Global Fashion Group AG - Thread!
Obwohl, die Jungs von Zalando sind ja eigentlich schon ziemlich ausgeschlafen....
Entweder weil die Aktie einfach stark steigt momentan oder aber weil das "Risiko" einer Übernahme wirklich recht hoch ist und Sie nicht überrascht werden wollen....
Gibt ja auch noch andere Firmen, die das Potenzial haben, sich in den nächsten 3-5 Jahren zu verdoppeln/zu vermehrfachen. ;-)
Aus meiner Sicht wäre eine zeitnahe Übernahme zu 10 oder 12 Euro, das Idealszenario.
Wenn die Quartalszahlen so gut sind wie von vielen erwartet, kann es hier noch deutlich höher gehen.
Im Branchenvergleich ist ja das Bewertungsniveau relativ niedrig
Setze ich ein EV/Umsatz von 1,00 für 2021 an, komme ich auf ein Kursziel von 9,6 €.
Setze ich ein EV/Umsatz von 1,25 für 2022 an, komme ich auf ein Kursziel von 13,8 €.
Setze ich ein EV/Umsatz von 1,50 für 2023 an, komme ich auf ein Kursziel von 19,4 €.
Dabei hatte ich ausgehend von 1,52-1,54 Mrd € Umsatz in 2020 jeweils ein Umsatzwachstum von 16% p.a. unterstellt.
Nach MarketCap würde man das sicher schaffen, wenn man jetzt bis Ende August auf dem Kursniveau bleibt oder noch steigt. Nach Umsatz wird es schwer, aber man muss ja nicht zwingend Platz 160 in der Liste erreichen. Hängt auch von möglichen Absteigern ab. Zudem könnte der Umsatz die nächsten 3-4 Wochen im Umfeld der Halbjahreszahlen ja durchaus noch mal deutlich steigen.
Mercadolibre übertrifft im zweiten Quartal mit einem Gewinn je Aktie von $1,11 die Analystenschätzungen von $0,02. Umsatz mit $878,4 Mio. über den Erwartungen von $754,21 Mio.
Tatsächlich ein sehr sehr gutes Zeichen dass die Geschäfte in den Schwellenländern brummen.
BUENOS AIRES (dpa-AFX) - MercadoLibre Inc. (MELI), Lateinamerikas führendes E-Commerce-Technologieunternehmen, gab bekannt, dass der Nettogewinn im zweiten Quartal von 16,2 Mio. USD oder 0,31 USD pro Aktie im Vorjahr auf 55,9 Mio. USD oder 1,11 USD pro Aktie gestiegen ist Jahr.
Der Nettoumsatz im zweiten Quartal betrug 878,4 Mio. USD, eine Steigerung von 61,1% in USD gegenüber dem Vorjahr und 123,4% auf Devisenneutralbasis.
Von Thomson Reuters befragte Analysten erwarteten für das Quartal einen Nettogewinn von 0,02 USD je Aktie und einen Umsatz von 759,53 Mio. USD. Die Schätzungen der Analysten schließen in der Regel Sonderposten aus.
Einzigartige aktive Benutzer wuchsen um 45,2% und erreichten 51,5 Millionen. Das Bruttowarenvolumen erreichte 5,0 Mrd. USD, was einer Steigerung von 48,5% in USD und 101,5% auf Devisenneutralbasis entspricht.
Weiß eigentlich jemand warum RI nicht voran kommt? Weil man auf Cash sitzt und keine Ahnung hat was man damit machen soll?
Wobei es da mehr um das Konsumentenverhalten im allgemeinen geht und weniger ums Geschäftsmodell, die unterschiedlich sind. Sieht jedenfalls gut für Dafiti aus, was das währungsbereinigte Wachstum betrifft. Denke schon, dass Dafiti auch überdurchschnittlich zugelegt hat, auch wenn es leider zu einem guten Teil durch Währungseffekte aufgefressen worden sein könnte, aufgrund des starken Euro zuletzt. Lässt aber Überraschungspotenzial bei der Marge zu.
In Q3 rechne ich dann schwer mit Wachstum in Australien, das in Q2 ja offenbar nicht so prickelnd lief. Und in Australien wird es auch keine negativen Währungseffekte für the iconic geben.
Gehe daher davon aus, dass The Iconic derzeit auch einen Nachfrageboom erlebt.
Aktuell laufen echt noch viele Treiber, die auch erklären, warum kaum jemand verkaufen möchte:
- Sehr gute Zahlen die erwartet werden (wohl 3/4 Plattformen die hervorragende Zahlen erahnen lassen laut eCommerce Peer in den Regionen)
- Covid-19 als eCommerce Katalysator
- SDax Aufnahme
- Jüngste Kapitalaufnahme vom vorher schon sehr gut kapitalisierten Zalando (Firepower für M&A?), dazu der strategische Fit zu GFG
- Positivere Wahrnehmung am Kapitalmarkt zu den (ehemaligen) Rocket Beteiligungen
- Dazu weiterhin sehr günstige Bewertung, EV/Sales <1 für 2020, trotz starker Wachstumsraten und kurzfristig Break-Even
Habe bestimmt einige vergessen, aber wichtig ist vor allem, dass mir kein Grund zum Verkaufen aktuell einfällt.
Zitat:
Habe bestimmt einige vergessen, aber wichtig ist vor allem, dass mir kein Grund zum Verkaufen aktuell einfällt.
Ich nenne Dir drei Gründe
1. Cegedim
2. Cegedim
3. Cegedim
Bei Dafiti bin ich grundsätzlich auch sehr optimistisch, allerdings dürften die Währungseffekte kurzfristig einiges verziehen.
Dürfte aber nichts an der zunehmenden Durchdringung des Marktplatzes ändern :)
Nur ein Indiz, aber ich wäre hier nicht zu optimistisch.
die ganze Rechnerei ist aber sowieso obsolet wenn Zalando nächste Woche 10 Euro je GFG Aktie auf den Tisch legt, ;-)