LS telcom- Softwareperle mit Rekordauftragsbestand

der Link ist die Feststellung! Bei Klick - sieht man rechts unten die KAG. Vielleicht bei mir etwas zu viel der Gewohnheit von Finanzen.net. Ich war erst nur etwas verwirrt, wg. dem Zusammenhang Scherrer vs. IFM. Nichts für ungut - werde mich bessern :-)  

Du hast es aber als Frage formuliert, obwohl du es ja schon als feststellung verlinkt hast, ich aber suchen musste, wie du es meinst.

Ist ja auch kein großes Ding. Wollt dir ja nur inhaltlich zustimmen. Hatte mich nur über dein Fragezeichen gewundert.  

IFM auf 8 Wochen rund 25 T
Restbestand: 132 T
sagen wir mal 125 / 25 ist 5 x 8 = 40 Wochen
dann wäre es schon schön wenn dann evtl. mit den Geschäftsbericht vlt. noch etwas mehr Volumen reinkommt.

gut aber kann wissen ob die überhaupt komplett bis 0 rauswollen?
und nicht vlt. doch irgw. einfach sagen: Ok Bestand angepaßt Gewinn mitgenommen. Ganz raus: Nein.

dementsprechend könnte man es auch so sehen: Fundamental gut nach unten abgesichert, IFM verkauft marktschonend zu rund 10 Euro
und in dem mom. wo die aufhören zu verkaufen ist der Weg nach oben frei ..
und diese Zeit muss man halt abwarten

nur so ein gedankenspiel von mir ...  

IFM und deren Verkäufen.

Falls der Geschäftsbericht keine größeren Risiken zeigt, die man bisher nicht wahrnehmen konnte oder mal wieder ein Großauftrag vermeldet wird, dann ist es im Grunde egal was IFM macht. Dann können hier auch mal 100T Stück in einer Woche gehandelt werden, wovon IFM dann 20-30T verkaufen kann.

Ich geh davon aus, dass das Thema bis zur HV faktisch erledigt ist, zumindest psychologisch. Mal sehn mit wie vielen Stücken IFM auf der HV noch auftritt.

Zudem geh ich davon aus, dass auch die Q1-Zahlen überzeugen werden, die kurz vor der HV veröffentlicht werden dürften, denn Q1 war im letzten Geschäftsjahr mit 7,6 Mio Umsatz und 1,25 Mio Ebit eher unterdurchschnittlich, wobei das Ebit natürlich wieder davon abhängt, welchen Umsatzmix es da gab. Aber ne Marge von um die 15% kann man sicherlich erwarten. Mehr dazu vielleicht nach Veröffentlichung des GB.  

hat Recht. Es ist vollkommen egal, ob derzeit irgendwelche Fonds bei LST abgegeben. LST ist gegenwärtig Deutschlands am schnellsten wachsendes Softwareunternehmen. Für solche Top- Unternehmen werden üblicherweise KUV von 2-3  bezahlt. Man muss nur auf Werte wie Init, Mobotix oder LPKF schauen, um das Potential zu Ermessen. LST performed in fast jeder Hinsicht besser als die vorgenannten Unternehmen und wird dies in absehbarer Zukunft auch weiterhin tun. Es ist also nur eine Frage der zeige, bis der Markt diese Diskrepanz schließen wird. Aktuell freue ich mich über jede Aktie, die mir der Fonds verkauft.

das ist 10 KM von Lichtenau entfernt. Habe in der lokalten Tageszeitung Badisches Tageblatt bisher auch nie negatives gelesen. Meistens stehen Berichte drin, z.B. was LS Telkom wieder ausrüstet oder was für Kunden für Projekte gewonnen worden sind.

 

wenns mal wieder solche Berichte gibt, wärs ja schön wenn Du was dazu schreiben kannst. Wärn wenigstens ein paar Infos..  

 

wenn man sich das mal wieder vor Augen hält ..

Aktuelle Börsenbewertung: ca. 52 Mio. Euro
Auftragsbestand: 47,3 Mio. Euro

Umsatz 2013/2014: 41,5 Mio. Euro

der Auftragsbestand liegt über den Umsatz!
und nahe an der Börsenbewertung.

Eine vergleichbare Aktie kann zumind. ich im mom. nicht auffinden.  

von den 47 Mio Auftragsbestand etwa ein Drittel nicht in dieses Geschäftsjahr fällt.

Ich orientiere mich daher immer an der sehr aussagekräftigen Kennzahl der bereits feststehenden, gesicherten Planumsätze fürs aktuelle Geschäftsjahr bzw dem restlichen Zeitraum des Geschäftsjahres, die der Vorstand ja bei jedem Quartalsbericht veröffentlicht.

Vor dem letzten Geschäftsjahr lag der Planumsatz bei 25,0 Mio € und obwohl kein neuer Großauftrag hinzu kam, lag der Konzernumsatz dann bei 37,9 Mio €. Das hat neben den kurzfristigen Aufträgen, die unterjährig hinzukommen natürlich auch was mit den überdimensional steigenden Wartungserlösen zu tun.

Aktuell hat der Vorstand von gesicherten Planumsätzen von 27,9 Mio € gesprochen. Das sind 12% mehr als zum Vorjahreszeitpunkt. Deshalb fühle ich mich mit der Umsatzschätzung von 41,5 Mio € ziemlich wohl, was einem Wachstum von 9,5% entsprechen würde.  

wenn man es mal überschlägt, sieht der AB so für diesen und nächstes Geschäftsjahr aus

2013/14 : gesichert 27,9 Mio € inklusive Wartungerlöse
2014/15: gesichert 19,1 Mio € ohne Wartungserlöse

Das ist der große Vortei bei LST. Im Grunde ist ein Umsatz von 40 Mio € pro Geschäftsjahr eigentlich schon sicher, wenn nicht die Welt einstürzt.

Mal abwarten wie hoch der Anteil der Wartungserlöse im Geschäftsjahr 2012/13 war. Nächste Woche kann man den GB vielleicht schon erwarten. Dann kann man auf Grundlage dieser Daten schon genauer sagen, wie hoch die Umsätze in 2014/15 mindestens sind, ohne weitere Großaufträge überhaupt einzurechnen.  

 

des Interviews ist die Bemerkung des Vorstands, dass 80% der Umsätze mit Bestandskunden erwirtschaftet werden. Auch dies spricht für eine hohe Stabilität des Geschäfts

aus ÖffentlicherHand neu war.

Ist das jetzt positiv oder negativ?
 

es positiv da die oeffentliche hand ein recht treuer kunde ist solange man kein scheiss baut.
die zahlen meist etwas mehr als private, fuer qualitaet.meine erfahrung.  

sind halt Regulierungsbehörden, aber man weicht ja zunehmend auch in den privaten Bereich aus. Sollte also kein Problem darstellen.

weniger konjunkturabhängig und aufgrund ein stetiger Wachstumskunde  

der deutsche Mitteldstand aufgestellt ist, wenn alleine ein so kleines Unternehmen wie LST. in 92 Ländern aktiv ist. Der Vergleich zu Init ist hier immer naheliegender, schließlich sind auch dort der Großteil der Auftraggeber aus der öffentlichen Hand. Im Vergelich zu Init wächst LST. aber deutlich schneller und wird auch mittelfristig profitabler werden.

Die öffentliche Hand ist wohl beides: positiv und negativ. Einerseits müssen die Aufträge in der Regel ausgeschrieben werden und der günstigste Anbieter erhält den Zuschlag. Es sei denn, die Aufträge sind auf LSX 'zugeschnitten' weil andere Firmen nicht deren Kompetens und Leistungsbreite haben. Andererseits gibts bei der öffentlichen Hand keine Solventsprobleme. Wie dem auch sei, ich kann sehr gut damit leben weil diese Konstellation bislang sehr erfolgreich war.  

man darf gespannt sein, vllt. gibt es ein vorgezogenes Weihnachtsgeschenk und es wird überzeugend die niedrige Marge im q4 erklärt. Dann sollte die Aktie den Seitwärtstrend eigentlich wieder verlassen...

ein markantes Datum... :)

vorziehen.

 

IFM eig. nicht in Orderbuch ..

sie könnten gerade 1000 Stück zu 9,94 verkaufen ..  

und wenn sie clever sind ohnehin nicht jetzt.