Freenet Group - WKN A0Z2ZZ

scheint mit sehr konservativ zu sein, wenn man bedenkt, dass ab April 2016 die Anleiheablösung zu deutlich günstigeren Konditionen ansteht. Vielleicht will man auch erst mal schauen, wie sich das Ladengeschäft von Drillisch so schlägt, wobei ich glaube, dass dieses eher bei Telefonica selbst wildert. Insgesamt kann man wie immer zufrieden sein. Bis zur HV dürfte die 30 durchaus drin sein (Anlagenotstand, Dividende ist der neue Zins, yada, yada, yada). Schauen wir mal, was der Dip im Sommer macht.
 

http://www.freenet-group.de/presse/...5-und-2016_4784476_4496444.html

was kostet denn der spass jetzt und was würde es kosten wenn man billiger finanziert?
hast du da schon mal was gerechnet.

 

Richtig. Ausblicke bei Freenet sind ja traditionell konservativ. Was in zwei Jahren wirklich rauskommt kann keiner so genau sagen auf ein oder zwei Mio genau. EBITDA soll ja mit gleichem Tempo auch 16 weiter wachsen. FCF wird ja 2015 höher im Wachstum als 2014 wg. weniger Steuerzahlungen ( ca. 10 Mio.) in diesem Jahr. Diesen Sprung gibt es dann 2016 in der Form dann natürlich nicht nochmal. Daher die Wachstumsaussage zum FCF 2016  erstmal etwas geringer als in 2015. Generell kann man sagen, man wächst solide stetig weiter ohne das man als Anleger größere Angst haben muß nennenswerte plötzliche operative Rückschläge zu erleben. Genau das macht den konservativen Investmentcharakter doch aus. Dazu stetige DiviSteigerung. Jetzt auf 1,50 von zuvor 1,45. Nächstes mal dann 1,55/60. Ob DLS dazu noch etwas als kleiner Booster bringen wird in den kommenden Jahren muß man mal sehen. Ist halt erstmal immernoch ein relativ kleiner Bereich der da heranwächst bezogen auf das große Hauptgeschäft. Welches KGV man dem Wert dafür weiter zugesteht kann FNT nicht beeinflussen. In einem guten Gesamtmarkt sollte FNT aber weiter mitziehen können.  

zu der Grafik in #6469

Wurden die Jahreszahlen vertauscht oder habe ich wegen der 27 im nachbörslichen Handel schon einen Knick in der Optik  

@ Badner

Welche genaue Zahl meinst du denn in der Grafik?  

2014blau 2013grün  

Wie kann der ARPU sinken wenn in jedem Quartal der ARPU höher liegt als im Vorjahr. Die grüne Linie Macht dann obendrüber macht so dann auch keinen Sinn.

Wie kann der Postpaid ARPU bei 21,4€ liegen wenn in jedem Quartal der ARPU darüber war?  

in der aktuellen Präsentation hat man 2013 und 14 vertauscht. Na, wenn das morgen rauskommt, dann rollen Köpfe .... ;)  

schreibt man in Europa von links nach rechts. Da wäre es logisch 2014 rechts neben 2013 in der Grafik zu platzieren.  

Die Milchmädchenrechnung ist, dass man 400 Mio. gute 5 Prozent günstiger refinanzieren kann. Auch die Aussagen zum ARPU 2016 scheinen mir sehr zurückhaltend zu sein, wenn man DLS als den Heilsbringer sieht. Die Fitnessarmbänder scheinen auch 2016 noch nicht der heilige Gral zu sein. Aber das ist jetzt Gejammer auf hohem Niveau, denn es wird kaum Gesellschaften geben, die relativ zuverlässig einen Zweijahresausblick geben. Und hey, wenn man genauso zuverlässig zocken kann wie die letzten Jahre, will ich mich nicht beschweren. Wobei ich diesen Sommer wegen den Draghi-Unsummen ggf. einen anderen Verlauf,  also keinen großen Rücksetzer, erwarte. Naja, ist ja noch ein wenig hin.  

 

im April 2016 ausläuft und der Zins in 2016 da am Ende nochmal vollständig bezahlt werden muß. Von daher wirkt sich das mit dem Wegfall dieser Zinszahlungen  der hochverzinsten Anleihe eigentlich erst ab dem Jahresgewinn 2017 stärker aus, oder?  

Auch die Experten der DZ Bank äußerten sich in einer ersten Reaktion zustimmend. Die Ergebnisse des abgelaufenen Jahres seien in etwa wie erwartet ausgefallen. Die Aussagen des Unternehmens zu 2015 und 2016 werteten die Analysten als positiv. Einige Marktteilnehmer seien etwas besorgt gewesen, wie die Entwicklung weitergehe. Das Signalisieren einer leichten Verbesserung sollte dem Aktienkurs klar helfen und die Aufmerksamkeit auf die hohe Dividendenrendite von über fünf Prozent lenken.

Im späten Frankfurter Handel fiel die erste Reaktion positiv aus. Freenet-Aktien legten zum Schluss des Xetra-Hauptgeschäfts um mehr als ein Prozent zu./he/she

Quelle: dpa-AFX

scheint wohl doch sehr bruhigend gewesen zu sein der ausblick für 2016
 

bringen pro Vertragskunde. Das ist ja eine schöne Tendenz. Wobei natürlich der Basiseffekt eine Rolle spielt, daß momentan das YOY Wachstum prozentual so hoch ist. Hätte aber gerne nicht nur die DLS Erwartung für 2015 gehört ( mehr als 100 Mio.), sondern auch noch die für 2016.  

alles in allem wieder einmal doch recht zufriedenstellend!

Allerdings sieht das schon wieder mächtig nach Gap aus morgen...... ;-)  

die allianz höheren kursen verwehrt wird sich morgen ausser dem gap wohl auch nicht viel tun  

In Q3 war es in einer Darstellung drin, in Q2 nicht. Das relativiert die Aussagen zum 2016er ARPU wiederum. Zinszahlung Anleihe: wird die nicht kalenderjährlich bedient,  d. h. im April 2016 fällt nur eine anteilige Zahlung an? Ich werde da mal gelegentlich bei der IR nachfragen, ist ja noch ein wenig Zeit.  

Finde ich auch besser wenn das getrennt gehalten wird. Dann läßt ich auch der jeweilige ARPU Wert besser in Relation zu Vorjahreswerten sehen, wo DLS noch außen vor war. Die Frage wäre auch, ob man für den Bereich DLS noch andere Aquisitionsgelegenheiten noch nutzen wird die kommenden Jahre. Daher ist so eine Prognose für 2016 auch nur unter Vorbehalt zu sehen. Wenn der DLS Bereich bessere Margen haben sollte als der Providerbereich (wird ja von Preisig immer gesagt), dann könnte ich überschaubare gezielte weitere Zukäufe in dem Bereich als nützlich ansehen. Bzgl Anleihe und Zinszahlung: Also die Zinsen werden immer immer am 20. April gezahlt  ( http://www.finanzen.net/anleihen/A1KQXZ-freenet-Anleihe )  

Kam gerade im Laufband bei N-TV !  

Echt? Ist uns allen hier bislang unbekannt gewesen. Steht da im Laufband auch wann endlich die vorläufigen Zahlen kommen? Wir warten hier seit Stunden schon darauf....  

Dividende erhöht.... :)))  

solange hätten man nicht warten müssen: Unser Radfahrer hatte bereits einen vorgelegt: siehe: 6477

Danke. Dann ist das in der Tat das Schmankerl für 2017. Jetzt ist nur noch die Frage, welches KGV man klassischen Dividendentiteln mit leichtem Wachstum zuspricht. Früher konnte man da von 10-13 ausgehen. Schaut man sich mal bei den Klassikern wie Coca-Cola u. ä. um, so sind diese Zeiten schon längst vorbei. Persönlich glaube ich langsam daran, dass es nicht mehr eine Frage ist, "wann" die Zinsen erhöht werden, sondern "falls" überhaupt noch über Jahre hinweg. Ein KGV von 20 für Werte wie FNT mag dann nicht ausgeschlossen sein. Schauen wir mal, vorbörslich sieht es ja ordentlich aus.    

Kam gerade im Laufband bei N-TV !




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