Eight Solutions (vorm. GENER8)

Die Meinung, das G8 ohne den China Deal auch gut da steht, beruht auf welchen Fakten?
Vermutlich Bauchgefühl .. Die Fakten sprechen eine andere Sprache .. ohne den China Deal
gibt es eine Abwicklung .. siehe Finanzbericht April 2014.
Die Meinung der Kurs von 60 ct wäre niedrig, ist durch welche Fakten gedeckt?
Vergleichbare Unternehmen mit derartig hohem Defizit , negativem Cash Flow und so einer
hohen Burn Rate liegen typischer Weise bei 2 -5 ct / share ; da ist auch bei 60 ct ein unglaublicher Optimismus und eine Wundergläubigkeit eingepreist, die mich bei professionellen Anlegern schon arg wundert.
Aber ich will Euer Investment nicht mies machen, wie ihr ja im Finanzbericht lesen könnt,
braucht die Firma Förderung und wenn sie die von ihren Shareholdern nicht bekommt, von wem dann?  

Übrigens hab ich die Verbindung zu Reelhouse gefunden: G8 hat 1,112 Mio CAD an wandelbaren Schuldverschreibungen an Reelhouse .. also bisher keine Shares  

Beziehst du dich dabei auf "5. Reelhouse Media Ltd."(Seite 18) im 2013 Report?

Falls ja, dann will ich dich bitte auf Seite 8 des neuen Reports verweisen.
"5. Business combination".

Darin wird geschrieben, dass die von dir genannten "promissory notes"(Schuldverschreibungen) am 29. Januar in Shares umgewandelt wurden.  

Rory hat 10,24 Mio Shares (23,4%) .. das beruhigt mich ein wenig .. das wird unser Kurspfleger sein ..  

Für Rorys Shares habe ich für dich noch folgenden Link.

http://canadianinsider.com/node/...rsearch=Gener8+Media+Corp.+%7C+GNR

Und danke für deine Meinung und Analyse.  

Ich hab mir diesen Abssatz schon beim Erscheinen angeschaut. Das stand so drin.
Aber man investiert ja nicht wegen dem aktuellen Zustand einer Firma, sondern man "wettet" auf die Zukunft einer Firma.

Die Personalkosten sind tatsächlich sehr hoch und die Einnahmen aus dem akt. 3D Geschäft können diesen Posten nicht decken. Aber ein Großteil dieser Kosten werden im Projekt "Cumul8" erzeugt.  Würde man beide Geschäftsbereiche von einnander trennen, sähe es im 3D Geschäft natürlich besser aus.  

FFD Deal:
100% der 3D Anteile gehen in ein neues Unternehmen, sogenannter NewCo. 60% gehören FFD und 40% G8.
15 Mio gehen an G8 (3Mio Kredite davon wieder zurück an FFD, wenn ich das richtig verstanden haben, aber egal)
Gesamtwert der neuen 3D Firma hat demnach 37,5Mio$.

Wenn man diesen Wert rannimmt + Reelhouse mit reinrechnet ist der aktuelle Kurs gerechtfertigt. Cumul8 hat aktuell für außenstehnde Leute keinen Wert (fehlende News).

Die Frage ist jetzt: Hat cumul8 schon Kunden? Wie gut ist diese Software zum Wettbewerb? Das ist das Wichtige. Viele glauben, sie ist gut. Einige stemplen als G8 als Reinfall ab. Wir werden es sehen :)


 

Du hast Recht , ich hinke meiner Zeit mal wieder hinterher .. wo finde ich den neuen Report?  

Eventuell kann auch noch feder8tion etwas besteuern.
Immerhin wurde dafür Jennifer Meislohn eingestellt. Sie war ehemals eine Führungskraft bei 20th Century Fox Studios.

Komischerweise von feder8tion nie die reden. Auch diese Abteilung muss sich erst entwickeln, da der Bereich erst Anfang diesen Jahres gegründet wurde.  

Hier:
http://www.cnsx.ca/cmsAssets/docs/Filings/2014/...cial_Statements.pdf

Ich dachte erst, dass du bereits den neuen hast, da du von "Finanzbericht April" gesprochen hast. Aber wie es aussieht meintest du damit den Bericht der im April veröffentlicht wurde. Mein Fehler.  

wie erst seit kurzem angemeldete Leute hier auf den Putz hauen. Wenigstens war es diesmal intelligenter als von dem gesperrten Typen.

1. Ein Audit muss auch den Worst Case schildern. Was passiert wenn... - Das kann alles spekulativ sein. Bei einer jungen Firma sind diese Kommentare selten ermutigend.

2. Der Finanzierungsbedarf ohne den China Deal ist seit Januar bekannt und Investoren stehen lt. Rory bereit. Durch den China Deal ist aber zunächst keine Kapitalerhöhung notwendig, was ich als positiv ansehe.

3.  Die haben über 100 neue Leute eingestellt. Bis die auf 100% Leistung sind, vergeht ein Jahr, d.h. es ist völlig logisch, dass die Personalkosten höher als der Gewinn sind. Das nennt man investieren. Die können erst seit kurzem mehrere Filme gleichzeitig konvertieren, auch das hat sich in den Einnahmen noch nicht ausgewirkt, sondern kommt noch.

4. Wenn das 3D Geschäft an die Chinesen geht, werden die Gener8 3D Konverter von der NewCorp bezahlt. Ich habe dafür keinen Beleg, aber es ist nicht vorstellbar, dass die Filme konvertieren, Gener8 40% von den Gewinnen bekommt, aber 100% der Personalkosten für die Konvertierung bezahlen muss.

5. Sicher ist das hier ein Risiko, aber hier von einer Pleitefirma zu sprechen ist polemisch und sieht ein wenig nach Kurspflege der anderen Art aus.  

Zugriffe hatte das Forum heute. Zum Vergleich, Eon gerade mal 1600 ^^  

Jetzt muss ich aber lachen .. wie kommst du auf die Idee das 15 Mio von FFD gleich 40% sind und damit der Gesamtwert nach korrekter Anwendung der Prozentrechnung bei 37,5 Mio liegt? G8 hat 15 Mio bekommen plus 40% von einem Firmenwert, den wir nicht kennen..
wenn sie 15 Mio für die 40% Anteil gezahlt hätten, wäre Deine Rechnung richtig ..
aber ich will hier keine Mathematikstunde geben ..
und als Folge davon ist Dein Schluß auch falsch; wir haben bei G8 nach wie vor (Vorrausetzung der China-deal läuft) ein Cash von 15 Mio + 1,12 Mio Reelhouse - 20Mio Defizit - 2,8Mio Directors Kredit = -21,7 Mio CAD = -50 ct / share Schulden! Bei einem Kurs von 64 ct/share ergibt das Einpreisen der Wundergläubigkeit von 1,14 $/ share !
Das ist exorbitant viel ! Deshalb auch meine Prognose, dass wir nach dem China Deal wohl noch Kurse um 40ct oder niedriger sehen werden .. noch dieses Jahr!  

Ich will hier keine Mathematikstunden geben ...

Cash von 15 Mio + 1,12 Mio Reelhouse - 20Mio Defizit - 2,8Mio Directors Kredit =

sind NICHT  -21,7 Mio = -50 ct / share Schulden!

SONDERN

15+1,12-20-2,8= -7,69 Mio = -0,17/Share

 

Laut den aktuellen Infos hält G8 danach 40%. Oder lieg ich falsch?
Aber Du hast Recht-.. der Wert dieses Geschäftes liegt dann bei 25 Mio. Zahlen verdreht.

Ja so schnell kanns gehen :)

 

Wieso hat Reelhouse plötzlich nur noch 1,12mio? ;)  

Keine Kritik an dich. Nur eine weitere falsche Zahl, wenn ich mich richtig erinnern kann..  

Einigen wir uns drauf, dass alle falsche Zahlen liefern :)  

nicht mehr für die ReelHouse Bude geben würde ;-) - Eigentlich würde ich überhaupt nichts für ReelHouse geben (keine Ironie!)

Was sich yeartrader da zusammenrechnet ist aber trotzdem schwerer und möglicherweise absichtlicher Blödsinn, zumal es noch nie viel Sinn gemacht hat ein StartUp nach dem Buchwert zu bewerten.

 

Was Reelhouse angeht bin ich auch ausgrepochen skeptisch.

Aber immerhin hat yeartrader sich die Reports gründlich angeschaut und seine ehrliche Meinung gegeben. Das sollte man auch beachten.  

Die Zahlen des Finanzberichts sprechen für sich, da hätte es nicht mal eines Hinweises seitens der Prüfer bedurft, um mich zur gleichen Meinung zu bringen.
Mir fällt auf, dass Deine Meinung recht wenig Fakten basiert ist und mehr auf unbewiesene Äusserungen anderer beruht.
Zudem offenbarst Du in Deinem letzen Post, dass du recht wenig Ahnung über die Logik eines Geschäftsverkaufs hast.
G8 hat 15 Mio + 40 % an FFD bekommen für 100% des 3D Geschäfts, die Chinesen müssten mit dem Klammerbeutel gepudert sein, wenn sie darüberhinaus noch Lizenzgebüren für die Konverter zahlen würden.
Da in keiner Veröffentlichung ein Personaltransfer in Richtung FFD erwähnt wurde, gehe ich davon aus, dass die Leute bei G8 weiterhin auf der Payrole stehen werden. Da nicht anzunehmen ist, das G8 Exklusivrechte an FFD für die 3D Konvertierung gegeben hat, werden sie in Zukunft, in Konkurrenz zu FFD, weiterhin mit den neuen Leuten Konvertierungen durchführen, es sei denn, die wären auch für die Softwareentwicklung geeignet, dann könnten die anderen Projekte wie Cumul8 , etc einen Entwicklungsschub bekommen. Von einem Gebietsschutz ist bisher auch nichts zu lesen gewesen (z. B: FFD grast den Asiatischen Markt , G8 den Amerikanischen und Europäischen Markt nach Konvertierungen ab) so dass beide Firmen bei lukrativen Aufträgen konkurrierende Angebote abgeben werden .. Konkurrenz belebt zwar das Geschäft, sorgt aber auch dafür, dass bei einem endlichen Kuchen  die Kuchenstückchen kleiner werden, so dass durchaus bei G8 mit Revenue Einbrüchen in diesem Geschäftsfeld gerechnet werden kann .. aber das hängt vom Marktvolumen ab, das ich nicht kenne.  

Der Wert von Reelhouse ist aus dem alten Report S. 18 Punkt 5

Sorry Leute, meine Rechnung ist an Peinlichkeit nicht zu überbieten .. am Taschenrechner lags nicht .. Unexplained hat Recht .. Gorchus hat wenigstens die Prozentrechnung beherrscht .. ich nicht mal die einfache Arithmetik ..
Danke fürs Aufpassen ..

Ich revidiere meine Meinung und bin damit deutlich weniger beunruhigt.  

Noch ein Fehler .. die 1,12 Mio sind nicht der Wert von Reelhouse, sondern der Anteil von
G8 an dem Unternehmen.  

Genau. Aber nur die, die gener8 dafür gezahlt hat. Anscheinend hatte sich der Wert davon aber gesteigert.

Wie dem auch sei. Gewinn macht der Schuppen noch lange nicht. Aber trotzdem bedeutet dies nicht gleich einen Totalverlust ;)  

wir sind der Grundlage für die Reelhouse - Anteil - Neubewertung auf der Spur ..  

Aber trotzdem bedeutet dies nicht gleich einen Totalverlust .....
sondern ?? ? was????