Jinko Solar vor einer Neubewertung ?

sollte doch eigentlich soweit sein ....  

Und genau da sehe ich viel Luft nach oben wegen der Umstellung der Produktion und der gesunkenen siliziumpreisen....und das bei höher erwarteten Umsätzen....
Das hebelt des erwarteten Ertrag nach oben und bei Bestätigung dieser Aussichten wird der Kurs auch schnell deutlich zulegen.

Meine Meinung.  

geht weiter. Vor den Zahlen werden die Amis wohl auch nicht großartig zugreifen und langsam könnte Jinko schon mal einen Termin nennen...  

man sieht doch an dem wilden hin und her 6% rauf, dann wieder runter, wie groß die Verunsicherung ist. Hoffentlich helfen die zahlen  

schaut euch mal den Kursverlauf von Daqo an. Heute von 50 Euro jetzt wieder auf 38 Euro zurück.
Die Branche ist nervös!!!  

Die legen sagenhafte Zahlen vor mit einer EBITA-Marge von 52% und einem Q4 EPS von 3,16 $. Für 2017 kam ein EPS von 9,38 $ raus. Somit wird Daqo aktuell mit einem 2017er KGV von etwas über 5 bewertet. Ist auch kein Wunder, denn Daqo produziert Polysilizium zu Kosten von 9,40 $/kg inkl. Abschreibungen und hat es zum doppelten Preis in Q4 verkauft. So etwas nennt man Cash Cow. Etwas irritierend sind die Q4 Produktionskosten, denn die sind um 5% gg. Q3 gestiegen. Das liegt aber daran, dass Daqo mittlerweile mehr hochwertiges Polysilizium für Monowafer produziert für das man ebenfalls 5% mehr bekommt wie für Polysilizium für Multiwafer.

Warum der Kurs nun so abgeschmiert ist nach den super Zahlen kann ich echt nicht verstehen und genau darum bin ich vorher rein. Daqo hat aber ein Problem und das ist ihre Waferproduktion, die rd. 20% zum Umsatz beisteuert, aber damit so gut wie kein Geld verdient. Von den 43,6 Mio. $ an operativen Gewinn kommen 41 Mio. $ aus dem Polyverkauf und gerade mal 2,6 Mio. $ aus dem Waferverkauf. Daqo hat Qualitätsprobleme mit ihren Wafern und wird in Q1 ihren Waferausstoß um rd. 20% verringern gg. Q4 und in Q4 war der Waferabsatz schon 10% geringer wie in Q3. Daqo hat auf die Probleme reagiert und hat rd. ein Drittel der Mitarbeiter in der Waferproduktion entlassen und stellt ihre Produktion auf Waferdiamantsägen um.    

Das EPS fürs Gesamtjahr mit 9,38 $ wird Daqo sehr wahrscheinlich nicht mehr erreichen können, denn die Polysiliziumpreise gehen wieder runter und sind auch schon in Q1 runter laut Daqo. Wenn man die schwammige Guidance von Daqo hernimmt aus dem CC mit einem um gut 7% höheren Polysiliziumverkauf (on 4,700 auf 5000 t) und einem um rd.  5% geringeren Polyverkaufspreis, dann wird Daqo im Polysiliziumgeschäft einen Umsatz von 90 Mio. $ generieren mit einem EBIT von 43 Mio. $, also in etwa so viel Gewinn wie in Q4 ohne Waferumsätze, die in Q1 dann noch bei ca. 10 Mio. $ liegen wird. Summasumarum dürfte Daqo in Q1 auf ein EPS von knapp unter 3 $ kommen. Kommen aber von den Wafer Verluste raus, dann wird der Gewinn ein wenig geringer ausfallen. Trotzdem wird in Q1 weiterhin sagenhafte Gewinnmargen raus schauen mit einem sehr guten EPS.

Jedoch geht Daqo davon aus, dass ihre Gewinnmarge im Laufe des Jahres aufgrund der zu erwartenden rückläufigen Polypreise um 5 bis 10% sinken wird, also soll eine EBIT-Marge aufs Gesamtjahr von ca. 32 bis 37% raus kommen. Was natürlich immer noch richtig klasse ist und was ein EPS aufs Gesamtjahr von um die 7 $ hindeutet. Das heißt, dass Daqo weiterhin mit einem KGV von um die 8 bewertet wird. Für ein Unternehmen, das positive Cash Flows erzielt (in 2017 gab es einen Free Cash Flow von 80 Mio. $), deren Nettofinanzverschuldung bei unter 200 Mio. $ liegt und eine starke Eigenkapitalquote von 52% hat, ist das nun wirklich eine ganz mickrige Bewertung.

Für Jinko sind rückläufige Polypreise natürlich super und zusammen mit Diamantwafersägen, das will ja Jinko in ihrer Waferproduktion von 3,5 GW bis Ende Q1 komplett umgestellt haben, sollte es Jinko dann leicht schaffen können die Polysiliziumkosten mit aktuell einem Anteil von aktuell immerhin 23% zu den Gesamtproduktionskosten auf unter 20% ab Q2 zu bringen. Jedoch wird sich das natürlich noch nicht auf die Q4-Zahlen niederschlagen. Übrigens geht Daqo davon aus, dass der chinesische Solarmarkt in diesem Jahr weiter wachsen wird, vor allem weil einige chinesische Provinzen satte Subventionen für Solar zusätzlich zu den Einspeisevergütungen der Zentralregierung bezahlen. Für dieses Jahr geht Daqo von einem globalen Wachstum bei Solar von 10 bis 20% aus, also 110 bis 120 GW. Viel mehr wird ohnehin nicht gehen, weil es dann zu einer riesen Knappheit bei Polysilizium kommen würden.
 

wieder mal klasse zusammengefasst Ulm!
Man darf halt auch nicht vergessen, wenn man sich den 6 Monatschart anschaut, das sich der Kurs von Daqo fast verdreifacht hatte (von 20 Euro auf fast 60 Euro!).
Falls es wirklich zu so einer starken Nachfrage im Sektor kommt und Jinko beim Einkauf etwas sparen kann, mache ich mir keine Sorgen, dass es in 2018 noch zu ordentlichen Kursen kommt!!  

Markt blutrot und jinko 3% im plus.....  

4 Prozent. Mach sie nicht schlechter wie sie ist ;-)  

Man muß auch mal auf der richtigen Seite stehen.
Meine Scheinchen haben heut Ordentlich zugelegt  

Kommt daher:

https://www.reuters.com/article/...oost-tech-innovation-idUSKCN1GD434

China wird den Ausbau der Solar-Fertigungskapazitäten strengsten kontrollieren. Tut man ja schon seit 2 Jahren, aber nun werden die Kriterien verschärft bei den Mindestausgaben für Forschung & Entwicklung pro Jahr und bei der Zelleffizienz Damit kommt nun das Sterben 2.0 für die Tier 2 und Tier 3 China-Solaris.

In den USA sind die Märkte aber leicht im Plus. Aber die Charts sehen alles andere als gut aus. Erst wenn der Dow Jones über seinen kurzfristigen Abwärtstrend bei 25.430 rüber geht würde es wieder ganz ok aussehen. So ist die Gefahr riesengroß, dass es wieder zu den Tiefstständen vom Februar gehen wird.
 

zu früh gefreut. Märkte spielen nicht mit und hab irgendwie das Gefühl das es dieses Jahr eng wird mit den 30$ als Kursziel...  

Wenn Trump wirklich einen Handelskrieg anzettelt und danach sieht es nun seit heute aus, dann könnte das mehr als turbulent werden und der Obernationalist Trump könnte die so super laufende Weltwirtschaft recht flott abwürgen und in eine Rezession abgleiten lassen.

Die Chinesen, Europäer, Kanadier wie auch die Südkoreaner und Japaner werden sich die Strafzölle auf Stahl und Aluminium vom Trump garantiert nicht gefallen lassen können und dann kommt der Typ noch daher mit der Plumperquatschargumentation "Nationale Sicherheit". Da wird eine Gegenreaktion kommen und die wird dem Trump garantiert nicht gefallen. Da könnten uns dann noch sehr unangenehme Zeiten vor uns stehen, die wir alle eigentlich nie wieder sehen wollten. Zumal der andere selbst ernannte "Oberpatriot" Putin heute eine komplett neue Waffengattung vorgestellt hat. Hoffentlich kommt es nicht so weit, aber gefährlich ist das allemal was der Trump so treibt.

 

Ich habe heute noch mal kräftig nachgekauft für 3,77 € pro Aktie. Wenn der Kurs sich dieses Jahr in Richtung 5,00 Euro bewegt, wäre das nochmal ein schöner Gewinn. Für mich ist die Situation aktuell nicht dramatisch, weil ich meine ersten Orocobre Aktien damals noch für 2,05 € gekauft habe.

Meiner Meinung nach sollten Kleinanleger, die nicht wissen, welcher Analystenmeldung sie gerade blind folgen sollen, hier nicht investieren. Das erspart viel Nerven. Jeder ist für sein Handeln an der Börse selber verantwortlich und sollte sich selbst umfassend aus verschiedenen Quellen informieren, abwägen und dann entscheiden, was er tut, aber dann auch mit den Konsequenzen leben.  

sorry  

ja, ja, der Herr Trumpel. Wenn das so weiter geht mit seinen Strafzöllen, wird das ein übles Jahr. Die anderen großen Nationen werden nachziehen und das wird in vielen Branchen mächtig auf die Margen drücken. Die Reaktionen in Stahl und Autobereich waren gestern wohl erst der Anfang. Auch Lithium zur Zeit stark unter Druck!  

da heute doch noch was? Jinko as it´s best wenn wir grün schließen...  

 

nicht nur heute. Ulm hat die Zahlen gut analysiert.
Das es bei Daqo runter geht, muss ja nicht für uns schlecht sein ;-)
First Solar, Ja Solar und Canadian auch gut unterwegs.  

Das ist für Jinko sogar richtig gut, denn die Polypreise in China purzeln aktuell runter. Fast 8% in dieser Woche in China. Man muss jetzt aber noch etwas aufpassen ob das wirklich nachhaltig ist, denn es beginnt ja jetzt erst so richtig das Solargeschäft in China wieder nach dem Neujahrsfest, so dass die aktuellen Preise (noch) kein richtiger Gradmesser ist. Aber eines dürfte ganz klar sein, die Polypreise dürften wohl ihren Hochpunkt in Q4 mit 19 $/kg gesehen haben. Wobei aber Daqo selbst bei Polypreisen von 16 $/kg immer noch richtig viel Geld verdient, denn die Produktionskosten bei Daqo liegen ja lediglich bei 9,40 $/kg.

Gute Solarnews aus Japan von der PV Expo Tokyo. Es wird erwartet, dass in diesem Jahr der japanische Solarmarkt wieder zulegen wird auf um die 7 GW, da das Solarkraftwerksgeschäft wieder ansteigen wird. Der Aufdachanlagenmarkt in Japan läuft ohnehin wie geschnitten Brot. der japanische Aufdachanlagenmarkt ist nach China die Nr. 2 global gesehen vor den USA als Nr. 3,  Deutschland als Nr. 4 und Indien ist der 5. größte Aufdachanlagenmarkt mit knapp 1 GW im letzten Jahr. Solarspeicher finden reißenden Absatz im technologieaffinen Japan: Da könnte Japan sogar die Nr. 1 nach Absatz sein vor den USA und Australien:

https://www.pv-magazine.com/2018/03/02/...on-high-eyes-to-the-future/

 

Kann man Traden, mehr nicht !

Ob gut oder nicht gut, Polypreise hoch oder runter, Zölle oder keine , alles völlig Banane.
Ein Blick auf den Langfristchart zeigt deutlich, das hier nur der mit schneller Kaufs und Verkaufsfreude Geld zu verdienen ist.

Wer hier wie ich oft langfristig Investiert Ist oder war hatte meist nur Ärger an der Backe.
Das hoch von 2015 wurde nie wieder erreicht.

Ich beneide aber seit 3 Jahren Ulm, er ist wahrscheinlich der Einzigste der dank seines fundierten Fachwissens hier richtig Kohle an der Börse macht.

Wir anderen rennen doch nur dem schnödem Mammon hinterher. Und wenn die einen Glück haben gibt es eben auch die anderen die Pech haben.

Fakt ist, das der Trumpel es in der Hand hat wohin er die Welt bewegt. Als der die Wahl gewonnen hat war mir jedenfalls klar das der das Boot irgendwann versenkt. es ist nur eine Frage der Zeit bis wir auf Grund laufen.

Ist jetzt auch nicht Böse gemeint, aber wer mit so einer ekelhaften Frisur rumläuft, Ehrlich das sagt echt alles, denn so schei... sieht kein zweiter aus.  

Wie es aussieht, weiß hier auch keiner bescheid , oder ?

 

Earnings Date Mar 5, 2018 - Mar 9, 2018
Forward Dividend & Yield N/A (N/A)
Ex-Dividend Date N/A
1y Target Est 17.72
Trade prices are not sourced from all markets  

 

es eine Ankündigung eine Woche vorher, denke diese Woche wird nix passieren