Jinko Solar vor einer Neubewertung ?

Gibt ja momentan kaum aussagekräftige Unternehmensnews und darum mal ein paar nette Solarnews von heute.

First Solar baut in Arizona ein 65 MW Solarkraftwerk mit einem 135 MWh großen Batterienspeicher und der gespeichert Solarstrom soll billiger sein wie der Strom aus einem Gaskraftwerk. Damit wird in den USA erstmals ein Solarkrafwerk für Peakstrom gebaut. Das zeigt schon, dass Solar in riesen Schritten nach Vorne geht:

http://reneweconomy.com.au/...cheap-gas-to-serve-evening-peaks-78408/

Der französische Energieversorger EDF steigt völlig überraschend in den ganz kräftig boomende chinesischen Solaraufdachanlagenmarkt ein:

https://www.pv-magazine.com/2018/02/14/...hinas-rooftop-solar-market/

Australien steht vor einem Solarboom. Im Januar gab es mit 111 MW im kleinen, privaten Aufdachanlagenmarkt den besten Januar überhaupt und nun beginnt das Solarkraftwerksgeschäft, das bis jetzt in Australien kaum der Rede war, zu starten. Es wird erwartet, dass in den kommenden 18 Monate neben 2 GW an Aufdachanlagen 2,5 bis 3,5 GW an Solarkraftwerke in Australien ans Stromnetz gehen werden:

https://www.theguardian.com/australia-news/2018/...-year-analysts-say

Die deutsche innogy hat in Australien für 460 MW für 2 Solarkraftwerke die Projektrechte gekauft:

https://www.pv-tech.org/news/...-of-solar-projects-in-new-south-wales

Die deutsche ib vogt hat mit deme Bau von 2 Solarkraftwerke mit insgesamt 166,5 MW in Ägypten begonnen. Ägypten dürfte wohl der erste afrikanische Solarmarkt werden, der über die 1 GW-Schwelle jährlichen Solarneuinstallationen kommen wird. Wahrscheinlich noch nicht in diesem Jahr, aber mit ganz hoher Wahrscheinlichkeit dann in 2019:

https://www.pv-tech.org/news/...166.5mw-solar-project-in-benban-egypt

Heute Abend kommen die Q4-Zahlen von SolarEdge. Die Zahlen werden sicherlich wieder sehr gut sein ohne Frage schon alleine weil die Q4-Guidance stark war und somit dürfte Q4 noch besser ausfallen wie Q3, da wurde immerhin eine super Bruttomarge von 34,9% erzielt. Ein Q4 EPS von etwas über 0,65 $ (Q3 GAAP EPS: 0,61 $) sollte realistisch sein.

Ein Blick auf den deutschen Wechselrichterhersteller SMA könnte man auch mal wagen eventuell für einen Trade, denn die Aktie hat seit dem Capital Day eine super Lauf. Ob der Lauf mindestens bis zu der signifikanten Chartmarke von 50 € gehen wird ? Die Gesamtmärkte sind ohnehin gerade mehr als interessant, aber auch kaum einzuschätzen. Beim DAX hat sich eine Doppeltief gebildet und damit wären rechnerisch in den kommenden Wochen beim DAX die 13.000 wieder drin. Wobei aber die 200-Tageslinie genau mitten drin liegt. Der Dow Jones hätte charttechnisch jetzt gut Luft bis zum Zwischenhoch von Ende Januar, das bei 25.294 liegt. Alles rein charttechnisch gesehen.
Man hat aber vorher sehen können als die US Inflation bekanntgegeben wurde mit 2,1% wie die Börsen Ruck Zuck nach unten gerauscht sind. Aber nur kurzfristig. Wir haben aktuell eine ganz krasse Börse mit einer Vola, die man so schon ewig lange nicht mehr sehen konnte. Die Zinsen in den USA werden anziehen schon alleine weil die globale Wirtschaft läuft wie am Schnürchen (Deutschland z.B. BIP-Wachstum im letzten Jahr von ganz starken 2,2%) und weil Trump neue Schulden macht ohne Ende mit seiner Steuerreform, deutlich höheren Verteidigungsausgaben und seinen Infrastrukturplänen. Es gibt ja nun schon einige Republikaner im Kongress denen die Trumpsche Schuldenmacherei viel zu gefährlich ist. Am schwachen US Dollar manifestiert sich ja recht gut die Trumpsche Schuldenmacherei.
Charttechnisch sehen die Börsen nun wieder echt gut aus, zumindest kurzfristig, aber die Marktrisiken mit dann doch deutlicheren Zinschritten in den USA, die hohen Bewertung des US Aktienmarkts mit z.B. einem 2018er KGV von beim S&P 500 und der Unberechenbarkeit der Politik, sind natürlich alle noch da.
 

... scheinen gut anzukommen. Nachbörslich ordentlich im Plus.  

Aber erstmal zum Solarsorgenkind Sunpower, das mehr und mehr als Börsenunternehmen mit dem Rücken zur Wand steht. Sunpower hat wieder einmal in Q4 dicke Verluste verbucht. Diesmal war es ein Rekordverlust mit einem Nettoverlust von sage und schreibe 569 Mio. $ !!! In Q1 soll der Nettoverlust "nur" noch zwischen 100 bis 110 Mio. $ liegen. Mittlerweile hat Sunpower eine grottenschlechte Eigenkapitaquote von gerademal noch 6,8% !!. Das ist Insolvenzniveau. Ich habs schon mal geschrieben sollte Sunpower keine Sondergenehmigung bekommen zwecks Importzölle gen USA aus ihrer Mexikoproduktion, dann wackelt Sunpower ganz gewaltig. Zumal Mitte des Jahres eine 300 Mio. $ Wandelanleihe zur Cashauszahlung ansteht, die man aber durch den YieldCo-Verkauf bezahlen kann, aber schon in 15 Monaten steht eine weitere deutlich größere Auszahlung zweier Wandelanleihe an in Höhe von insgesamt 816 Mio. $ und die wird und kann Sunpower niemals refinanzieren können.

Bei Jinko haben wir heute eine Punktlandung erlebt. Fast haargenau auf den Kurs der Kapitalerhöhung (= 18,15 $) angekommen und das könnte morgen dann richtig interessant werden.

Jetzt aber kurz zu den richtig tollen SolarEdge Q4-Zahlen und eines nahezu fantastischen Q1-Guidance. Solch klasse Zahlen bzw. dass die Zahlen so viel besser ausfallen wie die schon ganz ganz starken Q3-Zahlen konnte man so nicht erwarten.

- Q4-Umsatz bei 189,3 Mio. $ (+ 13% gg. Q3)
- Bruttomarge bei sagenhaften 37,9%
- EBIT plus 34% gg. Q3 mit einer super EBIT-Marge von 21,1%
- None GAAP EPS bei 0,85 $ - GAAP EPS bei nur 0,42 $, da einmalige Steuerzahlung in Höhe von 18,7 Mio. $ (=negativer EPS Effekt von 0,38 $)
- aufgrund der einmaliegen Steuerzahlung war der Q4 Free Cash Flow "nur" bei 40 Mio. $ - weiterhin hat SolarEdge natürlich keine Bankschulden - Nettocash nun bei 345 Mio. $ bzw. 7,16 $ pro Aktie >>>>>> so langsam muss sich SolarEdge aber fragen lassen was man mit dem ganzen Cash tun möchte

>>>>> Das alles sind absolute Rekordmarken von SolarEdge

Sind die Q4-Zahlen schon super klasse, dann setzt SolarEdge noch eine oben drauf mit ihrer Q1-Guidance. Q1-Bruttomarge auf ähnlichem sehr hohen Niveau wie in Q4 und Q1-Umsatz nochmal um 5 bis 10% höher wie in Q4 und das obwohl Q1 normalerweise das schwächste Quartal des ganzen Jahres ist. Das heißt, dass man in Q1 von einem EPS von um die 0,80 $ auf GAAP Basis ausgehen kann(= ca. 0,90 $ auf None GAAP Basis)  !!! Das ist nun echt ein Ansage mit der niemand rechnen konnte.  

Sieht man auch super im Kurs Verlauf.die aktie läuft ja auch super.

Bleibt zu hoffen,das Jinko jetzt auch mal super überrascht.

sieht man ja bei solar edge schön,wenn sie das halten beim nächsten Quartals Ergebnis.Sind auch schnell kurse von 30euro möglich.

 

Hat sich vervierfacht gegenüber 1 Jahr, und Jinko wieder fast auf Krisen Niveau. Macht wohl wenig Sinn in Modulhersteller zu investieren ! Kapitalbedarf einfach zu hoch.....  

ob Jinkos kommende Zahlen überraschen oder nicht ist doch eigentlich vollkommen Latte,
Fakt ist doch, so schnell wird es nicht mehr nach oben gehen, nach der Verwässerung durch die Aktienausgabe.

Zudem hat es in den letzten Jahren nie viel gebracht, wenn die Zahlen raus waren, nur, dass vor den Zahlen der Kurs kurzzeitig nach oben ging, um dann im Nachhinein wieder abzustürzen.

Bin ja mal gespannt, ob wir mal wieder Richtung 20 € laufen.

 

für heute sehen gut aus und vielleicht bekommen wir ja heute nach langer Zeit wieder einen Jinko Friday. Mit dem Überschreiten der 18,15$ wurde zumindest schon mal ein kleines Kaufsignal mit Ziel 20/21$ generiert.
Danach muss man mal sehen was die Zahlen bringen und vor allem ob die Märkte noch mitspielen...

VG
Taktueriker  

20-24 Dollar sind bei Jinko immer drin, aber der große Wurf wird es wohl wieder nicht !  

Die China-Solaris haben in Q4 11mal mehr Module in die USA geliefert wie die 9 Monate zuvor in 2017 !!! Echt der helle Wahnsinn und nun gibt es in den USA satte 5 GW in Handelslager, in den Häfen wie auch bei Distributoren:

https://www.bloomberg.com/news/articles/...els-before-trump-s-tariffs  

Absatz 2018 USA schon gedeckt ! Man hat Zeit Fabriken zu bauen.....aber mal sehen wie sich das auf die Preise auswirkt !  

die 30$ möchte ich dieses Jahr noch leuchten sehen und dann wäre ich auch wieder komplett raus. Hoffe die Märkte bleiben dieses Jahr noch bei Laune und dann sollte man langsam vorsichtig werden.

Vg und schönes We
Taktueriker  

Good Luck :-))

30 ist eine Hausnummer !  

 

wenn man sich den 5 Jahreschart anschaut wurden die 30$ jedes Jahr zumindest kurz erreicht. Die Aktie steht für Ihre Wellen und Eigenheiten. Das wird sich auch dieses Jahr nicht ändern und bin überzeugt das viele Trader ebenso die 30$ als Ziel haben.
Dennoch ist es natürlich high risk darauf zu spekulieren und ein Einbrechen der Märkte oder sonstige schwarze Wolken am Solarhimmer könnten einen Strich durch die Rechnung machen...  

 

da die Amerikaner geschossen haben, wird sich nicht viel tun heute!  

bist du den gerade bei Jinko investiert ? ich bin im Juli nach drei jahren ausgestiegen  und seit freitag wieder drin. Überlege noch mal aufzustocken ? Wie schätzt du die zahlen ein.

vielen Dank noch mal für dein Info´s du hast mir schon viel Geld gespart bzw gebracht !
Im Urlaub sag ich immer zu meiner Prinzessin einmal trink mer auf en Ulm !

Gruss Erich aus dem Frankenland  

Ich bin eher positiv gestimmt, der Kurs ist schon ziemlich am Boden trotz Kapitalerhöhung.

Ich sehe hier ein Upside Potential auf 25 Euro.

Die Zahlen werden mE sehr positiv überraschen.  

grünen Wasserstoff machen, dann sind wir durch  

Weltbewegende Zahlen erwarte ich von Jinko nicht, denn das wurde so auch im Q3 Conference Call ganz klar gesagt. Jedoch gehe ich schon von besseren Zahlen wie in Q3 aus. Beim Umsatz (die Absatzguidance war ja in etwa gleich wie der Q3-Absatz, aber die Vorababsatzzahlen von JA Solar wie auch von Candian Solar haben gezeigt, dass vor allem der Chinaabsatz in Q4 top war) wie auch bei der Bruttomarge.

Hier mal meine Schätzungen zu Q4:

Umsatz: 1,040 Mrd. $
Bruttogewinn: 130 Mio. $ (Marge: 12,5% -- Q3-Marge: 12%)
EBIT: 23 Mio. $ (operative Kosten zum Umsatz 10,3% -- in Q3 10,6%)
EBT: 12 Mio. $ (z.B. Zinsen 8 Mio. $ -- Wechselkurs 7 Mio. $)
Nettogewinn: 10 Mio. $ (Steuerquote: 17%)
EPS: 0,31 $ (Aktien: 32,7 Mio.)

Die Konsensschätzung beim Umsatz liegt bei 953 Mio. $ und beim EPS bei 0,23 $. Wobei es für einen Außenstehenden absolut nicht einzuschätzen ist welche Auswirkungen der US Dollar hat. In Q3 kam es bei Jinko durch den schwachen US Dollar immerhin mit 7,4 Mio. $ zu negativen Gewinneffekten. Aufs EPS runtergerechnet also immerhin 0,22 $ nur durch das Wahrungshedging. Bei meiner Schätzung sind 7 Mio. $ an negativen Effekt bei den Währungen schon mit drin.

Ich bin eher für dieses Jahr sehr optimistisch als zu den Q4-Zahlen, denn es sollten nun schon mehr oder weniger kräftige Produktionskostensenkungen von Jinko kommen, die ja auch im Q3 Conference Call angekündigt wurden z.B. mit vollständige umstellung auf Waferdiamentdrahtsägen oder deutlich geringerer Zukauf von teuren Monozellen. Die geringen Kostensenkungen in den letzten Quarteln war ja das Hauptproblem für die doch eher schwachen Gewinnmargen/zahlen in 2017. Vor allem der ganz kräftige Ausbau der Monofertigungskapazitäten und die hohen Zellpreise haben die Margen negativ beeinflusst.

Mein Schwerpunkt liegt aber zur Zeit eher am Gesamtmarkt. Der DAX ist gestern unter sehr schwachen Umsätzen kläglich an der 12.480(12.505 Marke gescheitert und der Dow Jones konnte am Freitag die 25.293 (Zwischenhoch Ende Januar) nicht halten nach dem er schon schön drüber war. Der Knackpunkt beim Dow Jones sind aber die 25.400, denn dort verläuft aktuell der langfristige Aufwärtstrend. Die Wirtschaft läuft super gut, aber wenn der Trump wirklich einen Handelskrieg anzetteln wird und so sieht es ja fast aus, dann wird das den Kursen mit Sicherheit nicht gut tun. Die EU steht ja jetzt auch schon in Startlöchern um für US-Güter Zölle zu erheben. Die Chinesen auch.  

https://finance.yahoo.com/news/...rcise-over-105000230.html?.tsrc=rss
 

Und deswegen werden die Kurse deutlich steigen, zumal die Erwartungen niedrig sind.  

 

heute mit Hammer Anstieg. Wohl eher schlecht für Jinko...  

erst mal leider weiter zwischen 18-19$ rum.
Die 18,15$ sollten jetzt aber nicht mehr unterboten werden.
Denke mehr wie 20-21$ sind kurzfristig auch mit guten Zahlen nicht drin und es könnte schon noch ein längeres Geduldsspiel werden bis wir wieder richtig Fahrt nach Norden aufnehmen. Meist dann wenn es niemand erwartet und darum bin ich nun auch eher skeptisch das kurzfristig der große Wurf gelingt...

Vg
Taktueriker