Softing AG - Die M2M Company

die 15% Ebitmarge endlich als Zielsetzung und nicht immer die 10% Marke, die den Kurs künstlich niedrig gehalten hat. Softing hat zudem locker das Potential die 20% Ebitmarge zu erreichen.

Bemerkenswert ist auch der Erfolg von Softing in Italien. In einem Umfeld der wirtschaftlichen Agonie wachsen zu können, zeugt schon von der herausragenden Qualität der Produkte.

Nettochashbestand müsste in 1,5 Monaten also zum Jahresende bei 15 Mill. liegen. Ohne Übernahmen liegen wir Ende 2014 bei 20 Mill. Nettocash!

Das Unternehmen fährt wirklich wie auf Schienen in eine neue Dimension

Dann können wir ja für 2014 auch locker mit 50ct Dividende rechnen. Selbst für jemanden, der noch zu 15 Euro kauft, bedeutet dies dann 3,3 % Rendite.

 

Auch stehen 2014 mehrere bereits konkret ausgearbeitete große Abschlüsse an, die nicht nur 2014 signifikante Umsätze bedeuten, sondern darüber hinaus die strategische Position der Softing Produkte bei großen Herstellern und Zulieferern auf Jahre hin absichern.

Wie sagte Dr.Trier mit einem vielsagenden Schmunzeln bei einer Firmenpräsentation vor einiger Zeit? Ich zitiere mal aus dem Gedächtnis:

"Wenn wir bei einem großen Hersteller unsere Produkte lanciert haben, sind deren Zulieferer gezwungen ebenfalls unsere Produkte zu ordern. Dies ist in Preisverhandlungen eine sehr komfortable Situation für uns."

Von daher könnte es in Zukunft durchaus in Richtung deiner Margenerwartung gehen.

 

das 20% Margenziel ist ja nicht aus der Luft gegriffen. HMS generiert sogar Margen jenseits der 20% und Vector Informatik (quasi der Konkurrent auf der Automotive Ebene) erwirtschaftet nachhaltig Margen von 25%. In diese Richtung wird sich Softing sukzessive bewegen, daran habe ich wenig Zweifel.

Die 15 Euro Marke scheint schwer zu knacken zu sein, es ist auch zugleich die von Trier gesetzte Marke, unter der er keine Aktien verkaufen wollte. Bin mal gespannt, ob er diese Marke nun auf 20 oder gar 25 Euro anhebt.

 

verkaufen, die sich in 2 Jahren im Wert verdoppeln kann. Ich glaube der Mann hat schon genug Probleme passende bzw. lukrative Anlagemöglichkeiten für sein Millionengehalt zu finden.

hat Trier das gleich Problem wie alle hier, die frühzeitig eingestiegen sind. Durch die Kursvermehrfachung ist der rel. Anteil in seinem Depot auch gut angestiegen. Um zu diversifzieren, müsste er eigentlich einen Teil verkaufen. Ich denke aber, dadaurch dass er tatsächlich einiges an Gehalt einstreicht, kann er das wohl auch locker anders bewerkstelligen.

Dennoch die 15-Euro-Bremse wird in den Hirnen der Anleger wohl noch weiter ein wenig rumspuken...

 

wir können ihm ja mal ein paat Tips geben ;-)
Es gibt da ja noch diverse Alternativen.
Wenn Trier ein gewissen Teil seines Pakets an Institutionelle mit Lock-Up-Verpflichtung und nicht zu einem Discountpreis sondern er mit einem Blockaufschlag abgeben würde, hätte wohl niemand was dagegen.

Bye Netfox  

er verkauft. Man muss ja nur ein Blick auf LPKF werfen um zu sehen was geht. Softing hat mittelfristig ein ähnliches Wachstums- und Margenpotential. Zudem werden die Multiple weiter steigen. Wir gehen langsam wieder in die Richtung bei denen die Börse starken Wachstumsunternehmen wie Softing wieder KGV´s oberhalb von 20 zugesteht. Aus meiner Sicht auch eine vernünftige Bewertung mit Blick auf andere Assetklassen.

Habe mir neulich eine Altbau Eigentumswohnung in besserer Essener Wohnlage angeschaut. KP lag bei 25 fachen Jahresnettomiete bei sehr dürftigen Mietsteigerungspotential. 10% Nebenkosten beim Kauf darf man auch nicht vergessen.

Mit Blick auf diese Vergleichsanlagemöglichkeiten wird Softing noch lange weiter gen Norden gehen.

ging doch mal wieder schneller als gedacht. Aber gut, das Umfeld stimmt halt auch.

 

geknackt!

Glückwunsch, Instis, Ihr dürft jetzt endlich rein!

 

die steigende Ebitmarge zum starken Umsatzwachstum gibt hier den Turbo.

Einfach genießen, den auf und abs gelassen zusehn

 

so habe mein Nachkauflimit auf 14,50 hochgezogen.

Kursziel 12 Monate 19,50 Euro.

 

vom Freitag konnte verteidigt werden. Mehr noch, das Gap, das sich am Freitag aufgetan hatte, konnte geschlossen werden.

 

 

mit größeren Stückzahlen und von Käufen wohl von Fonds oder Instis.

Interessant, dass es niemanden hier mehr interessiert, das Forum hat entweder bereits alles verkauft oder sich so an die Anstiege gewöhnt, dass 1-2% Kursgewinn bei Softing am Tag der Normalfall sind. Irgendwie lustig ...

 

Neues gibt.  

selbst an einem eher schwachen Börsentag, fast keine Abgaben.

Die Verunsicherung in den USA durch Icahn, könnt vielleicht sogar nen Rücksetzer auslösen, wär für die Übernahmegespräche vielleicht durchauss hilfreich.

Softing kann man die nächsten Jahre beruhigt liegen lassen und einfach zuschaun und geniesen. Rücksetzer lassen einen eher kalt.  

aus dem Brief heraus gekauft wird, muss man schon sagen, dass das Angebot deutlich ausgedünnt erscheint.  

Nuance auf Trab bringen anstatt über den Aktiemarkt zu orakeln.

, LLC, Wilmington, Delaware, USA?

Die besitzen nämlich mittlerweile 3,01% von Softing.
(Leider etwas mehr als ich...;-))

Bye Netfox  

Angelsachen sind ja bekanntlich nicht gerade preissenibel, wenn man mal einen Blick auf die gängigen Multiple über den Teich wirft.

Global Advisors ... das klingt nach dem "langfristig orientierten Ankerinvestor", dem Trier gegen Jahresmitte knapp 200.000 eigene Aktien der AG zu ca. 6,80 EURO verkauft hat.

Dem Kurs geschadet hat das anscheinend nicht :-)

15,94  

Klingt nach Steuerschlupfloch :-(

 

passt scho, da haben wir alle doch nen ähnlichen Ansatz

The Global Reach Fund focuses on identifying best-in-class companies and great equity investment opportunities throughout the world.