HF - Auf dem Weg zur 5 Milliarden MK

ja die Problematik habe ich befürchtet. Es gab sicher auch viele Coronaausfälle. Wird Zeit, dass das neue FC in Magdeburg den Betrieb aufnimmt. Das wird sehr viel entspannen.

@telev: HF hat aus dem Geschäftsmodell (Pull-Verfahren) Kostenvorteile gegenüber Supermärkten (Push-Verfahren). Ein Supermarkt muss zusätzlich auch Lagern, verteilen, Regale einräume, kassieren. Alleine die ganzen Immobilien kosten die Supermärkte sehr viel Geld. Die Dienstleistung schlägt sich auch im Preis nieder und HF hat potentiell viel bessere Margen als Supermärkte. Das Geschäftsmodell ist einfach super. Das verstehen halt nur wenige...  

Natürlich müssen sie das, aber ich verstehe deinen Einwand im Bezug auf die steigenden Lebensmittelpreise nicht:

"soll das jetzt positiv für hf sein? hatte hf im dezember nicht noch zu viele kunden? fragen über fragen?"

Inwiefern schaden "zu viele Kunden" im Zusammenhang mit höheren Lebensmittelpreisen? Offenbar war bei HF die Kapazität ausgelastet, daher erst mal geringere direkte Kosten. Hellofreshs Geschäft ist auch kurzfristig, abseits der benötigten Kapazität, nahezu perfekt planbar. Fugmann hat das ja bereits korrekt beschrieben.

Die höheren Lebensmittelpreise treffen alle im Lebensmittelbereich, Mit dem Unterschied, dass Hellofresh vorab die konkrete Nachfrage bekannt ist und einen sehr geringen bzw. in einer modellhaften Betrachtung gar keinen safety stock benötigt, um einen stockout zu vermeiden. Gehe ich nach der Arbeit um ca. 18-20 Uhr im Lidl einkaufen, ist der stockout dagegen schon eher Standard. Hellofresh muss dahingehend viel weniger abwägen.

Und natürlich mache ich mir keine falschen Vorstellungen: Lidl, Aldi etc. haben ganz andere Level von economies of scale als HF, aber mit zunehmender Kapazität bei HF bekommt man auch diesen Vorteil zu spüren, wobei der Effekt wahrscheinlich nur marginal ist im Vergleich zu anderen Branchen. Gleichzeitig behält man aber immer den Vorteil der Planbarkeit im Vergleich zum LEH.  

Hallo Baerenstark, ich vermisse deine fundamentalen Kenntnisse! Hast du verkauft? Oder wartest du gemütlich, weil du noch gut im Plus bist?  

mich stört das KGV von 33 einfach, wen ich sehe, daß meine Bayer mit einem KGV von 8 steht.
Dazu kommt, HF wird wohl ( von der situation her getrieben ) nicht mehr so stark wachsen, oder gar stagnieren.

1. wenn sich die coronalage weiter so entwickelt ( im positiven ).
2. Die inflation eine verteuerung der produkte erzwingt ( also negativ ).

HF und DH wurden durch das viele geld angetrieben, das frei floatet.
So bald sich aber die ersten zinssätze über 1% bewegt, wird auch das freie geld wider von den volatilen
aktien abwenden.

Schau dier mal eine Telekom an, die aktie ist fast scheintot, was die bewegungen angeht und hier, da
brauch man schon ein betablocker in griffweite.

 

wer zu viele kunden hat, hat falsch kalkuliert. sie verschenken in diesem moment ihre kapazität, die zahlungsfreudigen können sie nicht bedienen. das ist der kern meiner aussage.  

Capex auch mit einberechnen und Wachstum… sonst macht das absolut kein Sinn wenn man mit 20 Prozent wächst ist ein kgv völlig ok. Zudem halt schauen wie viel man investiert Cashflow eignet sich da am besten bzw. bei solchen Unternehmen ein kuv. Für langfristanleger ist der Bereich um 40 Euro sehr interessant.  

Dir ist bewusst, dass sämtliche Frühindikatoren auf ein sehr starkes Wachstum im Q1 2022 hindeuten. Die Seitenaufrufe liegen 40 % höher als im letzten Jahr. Das Management geht von 20-26% Wachstum aus. Letztes Jahr war die Prognose ähnlich und man ist letztendlich um >60% gewachsen. Du kannst doch eine Aktie wie HF, welche noch nie unter 40% gewachsen ist, mit einer Bayer (meine 2. größte Position) vergleichen? Über Bayer schwebt auch noch Glyphosat...

HF ist übrigens im Sommer ohne irgendwelche Coronaeinschränkungen auch um 45% gewachsen. Ich persönliche sehe auch 2022 ein Wachstum >30%. Das Marktpotential für HF ist gigantisch und es wurde hier aus meiner Sicht erst an der Oberfläche gekratzt...  

der supermarkt ist nur EIN vergleich. natürlich steht für die meisten Kunden die Dienstleistung im Vordergrund.
Ein Harz IV-Empfänger, Geringverdiener oder alleinerziehnde Mütter/Väter werden nie die Zielgruppe von HF sein. Man sollte schon etwas monatliches Geld haben. ich schätze den Kundenkreis (Mitesser), der sich HF locker leisten kann in deutschland auf ca. 50 Millionen.  Natürlich schiedet der Großteil davon aus, weil ihm die Dienstleistung es nicht wert ist.
Allerdings gibt es da immer noch einen recht großen Anteil an Menschen, denen die Dienstleistung eigentlich gefallen würden, aber sie sind zu "geizig, sparsam" dafür. Diese Menschen rechnen gerne durch, dass Nahrungsmittel für 10 Portionen im Supermarkt deutlich günstiger als 57 € (die ich bezahle) sind. Natürlich ist die Rechnung schwachsinnig, da das Wertvolle an HF die Dienstleistung ist und nicht die Lebensmittel. Trotzdem werden sich einige von der Gruppe jetzt für HF entscheiden, da sie merken, für 57 € kriegen sie eigentlich nur schwer oder immer schwerer  Gerichte a zwei Portionen. Der Geiz wird also immer mehr überzeugen.
Der Lebensmitteleinkauf wird für HF natürlich auch teurer, aber mMn eine untergeordnete Relevanz. Fast alle Produkte werden mittlerweile als Eigenmarke geführt. Die Einkaufsverträge dazu kann man sich vorstellen a la Aldi / Lidl und co. ich bin fest davon überzeugt, dass HF die Steigerung der Lebensmittelpreise sogar entgegenkommt.
HF macht weiterhin alles richtig.  

ich meinte "immer schwerer fünf Gerichte a zwei Portionen ..."  

in Betrieb.

Läuft hervorragend, wenn ich mir die 3.Liga-Tabelle so anschaue.

Du müsstest beim Supermarkt deine Zeit und evtl Fahrtkosten etc miteinrechnen diese Vergleiche immer …  

Nein, da widerspreche ich vehement. Es ist absolut legitim die Kapazität der Nachfrage anzupassen. Wenn es umgekehrt wäre, hätte HF ganz andere Probleme. Hellofresh hat den großen Vorteil, dass sie auf ihrem Gebiet keine Konkurrenz haben, die auch nur ansatzweise mit ihnen mithalten kann, deswegen ist capacity-lags-demand durchaus als Kapazitätsausbau-Strategie mehr als vertretbar. Mit falscher Kalkulation hat das in dem Fall gar nichts zu tun. Schau dir Peloton an, dann hast du ein Beispiel für Überkapazität und deren Folgen.

@sharpals: Nicht auf das KGV schauen, sondern auf den ROIC und der war zuletzt gemessen an nicht nur meinen Erwartungen großartig. Gerade wenn man sich die Peergroup anschaut. Das KGV ist meist Schall und Rauch.  

als wenn da manche schon vorher wussten das delivery hero heute schlechte news bringen  

das brauchst du mir nicht zu sagen. Ich habe bereits über 200 Boxen gegessen.
Deshalb habe ich im ersten Satz auch geschrieben, dass das EIN Vergleich ist. Es gibt viele andere ....

anbei: eine mail von HF von heute:

Hallo Aramed,

Wir haben spannende Nachrichten für Dich. Wir haben Deinen Ladenschluss für Dich geändert.

Was heißt das für Dich?

Aktuell ist Dein Ladenschluss immer am Donnerstag um 23:59 Uhr. Ab dieser Woche ist Dein neuer Ladenschluss am Freitag um 23:59 Uhr.

Was bedeutet das für Dich?

Die Zeit zwischen Deinem Ladenschluss und Deiner Lieferung verkürzt sich. Dadurch geben wir Dir mehr Flexibilität, falls Du Änderungen an Deiner Kochbox vornehmen möchtest.

Bitte beachte, dass sich durch die Änderungen natürlich auch der Einzug Deiner Zahlung anpasst. Diese ziehen wir ab dieser Woche nach Deinem neuen Ladenschluss ein.

Mit frischen Grüßen
Dein HelloFresh Team

Bedeutet mehr Service für mich und (versteckt) meht Liquidität für HF. Bisher wurde der Betrag immer erst am Liefertag gebucht. Ab jetzt 5 Tage vor Lieferung, also ab dem Zeitpunkt der Unwiderufbarkeit der Bestellung. Wer jetzt schreit: "Sauerrei" dem sei gesagt "meistens bezahlt man im Internet zum Zeitpunkt der Bestellung",  was hier nicht der Fall ist.  

hat gestern weiter reduziert auf 1,79%
quelle: bundesanzeiger  

Wenn die LV bis 1% reduzieren und der Kurs bei ca. 45-40€ stehen sollte, kann man von einem Boden ausgehen bevor sie eindecken.  Aber man weiß es nicht. Vielleicht dreht es schon bei 48-52€.
Ich persönliche kaufe Hellofresh nach bis der Dax auf 13600 fällt.  Ziel 100€ und >  

http://www.aktiencheck.de/exklusiv/...ve_abgebaut_Aktiennews-14151514

@mietzchen
gemütlich warten in diesen Zeiten nicht aber ich bin weiter in Hellofresh investiert da sich fundamental null geändert hat. Hellofresh wird einer der wenigen Werte sein welcher die Corona Krise langfristig sehr gut genutzt hat und das wird auch die Börse mittel bis langfristig erkennen. Zur Zeit handelt der Markt irrational. Zuviele negative Einflüsse welche Hellofresh tangieren oder welche HF sehr gut im Griff hat(Inflationsdruck).  

Es wurde hier ja die letzten Tage eine Bafin Richtlinie hinsichtlich der Sperrfrist von 30 Tagen für Insiderkäufen 30 Tage vor der Veröffentlichung von Finanzberichten geschrieben. Dies ist soweit klar. Wie steht dies aber im Verhältnis zur AdHoc Pflicht bei Insiderinformationen wie das übertreffen der Prognose? Die Zahlen werden ja nicht erst zur Veröffentlichung des Jahresfinanzberichts da sein. Wenn z. B. heute alle Zahlen intern vorliegen und das Wachstum über der Prognose liegt, dann müsste dies ja mit einer AdHoc als vorläufige Zahlen veröffentlicht werden und die Sperrfrist ist irrelevant?

Ich habe immer noch etwas Hoffnung, dass wir vor dem Finanzbericht am 01.03.2022 vorläufige, gute Zahlen sehen.  

"kaufe Hellofresh nach"

warum kauft du nicht wenn hf zb. 2-3 wochen eine seitwärts bewegung hat. oder 10-15% nach oben geht, dieses kaufen in die fallende aktie, ohne boden bringt (nach meiner meinung) nichts. dir geht ja auch irgendwann das geld aus, noch schlimmer… dein ganzes depot liegt voller hf aktien und das ding rauscht weiter ab. dieses nachkaufen war nie mein ding.  

In meinem Chart ist der Dax bis 14100 berücksichtigt.
Hellblaue "V"  Dax 13600

Update kommt in 4-5 Wochen wieder.
Byebye  

Ist doch besser, wenn er jetzt bei 50 € gekauft hat, als letzte Woche bei 60 € nachdem die Aktie 20 % gewonnen hatte... das war eine schöne Bullenfalle.  Als fundamentaler Investor kauft man halt, wenn man eine Aktie für unterbewertet hält.  

der kauft schon länger nach, so ab kurz unter 60 habe ich gelesen.. so etwa.  

Man wartet normalerweise in kleinen Zeiteinheiten auf einen Uptrend und steigt dann ein mit einem Stop. So mache ich es eigentlich in der Regel aber hier bei Hellofresh arbeite ich mit Wochen und Monatschart und bin langfristig investiert.
Ich glaube, daß es in Zukunft steigen wird, deshalb sammele ich jetzt ein.

Geld geht nicht aus.  Wenn das Geld ausgehen würde, wäre es eine Dummheit.
Ich habe auch zwischenzeitlich bei 59€ 1/3 verkauft und habe wieder 1/3 für 53€ gekauft.

Hellofresh, Symrise, MTU  alles langrfristig investiert.
Am meisten werde ich investieren, falls der Dax bis 138xx abrutscht  

"59€ 1/3 verkauft und habe wieder 1/3 für 53€ gekauft" das ist ja dann was ganz anderes, so kommt wieder freude auf. so mach ich das auch gern. ;)  

Mit Geiz hat es nicht unbedingt zu tun. Ich kaufe liebend gerne selber ein und auch Preisvergleiche machen mir Spaß, zudem möchte ich meine Portionen selbst bestimmen. Zu guter letzt dient es auch der Bewegung und der Kontaktpflege sich in die Lebensmittelmärkte zu begeben. Da ich regelmäßig einkaufe und auch genug Zeit habe ist auch das Thema „Taschen schleppen“ kein Thema.