Greenvironment nach dem Split

"Kommentar: Löschung auf Wunsch des Verfassers"  

Feedback
1. es gibt GIV wirklich auf der Messe (Gemeinschaftsstand) mit viel Kundenverkehr
2. das Interesse an Turbinen-Technologie und KWK-Produkten ist hoch
3. der Umsatz war im letzten GJ eher unter Plan, da einiges an Projekten noch nicht fertig war und in dieses Jahr gebucht werden musste
4. der Auftragsbestand ist aktuell scheinbar höher als der letztjährige Umsatz
5. klarer Fokus auf rendite-starke Projekte
6. sehr interessante Hot Leads mit namhaften Unternehmen (kann natürlich dann immer etwas dauern, bis ein Projekt realisiert wird)

Meine Analyse:
Der aktuelle Unternehmenswert (7 Mio. Aktien x 0,80 = 5,6 MIO EUR) liegt deutlich unter dem im abgelaufenen GJ realisierten Umsatz und beträgt nach meiner Schätzung ca. 25% des dieses Jahr realisierbaren Umsatzes). Selbst bei einer nur 10%igen Umsatzrendite ist das Unternehmen deutlich unterbewertet.

Es gibt marktseitig keinen Grund am Erfolg zu zweifeln, natürlich kenne ich weder die Liquiditätssituation, noch die interne Situation und Kommunikation der Gesellschafter. Auch habe ich keine Ahnung, ob und wie die Projektfinanzierung funktioniert.

Meine (!) Schlussfolgerung:
Der Markt und die Produkte sind stimmig. Ich vertraue auf das Management, dass meine oben erwähnten Fragezeichen gelöst werden.

Ich bleibe 5stellig investiert und werde an günstigen Tagen nachlegen.

ALLES MEINE MEINUNG!  

Wer war dein Ansprechpartner? Sicher jemand von der GmbH, also werden sich die Aussagen bestimmt auch auf due GmbH beziehen.  

ich bemesse ein Unternehmen hauptsächlich am Ebit, nicht nach dem erzielten Umsatz. Was nützt ein hoher Umsatz, wenn unterm Strich nichts übrig bleibt? Hier muss ein Gewinn erzielt werden und nachhaltig bestätigt werden. Dann wird sich der Kurs auch bewegen. Hohe Umsätze können ja ebenfalls eine Richtung vorgeben, jedoch bei hohen Anlaufkosten kaum aussagekräftig.

Jedenfalls wurde im letzten GJ ein Jahresfehlbetrag von 2,7 Mio. erzielt bei gerade mal 2,3 Mio. Umsatz. Ziemlich defizitär zumal die Personalkosten schon allein 1,3 Mio. betrugen. Da muss noch eine Menge passieren, auch bei der Einhaltung von Terminen bzw. der Informationspolitik. Selbst der Finanzkalender wird anscheinend sich selbst überlassen

 

was da immer so nachgeworfen wird um die 0,80 €.  

Nun haen wir ende April und es gibt immer noch nichts neues, geschweige denn Zahlen. Greenvironment führt uns doch alle an der Nase herum, dass ganze grenzt schon an Betrug.  

April ist auch der 30.4. also nicht nervös werden. War doch klar das diese Woche nichts kommt wenn alle auf der Messe in Hannover sind.  

Leider konnte mir auf der Messe niemand etwas zum EBIT sagen...

Aber: Ohne Umsatz kein EBIT, so viel sollte doch klar sein. Ich nutze also die die Hilfsgröße Umsatz oder Projektvolumen, um mich irgendwo dem Ergebnis anzunähern.

Wenn das Unternehmen einen strukturell fixen Personalkosten-Block hat und im Vorjahr mehr Verlust als Umsatz hatte, dann sollte ein Mehr an Umsatz zu einer Fixkosten-Degression führen. Insofern ist die Größe Umsatz für mich relevant, um mich überhaupt aus der Verlustzone zu bewegen. Ob das WIRKLICH der Fall ist, kann man ebenfalls nur vermuten.

Wenn ich also mal eine branchenübliche EBIT/Umsatz-Größe von 10% annehme - und mangels Daten muss ich hier eine Annahme treffen - dann hilft mir auch hier der Umsatz weiter.

Mein Ergebnis für EBIT per share (GJ 2012/13) wäre dann: 15 Mio Umsatz x 10% / 7,3 Mio Stück = 20,5 Cent, selbst bei einer angenommenen Umsatzrendite von nur 4% liege ich bei 8,2 Cent.

Solange keine Fakten vorliegen, können wir ja weiter spekulieren...  

wenn nur die Zahlen kommen. Die können ja nicht berauschend sein.  

Wovon sprichst Du? GJ 2012/2012 wurden 50 Mio. Umsatz kolportiert. Sales Pipeline im letzten Jahr schon 70 Millionen. Daran hat sich nicht geändert.

Mit 15 Millionen ist GIV in den Miesen, es sei denn die Gross Profit Marge von zuletzt 12,1% wurde deutlichz erhöht. Personal-Fixkosten allein liegen bei fast 2,5 Millionen aufs Jahr gesehen!  

seither kamen die folgenden Meldungen von IR:

21.12.2011 "... Wie insbesondere deutsche Aktionäre vielleicht wissen, ist es in der Biogas-Branche wichtig, in der Lage zu sein, die Inbetriebnahme der Anlagen im Laufe des Jahres durchzuführen, in dem die Inbetriebnahme beschlossen wurde. "

21.2.2012: "... Als unsere Aktionäre wissen Sie vielleicht bereits, dass sich das EEG ändert und neue Herausforderungen auf uns zukommen. Greenvironment hat dieses schon vor mehr als einem Jahr antizipiert und begann neue Märkte zu erschließen."

d.h. die Biogas-Pipeline dürfte ziemlich dünn geworden sein.

Danach kamen noch Meldungen zu Machbarkeitsstudien, neue Märkte erschliessen, etc. Ich gehe davon aus, dass die Neuausrichtung deutlich die Umsatzerwartung reduzieren dürfte. Ob nun von 50 Mio auf 30, 20 oder 15???  

"Im kommenden Jahr peilt Finanzvorstand Michael Gawenda Umsätze im Bereich von 50 Millionen Euro an. Das EBIT dürfte dann bereits bei 4,5 Millionen Euro liegen."

http://www.cleantechaktien.com/?p=1158

An der Prognose hat sich nie etwas geändert.

Die Biogas-Sparte ist für GIV seit jeher nur eine lukrative Nische, die Erdgasprojekte nehmen mittlerweile weit über 50% aller Projekte ein, der Rest verteilt sich außerdem schon zu einem Großteil auf Erdölbegleitgas.

Außerdem kam die EEG Änderung ja nicht überraschend, wie GIV selbst sagt. Und sie haben bewusste ihre Prognose nicht angepasst.

Du vergisst vielleicht auch, dass mittlerweile ein großer Umsatzteil eben nicht mehr in Deutschland realisiert wird, die umsatz und renditestarken Projekte werden in Osteuropa abgewickelt!  

was da an Aktien die letzte Woche sprich die letzten 2 Tage für O,80 cent
über den Tisch gegangen sind, erstaunlich!
Und der Kurs bewegt sich gar nicht nach oben?
An die Chartechniker, müßte es hier nach ausbilden eines Bodens nicht wieder
nach oben gehen - vorrausgesetzt die Zahlen sind einigermaßen stimmig und  kommen am Montag /Mittwoch..nächste Woche...  

Was ich nicht verstehe, warum wollen hier noch so viele vor Montag raus? Ask füllt sich immer mehr...

Naja, ich halte für den Fall der Fälle mein letztes Pulver noch trocken...

Der Countdown läuft aber jetzt erst mal schönes Wochenende! :-)

 

 

in den letzten Tagen jetzt nicht gerade schwindelerregend, aber es ist durchschnittlich schon umsatztechnisch was höher als sonst. Bei 0,80 scheint wirklich erstmal ein Boden gefunden zu sein. Macht auch ohne Neuigkeiten erstmal keinen Sinn mehr auf diesem Niveau zu schmeissen, schon gar nicht wenn man noch vor Mitte Februar 2012 hier rein ist. So ne Sache muss man dann durchziehen und einen langen Atem haben. Die Nervösität ist zu spüren und auch verständlich, aber bald sollte ja Überaschungsei, ob faul oder nicht, gelegt sein.

 

wird noch nichts veröffentlicht. Das ist ein Brückentag und die IR-Dame sonnt sich am Wannsee.

Nur so ne Vermutung.

 

sehe ich auch so. Und von SD kann ich mir beim besten Willen nicht vorstellen, dass man sich um Kopf und Kragen redet. Allerdings ist der Zauber des Pushens bei SD mittlerweile verflogen...

Wir dürfen gespannt sein auf nächste Woche... :-)

 

Den Menüpunkt gab es bislang immer unter "Über uns". Seltsam. Auch wenn man auf der HP auf "Alle Nachrichten klickt" stehen da nur noch welche aus dem letzten Jahr????  

Was ist das los? Tux sagte vor kurzem schon gesagt dass die Seite mal offline war. Scheint viel dran gearbeitet zu werden im Augenblick???  

Täusche ich mich oder hatte ich mich damals verrechnet ?

 

Letzte Woche sollte der Countdown noch am Montag um 10 Uhr enden, jetzt endet er am Montag um 17 Uhr.

Ich vetraure den zwar  nicht, aber viele gucken bei SD und die QP sollte ja auch evtl. enden.

 

Was dieser SD Laden vor hat. Nun haben die den Chart von greeny unter dem Chatt stehen.
Ist morgen dann bei denen alles weg?
Dafür quatschen, bzw pushen die im Chatt aber Fröhlich weiter.


Vielleicht wirklich nun die 1000 Prozent Chance? Lach

Schön wärs  

kann da keiner von berichten??  

die User über dir finden SD spannender als irgendeine "öde" Messe, bei der man Aufträge an Land ziehen könnte.  

ich weiß auch nicht was hier los ist. Alle springen immer auf Boote auf, die sofort danach dann anfangen zu sinken. Aber Durchhalten ist dann angesagt es springt keiner runter.  

Könnte mir bitte kurz jemand den aktuellen Stand zusammenfassen?

Wann ist Wechsel in Entry Standard?
„quiet period“ bereits beendet?
Wie sind die entgültigen Zahlen von GIV für das abgelaufene Geschäftsjahr?