Gold. Die grösste Lüge des Jahrzehnts?
Falsch! Einige Staaten geben Anleihen heraus (bekommen also frisches Geld von Instis, Banken, Haushalten) um entweder Schulden zurückzuzahlen oder um um die best. Anleihen zu bedienen.
Was den Schuldenberg des Staates und die Zinszahlungen erhöht. Neue Anleihen werden auch ausgeben um alte Schulden zubezahlen das ist richtig, es werden kurzlaufende Anleihen emittiert um höher verzinste Langläufer zu kaufen. Daher verschiebt sich die durchschnittliche Gesamtfälligkeit aller Schulden immer stärker in den kurzfristigen Bereich.
Letztes Endes sorgen mehr Schulden für mehr Nachfrage und lassen die Preise steigen und eine Ausweitung der Geldbasis um das Doppelte ist nur die Spitze des Eisberges.
Von dem Punkt sind wir aber sehr, sehr weit weg. Im Moment würde jede zusätzliche Nachfrage zu einer Mengenausweitung führen, nicht zu Preissteigerungen.
"Inflation" sehen wir nur in einigen Assetmärkten, nicht im Gütermarkt. Aber im Gegensatz zu Gütermärkten, die nur sehr schwer deflationieren, können Assetmärkte sehr leicht korrigieren.
Preise für Mieten und Löhne sinken nur sehr schwer. Aktienpreise, Rohstoffpreise und Immobilienpreise können viel leichter korrigieren.
Daher ist die ganze Hyperinflationsgeschichte ein Chimäre.
Die Cash-Bestände, die im Wesentlichen über Kreditaufnahme und Depots bei den Banken liegen, sind derzeit einmalig hoch, zumal die Regierungen die Banken überall als "safe heavens" (sichere Häfen) erklärt haben und damit eine enorme Verlagerung aus anderen Anlageformen gefördert wurde. Außerdem ist in letzter Zeit in USA die Sparquote nach oben gegangen, wobei die Aufnahme von mehr Sparkapital ebenfalls mehr Verbindlichkeiten auf Seiten der Banken begründet. Hinzu kommt die gewaltige Liquidität von einer dreiviertel Billion Dollar, die die amerikanische Zentralbank auf Kredit an die Banken während der Monate Oktober bis Dezember 2008 in das Finanzsystem gepumpt hatte, um den Kreditmarkt von der Schockstarre zu befreien (siehe Abbildung).
Dagegen hätte der Zins oder Zinseszins eine so starke Steigerung der Bankschulden wie in den letzten Monaten nicht auslösen können, zumal das Zentralbankgeld zu niedrigsten Zinssätzen verliehen wird.
Unsinn, die Banken hatten ein Liquiditätsproblem.
Wenn Du nen Guthaben bei der Bank hast, dann beleiht die Bank dieses Guthaben mehrfach.
Erhöhen sich die Guthaben, z.B. weil Anleger Vermögen liquidieren und kann die Bank, die Nachfrage nach Cash nicht mehr decken, weil das Geld was verliehen wurde nicht mehr reinkommt(z.B. Zahlungsunfähigkeit der Häuslebauer), dann entsteht ein Liquiditätsloch, welches durch die Fed durch neues Geld aufgefüllt wird.
Die Grafik im Link von mir, zeigen den Liquiditätsengpaß der Banken und das neue Geld was die Fed erschaffen hat sehr deutlich.
Siehe Zinsspread Interbanken und 3 Monatszins.
Das aus dem Nichts erschaffene Geld wirkt irgendwann 100%ig inflationär.
Die nächste Blase die Platz, ist die Bondblase von Staatsanleihen und wenn diese platzt und Cash nachgefragt wird, wird die FED das riesen Loch der Banken wieder auffüllen.
1$(eines Sparers) Bankkredit wird an Häuslerbauer verliehen, der verkonsumiert diesen Dollar -ý ein Händler erhält also einen Dollar.
Häuslebauer kann seinen 1$ nicht mehr zurückzahlen.
Das Loch entsteht bei der Bank, der fehlt ein Dollar in der Kasse, welcher dem Sparer gehört.
Die Fed springt ein und erzeugt einen neuen 1$ und füllt das Guthaben des Sparers bei der Bank wieder auf.
Im Umlaufbefinden sich nun 2$ Dollar, der alte Dollar des Sparers ist nur noch die Hälfte wert.
Zur Inflation diese wird durch Käufe auf Kredite geschaffen, da Kredite zusätzliche Nachfrage schafft.
2000 wurden Aktien stark auf Kredit gekauft,2007 Immobilien und jetzt Staatsanleihen wobei der Staat selber
der größte Käufer von Bonds auf Kredit ist!!!
Und ein Schlaraffenland gibt es nicht, mehr Schulden machen geht eben nicht ewig gut, wer das glaubt ist naiv.
Anfang 2009 waren diese auf dem tiefsten Stand Zeit 20 Jahren die Marktkap am größten.
Wie man auch schön erkennen kann ist der langfristige Abwärtstrend intakt.
Die Zinsen können nicht auf Null fallen, das würde einer unendlich hohen Geldmenge entsprechen, welche die Preise weiter in die Höhe treibt.
http://www.heise.de/tp/r4/artikel/30/30108/1.html
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Zeitpunkt: 21.12.09 09:57
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???? Sorry, it bestem Willen, aber ich verstehe kein Wort. Kannst du es mal in ganzen Sätzen versuchen ?
Sollte der Händler den Dollar allerdings bereits wieder eingezahlt haben, was ja normalerweise täglich passiert, dann hat die Bank ja bereits wieder genügend Bargeld und brauch sich nicht neues Bargeld von der Zentralbank leihen.
Auch wenn die Zentralbank Geld in die Märkte pumpt, ist dieses Geld natürlich nur geliehen und fließt letztendlich wieder zurück oder muss erneut geliehen werden.
sorry chate als zwischen durch deshalb als mal caos ++++
Goldbugs verweigern sich dieser Droge und werden vermutlich gerade deshalb auch den Bankstern mit allen Mitteln bekämpft. Denunzierungen sind wohl noch die milderen Methoden.
Dafür gibt es KEINE Garantie, dass dieses Geld "letztendlich wieder zurückfliest". Schon mal etwas von "Default" gehört?