Deutsche Post
Fazit:
UPS
Zu teuer. Der Laden brummt: Für 2015 wird ein Gewinnplus von knapp 14 Prozent erwartet, 2016 sollen es zwölf Prozent sein. Allerdings ist die Aktie mit einem 2015er-Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von fast 20
nicht gerade günstig. Auch das Kurs-Buch-Verhältnis von mehr als 15 ist extrem hoch. Deshalb: auf
diesem Niveau kein Kauf.
FEDEX - Favorit der Redaktion!
Starkes Wachstum. Gemessen am KGV ist der Logistiker aus Memphis ähnlich bewertet wie der große
Rivale UPS. Allerdings ist seine Profitabilität deutlich höher: 2015 soll der Gewinn je Aktie um 33 Prozent
zulegen, für 2016 werden 21 Prozent prognostiziert. Die Aktie hat sich in den vergangenen Jahren klar
besser als die von UPS entwickelt. Ein Aktienrückkaufprogramm dürfte den Kurs zudem stützen. Vor einem Jahr stiegen die drei prominente Hedgefondsmanager George Soros, Daniel Loeb und John Paulson fast zeitgleich bei Fedex ein.
DEUTSCHE POST/DHL. Auf Expansionskurs. Die Bonner spielen in den USA keine große Rolle, erwarten
aber von der Weihnachtssaison neue Rekorde für den Konzern. Das beflügelt die Aktie. DHL
will weltweit expandieren, die Dividendenrendite beträgt mehr als drei Prozent. Langfristinvestment.
Weitere Aussagen in dem Artikel:
Online-Shoppen boomt in USA viel staerker als in Deutschland.
Versand ist immer oefter kostenlos.
Paketschliessfaecher nehmen sehr stark zu.
Ecommerce-Umsatz in USA betraegt mit 291 Mrd. US-$ 9% des gesamtes Einzelhandelsumsatzes und soll auf 370 Mrd US-$ 2017 steigen. Immer mehr Einzelhaendler bieten Online-Handel und kostenlosen Versand ab einem Mindestbestellwert an.
Online-Handelschef Kipp von DHL verweist auf eine von der Post erstellte Szenariostudie, in der im optimalsten Fall E-Commerce zukuenftig bis zu 40 Prozent am Einzelhandelsumsatz ausmachen koenne.
Auf E-Commerce entfällt bei UPS bereits fast die Hälfte des gesamten Umsatzes.
Groesster Kostenblock bei Deutscher Post: Personal/Lohnkosten mit 2 Drittel aller operativen Kosten, danach der Fuhrpark (Flugzeuge und Fahrzeuge) und die Treibstoffkosten, die durch den aktuellen Oelpreis entladtet werden.
Vorteil der Top-Unternehmen der Branche: Ein dichtes Infrastrukturnetz in den beherrschten Gebieten erschwert es potentiellen Neu-Konkurrenten sehr, in angemessener Zeit ein Alternativnetz aufzubauen.
Bei nur einem Flieger pro Tag oder pro Woche lohnt sich das nicht.
Bei Benzin/Diesel ist das so gar nicht möglich. Damit geht bei der Post der ganz überwiegende Teil der sinkenden Treibstoffkosten wirklich 1 zu 1 in die Bilanz.
Guten Morgen
Der Chartlord
ja, der junior hat noch seine aktien. er hat nur 180 stk. verkauft um sie um zu schichten wegen einer zulassung seiner anderen aktie, die gerade durch die decke geht und ich hoffe das hält erstmal so an :P
Leider war da mein Einstandskurs auch nciht so prickelnd aber heute gab es die Zulassung in China. USA steht noch bevor und wird Q1 erwartet.
Anfang November lagen sie bei 8-12% unter dem Jahreshoch jetzt sind es 10-14%
Und auch noch ein Wort zur langfristigen Entwicklung der Post.
Die Zeit der gezielten Zukäufe ist schon lange vorüber. Die Expansion läuft auf Hochtouren. Damit sind auch expansive Investitionen von Nöten, weil regelmäßig die regional vorhandenen Kapazitäten an ihre Grenzen stoßen. (Siehe im April Ägypten und Saudi Arabien)
Jetzt gerade 218 Mio. in China investiert.
Das ist eine viel stärkere Entwicklung als bei der Konkurrenz. Die Post steht vor einer entscheidenden Entwicklungsphase, die gerade in China und dann auch bald in Indien hin zu dem dortigen nationalen Großanbieter in der Logistik führt. Gerade in diesen beiden Ländern ist der Abstand der Post zur Konkurrenz übergroß. Davon wird ein überproportionaler Wachstumsschub einsetzen, sobald dort der e-commerz aus den Kinderschuhen in die flächendeckende Entwicklung anwächst.
Das ist eine langfristige Aussicht auf ein stärkeres organisches Wachstum als derzeit. In beiden Ländern ist das Kundenpotential noch so gut wie gar nicht erschlossen und das bei 2200 Mio. Menschen. Deswegen muss man gerade die jetzige Investition der Post in China als Vorabe für den dort anspringenden Markt der Post sehen. Und gerade China vollzieht gerade eine heimliche Aufwertung gegenüber dem Euro. Da liegt der Wechselkurs schon 14% unter dem Jahreshoch.
Alles Gute
Der Chartlord
Wenn Du Dich in der Branche auskennst, dann kann das eine gute 'Investition' (eher Spekulation) sein.
Wenn Du Dich nicht auskennst, brauchst Du viel Glück.
Hoffe du bist nicht zu sehr gespannt - weil, es könnte natürlich etwas länger dauern - also vor Mitte März rechne ich nicht damit:-)
Optionen
| Boardmail an "TheodorS" |
Wertpapier: Deutsche Post AG |
Aufgrund der schlechten Berichtssaison in den USA bricht der DAX in Q1/2015 auf 9.000 ein, kommt aber nach unerwartet guten Quartalszahlen der deutschen Unternehmen zurück und erreicht in Q2/2015 wieder die 11.000. Die Post schwingt sich in Q2/2015 nach den sehr guten Quartalszahlen und einer Dividendenerhöhung auf 90 Cent auf 35 empor.
Was Ecommerce, Vernetzung von Online- und Einzelhandel und Zustellgeschwindigkeit ueber spezielle Kuriedienste angeht, sind die USA ja derzeit weltweit fuehrend. Jetzt lese ich gerade auf der neu auf Consors
verlinkten Crowdingplattform Seedmatch fuer Startup-Unternehmen, dass es offenbar auch in D jetzt erste Startups gibt, die auf diesem Zug aufspringen:
https://www.seedmatch.de/startups/atalanda?entryPoint=consorsbank
Bitte nicht missverstehen: Das soll jetzt keine Werbung fuer das genannte Startup-Unternehmen sein!!, sondern dient nur zur Info ueber Logistik-Aktivtaeten im Ecommerce-Bereich in Deutschland
lag mit meiner Vermutung zwischen 29 und 30 EUR.
@Danke Warren64,
aber was ist mit der QE , wovon alle Nase lang geredet wird,
die voraussichtlich im Januar starten soll ??
Wenn sie greift, müßte der Dax dann nicht ohne Korrektur
weiter durchstarten ?
Heute morgen nachdem ich die Nachricht bei Jandaya über Epigenomics gelesen hatte, habe ich an einen kleinen Zock gedacht. Aber als ich mir den Kurs angeschaut habe stand der schon 20% höher als am Freitag. Naja dann hab ich es sein lassen. Aber daran sieht man mal, dass was fällt, kann auch wieder steigen. Wünsch Dir weiter viel Erfolg und Gewinne!!!
FedEx und UPS bekommen gerade in Deutschland kein Fuß vor den anderen, wogegen die Post durch den Knotenpunkt in Cincinnatti sogar beide amerikanischen Konkurrenten als Kunden gewonnen hat !!!!
Deren Maschinen werden über die Verteilbänder der Post dort sortiert und weitergeleitet an die anderen beiden Verteilerpunke der Post ! Das geht deswegen weil nur die Post so große Kapazitäten hat, die dafür sorgen, dass ohne Zeitverzögerung weiter transportiert werden kann. Und in Europa und Asien sowieso.
Da UPS und FedEx so der Post nicht beikommen können, versucht man es über Startup-Firmen in Deutschland, die man aber nach geringer Aufstellung sogleich aufkauft in der Hoffnung, dasss man so deren Kunden übernehmen kann um dadurch Marktanteile in Deutschland zu gewinnen.
Aber schon die ersten Gründungen zeigen, dass das ein Schuß ins eigene Knie ist.
Bislang werden die Aktivitäten der Post in den USA nicht gezählt, weil diese nicht bis zum Endverbraucher/Kunden hin reichen. Trotzdem gewinnt auch dort die Post Marktanteile, weil immer mehr Sendungen nicht mehr über regionale Verteiler sondern über den Knoten der Post laufen. Ist ja auch logisch, denn was will die Post mit einem riesigen Verteiler, wenn man selbst dort nur über Express ausliefert ? Das ist von Anfang an der Einstieg in die Marktanteile der Konkurrenz gewesen, der immer weiter zunimmt.
Schon in wenigen Jahren ergeht es den Amis genau so wie den Holländern von TNT.
Und nicht vergessen - FedEx hat schon angefangen zu schrumpfen. So ist deren Ergebnis nicht mehr volumen- sondern ertragsbezogen. Das kann man aber nur am Expressgeschäft der Post ablesen.
Alles Gute
Der Chartlord
" Wir werden ein TTIP-Abkommen bekommen."
Daran kann man sehen, dass es bei er Post läuft.
Alles Gute
Der Chartlord
Aber ich halte eine schlechte Quartalssaison der Amis für recht wahrscheinlich in Anbetracht der Stärke des Dollar. Dies wird besonders die international ausgerichteten Konzerne betreffen (IBM, Microsoft etc.).
Dazu werden noch die einbrechenden Gewinne der Ölforderer kommen, insgesamt an der Wall Street also eine gefährliche Gemengelage.
Ich kann mir nicht vorstellen, dass der DAX sich da komplett entziehen kann, selbst wenn Mario die Dicke Bertha auspackt. Vielleicht wird der DAX weniger stark davon betroffen sein.
Der Vorteil, den ich sehe, ist der, dass die deutschen Unternehmen tendenziell später berichten (und eher positiv überraschen werden) und dass die Amis vermutlich schneller als wir jetzt glauben, wieder in die Finanztrickkiste greifen werden. Sodass es schnell wieder drehen kann.
Ob es wirklich so kommt, steht allerdings in den Sternen.
Langsam wird die Kostensenkung bei der DP mehr als signifikant, wenn man sich überlegt, daß rund 4€ pro Aktie in 2013 für Treibstoff ausgegeben wurde und daß ein großer Teil dieser Kosten wegen des Jahresendgeschäfts in Q4 anfällt.
Lassen wir uns 'mal überraschen, was die Q4 Zahlen im März 2015 bringen.
Habe Interview von F.Appel gelesen, hätte mir mehr Einblick
in TTIP versprochen. Ansonsten taktisch gut geführt.
Alle Kurse, die jetzt bei der Post kommen, versanden für die Zocker in den Taschen der langfristigen Anleger. Und die können alles ruhig abwarten ohne jetzt dabei einen Rücksetzer aus fundamentalen Gründen befürchten zu müssen.
Damit jedoch sind die Zeiten der volatilen Post vorläufig vorbei, denn alle Indikatoren sprechen für die Post aber gegen eine kurzfristige Anlage.
Dabei sind natürlich noch längst nicht alle Spritpreise eingepreist. Die warten die langfristigen Anleger gaaaaanz ruhig ab, aber da können die Zocker nicht mithalten, denn die können alles nur nicht abwarten.
Und so werden wir von Quartal zu Quartal alles das erleben, was wir erwarten - je nach Benzinpreis. Wenig Bewegung im Umsatz, wenig im EBIT aber alles im EPS.
Die ersten Hochrechnungen sind auch schon für das laufende Quartal angestellt und treiben den Ertrag wegen der sinkenden Kosten enorm in die Höhe.
Nicht vergessen, der Spritpreis wirkt sich im Netto-Bereich aus, also nicht im EBIT, da sind die Zocker am Kotzen, denn das fließt alles in die Dividendenperformance.
Alles Gute
Der Chartlord
P.S. Das zweitstärkste Quartal ist das erste und das beginnt schon bei 1,35 !!!