Dialog Semiconductor - weiter zu neuen Höhen
Deine Überlegungen nach einzelnen Details kannst Du Dir mit Sicherheit sparen (obwohl die sicherlich sehr überlegt und richtig sind)
Eine erfolgreiche Smart-Watch kann ausschließlich von Apple initialisiert werden (das dürfte fast einem Axiom gleichen).
Kein anderer Hersteller wird auch nur annäherungsweise aus dieser eigentlich nutzlosen Angelegenheit wirtschaftlichen Erfolg generieren.
-> Apple wird einen extremen wirtschaftlichen Erfolg mit der Smart-Watch kreieren und andere werden dann in ca. 1-2 Jahren ebenfalls wirtschaftlichen Erfolg damit haben, dass das Apple Produkt den Bann gebrochen hat. Eigentlich sollten Firmen wie Samsung,Google,LG und Motorola die Firma Apple verhätscheln und unterstützen, da Apple ihnen langfristig automatisch Erfolg beschert indem sie das untere Preissegment nach dem Apple Erfolg besetzen dürfen.
Ich vermute und/oder hoffe, dass Dialog zumindest ein paar Bausteinbibliotheken oder sogar komplette Bauteile (vielleicht mit AMS-Sensoren) für die Smart-Watch liefern wird.
Ein Powermanagementchen und Bluetooth könnte von Dialog sein. Man merkt aber, dass Sensoren bei Dialog eine Lücke sind. Kann man Logikschaltungen und Mikrotechnik auf einem Chip herstellen?
Ich denke auch, dass die Applewatch ein Renner wird. Das Spannende am Termin nächster Woche ist die Frage der Stromversorgung und welche Sensoren drin sind. Ob Dialog drin ist, werden wir nicht so schnell erfahren.
Im Kleinen, wie auch im Großen (das bezieht sich in dem Falle auf die Firmengrößen) ist es oftmals so, dass man sich überlegt eine Partnerschaft einzugehen, wenn man vorher bereits enge Kontakte hatte (wie im wahren Leben). Der Vorlauf für eine Chip-Entwicklung für Apple (in dem Falle die Smartwatch) ist mit Sicherheit > 1 Jahr. Meine Vermutung ist, dass Dialog und AMS sehr intensiv an einer gemeinsamen Chip-Entwicklung mit integrierten Sensoren gearbeitet haben und dadurch festgestellt haben, dass ein gemeinsames Handeln irgendwie Sinn machen könnte.
Apple wird die Smartwatch (ich nenn sie bewusst nicht iwatch, da sie wahrscheinlich anders benannt werden wird !!) die flachste und kleinste vorstellbare Einheit sein. deshalb muss Bluetooth, Powermanagement und Sensorik so gut wie möglich in möglichst wenig Chips vereint sein.
Zu Deiner Frage: Sensorik kann je nach Art im z.B CMOS Prozess verarbeitet sein. Z.B Hallsensoren kann man ganz leicht in Logik verknüpfen. Z.B magnetoresistive Sensoren eher nicht. Wobei es auch kompliziertere Prozesse (mit sputtering etc.) gibt, wo Du wieder kannst..... Das ist aber nicht mein Spezialgebiet.... da gibt es doch hier einen User der sich super auskennt ..(fatlady war's glaub ?)
Ach: Der Begriff Smartwatch ist eigentlich auch falsch, da das Teil wahrscheinlich ganz wenig mit einer Uhr zu tun haben wird.... Ich bin gespannt wie flitzebogen, wie Apple dieses Gadget nennen wird !
Und viele, die meinten, so eine Uhr wird nicht gebraucht, werden umdenken. Es geht plötzlich nicht mehr ohne. Und wenn der Türschlossentriegler auch mit der Uhr gesteuert werden kann, hat man die Uhr auch immer mit. Oder wie sieht es aus mit der Autotürentriegelung, Wegfahrsperre. Auch für Autos liefert Dialog Chips.
Wenn solche Funktionen drin sein sollten, wäre der Preis verständlich und wenn Dialog drin ist, wird ein bemerkbarer Umsatz entstehen. Bei der Uhr und den teuren LED-Varianten.
Dialog Semiconductor Plc - WKN: 927200 - ISIN: GB0059822006 - Kurs: 23,56 € (Chi-X)
Charttechnisch ist hier alles in Butter. Die Chance auf deutlich steigende Kurse ist gegeben. Denn nachdem die Dialog Semiconductor-Aktie innerhalb eines langfristigen Aufwärtstrend-Kanals erst im Juni an der oberen Begrenzung dieses Trendkanals nach unten abprallte und Anfang August erfolgreich den Aufwärtstrend bestätigte, wäre nun mit weiterhin steigenden Kursen auch in Richtung 30 Euro zu rechnen. Zudem überwiegen seit Anfang August wieder die weißen Kerzen. Doch die Insider verkaufen. Und das obwohl nach den noch im Juli veröffentlichten Zahlen und guten Quartalsergebnissen die Aussicht auf für das zweite Halbjahr noch bessere Ergebnisse gestellt wurde. Auch die jüngsten Fundamental-Einschätzungen z.B. von Exane BNP mit Ziel 26 Euro lassen einen weiteren Kursanstieg vermuten.
Einziger Wermutstropfen im positiven Gesamtbild die Verkäufe seit Ende August von Jean-Michel Richard (CFO, Senior Vice President Finance) und zwei weiteren Managern des Unternehmens. Da jedoch dies Einzelfälle darstellen in einem recht umfangreichen Management-Team, sollten diese Verkäufe nicht überbewertet werden.
Viel Erfolg - Ihr Stefan Salomon
Chartanalyst GodmodeTrader.de"
05.09.2014, 12:35
http://www.ariva.de/forum/...neuen-Hoehen-479695?page=391#jumppos9776
Apple hat nachgegeben, wäre auch was gerne Genommenes.
Ab Juli soll es losgehen. Das konnte man noch nicht richtig erkennen. Oder?
Leerverkäufer waren nicht mehr sichtbar. :-) Auch immer gerne als Argument.
Wann sollen denn die Mitarbeiter Ihre Aktienoptionen einlösen ??? Niemals ?
Es gibt keine guten Tage dafür... vor allem bei lächerlichen Gesamt 400.000 Euro...
Es wäre vielleicht ein paar Tage vor Bekanntgabe von Geschäftszahlen etwas unglücklich, aber so ....
Dialog ist seit jeher eine Firma, die starke Anreizverträge mit Firmenbeteiligung an ihre höheren Angestellten ausgibt. Sobald sie können, stoßen die Manager diese Aktien schon seit Jahren ab. Wenn man bei DGAP schaut, sieht man fast ausschließlich Verkäufe in der DD Liste von Dialog. Ganz offensichtlich hat das der Aktie in den letzten Jahren nicht geschadet, denn die Verkäufe sind teilweise unmittelbar vor heftigen Kursanstiegen erfolgt.
Nach diesem bisherigen Verlauf liegt daher die Vermutung nahe, dass man auch diesmal nicht in Panik ausbrechen sollte, weil DD Verkäufe stattfinden.
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Apple wird am kommenden Dienstag nicht nur das iPhone 6, sondern auch die iWatch vorstellen, davon geht die Fachpresse mittlerweile aus. Ob die iWatch dann allerdings direkt in den Handel geht, mag bezweifelt werden. Genau wie beim Original-iPhone werden zwischen der Vorstellung und dem Verkaufsstart mehrere Monate liegen. So erhalten Entwickler die Möglichkeit, sich auf das neue Gerät einzustellen und Apps zu entwickeln.
Es ist schon mehrfach aufgefallen, dass zum Auslaufen von großen Mengen Optionsscheinen, der Kurs eher gedrückt wird. Das war schmerzlich. Trtotz bester Prognosen und Chartmeldungen, blieb der Kurs bei meinen Calls, wie auch Aktien unten...Bis der Optionsverfalltag drüber gegangen ist.
Der eine sagt, alles Zufall, der andere sagt, da hatte jemand Großer Spass daran, meine OS wertlos verfallen zu lassen und hat gegen Kursanstieg gefeuert.
@Nila: MorganStanley hat letzte Woche zu Apple geschrieben, dass sie rund 30 Mio iWatch-Verkäufe in den ersten zwölf Monaten erwarten. Der Chip-Preis für den Power Management Chip wird aufgrund der geringeren Größe, der geringeren Anzahl an Funktionen und Rechner-Leistung in einer iWatch m.E. recht deutlich unter dem liegen, den Dialog mit dem PM-Chip für das iPhone/iPad erzielt (aber mehr als zB für AppleTV & iPod). Ich kann's nicht begründen, aber Bauchgefühl vielleicht 1,25-1,75 USD pro Chip?
Also wenn MS richtig liegt, dann reden wir von 30 Mio Stück x 1,50 USD, also rund 45 Mio USD, was ca. 3,5% des erwarteten Umsatz Dialogs für das Jahr 2015 entspricht. Und dann stellt sich noch die Frage, ob dies zusätzlichen Umsatz für Dialog bedeutet - also über den bisherigen Schätzungen - oder ob dies bereits (teilweise) in den momentan Schätzungen beinhaltet ist.
Zusammenfassend: wäre schon ein schönes "Zubrot" für Dialog, aber nicht DER "game changer".
Allgemein zu der iWatch: wie schon einige male geschrieben, ich sehe dieses Produkt offensichtlich skeptischer als viele andere. Hatte schon mal zu Schulzeiten eine Uhr mit Taschenrechner & Telefonbuch gehabt und diese Produktkategorie konnte sich in den letzten 20 Jahren nicht durchsetzen. Modisch kommt es für Frauen wohl eher nicht in Frage, und für Männer sind Uhren quasi der einzige Schmuck, den man neben Manschettenknöpfen tragen kann. Und ich persönlich stelle mir die Frage, warum ich so ein 400 USD Ding am Handgelenk brauche wenn ich das 800 USD iPhone 50cm entfernt in der (Jacken-/Hosen)Tasche habe? Letzte Woche im Morgenmagazin hat die Reporterin mit ihrer linken Hand telefoniert, das sah eher mal komisch aus...
Also in meinen Augen wird eine mögliche iWatch eher ein Randprodukt für Apple werden so wie zB AppleTV. Wenn das Ding dennoch fliegt - weil Apple es wieder mal schafft, eine neue Produktkategorie/-nachfrage zu generieren, dann kann man sich gleich mal diese Posting-Nr. merken, um mich in einigen Quartalen darauf anzusprechen, wie falsch ich doch lag.
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Wie schätzt ihr das Potential hier?
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Außerdem erlauben sie die Authentifizierung für das mobile Bezahlen, wie 9to5mac berichet. Das neue iPhone 6 bekommt erstmals Funksensoren, die das mobile Payment via iPhone und Kreditkarte gestatten.
... ob da auch noch Dialogs Bluetooth beim PM dabei ist. Dann wäre es nicht nur PM sondern auch Bluetooth. Der Supertrick wäre, wenn man mit der Uhr auch direkt über W-Lan ins Internet kommt, oder nur über das Händi. Sollte die Uhr nur sinnvoll zusammen mit dem iPhone6 sein, schränkt das die Nutzung und den Verkauf erheblich ein. Das wäre wohl ein zu dicker Kostenbrocken. Sollte die Uhr auch mit älteren iPhones oder sogar Standalone oder mit Android/Win Händies programmierbar sein, würden die Schätzungen, wie in die Luft spucken wirken.
Für die Auswirkung auf Dialog fehlen einfach halbwegs verlässliche Gerüchte.
Ist Dialog drin und mit was?
Ist Dialog beim Ladegerät dabei?
Braucht es Dialog/iWatt für die Hausautomationsgeräte (bluetooth/LED)?
Das morgen Abend könnte seit langem wieder mal eine Präsentation á la Steve Jobs werden. Wenn nicht, gibt es den üblichen unberechtigten Einbruch bei Apple und bei Dialog. Vielleicht schiebt deswegen Dialog gerade jetzt nicht die versprochenen Erfolgsmeldungen zu den Neuen Produkten in die Infopipeline.
Die Möglichkeit, dass Dialog bei den morgig vorgestellten neuen Produkten von Apple noch zusätzliche Slots gewonnen hat (Charger, BT) sehe ich persönlich als gering an, was ich auf Dialogs letzte Umsatzguidance zurückführe. Dialog hat mehr oder weniger nur im Rahmen der Erwartungen geguided (ca. 15% ggü. Vorjahr) und das obwohl für das iPhone 6 wesentlich mehr verkaufte Stücke erwartet werden und auch der durchschnittliche Chip-Preis sicherlich noch mal angestiegen ist (neuer A8-Prozessor, größeres Display). In anderen Worten: wenn Dialog jetzt beim iPhone/bei der iWatch noch mit Charger oder BT Chip dabei wäre, dann hätte ich auf der Umsatzseite mehr erwartet.
Kann natürlich sein - wie einige male gelesen - dass eine iWatch zwar morgen vorgestellt wird, aber erst später in Massenproduktion geht, so dass die Umsätze für Dialog erst in späteren Quartalen kommen werden. Und es gibt ja immer noch die Unsicherheit, wann welche Apple-Bestellungen sich in welchem Quartal für Dialog niederschlagen.
Ja, die Präsentation morgen wird sicherlich wieder extrem medial aufgebauscht sein, "best iphone ever", neuer, schneller, dünner, leichter, besser, tolle neue Funktionen, etc. Stimmt ja auch alles. Ob es den Einbruch beim Apple-Kurs geben wird, wer weiß....ob der dann unberechtigt ist, darüber kann man sicherlich später noch ordentlich diskutieren. Apples Marktkapitalisierung ist seit den Tiefpunkten im April um fast 180 Mrd. USD angestiegen bei mehr oder weniger konstantem Gesamtmarkt. Von der Nachrichtenlage her sehe ich nicht, was diese 180 Mrd. rechtfertigen würde, aber man kann ja sagen, dass der Kurs im April nicht fair gepreist war. Oder aber dieser Anstieg zeigt, wieviel Vorfreude (damit aber auch Enttäuschungspotenzial bzw. Gewinnmitnahmenrisiko) auf das Event und das Weihnachtsquartal vorhanden ist.
Gruß,
dlg.
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Es sind jetzt die Daten an externe Entwickler rausgegeben worden, damit sie AddOns rechtzeitig zur Auslieferung entwickeln können. Wenn sie schon in Produktion wäre, wre das bekannt. Das Weihnachtsgeschäft läuft mit Vorbestellungen. Dialog muss in Q4 wohl liefern, wenn sie dabei sind.
Alzifunktion? Du bist kein aufmerksamer Mitleser. ;-)
Wenn Du mit der Uhr aus der Wohnung gehst, schlägt sie Alarm, wenn Du, Deinen Geldbeutel, Händi, Schlüssel und sonst was Du brauchst nicht dabei hast.
So was blödes. Es funktioniert auch, wenn Du unterwegs eines der Teile nicht mitmitnimmst. Bei der Arbeit zum Beispiel.
Na ja. ;-) Es funktioniert auch, wenn eines der Teile sich von Dir zu weit entfernt, während Du im Gespräch bist. Geldbeutel oder Händi.
Ach soo. Sollte sich aber Deine Uhr von Dir entfernen, Pech. Nein dann schlägt das Händi Alarm.
Geht alles mit Minifunkchips. Die Idee wurde bei Apple in der letzten Vorstellung angedeutet (und hier im Thread seinerzeits).
Das wäre twas für externe Entwickler. Und Dialog? Tja, es braucht winzige intelligente Funkchips, möglichst ohne Batterie.
Ich glaube, es wird schön. :-)
http://seekingalpha.com/article/...d-bigger-screens?uprof=51&dr=1
Bei dieser Veranstaltung bleibt Dialog im Hintergrund. Hoffentlich leise aber unverzichtbar. :-)