Plug Power - Brennstoffzellen

http://bizzenergytoday.com/futter_fuer_die_bullen  

Nachbörslich los?? Riesen Blöcke gehen da gerade durch  

https://www.owler.com/reports/plug-power/...en-and-fuel/1449841181425

Messe ist vom 9-11 Oktober 2017
http://www.world-of-energy-solutions.de/startseite.html

Tim Schulz von Plug Power hält hier ein Vortrag... Werde mir den Termin vormerken und eventuell einen Besuch abstatten :-)

Falls interesse von eurer Seite bestehen solltet hab die Link mit eingefügt...  

Bin gerade dabei etwas im Internet über Projekte und Untersuchungen von Plug Power zu recherchieren. Hab dabei folgendes gefunden:

MOBILE CARGO HANDLING EQUIPMENT aus Californien aus dem Jahr November 2015
https://www.arb.ca.gov/msprog/tech/techreport/che_tech_report.pdf

Hier geht es um Untersuchungen von 2006 bis 2014 für die Ausrüstung von Yard Truck, Top Handler, Side Handler, Reach Handler, RTG Crane usw. mit möglichen zukunfstbasierenden Antriebe. Neben herkömmliche Antriebe wird hier auch die FC als auch Elektroantriebe untersucht.

Ist zwar ein Draft Report aber ein Bereich, dass Plug sehr gut mit den GenDrives abdecken kann.  

sind gut - um es vorweg zu nehmen, aber wir sind hier im Forum von Plug Power und da ist folgendes
interessant:

Material Handling revenue was $2.2 million, a decline of 46% primarily resulting from lower fuel cell stack shipments to Plug Power combined with a lower average selling price due to product mix;

https://seekingalpha.com/pr/16816917-ballard-reports-q1-2017-results


Das bedeutet im Umkehrschluss, das Plug Power erfolgreich voranschreitet mit Gendrive Produkten, die mit verbessertem 3M Coating ausgestattet ist.

Das wiederum bedeutet längere Lebensdauer der Stacks, Verbesserung des Gross Margin vor allem im Service Bereich und Verbesserung der Revenues.

Ich bleibe bei meiner Theorie, dass Plug Power im 4. Quartal einige alte Stacks vorzeitig ausgetauscht hat
(Ursache für ein  schlechtes Gross Margin im Service Bereich) und gerade in diesem Segment in Q1 einen überraschenden Sprung machen wird.

Ein sehr ermutigendes Signal.

Trotzdem auch ein Lob an Ballard Power. Im Heavy Duty Bereich machen sie große Fortschritte.  

...behauptet Hydrogen2020

Ich halte diese Aussage, dass Plug eine 3. Schicht einführt, also rund um die Uhr arbeitet für wahrscheinlich.

Die vielen Aufträge, Ballard Power Produkte zur Hälfte durch eigene Units ersetzt usw. usw.  

http://www.bizjournals.com/albany/news/2017/05/01/...o&yptr=yahoo  

The largest push for that technology will be in China, where its government plans to invest $100 billion into alternative technologies in the next few years.

Der größte Push für diese Technologie wird in China sein, wo seine Regierung plant, 100 Milliarden Dollar in alternative Technologien in den nächsten Jahren zu investieren.  

Ich denke es muss mehr kommen als ein Dreischichtbetrieb ;-). Um die Produktion für die nächsten Jahre zu gewährleisten müsste auch die Produktionsanlagen vergrößert werden. Ich gehe davon aus in den nächsten 1-2 Jahren 10000 Stück pro Jahr produzierte wird. Nächste drei Jahren soll alleine China 4000 Einheiten erhalten. Des Witeren muss noch das Inland und Europa beliefert werden wo ich auch um die 4000-5000 Einheiten sehe. Sofern es auf die Umsatzprognose von Plug mit 500 Mio. Angepeilt werden soll denke ich sind die Absatzzahlen realistisch.

Ich hoffe die Zahlen am Dienstag werden positiv aufgenommen was denkt ihr wo werden Umsatz, EBIT bzw. der Verlust pro Aktie liegen?.

Meine Prognose

Ca. 1000-1100 GenDrive Einheiten
Umsatz: 18-19 Mio
EBIT Marge: 2-3%
Verlust 5-6 Dollarcent  

Hier im Portal finanzennet.de gibt es einen neuen Button `Schätzungen`.

Demnach dürften Ebitda und EPS noch leicht im Minus liegen.

Umsatz sehen 5 Analysten im Schnitt bei 25 Mio$.

Ich rechne eher mit 1300 -1500 Gendrive Units und einem deutlich verbesserten Gross Margin.  

Danke für den tip mit Finanzen.net. Ich würde es auch gerne sehen wenn Plug eine höheren Umsatz generieren würde. Zumal die guidance für 2017 bei Anzahl der GenDrives und Aufträgen sehr gut angehoben wurde. Bei Ziel von 1800 GenDrives pro Quartal hätte ich auch deine 1300-1500 Einheiten angenommen. Aber in den vergangen 2-3 Q1 wurden im Schnitt 900-1000 Einheiten ausgeliefert. Aus dem Grund sehe ich es eher Konservativ an. Zumal von Amazon Deal bisher noch keine Zahlen geflossen sind. Aber bei 70 Millonen Umsatz von Amazon sollte es sofern ich mich nicht allzusehr daneben liegen sollte bei ca 3200-3400 Einheiten alleine für Amazon sein in diesem Jahr werden. Zu der Zahl komme ich aus den 86 Millionen Umsatz bei 4010 Einheitrn im Jahr 2016.

Sofern wir die 70 Millionen auf die Quartale verteilen sind alleine von Amazon 17,5 Millionen pro Quartal oder 800 GenDrive zu erwarten.  

weiß einer wieviel Knowhow die Herstellung einer Brennstoffzelle erfordert verglichen mit einem Verbrennungsmotor? Abgesehen von den Patenten.  

Ich hatte mal eine Vorlesung über Brennstoffzellen aber in den Jahren ist dies in Vergessenheit geraten. Ich denke das du hier etwas recherchieren solltest wie eine Brennstoffzellen aufgebaut ist. Vielleicht weis jemand anderes hier im Forum der dir die Frage beantworten kann...  

 

the prototype's range at 125 miles.

ProGen bringt 200 Meilen.  

ist mit einigen Anbietern in Kontakt die Frage ist ob die Zusammenarbeiten oder ob sie im direkten Wettbewerb stehen zu einem wesentlich länger agierenden Entwickler wie Proton Motors.
http://www.proton-motor.com/fit-4-amanda/?lang=de  

Vielleicht liegt die kürzere Rechweite aber auch am Gewicht der UPS-Trucks. Wo steht eigentlich, dass in den Prototypen nicht in Wahrheit ein ProGen steckt?  

Hydrogenics hat mit dem Celerity Programm eine Eigenentwicklung vorzuweisen.  

Plug ist seit seinem Hoch bei 2,7$ mittlerweile 23% gefallen. Vieles zwar der kapitalerhöhung verschuldet aber es sollte mittlerweile längst durch sein. Wenn man Ballard betrachtet ist dieser  nach der Meldung von Plug gute 33% gestiegen und glaub vor der cc sogar nochmals um 12% bis 3,4$ Gestiegen. Das würde ich mir auch mal von Plug wünschen anstelle den Weg Richtung Süden einzuschlagen... In anderen US Foren wurde die 23% Beteiligung von Amazon an Plug mit einem Marktwert von ca. 2 Milliarden besprochen. Das wäre bei jetzigen Aktienanzahl ein Kurs von 8$ sein. Vielleicht hat der ein ohne andere eine Idee das Plug gedrückt wird?  

Es ist nicht klar, wie schnell sich Gewinne bei Plug einstellen werden.
Auch das politische Umfeld könnte eine Rolle spielen, Steuersenkungen kommen erst nächste Jahr. Förderung Brennstoffzelle unklar usw.
Außerdem wollen einige niedrigere Einstiegskurse, weil sie den Zug vor kurzem verpasst hatten und sich ärgern ....
 

Heute scheint ein massiver Kursdruck bei Ballard, Plug  und Fuelcell...
Weis jemand einen Grund? Oder zieht der Ausverkauf von Ballard nach zahlen die Werte runter?  

Danke, das wusste ich nicht.  

werden morgen bekannt gegeben.

Letzte Quartal war bei -0.11 USD.

Sollte das zu null ausgehen, oder gar leicht im Plus, werden evtl. die $3 (rating) angezielt.
Der Deal mit Amazon wird wohl erst fürs nächste, bzw. übernächste Quartal spannend werden (sollte der Deal nicht sofort anlaufen).

Ich steig heute mit einer kleinen Position ein.  

second thoug hat in bei einem vorherigen Beitrag Finanzen.net genannt wo die Schätzungen für dieses Quartal beschrieben. Konsens ist -0,074$. Das wäre auch nach meiner Meinung realistisch und eine positives Ergebnis sehe ich bereits bei 0,04-0,05$. Ein positives 0,00- 0,0X$ ist nach meiner Meinung nicht drin. Der Amazon Deal wurde im April mit Fertigstellung in 8 Wochen beschrieben. Ob hier Zahlungen erfolgt sind wäre wünschenswert aber ich denke es wird im Q2 erscheinen.

Momentan interessiert mich eher ob die Auslieferung der Einheiten wie die letzten Q1 bei 900-1000 liegen oder ob hier ein satter Anstieg vorhanden ist. Mein Konsens

Meine Prognose

Ca. 1000-1100 GenDrive Einheiten
Umsatz: 18-19 Mio
EBIT Marge: 2-3%
Verlust 5-6 Dollarcent

Second thoug:
1300-1500 GenDrive Einheiten mit Hinweis auf Finanzen.net

Das allerwichtigste für Morgen sehe ich aber ob eine Anhebung der Prognossen gemacht werden. Der Amazon Deal soll laut Plug Power in den vergangen Prognossen nicht enthalten sein. Zur Erinnerung:

Metric                                                2017 Guidance
Revenue (GAAP)                              Total: $130 million
Shipments       GenDrive                   Total: 5,600                        PPA 1,800
                      GenFuelSites              25                                               9
                      ProGenMods.             100                                             N/A

Gross Margin (GAAP)                        •8% -12%
Bookings                                            •$325million
Cash                                                   •$25-$35 million of netcash used in operating and    
                                                          investing activities

Sofern Plug Power tatsälich die Zahlen anhebt sollte die 2-3 Dollar schnell vergangenheit sein. Vielleicht hat second thoug noch etwas hinzuzufügen oder vielleicht habe ich etwas falsch verstanden das Plug Power den Deal mit Amazon nicht enthalten hat aber dies hatte ich aus der SEC Filling von Plug Power:

Mr. Eric Stine
:  Okay.  And then last question for me - just, I mean, how should we think about this in terms of your guidance?  I mean, obviously, you said you’ve been working on this some time.  You know, this may be factored into your thought process, to an extent.  I mean, is it fair to say that some of this would be upside to your guidance, or is this something that you had kind of included when you issued that?
Mr. Andy Marsh
:  Let me say this, Eric.  You know, we are reviewing the guidance now.  The final details of this deal have really only been struck in the past week, and so, you know, I certainly gave this some consideration when providing guidance because I knew where we were, but I would expect on our first quarter update call that Paul and I will talk about guidance going forward.

 

Die Q1 Zahlen werden noch nicht sensationell ausfallen, aber die Anhebung der Prognose halte ich für eine ausgemachte Sache.

Gespannt sein darf man inwieweit die großen Ankündigungen bereits morgen konkretisiert werden.

Eine Tatsache ist jetzt schon bekannt. Die Einkäufe bei Ballard Power sind um die Hälfte zurückgegangen.
(siehe Q1-Bericht BLDP)

Da darf man gespannt sein, wie sich die Brennstoffzellen in Eigenproduktion auf das Gross Margin und vor allem das Service Gross Margin auswirken.

Gelingt es Plug Power endlich, steigende Umsätze auch in Erträge umzuwandeln?

Kommt endlich die WalMart Refi?

Die Preise für Wasserstoff sind gestiegen. Auch dort besteht Handlungsbedarf.
Möglicherweise wird es erforderlich sein, eine eigene Wasserstoffproduktion aufzubauen.
(Dieser Aspekt wird von fast allen Analysten völlig ausgeblendet.)

usw. usw.

Umsatzsteigerung allein ist jedenfalls nicht die Lösung.