Asian Bamboo

Du klingst immer so pessimistisch!! Die Zahlen und der Ausblick sind doch TOP!! Alles im grünen Bereich :-))

Mach mal Urlaub **********lach****************************

Gruß male

Nachdem die ZAHLEN heute bekannt wurden,
bin ich heute morgen auch eingestiegen (185 Stk.)

Auf grüne Kurse :-)  

 

Hatte bei den guten Zahlen eigentlich mehr erwartet, speziell nach den starken Verlusten in letzter Zeit.  

Wieso bitte bin ich IMMER so pessimistisch?

Ich fand den Absacker von 35 auf unter 30 Euro bei AB halt KURZ vor den Zahlen nur recht auffällig und das passte für mich irgendwie - selbst in dem sehr schwachen Marktumfeld - nicht so richtig ins Bild dieser tollen Aktie (#1251) und wusst damit nicht so richtig umzugehen. Ansonste poste ich sehr selten, halte die Aktien seit über einem Jahr und das Zitat von heute morgen kommt direkt von AB. 

Aus dem Q-Bericht sind mir neben den im Thread bereits genannten noch folgende (durchweg positive) Punkte aufgefallen: 

- Papiergeschäft = +/- 0, das hat das Management erkannt und dieses Geschäft wird im Rahmen einer Minderheitsbeteiligung nun ausgelagert und "belastet" nicht mehr

- SAR-Programm "kostete" 1,5 Mio, nun wird umgedacht und es wird zukünftig keinen Bar- sondern einen Aktienausgleich geben  

- Währungsverluste von 759 TEUR (= starker Renminbi)

- geplante Gründung eines Joint-Ventures mit japanischen Partner (kann doch kein Zufall sein, dass im Q1-Bericht der unwichtigste Bereich des Q1 (verarbeitete Bambussprossen) konkret erläutert und erneut auf Absatzmarkt Japan verwiesen wird, oder?)

- die noch anzupachtenden 1.700h Fläche sind Ende Juni unter Dach und Fach = 40.000h = Jahresziel per 6/2010 !

- im Verlauf des Jahres wird eine neue Plantagengröße für 2010 definiert, da wird schätze ich dann wohl der Vorstand bereits zur HV im Juni Genaueres sagen.

- Gegenüber Vorjahresquartal sind die Kosten höher, jetzige Gewinnmarge soll aber weiter aufrechterhalten werden können

- Im Ausblick wird Potential für Preissteigerungen für Produktverkauf gesehen

- liquide Mittel 36 Mio. €

 

 

Asian Bamboo kaufen

12.05.2010
SES Research/ Warburg Gruppe

Hamburg (aktiencheck.de AG) - Finn Henning Breiter, Analyst von SES Research, stuft die Asian Bamboo-Aktie (ISIN DE000A0M6M79 / WKN A0M6M7) weiterhin mit "kaufen" ein.

Asian Bamboo habe über den Erwartungen liegende Zahlen für das Q1/2010 berichtet. Der Umsatz von EUR 19,2 Mio. enthalte EUR 2,3 Mio. aus Papierverkäufen. Asian Bamboo sei strategischer Lieferant einer regionalen Papierfabrik. Im Rahmen der Kooperation nutze Asian Bamboo die eigenen Vertriebskanäle, um einen Teil des Outputs der Fabrik zu veräußern. Diese Umsätze hätten in Q1 erstmals eine signifikante Größenordnung erreicht, weshalb sie ab Q2 in eine Gesellschaft ausgegliedert würden, an der Asian Bamboo lediglich eine Minderheitsbeteiligung halte. Dies sei positiv, weil die Handelsmarge (EUR 0,1 Mio. Rohmarge in Q1) bei fortgeführter Konsolidierung der Umsätze die Konzernmarge verwässern würde.

Der Umsatz im Kerngeschäft sei um 58% auf EUR 16,9 Mio. gestiegen und habe damit klar über den Erwartungen gelegen. Der Umsatz pro Hektar sei um 27% auf circa EUR 0,61 Mio. gesteigert worden. Einerseits seien erstmals in großem Umfang (EUR 1,7 Mio.) Bambusstämme in Q1 veräußert worden. Andererseits sei ein deutlich höherer Umsatz mit Bambussprossen erzielt worden, was auf steigende Preise und die effizientere Distribution zurückzuführen sei.

Das bereinigte Nettoergebnis sei unterproportional um 30% auf EUR 8,7 Mio. gestiegen. Dies sei in erster Linie darauf zurückzuführen, dass die Rückstellungen für Bonuszahlungen an das Management aus einem Optionsprogramm um EUR 1,5 Mio. erhöht worden seien. Zudem sei ein negativer Währungseffekt durch in Hongkong gehaltene Euro- Guthaben in Höhe von EUR 0,7 Mio. entstanden. Bereinigt um diese nicht operativ bedingten Effekte wäre der adjustierte Jahresüberschuss leicht überproportional um 63% auf EUR 10,9 Mio. angestiegen.

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Auch wenn es sich bei den Verkäufen von Bambusstämmen teilweise um vorgezogenen Umsatz aus den Folgequartalen handeln dürfte, sei mit einer deutlichen Wachstumsdynamik im Jahresverlauf zu rechnen. In Q3 und Q4 würden weitere 2.000 beziehungsweise 5.000 ha erntereif und damit erstmals umsatzwirksam. Die Umsatzerwartung werde nach dem Q1 auf EUR 87,5 Mio. angehoben. Aufgrund der enthaltenen einmaligen Papierumsätze werde die erwartete adjustierte Nettomarge von 45,0% auf 44,6% reduziert. Das Management habe mit den Zahlen die Guidance auf mehr als EUR 80 Mio. Umsatz und mindestens 45% adjustierte Nettomarge angehoben.

Das Kursziel (DCF Modell und FCFY 2011e) werde auf Basis der neuen Erwartungen von EUR 45 auf EUR 47 angehoben.

Das Rating der Analysten von SES Research für die Asian Bamboo-Aktie lautet weiterhin "kaufen". (Analyse vom 12.05.2010) (12.05.2010/ac/a/nw)

quelle: http://www.aktiencheck.de/artikel/analysen-Nebenwerte-2060174.html  

Wo ist eigentlich KAT ???

Ist der im Urlaub ? Hat sich noch garnicht gemeldet zu den Zahlen ....

 

Anders kann man das nicht beschreiben. Asian Bamboo ist weiterhin ein super Langfristinvestment und noch lange nicht zu teuer. Wenn man etwas Geduld hat, sollte man in den nächsten 1-2 Jahren sicher Kurse über 50 Euro sehen. Das ist doch nicht schlecht.  

wieso muss er sich zu den zahlen melden??  

dass man Zahlen unterhalb der Erwartungen vergessen kann. Jetzt lagen sie halt über den Erwartungen, wie so oft ...

Was soll man dazu noch groß sagen?

Man sollte allerdings Q1 auch nicht gleich hochrechnen. Ich denke, so 82-84 Mio € Umsatz bei 41-42 Mio € Überschuss ist vorläufig ne realistische Prognose. Das entspricht einer bereinigten Nettomarge von 50%. Alles darüber ist vorläufig noch Spekulation, wobei natürlich derzeit sehr viel für Asian Bamboo spricht, beim Euro angefangen.  

der Kurs geht irgendwie in die falsche Richtung. Sell on good News, oder was?

Naja, hier muss man halt einfach weiter Geduld haben. Dieses Jahr 80 Mio Euro Umsatz 2011 dann über 100 Mio Umsatz und das bei einer Marge von 45%. Die 45 Euro sind nur eine Frage der Zeit.  

weiß auch nicht, warum hier die Angst umgeht...

Vielleicht weil es ein Wert aus China ist .

Ist doch  genau das gleiche bei Vtion, jedesmal super Zahlen , aber der Kurs kommt nicht wirklich vom Fleck,,,

Hätte mir eigentlich nach den Zahlen bei AB , den Sprung über die 35 € gewünscht ...

 

das Gaps geschlossen werden gibt es nicht.
Sie werden aber meistens schon immer geschlossen.
Bei rund 29,90 EUR ist eins offen.  

anhört, aber Asian Bamboo ist nunmal 2009 stark gestiegen. Danach wurde der langfristige Aufwärtstrend gebrochen. Man kann jetzt auch nicht erwarten, dass sofort so viele Käufer neu in die Aktie kommen, die die ganzen Verkäufer ausgleichen. Letztere haben beispielsweise jeweils 2000 Stück zu 6-7 € gekauft. Es ist schon was anderes, wenn neue Käufer jetzt 2000 Stück bei 32 € kaufen sollen. Und die meisten Instis dürften zwischen 15 und 30 € im 2.Halbjahr 2009 eingestiegen sein, u.a. diejenigen, die für 20 € die Kapitalerhöhung gezeichnet haben.

Ich denke daher, es ist nicht nur ne springende Schallplatte, wenn ich behaupte, es sind einfach nur Gewinnmitnahmen. Die Aktie bereinigt sich gerade, sowohl charttechnisch als auch psychologisch. In 3-4 Monaten wird vielleicht gar nicht mehr über Asian Bamboo geredet und die Umsätze gehen zurück, und dann ist der beste Zeitpunkt, um neu einzusteigen und danach einen neuen Aufwärtstrend zu etablieren. Ich glaub immernoch, dass die Aktie in 9-10 Monaten bei 45-50 € stehen wird. Man kann daher nur jedem empfehlen, einzusteigen, wenn man nicht gerade 50% in 2 Wochen machen will. Ich hab ja schon gesagt, dass ich gerne zu rund 27 € nachkaufen würde. Ob es da hin geht, weiß ich nicht, aber so freue ich mich, wenn es leicht abwärts geht genauso wie wenn die Aktie jetzt doch frühzeitig gen 50 € durchstartet.

das ist ein Schlafplatz von Reisenden, ohne festen Wohnsitz, direkt unter der Autobahnbrücke oder einem Signalhorn  

Habe eben noch ein paar Stückchen an Bord genommen, ...  bin und bleibe long ...  

Die Kursentwicklung könnte mit diesen Zertifikaten von Lange und Schwarz zutun haben!:-)
Betonung liegt auf könnte nicht das ich einen Bösen Blauen Brief Bekomme :-)

WKN: LS8261  Knock Out bei 20 Euro   Fälligkeit: 14.12.10
WKN: LS6816  Knock Out bei 25 Euro   Fälligkeit: 08.06.10
WKN: LS7534  Knock Out bei 24 Euro   Fälligkeit: 14.12.10
WKN: LS7268  Knock Out bei 28 Euro   Fälligkeit: 14.12.10

Wer Eins und Eins zusammenzählt ist schon mal auf einem guten weg!!
Könnt ihr euch ja selbst zusammenreimen, wo der Kurs zu diesen Fälligkeite hin Läuft, oder auch nicht ;-)

08.06.10 ist Interresant!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
Mfg

Schneider  

sagt mal, ich habe mir mal den Quartalsbericht überflogen, dort steht was von gewinnmarge mit über 60%. kann das sein? so was habe ich ja nochnie bei einem unternehmen gesehen. haben die ein monopol?  

Das ist schon Richtig!
Die haben keinn Monopol.
Es ist nur so, der Bambus ist sehr Pflegeleicht und man hat nur die Kosten der Ernte und Verarbeitung und benötigt keinne Maschinen bei der Ernte.

Es Läuft alles auf Geben und Nehmen.
Das Bedeutet die Firmer Unterstützt die Landbevöllkerung auch und Verscht sie nicht nur Auszubeuten.
Und das Zeichnet halt diesen Chef aus!!!

Und sollange der Chef noch Fast 50% des Unternehmens Besitzt ist noch alles Inordnung!! :-)

Mfg

Schneider  

Grüsse Dich.....

was macht unsere S2M?? Da können wir sicherlich noch lange warten, bis wir wieder über 30 € sind.

Biste hier eingestiegen?? Wenn ja, gute Wahl :-)  Und pass auf mit den Scheinchen ;-)

Gruß male

hab ich mir die ersten 50% meines Bambus wieder zurückgekauft. Mal sehns obs noch tiefer geht. Fundamental gesehen kann man AB auf jeden Fall als sehr solides Basisinvestment betrachten.  

unglaublich  

Ich hoffe mal, dass zumindest die 200er Linie hält, aber ich glaube nicht dran. Die Zahlen sind stark, der Ausblick ist sehr gut, aber die charttechnik sieht nicht mehr so gut aus. Mal sehen, ob es wieder unter 20 Euro geht. Da kann man dann auf jeden Fall wieder zugreifen.  

Die verläuft derzeit etwa bei 25 € und wird im Juni bei 26 € liegen. Würde also ganz gut passen, wenn der Kurs im Juni auch auf die horizontale Unterstützung bei 25,5 € fallen würde, und dort dann wieder nach oben dreht.