Jinko Solar vor einer Neubewertung ?

Für die Erfüllung der Jahresprognose spricht, dass das erste Quartal zumeist das schlechteste war und wie du schon richtig bemerkst ist dieses schon fast rum. Da an der Börse die Zukunft gehandelt wird (ich weiß: bla, bla..) ist, mit Blick auf diese, Jinko aus meiner Sicht jetzt kaufenswert. Denn sollte man die starke Jahresguidance erfüllen, werden wir hier, durch die angekündigte Kostenreduzierung in der Produktion und durch Kapazitätsausweitung, ab Q2 höhere Margen sehen und eine überdurchschnitlich steigende Profitabilität.
Hier eine Grafik zu den Quartalguidances seit 2015:
Kapazitätsausweitung zur Erreichung höherer Effizienz und Profitabilität  

https://www.pv-tech.org/news/...nts-guidance-as-high-as-12gw-for-2018  

ist doch wohl wieder ein Witz, was hier bei Jinko abgeht, ich hatte mir schon gedacht,
dass es weit runter gehen könnte, aber so weit ?

man hat das Gefühl, dass Jinko pleite ist, bei solchen Kursen

ich ärgere mich nur, dass man zu früh wieder eingestiegen ist und nun wieder ewig
auf bessere Zeiten warten muss  

Pleite sind die nicht, aber der Gewinn bei diesen Umsätzen ist halt auch sehr, sehr niedrig.
Wehe es kommt ein Furz Gegenwind, dann wird es dramatisch.

Ich denke auch, dass die Zahlen für Q1/18 erreicht werden, das Quartal ist ja schon so gut wie rum.
Dennoch wäre es an der Zeit, dass Jinko auch mal wieder positiv überrascht.
Bullische Ankündigungen, die dann knapp erfüllt werden, will auch niemand sehen.

 

Nun ja höhere Margen werden wir schon in Q1 sehen und zwar relativ deutlich.Aber ohne Frage die Gewinne sind natürlich sehr niedrig bei den Umsätzen. Völlig richtig Thomas.

Bezüglich der 2018er Absatzguidance mit einem Wachstum von rd. 20% bzw. 2 GW habe ich eigentlich keine Bedenken, denn die Absatzguidance hat bei Jinko bis dato immer gepasst. Alleine in den Ermeging Markets Mexiko, Brasilien, Ägypten und Abu Dhabi wird Jinko in diesem Jahr rd. 2,5 GW absetzen. Genau von dort was auch das Wachstum her kommen und geau darum ist Jinko auch so optimistisch. Was aber für mich viel wichtiger ist, Jinko hat zum ersten Mal überhaupt gesagt in einem Conference Call, dass man dieses Jahr das Hauptaugenmerk auf die Profitabilität und den Cash Flows legt. Sollte sie das wirklich dann auch machen bzw. dann letzetlich auch realisieren, dann wäre das für den Kurs natürlich alles andere als negativ.

Bezüglich US Produktion ist doch klar, dass da Jinko nichts sagen würde. So lange die keine Ausnahmegenehmigung bei den Strafzöllen bekommen wird für die benötigten Zellen, so lange wird da von Jinko auch nicht viel kommen. Eine US Produktion lohnt nur dann, wenn man Zellen in Asien produziert und die dann in den US in Module verbaut. Bekommen sie eine Ausnahmegenehmigung, dann wird die US Produktion deutlich über 1 GW gehen. Alles andere lohnt nicht. Ist ohnehin hoch interessant, dass ein US Großkunde Vorabzahlungen macht um so die US Produktion kurzfristig mitzufinanzieren und ein zweiter US Großkunde steht sogar noch in den Startlöchern mit einem 1 GW Auftrag und auch der würde Vorabzahlungen tätigen..

Jetzt schauen wir aber erst Mal ob es heute bei den Märkten einen Rebound gibt, zumindest ein kleiner, und ob Jinko spätestens zu Börsenschluss wieder bei 18,15 $ ankommen wird.  

geht weiter. Habe bei 17$ meinen letzten Kauf getätigt. Jetzt muss mal was kommen!  

 

kann man es dennoch nicht wirklich, da andere Solarwerte auch grün sind...  

um irgendwas zu verstehen, oder hab ich da was nicht verstanden.

Und GS mit 15$-Ziel ist doch gut, bei deren bisheriger Trefferquote, oder?  

geht doch schon wieder aufwärts, wäre ein guter Nachkauf unter 14€ gewesen, leider verasst  

nach meiner Meinung völlig recht!

Wenn die Zahlen nicht so mäßig gewesen wären, hätte das Kursgemetzel sicher nicht in dieser Schönheit stattgefunden, und das wäre doch sehr schade gewesen. Ich habe mir eben bei Kursen unter 17$ einen Turbo an Land gezogen! Von dieser Chance hätte ich vorgestern nicht mal zu träumen gewagt.

Klar, man soll die Braut nicht vor dem Morgen loben, aber mit dem optimistischen Ausblick und den absinkenden Polypreisen ist doch das Fundament für die nächste Aufwärtwelle schon mal gelegt.

Also alles so, wie man es sich nur wünschen kann. JKS in Höchstform!  

habe jetzt auch nochmal nachgelegt bei 14 EUR glatt.... das ist ja nicht mehr mit anzusehen, was mit dem Kurs abgeht.
Denke es wird endlich mal wieder ein erfolgreiches Jahr mit guten Bruttomargen zwischen 15-20%, wenn wirklich alle Effekte wie erwartet greifen.  

liegt bei 18,70$ . Genau da sind wir jetzt wieder angekommen. Wäre ein kurzfristig gutes Signal, da wieder drüber zu kommen. Die 50 Tage Linie liegt übrigens bei 20$ . Sollten sie Märkte nicht abrutschen, wäre das mein nächstes Etappenziel.  

Habe das mit der Profitabilität zum ersten mal gehört und wenn sie die verbessern, sehen wir hier 30 Euro, weil,das wäre möglich bei dem Umsatz.

An allen Stellschrauben drehen und es wird deutlich profitabler.

US Produktion wäre ein Hammer unter diesen Voraussetzungen.

 

es geht um gut 5% auf 19,50$ nach oben... bin gespannt, ob die Gewinne zu Beginn endlich mal gehalten werden können.  

sicher, @pbody! Nach Veröffentlichung des 3. Quartals `17 hatten wir 2 Tage mit Plus. Danach notierte sie täglich schwächer.  

Dann sollte man nicht von einem "Fakt" sprechen.  

Forderungen gg Jinko Power aus Lieferung von Modulen betragen per Q4/ 2017 mehr als USD 324 Mio. Umsätze '17 dagegen nur USD 258 Mio. Das heißt Forderungen in Höhe von mind USD 66 Mio sind mehr als 1 Jahr alt. Das legt die Vermutung nahe, dass der CEO Jinko zugunsten von Jinko Power ausbluten lässt. Der Cashflow wird stark belastet und die Einbringlichkeit der Forderungen gegen Jinko Power ist fraglich.

Was meint Ihr dazu?

 

Wie kommst du darauf, dass die Forderungen aus Lieferung und Leistung von Jinko Power kommen und der Jinko Chef Jinko ausbluten lässt ? und wie kommst du darauf, dass die Forderungen über ein Jahr alt sind ?

Die Position "Accounts receivable, net - related parties" beträgt wie du richtig schreibst 324 Mio. $ und ist gg. Ende 2016 um 86 Mio. $ gestiegen. . So weit so gut. Zu Q3 ist dieser Wert sogar um 200 Mio. $ gestiegen. Von dem her kann also deine Vermutung nicht stimmen, dass diese Forderungen über 1 Jahr alt sind.

Diese hohe Forderungen auf "related parties" iiegt großteils am riesigen 1,2 GW Abu Dhabi-Projekt bei dem Jinko 20% hält. Jinko hat in Q3 und Q4 zusammen ca. 450 bis 500 MW an Modulen zum Abu Dhabi-Projekt verschifft, das ja gerade in Bau ist und in einem Jahr fertig sein soll. Das sieht man übrigens auch gut in der Q4 GuV, denn da steht unter der Position "Revenues from related parties" ein sehr hoher Umsatz von 183 Mio. $. Nimmt man jetzt diesen Wert her und den Anstieg von Q3 auf Q4 von 200 Mio. $ dann passt das schon sehr gut zusammen.

Da Jinko sein internationales Projektgeschäft ausweitet wird man so etwas in den kommenden Quartalen vermehrt sehen. Jinko baut ja ja nicht nur in Abu Dhabi, sondern auch in Argentinien und Mexiko größere Projekte.  

wird das leider nichts. Treten so gesehen weiter auf der Stelle und die Aktie kann sich nicht nachhaltig über die 19$ festsetzen.
Also wohl weiter bis zu den nächsten Zahlen warten ob die Investoren dann wieder mehr Vertrauen fassen und zugreifen.

VG
Taktueriker  

an der 50er abgeprallt, auf die 20er runter und testen.

Mit Investoren und Vetrauen hat das nach meiner Meinung nix zu tun.
Hier wird gezockt!  

Stimmt, auch eine gute Erklärung.

Danke und Gruß
Taktueriker  

wie nach Veröffentlichung der Zahlen des 3. Quartals `17 !
Sehe es ebenso wie @Taktueriker81
und @Bernd-k:  

aufgrund des heutigen Tages nicht viel für steigende Kurse in den nächsten Wochen und wäre schon gut das jetzige Niveau in etwa zu halten um dann in Richtung Zahlen wieder fahrt auf die Widerstände bei 20/21$ aufzunehmen.
Lasse mich aber gerne positiv überraschen...  

Egal ob gute Zahlen oder weniger gute, die amerikanischen Investoren LASSEN Jinkosolar nicht vorwärts kommen...
So schlecht war das Jahresergebnis `17  nicht, wenn auch mit magerem Gewinn. Die Gründe hierfür sind allgemein bekannt.
Zudem will die Unternehmensführung verstärkt auf eine Verbesserung ihrer Performance achten.