100 % Anstieg binnen 12 Monaten ab jetzt

von der Commerzbank vom 17.08.2006 reinstellen. Habe nichts gefunden !

Gruss lire  

habe mir jetzt auch 1/2 Stunde einen Wolf gesucht und nix gefunden.

Grüsse
Bullish  

bin u.a. commerzbank kunde und hab mal unter drillisch in deren infobroker geschaut....nichtmal die combaanalyse aus juni ist dort aufgeführt:

Commerzbank-Analysen   Anzahl: 0
Titel Datum & Zeit PDF Größe
Für diesen Wert liegen keine Dokumente vor.
 Fremd-Analysen   Anzahl: 21
Nachricht  Datum & Zeit   Institut
Drillisch kaufen 17.08.2006  11:12    SES RESEARCH
Drillisch kaufen 03.08.2006  13:46    SES RESEARCH
Drillisch Kursziel 7,50 Euro 26.06.2006  11:16    BETAFAKTOR
Drillisch Kursziel 6 Euro 22.06.2006  08:05    FOCUS MONEY
Drillisch kaufen 17.05.2006  11:27    SES RESEARCH
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deshalb fragte ich ja wem er bekannt ist! hope und dow jones??? egal:

 

der Hammer-Marge kein Wort... naja, Analysten.
Aber es ist ja September, und der sollte alles andere als langweilig werden!!!!  :)

PROST!  

Frankfurter Allgemeine Zeitung, 16.08.2006, Nr. 189, S. 16

Drillisch gleicht Umsatzrückgang aus

jcw. FRANKFURT, 15. August. Der deutliche Preisverfall im Mobilfunk hat auch in der Halbjahresbilanz des Serviceproviders Drillisch aus Maintal Spuren hinterlassen. Das Unternehmen kauft Mobilfunk-Minuten von den großen Netzbetreibern und verkauft sie auf eigene Rechnung weiter. In diesem Geschäft ging der Drillisch-Umsatz im zweiten Quartal von 83 Millionen Euro im Vergleichszeitraum des Vorjahres auf 68 Millionen Euro zurück. Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (Ebitda) verringerte sich im Quartalsvergleich von 8,5 Millionen Euro auf 7 Millionen Euro. Daraus errechnet sich allerdings eine leichte Verbesserung der Ebitda-Marge, die im zweiten Quartal bei 10,3 Prozent gelegen habe, teilte das Unternehmen am Dienstag mit. Besonders die Mobilfunkmarke Simply, die Telefonate zum Einheitstarif bietet, werde von den Kunden weiter gut angenommen und habe sich als Wachstumsmotor etabliert. Daher hält Drillisch seine bisherige Ertragsprognose auch bei sinkendem Umsatz aufrecht und rechnet für 2006 weiter mit einem Ebitda von 30 Millionen Euro und einem Ergebnis von 50 Cent je Aktie.

Alle Rechte vorbehalten. (c) F.A.Z. GmbH, Frankfurt am Main




selbst die Commerzbank,gell monkeyworks?, rechnet nur mit 9,8% Ebitda bzw. 27,9mios ! und das verrückte, die COB hält DRI-shares

 

analysten ist doch sowieso überflüssig! kein mensch brauch analysen, die von haus zu haus unterschiedlicher nicht sein können. vergleicht man alleine die SES analyse mit der von der COB, da muss man sich nicht tief einlesen, um festzustellen, das es hinten ud vorne schon an den zahlen klemmt!

sollen die dahinkritzeln was sie wollen, jahrelang haben sie gg. das management gewettet. die gesichter möchte ich sehen, sollte drillisch das netz auswerfen...

s.  

zugegeben die cbk analyse ist an den zahlen vorbei aber wenn ich den ses typen lese entdecke ich da kaum abweichungen...und ich finde analysten in keinster weise überflüssig, sie tragen manchmal zur unterhaltung bei, manchmal zur verzweiflung aber überflüssig? ist schon ein zynischer ausdruck einem menschen gegenüber steffen - über wen willst du schimpfen, wenn es die anals nicht gäbe?

Fakt ist schon das die liebe drillisch als nummer vier im markt langsam mal bestätigen muss, was sie seit >12 monaten ankündigt und ein bisschen mehr vertriebsleistung hätte ich auch noch gerne dazu - wie hat der vorstand auf der HV gesagt? Erinnert sich noch wer mit mir? Sie werden das Unternehmen nicht mehr wieder erkennen am Ende des zweiten Halbjahres...cidar hat das glaub ich auch gehört auf der hv im mai.


Nur der Hammersatz der Coba analyse die steffen dankenswerterweise in kopie eingestellt hat ist der letze satz "...die verschlechterung beim working capital könnte zum teil auch strukturelle gründe haben..." und da gebe ich Dir wieder recht steffen wozu braucht man analysten...ein struktureller grund für das working capital sind rund 6 millionen gezahlte dividende und ein anderer grund ist das im januar abgeschlossene aktienrückkaufprogramm...

hope  

Mich hat schon der letzte grosse Research mit KZ 5.4 nicht gerade umgehauen. Aber jetzt obwohl man die Jahresprognose bestätigt hat auf ein KZ von 4.9 downzugraden ist der Hammer. Eigentlich müsste man meinen und Hope hat es ja auch nochmal geschrieben wie unwissend die Leute sind, dass ein Designated Sponsor über alles informiert sein müsste. Weil der Umsatz zurückgeht wird jetzt auf ein KGV von unter 10 herabgestuft, die haben doch einen an der Waffel und anscheinend verstehen Sie nicht mal das Geschäftsmodell von den SP's. Die verkaufte Airtime zählt mit der super Marge und nicht der Umsatz. Ein paar LKW's Handy's durch die Prärie fahren und schon hat man ein paar Millionen mehr Umsatz und ne schlechtere EBITDA-Marge. Eigentlich müsste man schreiben, dass man trotz des grossen Umsatzgrückganges trotzdem die Prognosen beibehält und deshalb ja die Profitabilität gesteigert hat. Manchmal sind Designated Sponsor wohl so hilfreich wie ein Kropf !

Gruss lire  

kann mich dahingenend : "man erkenne das unternehmen im 2 halbjahr nicht wieder" nicht erinneren!

was die analysten angeht, habe ich nicht ihre existenz als menschen, sondern als analysten bezweifelt! ses war die jahre auch noch anders gg.-über drillisch zugetan, sprich ultrakonservativ und verklemmt. da kann ich ir vorstellen, dass da mal was mit dem hernn reichert stattgefunden hat.

s.  

wir jetzt einige Tage lang immer zum TH rausgehen und kontinuierlich jeden Tag ein paar Cent steigen ;-) Schauen wir mal wie lange es so weiter geht !

Gruss lire  

das net, Lire! Sind ja auch wieder mal über die Durchschnitte drüber gekomm. Nur diese besch.... 4,80 müssen jetzt langsam mal geknackt werden. Oder Drillisch läßt einfach mal ne entsprechende Meldung rausgehen, die das (und noch mehr) allein erledigt!  :)

PROST!  

38er-Linie kreuzt 100er und 200er von unten nach oben und mit gestrigem Schlußkurs hat unsere Dri die Linien hinter sich gelassen:

       
     
 

in den nächsten Tagen laufen  6 Call-OS auf Drillisch aus:

am 8.9.2006: 3 von Trinkaus: 5, 6 und 7
am 15.9.2006: 3 von Commerzbank: 5,50, 6,50 und 7,50 (war das der Grund für die Abstufung ?)

schönen Tag
Juche  

Hallo Juche !
Ich stimme deiner Interpretation zu. Wenn man den Gedanken weiterführt sehen die Banken auch 2007 keine Kursexplosion bei Drillisch, ansonsten würden die Banken nicht das Risiko eingehen wiederum zahlreiche Call-Scheine im Bereich 5,6,7 neu aufzulegen. Der höchste Call ist von der DB 12.2007 mit 8.
 

 

Nehmen wir an, es würde euch jemand eine Aktie mit KGV von 9-10 empfehlen, wo das Unternehmen bereits ne ziemlich hohe Marge (durch Kosteneinsparungen, Konzentration auf margenträchtige Kunden etc.) hätte, man aber kein Umsatzwachstum aufweist. Würdet ihr die Aktie ohne Weiteres kaufen?

Also wenn Drillisch nicht die Cashposition und die Div-Rendite hätte, würde ich die Aktie auch maximal auf halten stufen. So ist es für mich weiterhin ein Kauf, aber das Kursziel sehe ich im Gegensatz zu den meisten Usern hier auch nur im Bereich um die 5 €, in guten Zeiten bei 5,5 €.

Ich mein was genau soll ein Anleger an Drillisch sexy finden? Schließlich hat Drillisch schon die schlechten Erbsen aussortiert (die guten ins Körbchen) und hat daher seinen Gewinn steigern können. Aber meint ihr, das geht ohne Umsatzwachstum 2007 so weiter? Ich glaub deswegen steigt der Kurs auch nicht. In so fern kann ich die Begründung der Coba durchaus nachvollziehen. Allerdings erwähnen sie eben nicht mögliches anorganisches Wachstum durch die hohe Cashposition und die Div-Rendite, wobei letzteres auch niemandem hinterm Ofen hervorlockt.

Für mich ist Drillsch bei Kursen unter 4,6 € ein Kauf, weil man 10-20% Kurspotenzial hat und nebenbei die Dividende mitnehmen kann, aber ich bin weit von der Euphorie hier im Board entfernt. Das liegt eben am fehlenden Wachstum. Da hat die Coba schon recht.  

Ich gebe Dir recht, Katjuscha, wobei die Commerzbank meiner Meinung nach eine unglückliche Figur macht, aber was soll es - jedem seine Meinung..Denn Kurs sehe ich eher ein Fuffzigerle höher aber auch das ist eigentlich egal. Für mich ist die spannende Frage die der Strategie. Wohin geht die deutsche SP Industrie und geht Drillisch mit oder voran...

Ich glaube weiterhin, dass es so ruhig ist, bis die vom Vorstand angekündigte neue Strategie veröffentlicht wird und ich wünsche mir, dass es keine Sonderausschüttung und keinen Aktienrückkauf geben wird, sondern etwas strategisches, anorganisches..., dass uns eine neue Perspektive aufzeigt, denn wenn nicht, dann plädiere ich für eine Aufnahme der Drillisch Aktie in den REX-Index (Der REX®-Index bietet einen repräsentativen Ausschnitt des Marktes für deutsche Staatsanleihen mit fester Verzinsung und einer Restlaufzeit zwischen 0,5 und 10,5 Jahren)

Hope  

kann und wie auch im Halbjahresbericht von Drillisch angeführt ist, wird aktuell der Kundenstock im traditionellen Prepaidsegment optimiert (ausgemistet), jeder der nicht seinen Deckungsbeitrag leistet, ist unnütz für die Company, deshalb hat man auch nur knapp 100 k Bundles in 1. HJ 2006 abgesetzt, anstatt 190 K im 1. HJ 2005. Durch diese Kundenbereinigung, welche bis Ende 2006 abgeschlossen ist, sind einige Kunden weggefallen und eigentlich ausschliesslich mit Simplykunden (Discount) ersetzt worden. Discount hat eine höhere ARPU und ein wesentlich höhere Marge als Prepaid. Trotz allem gab es Kundenwachstum. Durch Penny, Premiere usw. wird die aktuelle Zahle der Simplykunden schon weit über 200 K liegen. Durch die Preissenkungen, die die Discounter verursacht haben ist natürlich der Umsatz geschrumpt, der Discountmarkt hat aber auch Änderungen in der Provisionierung der geworbenen Kunden bei den Netzbetreiber verursacht, somit fehlt wieder Umsatz und zu guter Letzt erzeugen verkauft Prepaidbundles einmaligen Umsatz, sonst aber nicht viel ;-) Die Festnetzsubstitution und der erst unterentwickelte Discountmarkt werden noch zu viel Kundenwachstum führen und dadurch auch zu Umsatzwachstum. Aber was soll immer wieder dieser Käse mit dem Umsatz ?

Wie oft muss man den Schreiben, dass nur die verkaufte Airtime (Telefonieminuten) mit der entsprechenden Marge zählt. Der Umsatz kommt von alleine oder kann wie bei der Konkurrenz einfach dazugekauft werden, dass ist im Serviceprovidermarkt keine relevante Grösse, ausser natürlich der Umsatz bricht um 40 - 50 % ein. Wir werden laut dem Vorstand bis Ende 2006 1,8 Mio. Kunden haben, der Wachstum kommt nur aus dem Discountbereich und somit werden wir bis Ende des Jahres knapp 400 k Simplykunden haben, also fast ein Viertel aller Kundne, somit dürfte nächstes Jahr zur super Marge auch noch Umsatzwachstum kommen. Und Katjuscha erzählt mir mal wieso man für Mobilcom ein 16 KGV zahlt ???

Die Marge ist verhältnismässig schlecht und das Kundenwachstum ist auch nicht erwähenswert. Kurse von 5-5.5 Euro sind lächerlich, die Wachstumsausichten für die Discounter sind sehr gut und von anorganischem Wachstum will ich mal gar nicht reden !  

Vielleicht weil sie im TceDax sind oder einfach nur bekannter und größer? Ist mir auch egal, ich würde Mobilcom nicht kaufen und mit verkaufen einstufen.

Ansonsten danke für die Ausführungen. Ich hab halt nur das geschrieben, was wohl die meisten Anleger sehen, und Kurse richten sich nunmal danach was man von einem Unternehmen weiß. Wenn Drillisch die Vorteile nicht besser rüberbringen kann, dann ist man halt als Aktionär arm dran. ich mein, wenn nicht mal ich (der sich zumindest ab und zu mit Drillisch beschäftigt) die genauen Vorteile kennt, wie siehts dann da draußen in der weiten kalten Welt der Anleger aus? ;)

 

draussen machen auch keine Kurse, zumindest nicht bei grösseren Firmen und bei den grösseren Investoren setzte ich schon ein gewisses Studium von Unterlage der Firma voraus ! Mein Wissen ist ganz einfach durch Analysen und Drillischberichten zu erlangen, also nicht so verborgen. Ich würde nicht mal 1000 Euro in ein Unternehmen investieren, dass ich nur vom Namen kenne !

Gruss lire  

genau die hat auch nur ein Kursziel von 4,9 €, obwohl sie sich ja deiner meinung nach genauestens mit Drillisch auseindergesetzt haben müsste.

Es sei denn du denkst dass die Coba hier mit Absicht den Kurs drücken will, aber auf solche Verschwörungstheorien steh ich ehrlich gesagt nicht.  

dir fehlt anscheinend wirklich einiges an Hintergrundwissen bezüglich Drillisch. Es gibt 3 Designated Sponsors: HSBC, Sal. Oppenheim und die Commerzbank. Die standen/stehen im Wettbewerb zueinander und wie es aussieht ist die Commerzbank demnächst nicht mehr Designated Sponsor. Die waren mit dem 1. Research schon sehr spät dran und nun kommt die Retourkutsche mit der Abstufung, obwohl der eigentlich Research von denen auch nicht gerade das Gelbe vom Ei war. Und vorhin habe ich von Investoren gesprochen und nicht Banken, die einerseits Research schreiben und andererseits Emittenten von Optionsscheinen sind, denn das ist ne andere Kategorie. Verschwörungstheorien interessieren mich nicht, aber die COBA Analyse noch weniger ;-)

Gruss lire  

ich dachte ich komm zu 4,41 nochmal zum Zug...da is noch gut was wech gegangen die letzten Minuten.

17:29:05  4,60 1320
17:28:49  4,60 380
17:28:16  4,60 380
17:27:56  4,60 380
17:27:29  4,60 680
17:27:22  4,60 1000
17:26:16  4,60 1700
17:25:12  4,57 500
17:25:10  4,55 1000
17:24:30  4,59 500
 

ist es jetzt an der Zeit Stücke für die Sonderdividende einzusammeln. Wenn diese angekündigt wird dann wird der Kurs sicherlich steigen. Daß es ne Sonderdividende wird und kein Zukauf, denke ich.  (und hoffe auch, da meiner Ansicht nach organisches Wachstum im Diskountsegment angestrebt werden sollte)