Aurelius

Der Vorstand der SdK durfte wegen windiger Geschäfte auch schon eine Haftstrafe antreten. Wem die Aurelius Verwaltung zu viel verdient und wer bei einem Kurs von  24/25 Euro bei einem NAV von jenseits der 40 Euro sowie einem laufenden ARP keine Chancen sieht, investiert einfach nicht. Für mich ist die Aktie ein No Brainer, vor allem auch, weil Aurelius in den letzten 1,5 Jahren viel für die Transparenz getan hat.

Ich weiß ja nicht, was Agenten wie Telitubby2022 antreibt, aber postet wenigstens aktuelle Dinge, wenn ihr irgendwelche Komplexe oder Groll gegen die Gesellschaft habt.  

Habe Nachgekauft!
Übrigens die Dividende wird, meines Erachtens, höher als Euro 1,5.
Wie komme ich darauf? Aurelius berücksichtigt i.d.R. auch Verkäufe nach dem Geschäftsjahr.
 

Hierzu nur in Kürze als Auszug aus der Pressemitteilung des AKAD-Verkaufs:

"Der Kaufpreis liegt damit deutlich über dem zuletzt berechneten Net Asset Value von EUR 25 Mio. zum 30. September 2021"
 

DGAP-News: AURELIUS Equity Opportunities SE & Co. KGaA / Schlagwort(e): Firmenübernahme Portfoliounternehmen European Imaging Group erwirbt Mehrheit an Cyfrowe.pl 16.03.2022 / 07:30 Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Portfoliounternehmen European Imaging Group erwirbt Mehrheit an Cyfrowe.pl

- European Imaging Group erwirbt Mehrheitsbeteiligung an Cyfrowe.pl, dem marktführenden Omni-Channel-Händler für Kamera- und Videoausrüstung in Polen

- Die Übernahme ist ein weiterer Schritt in der paneuropäischen Wachstumsstrategie der European Imaging Group

- Cyfrowe.pl-Gründer und -CEO Jaroslaw Banacki bleibt Anteilseigner und wird sich aktiv an der zukünftigen Entwicklung des Unternehmens beteiligen

München, 16. März 2022 - Die European Imaging Group ("EIG"), eine Tochtergesellschaft der AURELIUS Equity Opportunities SE & Co. KGaA (ISIN: DE000A0JK2A8), erwirbt eine Mehrheitsbeteiligung an Cyfrowe.pl ("Cyfrowe"), einem führenden polnischen Omni-Channel-Einzelhandelsunternehmen für Foto- und Videoausrüstung. Die Transaktion stärkt die Position von EIG als führender paneuropäischer Fachhändler und bietet eine Basis für die weitere Expansion in osteuropäische Märkte. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Genehmigung durch die zuständigen Kartellbehörden und soll im zweiten Quartal dieses Jahres abgeschlossen werden.  

AURELIUS Equity Opportunities mit sehr starken vorläufigen Zahlen für das Geschäftsjahr 2021

- Operatives EBITDA plus 50 % auf 249,7 Mio. EUR

- Cash-Bestand steigt auf 444,0 Mio. EUR

- Ausblick: Dynamischer Start in das Geschäftsjahr 2022 mit sehr lukrativem Exit der Fernuniversität AKAD University, vier Add-On-Akquisitionen und drei Co-Investment-Akquisitionen

München, 17. März 2022 - Die AURELIUS Equity Opportunities SE & Co. KGaA ("AURELIUS"; ISIN DE000A0JK2A8) hat heute vorläufige Geschäftszahlen für das Geschäftsjahr 2021 bekannt gegeben. Nach vorläufigen und noch nicht final geprüften Jahreszahlen wurde ein Konzerngesamtumsatz auf Vorjahresniveau von 3.261,2 Mio. EUR erreicht (2020: 3.230,1 Mio. EUR). Der annualisierte Konzernumsatz aus fortgeführten Geschäftsbereichen erreichte 2.689,8 Mio. EUR (2020: 2.198,2 Mio. EUR).

Starke operative Entwicklung der Portfoliounternehmen: operatives EBITDA plus 50 % auf 249,7 Mio. EUR

Der deutliche Anstieg des operativen EBITDA auf 249,7 Mio. EUR (2020: 167,6 Mio. EUR) spiegelt die erfreuliche Entwicklung nahezu aller Konzernunternehmen wider. Das Portfolio der AURELIUS Equity Opportunities zeigte sich auch im zweiten Jahr der Coronapandemie robust. Besonders hervorzuheben ist dabei die positive Entwicklung folgender Konzernunternehmen: Zentia, moveero, Silvan, Distrelec sowie VAG.

Das EBITDA des Gesamtkonzerns lag im Geschäftsjahr 2021 bei 358,3 Mio. EUR (2020: 431,1 Mio. EUR). Die Differenz ist im Wesentlichen auf die im Geschäftsjahr 2021 deutlich geringeren Erträge aus der Auflösung negativer Unterschiedsbeträge aus der Kapitalkonsolidierung ("bargain purchase") in Höhe von 36,4 Mio. EUR gegenüber 292,2 Mio. EUR im Vorjahr zurückzuführen.

Mit dem Badezimmerausstatter Hüppe, dem Aluminium-Präzisionsrohrgeschäfts von der Norsk Hydro Group (heute: Remi Claeys Aluminium) und dem Hersteller von hochwertigen Fenster- und Türlösungen UNILUX wurden drei Plattformerwerbe abgeschlossen. Mit insgesamt drei Add-on-Akquisitionen konnten bestehende Konzerntöchter strategisch gestärkt werden: Die Conaxess Trade-Gruppe hat die Movement Group erworben, BPG Building Partners Group die GSB Gerüstbau und die NDS Gruppe hat Nordic Lift akquiriert. Im Zuge des im Jahr 2021 um Co-Investments gemeinsam mit dem neu geschaffenen AURELIUS European Opportunities Fund IV vergrößerten Investitionsspektrums wurde als erstes Co-Investment das europäische Consumer Battery-Geschäft (heute: Advanced Power Solutions) von Panasonic erworben. Das zweite Co-Investment ist die Akquisition der SSE Contracting Limited (heute: Enerveo), einem führenden Contracting-Unternehmen für Dienstleistungen in den Bereichen Maschinenbau und Elektrotechnik in Großbritannien.

Das Ergebnis aus Unternehmensverkäufen konnte signifikant auf 163,7 Mio. EUR (2020: 78,7 Mio. EUR) erhöht werden. Mit Wirkung zum 1. November 2021 wurde der Verkauf der Restaktivitäten der Office Depot Europe an den strategischen Investor RAJA vollzogen. Im Dezember 2021 wurde die Konzerntochter Wychem an Ascensus Specialties, einen US-amerikanischen Anbieter von Spezialchemikalien, veräußert.

An Restrukturierungs- und Einmalaufwendungen für die Neuausrichtung der Konzernunternehmen fielen im Berichtszeitraum 91,5 Mio. EUR (2020: 107,4 Mio. EUR) an.

Cash-Bestand steigt auf 444,0 Mio. EUR

Durch erfolgreiche Unternehmensverkäufe und die gute operative Entwicklung des Portfolios konnte der Cash-Bestand trotz der Zahlung einer Dividende in Höhe von 28,7 Mio. EUR sowie erhöhter Transaktionstätigkeit auf der Kaufseite gegenüber dem Vorjahr nochmals um fünf Prozent auf 444,0 Mio. EUR (2020: 422,9 Mio. EUR) erhöht werden. Die Eigenkapitalquote erhöhte sich auf 26 Prozent (2020: 21 %).

Ausblick: Dynamischer Start in das Geschäftsjahr 2022 mit sehr lukrativem Exit der Fernuniversität AKAD University, vier Add-On-Akquisitionen und drei Co-Investment-Akquisitionen

"Wir sind erfolgreich in das Jahr 2022 gestartet und konnten unser Portfolio bereits mit vier weiteren Add-on-Erwerben und drei Co-Investments stärken. Mit dem Verkauf der AKAD University ist uns zudem ein erster lukrativer Exit gelungen", so Matthias Täubl, CEO der AURELIUS Equity Opportunities. "Der Ukraine-Krieg stellt eine Gefahr für die wirtschaftliche und politische Stabilität in Europa dar. Aufgrund unseres robusten Portfolios, das in zwei Corona-Jahren überdurchschnittliche Ergebnisse erzielen konnte, blicke ich für den weiteren Jahresverlauf positiv in die Zukunft.

Der endgültige Geschäftsbericht 2021 wird am 31. März 2022 veröffentlicht.

Kennzahlen



(in Mio. EUR)1.1. - 31.12.20201.1. - 31.12.2021Konzern-Gesamtumsatz3.230,13.261,2Konzernumsatz (annualisiert) 1,22.198,22.689,8EBITDA Konzern gesamt431,1358,3davon negative Unterschiedsbeträge aus der Kapitalkonsolidierung ("bargain purchase")292,236,4davon Restrukturierungs- und Einmalaufwendungen-107,4-91,5davon Ergebnis aus Unternehmensverkäufen78,7163,7EBITDA Konzern operativ167,6249,7 31.12.202031.12.2021Liquide Mittel422,9444,0Eigenkapitalquote 321%26% 

1) Die Konzern-Gesamtergebnisrechnung des Vorjahres wurde entsprechend den Bestimmungen des IFRS 5 zu Vergleichszwecken angepasst.

2) Aus fortgeführten Geschäftsbereichen.

3) Inkl. Minderheiten.



 

NAV je Aktie zum 30.09.2021 bei 40,43 EUR (+ 20% in 9 Monaten)
https://aurelius-group.com/equity-opportunities/...h-in-q3-2021-fort/

 

Die dive  

Aurelius: Geschäftsjahr 2021 und Jahresstart 2022 gut - CEO Täubl über resiliente Unternehmen, 444 Mio. Cashbestand und Exits

https://www.brn-ag.de/...-Aurelius-Geschaeftsjahr-2021-Prognose-Aktie
 

https://www.nebenwerte-magazin.com/...-aktie-hanseyachts-enttaeuscht/  

- sämtliche bullish

https://www.finanzen.net/chartsignale/aktien/aurelius/signal-14839638  

Ist doch voll okay, über 5% da kann man nicht viel meckern. Da darf Aurelius weiter bei mir im Depot abhängen.  

Bin mit den angekündigten 1,50 auch zufrieden - über  5% und dazu noch beträchtliches Kurspotential, tipptopp!  

https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/...he-von-eur/?newsID=1537577  

Dividende ist OK. Ein bisschen mehr wäre vor dem Krieg in der Ukraine drin gewesen. Mir gefällt auch das man den Verschuldungsgrad gesenkt hat wenn man bedenkt das die Zinsen steigen.
Da ist man besser Unterwegs und steigert den NAV.
 

...........  

... ist Aurelius als Dividendenzahler eine gutes Investment. Denke - unabhängig von möglichen Exits - dass der Kurs in den nächsten Monaten in der Range zwischen 25-32 Euro bleiben wird, aber bei rd. 5,5 % Dividendenrendite kann man durchaus zufrieden sein. Es sollte auch nicht vergessen werden dass Aurelius auch im letzten Jahr eine schöne Dividende bezahlt hat und auf Basis der Unternehmensstrategie höchstwahrscheinlich auch im nächsten Jahr eine entsprechende Dividende bezahlt wird.

Wenn im heurigen Jahr neben der Dividende von 5,5 % noch ca. 10 % Kurssteigerung drin sind, wäre ich schon zufrieden. Momentan ist der Gesamtmarkt halt von vielen politischen und volkswirtschaftlichen Faktoren beeinflusst... Denke aber dass Aurelius hier stabiler aufgestellt ist, als viele andere Unternehmen.  

 

Bin ich auch. Bestand im Jahr 2020 angelegt und jetzt relativ hohe Dividendenrendite. Ein Traum. Und die Fähigkeiten der Unternehmensführung sind mal wieder bestätigt worden.  

 

https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/...bestaetigt/?newsID=1540973

1.270.500.000 EUR /28.494.044 Aktien = 44,59 EUR

"Netto"-NAV zum 31.12 2021: 

1.004.700.000 EUR / 28.494.044 Aktien = 35,26 EUR

Netto-NAV
= Brutto-NAV
./. "Transaktionskosten bei der Veräußerung der Portfoliounternehmen"
./. "mit den Portfoliounternehmen im Zusammenhang stehende Managementvergütungen"

 

Mio.
29,769944	Inhaber-Stückaktien
-1,273391	eigene Aktien 31.12.2021
28,496553
-0,394	eigene Aktien 01.01.-28.03.2022
28,102753
x 26,90 €	aktueller Aktienkurs
= 756,0	Market Cap
+ 379,4	Finanzverbindlichkeiten 31.12.2021
- 186,2	Bankguthaben 31.12.2021
= 949,2	Enterprise Value (EV)
/ 249,7	operatives Konzern-EBITDA 2021
3,8x	EV/EBITDA

 

579.800** ./. 186.000*** = 393.800

**"Die Gesamtzahl der bislang im Rahmen des Aktienrückkaufs im Zeitraum vom 
18. November 2021 bis einschließlich 25. März 2022 
erworbenen Aktien beläuft sich auf 
579.800 Stück Aktien."
https://www.dgap.de/dgap/News/cms/...marktinformation/?newsID=1541013

***"Die Gesamtzahl der bislang im Rahmen des Aktienrückkaufs im Zeitraum 
vom 18. November 2021 bis einschließlich 30. Dezember 2021
erworbenen Aktien beläuft sich auf 
186.000 Stück Aktien."
https://www.dgap.de/dgap/News/cms/...marktinformation/?newsID=1500072

 

... dürfte bei einem enterprise-multiple nicht unter 8x liegen, also deutlich über 50 EUR

institutionelle investoren bzw. fonds halten rd. 17% der aktien (stand: 28.02.2022), hier die wichtigsten:

	aktuell	Current Shares
BlackRock Fund Advisors	2,38%	667.833
Carnegie Listed Private Equity A	1,91%	537.928
Mandatum Life SICAV-UCITS European Small & Mid Cap Equity Fund	1,07%	300.000
Mandatum AM European Small & Mid Cap	1,07%	300.000
BlackRock Advisors (UK) Limited	0,87%	245.785
Mirabaud - Discovery Europe A EUR Acc	0,65%	181.828
Mirabaud - Discovery Europe ex UK I H GBP Acc	0,42%	118.299

 

gehts los  

geht los? Da rein?