2022 QV-GDAXi-DJ-GOLD-EURUSD-JPY

Die Grafik soll den Anteil variabler Immokredite an den gesamten Immokrediten darstellen. Für Österreich sieht es ziemlich gefährlich aus. Wobei man auch annehmen kann, dass einige der variablen Kredite die Anschlußkredite waren und damit überschaubare Summen.

Hat jemand eine gute Analyse zum Immo Markt. Warum die Aktien Werte so massiv gefallen sind und was es für den Privatkäufer von Immos bedeuten könnte? Danke schon Al!  

1. steigen die Zinsen was die Immo Branche immer schadet

2. Inflation....Häuser werden teurer die Einkünfte halten den Preissegment nicht mit.

Folge....die Nachfrage der Immos sinkt wenn sich die Menschen keine Immob. mehr leisten können, Folge weniger Provi... weniger Gewinn.

3. Frühere Immobilienkrisen sitzen noch in den Hinterköpfen vieler Investoren.

4. Die letzte Immokrise ist überfällig....lt. Zeitraster 50 Years...

Nur mal meine Meinung.  

wie so oft. Die Immobilien sind durch die seit 2012 geänderte Nullzinsphase der EZB in astronomische Höhen geschossen worden, selbiges gilt für die Mieten in Grossstädten. Den letzten beißen die Hunde, und wer die Höchatpreise auf sich genommen hat, braucht ein gutes finanzielles Puffer beim Folgefinanzieren mit einem um mehrere Prozent höheren Anschlusskredit...  

Beim Thema Immobilien melde ich mich nun doch einmal zu Wort, mein Einstand sozusagen in diesem Thread ;-)
Vorweg, als stiller Mitleser schätze ich die breite Expertise dieses Forums sehr, obwohl ich eher der long term value Investor bin. Dennoch sind die täglichen News, Links, Charts und Meinungen ungemein wertvoll und helfen mir auch bei meinen Investmententscheidungen, welche ich sonst nur mit Fundamentalanalyse betreibe. Allein deshalb mit der wertvollste Thread hier auf Ariva.
Nun zur deiner Frage, Namor1. Dies schrieb ich die Tage in einem anderen Thread:
Immos sind die Assetklasse, welche am zinssensitivsten ist.
Das ist maßgeblich darauf zurückzuführen, dass der Fremdkapitalhebel sehr hoch ist. Diesen Umstand haben sich in den letzten Jahren (verständlicherweise) Vonovia, TAG & Co. zu Nutze gemacht.
Mit den Bewertungsgewinnen wurden dann neue Schulden zum Wachstum aufgenommen und auch alte Schulden bedient. Die Bewertungsgewinne verlieren in einem Umfeld steigender Zinsen natürlich massiv an Bedeutung.
Früher war dadurch der Beleihungsauslauf niedrig, der sank quasi automatisch, ohne, dass die Gesellschaften dafür etwas tun mussten. Wenn du Werte heben willst, geht das nur durch steigende Mieten, ergo Investitionen in die Gebäudesubstanz.
Es ist also ein zweischneidiges Schwert und welche Kraft nun stärker wirkt - Zinslast oder Nachfrageüberhang und dadurch steigende Werte für den Bestand, da sind sich ja selbst die Fachleute nicht einig. Dazu kommen Umverteilungsfantasien von Rot-Grün, Nebenkosten steigen exorbitant, da bleibt kein Raum für die Erhöhung von Kaltmieten. Wo also sollen die steigenden Werte herkommen.
Für eine Analyse des Immomarktes wäre also der loan to value essentiell wichtig.
Es sind nicht die Schulden auf die man schauen sollte, vielmehr sind es die Vermögenswerte, die ich in Frage stellen würde!
Privatkäufer haben natürlich das Problem, dass nicht nur die Annuität dramatisch gestiegen ist, sondern die Bank nun auch deren Haushaltsrechnung viel höher ansetzt und daher selbst viele Gutverdiener aus dem Raster fallen. Da braucht es dann schon enorm viel EK, welches bei den meisten Haushalten nicht vorhanden ist.
 

Ich sage "Jein"... Wer heute nach 10 Jahren umschulden muss, hat 2012 bei einem annähernd ähnlichen Zins finanziert, seitdem sind die Werte gestigen, sowie Restschuld gesunken - somit niedriger Beleihungsauslauf.
Wer zu hohen Preisen in den letzten 2-3 Jahren gekauft und langfristig finanziert hat, bekam teilweise sogar eine Null vor dem Komma. Da hat man also noch einige Jahre Zeit, sich Gedanken zu machen.  

oder besser, war Besitzer, zahlungsunfähig werden, fallen die Preise drastisch, und gewisse Investoren warten nur auf den Preisverfall und schlagen günstig zu. Typische Sinuswelle über Jahrzehnte als Anlageform zu betrachten.  

Kann man bei den Profis bekommen:

https://report.europace.de/studienbereich/

 

danke für deine ausführliche Stellungnahme zum allg.Immobilienmarkt und dem Rückblick. Vorausschauend gesagt, ist der springende Punkt für die selbstbewohnte gekaufte Immobilie zu Höchstpreisen jedoch für die Privaten eine zukünftige harte Nuss, da eben alles EK in den Kauf geflossen ist und durch die derzeit hohe Inflation von rund 10 Perzent jeglichen finanziellen Puffer auffrisst. Jede Folgefinanzierung bzw Umschichtung der Kredite wird zum Abenteuer, dank der Nullzinspolitik der EZB seit 2012...  

Jetzt habe ich mich getraut und bin short auf den DAX und auf Apple. Die US-Zahlen sind zu stark; die Renditen können da nicht weiter sinken.  

Shorts sehr gefährlich...  

wie immer perfekter kontraindikator! shot ist mord. 7Tage in folge up!  

Die Amis habe ich noch nie richtig verstanden. Da kommen  Google, Amazon, Facebook mit Profitwarnings; da überzeugen Apple, Intel und Microsoft nicht wirklich und die Amis ziehen den Markt trotzdem hoch. An einem Tag , wo die Zinsen wegen guter Konjunkturdaten wieder kräftig steigen. Ja, der Apple-Short ist bereits wieder entsorgt; der DAX läuft noch.  

ppt funktioniert einwandfrei, das wie mit unseren habeck, sie haben kein profitwarning, sie werden nur weniger umsatz machen. ^^  

DAX Widerstände: 13184 + 13200 + 13220 + 13260 + 13565/13575 + 13700 + 13795
/ Quelle: stock3 https://stock3.com

Mal sehen, ob der allabendliche Short wieder möglich ist, aber im Moment würde ich sagen:
Den DAX mal lieber laufen und sich austoben lassen, ob überhitzt oder nicht.
Vielleicht ist ja wirklich die Midterm Wahl der Kipp Punkt.  

scheint auch das Oktober Herbstwetter derzeit durch begünstige Jetstreams zu sein. Genießt ein schönes (langes) WE...  

...nennt sich diametrales Denken....:-).

Auf jeden Fall sehen wir was passieren kann, wenn Cannabis legalisiert wird....

Dafür explodiert das CRV für einen eng abgesicherten Short versuch.
Schon Krass wenn man bedenkt das Nasi nachbörslich unter 10900 war.
Mal in der Erwartung das es jetzt ab 16:00 Uhr wieder dreht.

Nasi SI 11285 (PP) SL11330  

Zahl vergessen...PP bei 12190  

Sieht nicht gut aus  

11290.
SL auf Einstand  

nimmst du auch cannabis, wo ist der schwach? lass das weiße pulver weg!  

Wo gibbet dat denn ?  

gleiches Spiel, SI 11280 SL11330  

Intel: nachbörslich Minus 5%, jetzt fast Plus 10%
Amazon: nachbörslich: 90 Dollar, aktuell 100 Dollar,
Apple: nachbörslich Minus 3-4 %; jetzt Plus 6%.

Welche Kräfte sind da am Werk? Wie bewegt man solche Flagschiffe 10% und mehr  intraday?
 

Ab ins lange Börsenwochenende.