Vita 34 International AG

sich an die Vola:-) Dieses Ausschwingen ist letztlich auch normal. Schätze dies wird noch ein paar Monate entsprechend seitwärts laufen, bis der Markt die sich dann hoffentlich abzeichnenden neuen Margendynamiken beginnt einzupreisen.

Ich versuche immer noch die Abbildung des Geschäftsmodelles in den Zahlen besser zu verstehen. Was man im GB  findet, sind die wesentlichen Kennzahlen zur Umsatzstruktur.
Von den ca. 16 Mio. Umsatz (Basis 2016) entfallen 13,1 auf "Prozessierung" und 2,8 auf "Lagerung".

Mein Versuch einer Interpretation:
Die "Prozessierung" umfasst die Gewinnung der Probe und die Erst-Einlagerung. Damit kommen die 13,1 Mio. Umsatz von den Neukunden des Jahres 2016. Wenn ich 6.000 Neukunden annehme (Schätzung auf Basis Aussagen des Vorstandes in 2015 145 Tsd. und in 2016 mehr als 150 Tsd.), dann komme ich auf einen Umsatz für die Erst-Einlagerung von ca. 2.200 Euro pro Einlagerung ("Prozessierung").
Die Lagerungsumsätze müssten sich auf alle eingelagerten Proben beziehen. Wenn ich die 2,8 Mio. auf den Durchschnittsbestand beziehe, komme ich auf knapp 19 Euro Umsatz je eingelagerter Probe (und Jahr). Das wäre für mich recurring Revenue.

Oder anders ausgedrückt - wenn Vita das Neugeschäft einstellen würde, dann verbleiben noch 2,8 Mio. laufender Umsatz - dem die laufenden Kosten für die Erhaltung der Proben (Kühlung) gegenüberstehen.
Dieser Teil wäre für mich deshalb vergleichbar mit dem Geschäftsmodell eines Cloud-Unternehmens. Wenn bei einem SaaS-Anbieter nur noch die Bestandskunden bedient würden (kein Neugeschäft), dann bleiben auch die SaaS-Umsätze bestehen (denen die Kosten für die Aufrechterhaltung des Services gegenübersteht).

Die Skalierbarkeit des Vita-Geschäftsmodelles in dem Bereich ist sicher hoch. 1000 Proben mehr oder weniger eingelagert, werden die Kosten nicht wirklich verändern. Im Neugeschäft dagegen sehe ich eher Probleme richtig zu skalieren. Was dort sicher wirkt, ist die Tatsache, dass man viel für den Aufbau (z.B. Klinik-Kontakte) investieren musste. Wenn das mal steht, dann ist viel Vorab-Investition getätigt. Die Verarbeitung der Probe an sich birgt aber wohl kaum viel Skalierungspotential?
 

Jetzt müsste man wissen was man tun soll. Nachkaufen oder schmeißen. Immer wieder die gleiche Frage bei mir. :-(
Gibt es Vorschläge oder gute Ratschläge?  

Investmentcase vernünftig auseinandersetzen, dann kommt man auch zu klaren Entscheidungsmustern.

Das setzt aber voraus dass man einen EIGENEN Investmentcase hat und nicht den boardbekannten Vorturnern hinterherläuft :-)  

was war dein Kaufgrund? Hat der sich verändert, weil der Kurs etwas nachgibt? Ohne richtige Strategie machst du nur deinen Broker glücklich.  

Bleib einfach locker...erst kommen die Schmerzen dann das geld = schmerzenzensgeld  

spricht die richtigen Punkte an. Ob die Einlagerung von eigenem NS irgendwann zum Massenphänomen wird, hängt von den weiteren Forschungsergebnissen ab. Auf absehbare Zeit bleibt dieses Geschäft in der Nische. Allerdings schützt auch gerade dies vor neuer Konkurrenz, weil niemand in einen solchen neu Markt eintreten wird, der ja bereits mit Vita+Seracell sehr prominent besetzt ist. Entsprechend kann Vita jetzt dank des Monopols sukzessive die Preisgestaltung hin zu monatlichen/wiederkehrenden Erlösen umstrukturieren, was langfristig den Wert des Geschäfts erhöhen wird.

- Umsatzerlöse steigen um 39,5 Prozent auf 5,6 Mio. Euro

- EBITDA steigt überproportional um 50,1 Prozent auf 1,1 Mio. Euro

- EBITDA-Marge mit 19,9 Prozent deutlich verbessert

Leipzig, 23. November 2017 - Die Vita 34 AG (ISIN: DE000A0BL849; WKN:

A0BL84), die zweitgrößte Stammzellenbank in Europa, ist nach der erfolgreich

abgeschlossenen Akquisition von Seracell im dritten Quartal deutlich

gegenüber dem Vorjahr gewachsen




http://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...-deutlich-wachsen-5830538  

Interessant wäre die Höhe der Abschreibungen bezüglich der Akquisition! Ansonsten gute Zahlen  

1.129 in Q3.  Hm, da ist noch viel zu tun.  

wenn man bedenkt, dass man in der Integrationsphase ist. 2018 dürfte die erste Richtschnur sein. Mittelfristig hoffe ich auf 10k Einlagerungen pro Jahr.

Gab es im Rahmen der Quartalszahlen eine Aussage zur Dividende im nächsten Jahr?
Ich kann dies bzgl. leider nichts im Internet finde, aber evtl. weiß hier ja jemand mehr.  

...sagt mein Broker (die Dividende in Bezug auf den aktuellen Kurs). Manche sind schon seit 7 oder 8 Euro oder noch früher dabei, dann sind das umgerechnet mehr als 3 - 4 Prozent. Also für einen wachstumsstarken Wert nicht schlecht. Die meisten zahlen gar nichts. Zum Vergleich: Schloss Wachenheim zahlt aktuell 2,2 Prozent Dividende bezogen auf den aktuellen Kurs. Dort bin ich aber schon seit 14,xx Euro dabei. Den Rest kann man sich hochrechnen. Hinzu kommt, dass die meisten AGs die Dividende bei guten Geschäften um 10 - 15 Prozent anheben. Da stimmt dann auch wieder die Relation von der Dividende zum Kurs :)  

Original-Research: Vita 34 AG - von Montega AG

Einstufung von Montega AG zu Vita 34 AG

Unternehmen: Vita 34 AG
ISIN: DE000A0BL849

Anlass der Studie: Update
Empfehlung: Kaufen
seit: 23.11.2017
Kursziel: 12,00
Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Henrik Markmann

Vita 34 zeigt signifikantes Umsatz- und Ergebniswachstum in Q3

Vita 34 hat heute den Q3-Bericht veröffentlicht und den Ausblick bestätigt.  

https://www.brn-ag.de/33271-Vita-34-Quartalszahlen-Seracell-Zukauf  

Für alle die sich nicht extra auf der Seite anmelden wollen:
- Der Anstieg an Neukunden und Umsatz ist ausschließlich der Seracell-Übernahme geschuldet. Die Einlagerungsquote in Deutschland ist nicht gestiegen, es teilt sich der Markt nur nun nicht mehr auf 2 Anbieter auf
- Vita 34 will in den kommenden Jahren die Awarness von Stammzelleinlagerungen ausbauen. Dazu ist eine aggresivere Preispolitik geplant, welche günstigere Einstiegspreise bei gleichbleibenden jährlichen Einlagerungskosten anbietet.
- Vita 34 plant Kooperationen mit Krankenkassen in Deutschland, um die Einlagerungsquote weiter zu steigern und hat dafür bereits eine kleinere Krankenkasse als Partner gewinnen können (Ein Name wurde nicht genannt)
- Vita 34 will auch international die Stammzelleinlagerungen vorantreiben. Hierzu werden Fremdfirmen mit KnowHow unterstützt und auch Depots errichtet, welche nicht nur Eigen-Stammzellen einlagern; obwohl diese medizinisch betrachtet deutliche Vorteile gegenüber fremden Stammzellen haben
- In der Vision 2021 wird ein Ebitda von 10Mio € angestrebt. Diese Zielsetzung wurde nocheinmal bestätigt. Außerdem wurde die Buy-und-Built-Strategy nochmal bekräftigt. In den nächsten 4 Jahren will man auf dem Europäischen Markt Ausschau nach Übernahmekandidaten halten und gezielt in Ländern mit hohem Marktpotential investieren

 

Zack. Da hat's die Stoplosses gerissen, die psychologische Unterstützung bei 10€ und die 90Tage-Linie. Wenn's mies läuft kann's auch nochmal kurzfristig tiefer gehen, generell ist die aktuell laufende Konsolidierung allerdings gut für den Kurs.  

kann ich ja nochmal bei 8 EUR nachlegen.Dann hätte sich die Vola für mich wenigstens gelohnt.

Bei Verlassen des Trendkanals könnte durchaus ein Test der EMA200 im daily anstehen. Zumal auch das Volumen derzeit rückläufig ist.  

Naja dafür ist ein stopploss ja da.

Bei (etwas) niedrigeren kursen wieder dabei.  

Ja, wer bei Nebenwerten mit einer Marktet Cap von 30 Mio einen Stop-Loss setzt, der hat eindeutig andere Probleme als "nur" ausgestoppt zu werden ;-)  

Soll man nach meinem Kenntnisstand auch bei Nebenwerten praktizieren. Generell immer. Oder etwa nicht?
Brauchst nicht ironisch über mich herfallen. So kommt es auf jeden Fall rüber.
Mein jetziges Problem: Kaffee ist kalt.
Wie handhabst du dies? Wenn Kurse ins sehr stark runterkommen wirst du sicherlich auch absichern. Verluste begrenzen.  

Passt zwar nicht wirklich zum Thema Vita, aber damit manch einer hier auch was lernt:

Ein StopLoss macht bei Invests keinen Sinn.
Mal angenommen, ihr habt euch im Vorfeld über die Firma informiert. Die Zahlen der letzten Jahre sind solide, das Management hat gute Arbeit gemacht und die Zukunftsaussichten sind top. Außerdem habt ihr noch ein paar Events gefunden, die in den nächsten Monaten anstehen und den Kurs befeuern sollten. Warum würde ich in so einer Situation verkaufen wollen?  

dafür gibt es dann Leute, wie mich, die zu 9,80 Euro nachlegen konnten :)

Nächster Korb ist bei 8,80 Euro. Vielleicht werde ich dort auch noch mal bedient.
Dann reicht's aber auch. Mittlerweile mit ca. 17 % meine zweitgrößte Position im Depot.