Verprügelte Werte = Einstiegschance !

Eine Erkenntnis der Value-Strategie lautet:

Kaufe zu günstigen Kursen und verkaufe zu teuren Kursen !

Es gibt immer wieder Situationen am Markt, in denen absolute Value-Werte zu Tiefstpreisen gehandelt werden. Völlig unabhängig von der weiteren Börsenentwicklung tritt in diesen Fällen mittelfristig eine Erholung der Kurse ein, und dies mit überdurchschnittlich hoher Wahrscheinlichkeit !

Bitte postet solche Werte in diesem Thread, da man nicht jeden Wert täglich verfolgen kann. Wichtige Voraussetzungen sind meine "klassischen" Anlagekriterien, vor allem:

- Kurssturz von mindestens 20%
- konstantes Umsatzwachstum
- überproportionales Gewinnwachstum
- niedriges KGV
- und ein weiterhin positiver Ausblick

Mache gleich mal den Anfang mit 2 Werten, die den Rebound nach böser Prügelei wieder eingeleitet haben: Reinecke & Pohl sowie Catalis  

 

Hi,
endlich mal jemand mit der selben Strategie wie ich,
habe einen älteren Beitrag von mir noch als Ergänzung rein kopiert.
Viele hier springen ja immer nur auf die "Heiß gelaufenen Raketen" a la Apple oder Google auf, und irgendwann kommt dann der große Knall.
Aber bei mir auch nicht.
Also ran an die ausgebomten Werte,
aber vorsicht,
ettliche dieser Werte haben schon gut korrigiert.

Looser 2005 Gewinner 2006
Hier meine Liste der größten  Internationalen Profitablen Kursverlierer in 2005
Alle Firmen haben deutliche Kursverluste erlitten, fahren aber operativ Gewinne ein.
Korrekturchancen überwiegen Risiko in 2006
Persönliche Analysen und Einschätzungen, ohne Gewähr!

BASLER:
Aktuell 11,50 €
Kursziel 18 €,
dank optimistischem Ausblick für 2006

BKN:
REKORDERGEBNIS und AKTIENRÜCKKAUFPROGRAMM
Sollten Kurs 2006 steigen lassen.
Um 3,50 € Kauf

BUSINESS MEDIA CHINA:
Mehrheitsbeteiligung an hochprofitablem Chinesischen Werbeflächenvermarkter, u. a. am Flughafen von Hong Kong

COMTRADE:
GROßAUFTRAG über 1/3 der Marktkapitalisierung erhalten
Unter 1,60 € kaufen
Kursziel: 2,40 €

ELMOS:
Aussichten ganz gut.
Unter 9 € kaufen
Analysten sehen Kursziele zwischen 12 und 15 €

EMPRISE:
TEURE AKTIE! Rückschlaggefahr!
Aussichten aber ganz gut.
Verlustbringer geschlossen
Kursziel: 2,50 €

GATEWAY:
Überraschend Gute Zahlen, 4 Cent Gewinn je Aktie, erwartet waren nur 3 Cent
Gewinn um 33 % übertroffen.
Text zur Anzeige gekürzt. Gesamtes Posting anzeigen...


Unter 2 € kaufen

LINOS:
Insolvenz von AGFA gut verkraftet, größtenteils durch Neukunden aufgefangen.
Analysten durchweg positiv eingestellt zu LINOS,
Um 10 € kaufen, Kursziel: 12 €

NET MOBILE:
Analysteneinschätzungen Neutral bis Positiv
50 % Kurschance
auf 15 – 17 €
Unter 10 € wie
CDV klarer Kauf

NEUE SENT.FILM:
Analysten NEUTRAL – POSITIV
100 % Kurschance
Um 1 € kaufen
Kursziel: 2 €

PARAGON:
Bestes Quartalsergebnis der Firmengeschichte
Ausblick positiv bestätigt.
50 % Kurschance
Um 14 € kaufen
Kursziel: 21 €

PIRONET:
Die Cash Cow unter den Aktien hier
Operatives Geschäft fast! Geschenkt.
Aktuell bei Kurs von 3,75 €
2,50 € Cash je Aktie
Chance auf 40 %
Alle Analysten sehen Kursziele von 5 – 6 €

SANMINA:
Angeblich 100 % Kurschance,
aber alle Analysten Neutral  - Positiv

SEMPERIT:
Hohe Rohstoffpreise belasten,
aber bei optimistischem Ausblick für 2006
10 % fast! Ohne Risiko drin.

SILICON SENSOR:
20 % locker drin,
langfristiges Kursziel von 16 €

SOFT M:
25 % Kurschance
Aktueller Kurs 4 €
Kursziel: 5 €
Aktie ist nur mit ¼ des Umsatzes bewertet, ein Witz!

SYNAXON:
Ehemalig PC SPECIALIST
Unter 8 € klarer Kauf
50 % Kurschance
KGV von unter 10
Hohe Dividendenrendite
KURSZIEL: 12 €

USU SOFTWARE:
Aktueller Kurs: 3,50 €
Kursziel: 4 €
Solides Software Unternehmen
10 % Kurschance

VODAFONE:
Analysten alle optimistisch,
BASISINVESTMENT dank attraktiver Dividende
Um 1,80 € kaufen.
 

 

Gewinnwachstum 2006:     40-50%
Kurs-Gewinn-Verhältnis:    13  

 

hast Du noch ein paar Kennzahlen zu Tria oder Info`s über den Ausblick ?
Habe nur noch in Erinnerung, dass Tria eine Kapitalerhöhung durchgeführt hat, konnte aber keinen echten Verwendungszweck erkennen, der die Verwässerung kompensieren würde ("Stärkung der EK-Struktur" ?) ...
 

Tria IT-solutions (WKN A0EZFM, Ticker TSX1, ISIN DE000A0EZFM1) hat heute Donnerstag bekannt gegeben, dass die Zusammenarbeit mit Microsoft intensiviert wird. Bisher wurden bereits Seminare für Microsoft-Software veranstaltet. Nun wurde Tria als Partner für Seminare per 'Webcast' ausgewählt. Die Webcast-Software erlaubt es, dass der Seminar-Teilnehmer zuhause an seinem Computer sitzt und so online an der Fortbildungsveranstaltung teilnehmen kann. Das ist also keinesfalls ein Seminar-Produkt für 'Computer-Anfänger', aber für gestresste IT-Profis eine Möglichkeit, sich dennoch weiterzubilden. Ein schöner Wachstumsmarkt in dem Tria nun erstklassig positioniert ist.

Dass die Online-Seminare für Microsoft eine hohe Priorität haben, kann man sehr gut am Seminar-Plan der kommenden Monate erkennen. Fast täglich wird ein Seminar angeboten. Das bietet für Tria ein hohes Potenzial, das derzeit noch nicht im Aktienkurs eingepreist ist.


Fazit

Extrem spannend ist bei Tria ein Blick in das Xetra-Orderbuch. Bei 1,40 Euro gibt es nach unten hin stabile Unterstützung und nach oben hin gibt es kaum Verkaufsaufträge in der Aktie. Das spricht dafür, dass die Aktie vor einem Sprung nach oben steht. Wir sehen für den Wert ein erstes Kursziel von 2 Euro.
 

Umsatz Xetra (letzte 20)
Zeit	Aktienkurs	Stück
17:36:19	1,51	1.490
17:30:59	1,50	60
17:30:33	1,50	1.450
17:29:59	1,50	8.550
17:29:54	1,51	200
17:29:52	1,51	660
17:28:44	1,51	1.500
17:27:23	1,51	2.000
17:22:41	1,50	40
17:21:49	1,50	200
17:20:57	1,51	2.000
17:18:20	1,51	10.000
17:17:29	1,51	1.000
17:14:52	1,51	800
17:13:54	1,51	2.000
17:06:06	1,50	23
16:56:22	1,51	2.000
16:55:20	1,51	400
16:52:11	1,51	2.000
16:51:21	1,51	830

Börse	Stück
Xetra	620.032
Frankfurt	424.316
München	30.526
Stuttgart	13.970
Berlin-Bremen	7.000
Gesamt	1.095.844

 

Bunny, sei mir bitte nicht böse, aber ich sehe eindeutige fundamentale Gründe für die "Prügel" von Tria. Neben dem Umsatzrückgang in 2005 ist das Ergebnis überproportional gesunken, was aber auf Einmaleffekte zurückzuführen ist.
Schaue ich mir aber als Relation das Jahr 2004 an, in dem es offensichtlich keine Einmalbelastungen gab und sogar signifikante Kostenersparnisse realisiert werden konnten, war selbst da (vor allem durch Personalaufwand und die sonstigen betrieblichen Aufwendungen) das Jahresergebnis negativ.
Bei einem aktuellen Aktienkurs von derzeit 1,51 € müsste Tria eine Netto-Überschuss von über 1 Mio. € erwirtschaften, um bei einer Aktienzahl von 15 Mio. Stück eine faire Bewertung mit einem KGV von 20 zu erzielen - und davon ist Tria meilenweit entfernt !
Außerdem hatte Tria bereits für 2005 ein "nachhaltig positives Ergebnis" angekündigt und tatsächlich wird ein noch größeren Netto-Verlust als in 2004 erzielt ...

Hast Du ansonsten andere Gründe, die eine derartige "Ergebnis-Explosion" bringen könnten ?  

- aktueller Kurs: 1,42 Euro
- Marktkapitalisierung: 24 Mio.
- 75 % Eigenkapitalquote
- 4,3 Mio. Nettoliquidität + 6,5 Mio. Euro aus 16%iger Beteiligung an net mobile = 10,8 Mio. Euro (die Beteiligung an net mobile soll übrigens weiter ausgebaut werden)

- Zahlen zum Geschäftsjahr 2004/2005:
Umsatz: 34,74 Mio. (+ 18,3 %)
EBITDA: 2,35 Mio. (+ 151 %)
EBIT: 1,63 Mio. (+ 30,1 %)
Jahresüberschuss: 0,542 Mio. (erstmals profitabel; wurde durch Rückstellung für Prozess um 0,5 Mio. geschmälert)

- Prognosen für 2005/2006:
EBITDA: 3,1-3,3 Mio. (+ 32-40 %)
Jahresüberschuss: 2,2 Mio. - macht ein geschätztes KGV 05/06 von 10,9 bzw. unter Berücksichtigung der 10,8 Mio. Cash ein KGV von 6!
(Zum Umsatz war nichts offizielles zu lesen, Wachstum soll aber wohl im Bereich des Vorjahres liegen)

Insgesamt in der Tat ein sehr interessanter Wert, auch vom Chart her. Ich warte nochmal ein wenig ab und steige dann ggf. bei Kursen von 1,30-1,32 ein...

@Fundamental
Übrigens wirklich erneut ein sehr guter Thread, genau das Richtige für mich. :)


 

Bunny, sei mir bitte nicht böse, aber ich sehe eindeutige fundamentale Gründe für die "Prügel" von Tria. Neben dem Umsatzrückgang in 2005 ist das Ergebnis überproportional gesunken, was aber auf Einmaleffekte zurückzuführen ist.
Schaue ich mir aber als Relation das Jahr 2004 an, in dem es offensichtlich keine Einmalbelastungen gab, sondern sogar Kostenersparnisse realisiert werden konnten war selbst da (vor allem durch Personalaufwand und die sonstigen betrieblichen Aufwendungen) das Jahresergebnis negativ.
Bei einem aktuellen Aktienkurs von derzeit 1,51 € müsste Tria eine Netto-Überschuss von über 1 Mio. € erwirtschaften, um bei einer Aktienzahl von 15 Mio. Stück eine faire Bewertung mit einem KGV von 20 zu erzielen - und davon ist Tria meilenweit entfernt !
Außerdem hatt Tria bereits für 2005 ein "nachhaltig positives Ergebnis" angekündigt und tatsächlich wird ein noch größeren Netto-Verlust als in 2004 erzielt ...

Hast Du ansonsten andere Gründe, die eine derartige "Ergebnis-Explosion" bringen könnten ?  

hab` Dank für die Blumen - besonders gefällt mir das "erneut" in Deinem letzten Satz :-))

In der Tat, die net AG ist ebenfalls ein Wert, der fundamental "astrein" ist und dessen Kurs stark zurückgeblieben ist. Das Wachstum bzgl. Umsatz und (überproportional !) Ertrag ist absolut intakt - und das bei einem KGV von 10 und den Arsch voller Cash !

Ergo: Verprügelter Kurs = Einstiegschance !

P.S.:
Freue mich, dass zwischen den vielen "Eintagsfliegen" hier wieder einmal ein fundamental orientierter Investor am Start ist !

 

Hi fundamental,

noch keine Antwort von Dir auf meinen Beitrag,
:-(

Aber was hälst Du denn von Centrotec?

Mit Centrosolar ist Centrotec ja anscheinend glänzend aufgestellt,
eine Akquisition nach der nächsten,
und nachdem die Solarwerte soo stark angezogen haben sollte doch die Mutter von seiner tochter profitieren, oder?
Zumal Centrotec mit einem 15er KGV nicht zu teuer erscheint.

Schade ist zwar das man die Kaufgelegenheit um 22 € nicht genutzt hat,
aber scheint ja aufwärts zu gehen und die aktuellen Kurse haben wir auch schon vor nem Jahr gesehen,
und seit dem hat sich fundamental doch einiges geändert.
Denke Centrotec sollte immer noch ein klarer Kauf sein, oder?
10% + X drin sein, auf über 30 €, oder?

bin auf deine Antwort gespannt.

Liebe Grüße
Peddy78  

hatte Dich aber nicht vergessen und werde auch noch auf Deine Werte eingehen :-))

In Centrotec war ich vor 2 Jahren zu 12 € eingestiegen, bin aber zu 24 € vor 6 Monaten wieder raus. Grund war hierfür die schwache Performance der letzten Quartalsberichte, wo sich Umsatz und Ertrag im Gegensatz zum Vorjahr sehr schlecht entwickelt haben. Darüber hinaus hat das Management einige adhocs verbreitet, deren Versprechungen nicht eingehalten wurden - wurde dadurch skeptisch ...
However, habe mich aber nach dem IPO von Centrosolar nicht weiter mit Centrotec befasst, zumal ich bereits in Solon, Reinecke & Pohl sowie Q-Cells investiert war. Bin auch nicht ganz im Bilde, inwieweit Centrosolar noch Auswirkung auf das Ergebnis von Centrotec hat.
Wäre Dir dankbar, wenn Du aktuelle Informationen zu Centrosolar hättest, insbesondere Umsatz- / Ergebnisentwicklung, KGV und Cash. Werde aber die nächsten Tage auch nochmal "in die Tiefe gehen"


 

Also mehr verprügeln geht kaum noch ... Man führe sich nochmal das Interview mit dem VV Herrn Dr. Wahl sowie die Wachstumsperspektiven 2006 bei einer derartig geringen Bewertung vor Augen - da musste Fundamental heute nochmals kräftig nachlegen !

Mon, 20. February 2006 | 18:21 Uhr  [versenden]  [drucken]  [zurück]  
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GCI: Rekordergebnis von 2005 wird 2006 übertroffen

Die derzeitige Hausse an den deutschen Aktienmärkten ist auch für die GCI Management AG, München, die Zeit, um eine richtig große Ernte einzufahren: Lag das EPS im Jahr 2001 noch bei zirka 0,16 Euro, so kann für das abgelaufene Jahr ein Ergebnis je Aktie von zirka 1,50 Euro erwartet werden. Da in 2006 weitere Aktien der Immobilientochter Windsor verkauft werden sollen, und außerdem bis zu sechs "Mittelständler" an die Börse gebracht werden sollen, ist von einem überdurchschnittlich hohen Ergebnisanstieg auszugehen. Das Analysehaus Independent Research schätzte bereits im Juli 2005 ein Ergebnis je Aktie für 2006 von 2,02 Euro und ein Kursziel von 24 Euro je Aktie. Trotz dieser niedrigen Bewertung kam es in den vergangenen Wochen zu einem merklichen Kursrückschlag, der vermutlich durch eine short-selling-Attacke ausgelöst wurde. Wallstreet:online hat das Vorstandsmitglied Dr. Albert Wahl zum Geschäftsverlauf 2005 und zu seinen Plänen für das laufende Jahr befragt.

Herr Dr. Wahl, bitte erläutern Sie unseren Lesern das Geschäftsmodell von GCI!

Dr. Wahl: Seit ihrer Gründung im Jahr 1991 hat sich die GCI Management immer schon als Beratungs- wie auch parallel als Beteiligungsunternehmen engagiert. Nachdem wir im Jahre 2004 die Weserbank gekauft haben, basiert das Geschäftsmodell auf den sogenannten "3 B’s" - "Beratung, Beteiligungen Bank". Zusammen mit der Weserbank sind wir in der Lage unseren Kunden eine hohe "Wertschöpfungstiefe" anbieten zu können. Das heißt, daß wir als GCI in der Gruppe im Hinblick auf die vielfältigen unternehmerischen Fragestellungen heute ein großes Lösungs- und Leistungsspektrum darstellen können, welches durchaus von der Sanierung bis hin zur Kapitalmarktfähigkeit reichen kann. Die Weserbank unterstützt in diesem Zusammenhang beispielsweise alle notwendigen Bankdienstleistungen.

Wie zufrieden sind Sie mit dem Geschäftsverlauf 2005, der ein Rekordergebnis in der Firmengeschichte gebracht haben muss?

Dr. Wahl: Als Unternehmer ist man mit den erreichten Resultaten grundsätzlich nie zufrieden. Tatsache ist jedoch, daß wir im vergangenen Jahr zum ersten Mal die Früchte der strategischen Aufbauarbeit, die wir in 2002 begonnen haben, ernten konnten. Der Beratungsbereich war in 2005 und ist insbesondere heute bei guter Auslastung und hohem Auftragsbestand gut aufgestellt und ausgelastet. Die Projektpipeline ist voll gefüllt und reicht über das Geschäftsjahr 2006 bereits schon jetzt in das Geschäftsjahr 2007 hinein. Im Beteiligungssegment konnten wir in 2005 einen ersten Teil-Exit bei der Windsor AG durchführen. Des weiteren haben wir erfolgreich die PFAFF Industriemaschinen AG in Kaiserslautern erworben und die Studio Babelsberg an die Börse begleitet.

Was waren die treibenden Kräfte für den überdurchschnittlich hohen Ergebnissprung von 47 Cent in 2004 je Aktie auf zirka 1,50 Euro in 2005?

Dr. Wahl: Durch unseren aktiven Managementansatz sind wir in der Lage uns sehr intensiv um unsere Beteiligungen zu kümmern und deren Wertsteigerung stringent nach vorne zu treiben. Die Entwicklung der Windsor AG ist hierfür ein sehr schönes Beispiel, wie sich eine Beteiligung durch diesen - auch sogenannten "Smart Money Ansatz" - gestalten kann. Wir haben uns nicht allein darauf beschränkt Finanzmittel zur Verfügung zu stellen, sondern das Management aktiv mit unserer Erfahrung begleitet. Auch die Geschichte von Studio Babelsberg ist ein gutes Beispiel dafür, wie GCI arbeitet: Zuerst erhielten wir einen Auftrag für die Erstellung eines Restrukturierungsgutachtens. Im Anschluss daran wurden wir für das Projekt zur operativen Sanierung, Betreuung und Herstellung der Kapitalmarktfähigkeit mit anschließender Notierungsaufnahme an der Börse mandatiert.

Wo werden die Highlights im laufenden Jahr liegen?

Dr. Wahl: Im Vordergrund stehen neben der aktiven Weiterentwicklung der PFAFF Industriemaschinen AG das öffentliche Angebot der Windsor AG und die Börsengänge von unseren Mandanten. Hier zu nennen wäre zum Beispiel das Wertpapierhandelshaus Driver & Bengsch oder die Hansen Gruppe, ein Spezialist für Sicherheitstechnik im Bergbaubereich. Beide Unternehmen sind reif für den Kapitalmarkt und weisen eine Umsatzrendite von über 10%.

Was für ein Ergebnis planen Sie für 2006?

Dr. Wahl: In 2006 rechnen wir mit einem weiteren Anstieg bei Konzernumsatz und Konzernergebnis. Das heißt, daß wir davon ausgehen, dass wir das Ergebnis je Aktie im Geschäftsjahr 2006 im Vergleich zu 2005 weiter im klar zweistelligen Prozentbereich steigern können.

Das heißt in der Größenordnung von zirka 1,8 – 2,0 Euro je Aktie?

Dr. Wahl: Dies halte ich nicht für unrealistisch.

Welche Erwartungen haben Sie ihre neuste Akquisition der PFAFF AG?

Dr. Wahl: Es erscheint uns nach den schmerzvollen Jahren 2003 und 2004 möglich bei PFAFF eine Umsatzrendite von 10% zu erwirtschaften. Mit der Transaktion war es möglich, bei einem bereits positivem operativen Ergebnis in 2005 die bilanziellen Altlasten zu beseitigen und eine gute Ausgangssituation für weiteres Wachstum zu schaffen. Wir planen bis 2007 bei einem straffen Kostenmanagement eine deutliche Umsatzsteigerung, die in erster Linie aus den asiatischen Märkten und Indien kommen soll. In diesen Ländern, in denen heute Bekleidung für fast die gesamte Welt hergestellt wird, haben die PFAFF-Nähmaschinen eine sehr gute Akzeptanz. Dem Turnaround wird die Kapitalmarktfähigkeit und voraussichtlich ein Börsengang in 2007 folgen. Ich möchte an dieser Stelle nochmals ganz kurz auf unser Geschäftsmodell zurückkommen: Wir bieten Beratungslösungen für den Mittelstand an. Aus diesen Beratungen entstehen Beteiligungen, die naturgemäß nach entsprechender Entwicklung auch einer Veräußerung zugeführt werden. Das heißt, der Wert unserer Assets atmet pro Jahr und kann durchaus eine Schwankungsbandbreite aufweisen. Unser USP liegt darin, daß wir der einzige mittelständische Lösungsprovider in Deutschland sind, der diese Wertschöpfungstiefe für Problemlösungen des Mittelstandes in einer integrierten und durchgängigen Weise anbietet. Unser aktiver Managementansatz gibt uns die Möglichkeit Beteiligungen überdurchschnittlich zu entwickeln, bindet aber gleichzeitig wertvolle interne Ressourcen. Aus diesem Grunde können wir nicht beliebig viele Beteiligungen eingehen, aber dafür die Wertigkeit des Engagements besser beurteilen und damit konsequent und stetig weiter verbessern. Dieser Ansatz vermindert zudem das Risiko im Zusammenhang mit einer Unternehmensbeteiligung doch sehr deutlich. Um unsere Performance stetig zu erhöhen, sind wir natürlich verpflichtet, permanent neue Schnellboote - sprich Beteiligungen - in das Wasser zu lassen.

Wie sieht der Newsflow in den kommenden Wochen aus - und werden Sie wie bereits in 2005 in 2006 wieder Gratisaktien ausgeben?

Dr. Wahl: Wir werden in Kürze unsere vorläufigen Zahlen für 2005 veröffentlichen. Jeweils zeitnah werden wir auch über unsere aktuellen Projekte und erreichten Meilensteine berichten. Im Hinblick auf die Ausgabe von Gratisaktien ist noch nichts entschieden, wäre aber durchaus im Bereich des denkbaren.

Wo soll GCI 2008 stehen?

Dr. Wahl: Die erste Adresse in Deutschland wenn es um integrierte, strukturierte Mittelstandslösungen geht!

Und von der Börsenbewertung her gesehen?

Dr. Wahl: Wenn man das oben genannte EPS je Aktie unterstellt, dann sind wir mit einem KGV von ca. 8 eine der ganz billigen Beteiligungsgesellschaften am deutschen Markt, wenn nicht die preisgünstigste überhaupt. Wir werden in den nächsten Wochen sicherlich ein sehr guten Newsflow haben.

Quelle: Newsflash

Autor: Newsflash, 18:21 20.02.06
 

welchen Grund hat der Kursrutsch bei der GCI. Die sind ja 13% im Minus!  

Und anbei nochmal die tagesaktuelle Entwicklung - nicht das einer sagt, wir hätten nicht (zu 11,90 €) drüber gesprochen :-))

 

nochmal zur Klarstellung:
Habe diesen Thread für Werte eröffnet, die  o h n e  G r u n d  trotz fundamental bester Aussichten gefallen sind. D.h., es handelt sich um glasklare Value-Investments, die  n o c h m a l s  wesentlich günstiger eingesammelt werden können.
Schau Dir mal bitte die hier analysierten Werte an - respektive den damaligen / heutigen Kursen. Dann sollte deutlich werden, wie "profitabel" bei sauberer fundamentalen Analyse zusätzlich manchmal der Einstiegszeitpunkt sein kann :-))  

Was hälst du z.B. von der New Value? Da bin ich auch wegen dem KGV von 3 rein aber die kennt kein halten. Heute wieder -4%?!?

 

von 1,70 auf 1,05 ...ohne Meldungen.. profitabel .. MK um die 8 Mio ... Bolko will die Bildagentur nicht unter 20 Mio verkaufen... Infas Institut kommt dazu noch oben drauf ,, denke Infas ist auch ein paar Mio. wert...
Hier hat man eine
Nachholchance
Turnaroundchance
Buchwertchance
Assetverkaufsfantasiechance

Bolko wird"s schon richten..der will doch auch Kurs sehen ..

;)  

...

 

Action Press
Konnte leider keinerlei Internetseitseite sowie Geschäftsberichte finden, was mich schonmal ziemlich stört. Die letzte adhoc respektive der Turnaround ist natürlich grundsätzlich sehr positiv zu bewerten, aber auf einen weiterhin positiven Geschäftsverlauf zu setzen, ist bei dieser IR für meine Anlagestrategie einfach zu spekulativ. Solltest Du bessere Quellen haben, wäre dies mehr als hilfreich

New Value
Die Entwicklung des NAV (Net Asset Value) ist mit +30% ansprechend, zumal der Wert mit einem niedrigen einstelligen KGV sehr günstig erscheint. Was für mich gegen ein Investment spricht, ist die Tatsache, dass das Geschäftsmodell von New Value auf die Investition in StartUp Companies investiert. Dies ist für mich nicht sauber skalierbar, d.h. kann klappen, muss aber nicht. Der Anstieg des NAV ist somit auch ausschließlich auf die Börsennotierung von der 3S Swiss Solar zurückzuführen, deren Kurs in der Spitze bis zu 400% zugelegt hat (6€). Nun steht der Kurs allerdings bei 4€, wodurch der NAV auch (kurzfristig ?) sinken müsste. Ob, wann und wie erfolgreich die weiteren Jungunternehmen agieren ist für ebenfalls zu spekulativ. Solltest Du tiefer in der Materie stecken, poste uns doch bitte detaillierte Informationen

DEAG
Bin absolut bei Dir und war bis zur letzten adhoc auch stark investiert. Aber dann kam zum wiederholten Male - diesmal über Börse Online - ein Gerücht über den Verlust des Rock/POp-Geschäftes (aufgrund einer unsauberen Beendigung einer Zusammenarbeit) auf, woraufhin ich ausgestiegen bin. Die Prognosen sind geradezu überschwänglich und die Bewertung wäre bei einem KGV von über 20 Cent in 2006 auch mehr als günstig - allein mir fehlt aufgrund der "dubiosen" Vergangeheit einfach der Glaube, bis die Zahlen nicht schwarz auf weiss herausgekommen sind. Will sagen, dass DEAG bei Erreichung der Prognose / Einhaltung der Perspektive ein absoluter Kauf ist und daher bei mir auch auf "strong-watch" steht !  

New Value
ich stecke auch nicht tiefer drin. Habe hauptsächlich wegen dem KGV von unter 3(!) gekauft und gehofft das die 11,-- EUR halten und es zu einem Rebound kommt...

DEAG
Herr Schwenkow hat die Presseberichte ja bereits dementiert (siehe DEAG Thread), aber da sind wir ja wieder beim Vertrauen... - Wenn das Vertrauen da wäre mussten wir ja geradezu nachkaufen! Ich bleib mal auf halten.  

genau deine Bedenken machen den Wert für mich interessant .. kaum gelaufen ..profitabel ... und ein Geschäft was jeder versteht ... die Bildagentur soll nach Bolkos Aussagen mind. 20 Mio wert sein ... Das Infas Institut denke ich sollte auch ein paar Mio schwer sein.....
MK Action Press liegt bei 9 Mio ... und Bolko Hoffmann wird seine Action Press schon ins richtige Licht rücken ....
Die Fotoagentur steht mW.mit 1,5 Millionen in der Bilanz bei 559k Gewinn und 7,7 mil umsatz. (2004)  
Dazu die gigantische Bilddatenbank mit mehr 2 Mill. Bildern
Zugang 250k Bilder pro Jahr ist mit 0 bilanziert!


Das gefällt mir !!