Nel ASA mit neuen Aufträgen aus Frankreich
dann vielleicht das selbe Spiel wieder rauf auf 1,80 bis 2 tolle Aktie zum Traden
Bewertung gerade 2,5 Milliarden bei den Verlusten kein Wunder das der Laden nicht über die 2Euro kommt.
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Zeitpunkt: 13.08.22 11:47
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Ihre Worte
Nur weil es mal abwärts geht, dann drück ab und hören Sie bitte auf zu Nerven Behalten
Diese Kommentare wurden Nebenan natürlich von Olga Maslochow nicht verbreitet.
Pareto in Finansavisen zu NEL: Raub am hellichten Tag
Pareto Securities senkt Schätzungen nach enttäuschenden Quartalszahlen. Der Broker prognostiziert eine Halbierung des Aktienkurses.
Veröffentlicht am 12.08. 2022 um 10.55 / Lesezeit: 2 Minuten
GLAUB AN DIE HÄLFTEN AN NEL: Paretoanalytiker Gard Aarvik
Das Wasserstoffunternehmen Nel hat im zweiten Quartal des Jahres mit enttäuschenden Zahlen sowohl beim Umsatz als auch beim Ergebnis vor Abschreibungen (EBITDA) weit unter den Erwartungen der Analysten abgeliefert. Auch die Bruttomarge fiel von 32 Prozent im Vorquartal auf 27 Prozent. Die Analysten kommen jetzt mit revidierten Schätzungen heraus und Gard Aarvik von Pareto Securities hat das Messer gefunden.
- Teuer, teuer, teuer
Das Maklerunternehmen reduziert seine Umsatzerwartungen für die nächsten zwei Jahre um durchschnittlich 13 Prozent und seine EBITDA-Erwartung von minus 50 Millionen auf minus 680 Millionen NOK für 2022, so die Analyse mit dem Titel „Raub am helllichten Tag“, die das wiederholt Kursziel von NOK 7.
Nach Schätzungen des Maklerhauses wird das Betriebsergebnis erst 2027 positiv werden.
„Bei der Entwicklung der Bruttomarge und der Betriebskosten muss das Unternehmen einen Umsatz von fast 5 Milliarden NOK haben, um auf EBITDA-Ebene ausgeglichen zu sein“, schreibt Aarvik in der Analyse. Das ist das Fünffache des erwarteten Umsatzes für dieses Jahr.
„Obwohl wir die Wachstumsaussichten von Nel positiv einschätzen, ist die Bewertung einfach zu hoch“, so Pareto.
Das Maklerhaus weist darauf hin, dass sich die Risiken aus Wettbewerb, Technik, Politik und Marktwachstum „nicht annähernd“ in der Bewertung widerspiegeln.
- Nel ist keine 25 Milliarden wert
Excel-Gymnastik:
Auch wenn Paretos Schätzungen von einem jährlichen Umsatzwachstum von 37 Prozent bis 2030 ausgehen, wird das Unternehmen laut der Analyse erst ab 2028 freien Cashflow erwirtschaften. Ein Großteil des Wechselkursziels basiert daher auf Erwartungen in den folgenden Jahrzehnten.
Das Maklerunternehmen erwartet dann einen freien Cashflow von über 19 Mrd. NOK und kommt somit auf eine Bewertung von 6,4 NOK je Aktie. Dies ist deutlich niedriger als der aktuelle Aktienkurs von über 15,5 NOK, ein Niveau, das auch über dem Bullenszenario von Pareto von 15,4 NOK pro Aktie liegt.
„Nel ist im Vergleich zu vergleichbaren Unternehmen preislich deutlich teurer – was nicht zu rechtfertigen ist, da die Konkurrenten auch große Aufträge mit größeren Kunden an Land ziehen“, schreibt Pareto.
Im Bärenszenario von Pareto, das ebenfalls von 20 Prozent jährlichem Umsatzwachstum bis 2030 ausgeht, landet das Maklerhaus bei einer Bewertung von 1,6 NOK pro Lager. Dies entspricht einem Kursrückgang von knapp über 90 Prozent gegenüber dem heutigen Kurs. Die Lücke in Paretos Szenarien entspricht etwa 20 Mrd. NOK und impliziert die mit der weiteren Entwicklung verbundene Unsicherheit.
Das Brokerage prognostiziert nun, dass die Konsensschätzungen weiter sinken werden.
https://finansavisen.no/nyheter/energi/2022/08/12/...an-pa-hoylys-dag
Moderation
Zeitpunkt: 13.08.22 12:23
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Kommentar: Beleidigung
Zeitpunkt: 13.08.22 12:23
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Kommentar: Beleidigung
Nebenan bei Dorota: "Die erste Linie war und ist voll auf das Stationen-Geschäft ausgerichtet worden" (in Herøya). Was ist denn deine Meinung zu der Stations Fabrik in DK?
Bei NKLA weiß ich, dass AB den Joker ziehen kann, jedoch nicht mehr das genaue Jahr, 2023? Stand (steht) in den 10Q's.
Bzgl. NEL und NKLA Verträge wird es schon schwieriger mit dem schwarz auf weiß.
Bzgl. Nel Fueling, was willst du hier hören?