IBU-tec

IBU-tec advanced materials AG hebt Umsatzprognose 2025 auf 102-130 Mio. Euro an

-    Anpassung der Strategie IBU2025 um Volumensteigerungen und Preiserhöhungen
-    Batteriematerialien als Wachstumstreiber mit Umsatzanteil von mind. 30 Prozent in 2025

https://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/...uf-mio-euro-an/?newsID=1517865  

IBU-tec: Glänzende Perspektiven
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/15089575-ibu-tec-…  

war kurz, aber ok. Was meint ihr ?  

seit 31,85€  mit erster tranche dabei, charttechnisch induzierter, aber fundamental überzeugter kauf. schauen wir mal.  

IBU-tec ab ca. Minute 2:00 :

https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...d-und-batterien-11072492  

Ich bin seit über einem Jahr investiert. Die Firma ist seriös, clever und auf Wachstumskurs in einem Zukunftsmarkt. Ich werde die Schwäche nutzen um meinen Einstiegspreis, 32 €, zu drücken. Denke aber das es durchaus noch deutlich unter 30 gehen kann. Von daher setze ich eine Kauforder bei 25,50.  

" IBU-Tec: Lithium-Eisenphosphat für Batteriekathoden aus deutscher Produktion"

https://www.pv-magazine.de/produkte/...oden-aus-deutscher-produktion/  

kaum empfohlen schon gehts erstmal Bergab perfektes timing  

" IBU-tec advanced materials AG erweitert Portfolio eigener Batterieprodukte um IBUvolt LFP200 / Zusätzliche Partikelgröße eröffnet neue Anwendungen "

https://www.ibu-tec.de/investor-relations/...effnet-neue-anwendungen/  

"Boom-Branche Batteriezellen:  Dieser Hot-Stock liefert mehr Power und "erstklassige Qualität""

https://www.deraktionaer.de/artikel/aktien/...qualitaet-20248493.html  

In verschiedenen Foren liest man immer wieder " Das KGV ist ziemlich hoch ..." . Doch ist das wirklich so ?

Hier eine überschägige Berechnungen dazu ( bei event. Fehlern bitte melden !).

1. "  Auf Basis dieser Zahlen bekräftigt IBU-tec die starken Wachstumsaussichten für das Geschäftsjahr 2022. So erwartet der Vorstand in seiner Prognose strategiekonform eine deutliche Steigerung des Umsatzes um rund 25-29 Prozent auf 55-57 Mio. Euro. Das Wachstum wird getrieben von allen Geschäftsbereichen, vor allem jedoch durch Batteriematerialien und Glascoating, wo IBU-tec mit der sich abzeichnenden hohen Nachfrage plant. "

Daraus ergibt sich folgende Rechnung:

Umsatz 2022: 56 Mio EUR; Marge: 18%

=> EBITDA: 10,08 Mio. EUR

=> Ergebnis (angenommener Faktor 0,7): 7,056 Mio EUR

Aktienanzahl: 4,75 Mio Stk. => EPS= 1,485 EUR/Aktie

=> aktuelles KGV (bei einem Kurs von 35 EUR) : 23,5

2. "  Dabei wird IBU-tec auch 2022 seinen Bestand an Batteriematerialien aufstocken, um die Nachfrage im Rahmen der steilen Wachstumskurve der kommenden Jahre bedienen zu können. Entsprechend wird 2022 die Gesamtleistung überproportional zum Umsatz auf 62-64 Mio. Euro steigen. Darin sind rund 8 Mio. Euro an Batteriematerialien enthalten - dies entspricht nahezu einer Verdopplung gegenüber dem Geschäftsjahr 2021. Die Kosten für den Bestandsaufbau werden im Geschäftsjahr 2022 bereits vollständig im Materialaufwand erfasst. Dennoch sollen alle Ergebniskennzahlen 2022 über dem Vorjahresniveau liegen. "

Daraus ergibt sich folgende Rechnung:

Umsatz 2022: 63 Mio EUR; Marge: 18%

=> EBITDA: 11,34 Mio. EUR

=> Ergebnis (angenommener Faktor 0,7): 7,94 Mio EUR

Aktienanzahl: 4,75 Mio Stk. => EPS= 1,67 EUR/Aktie

=> aktuelles KGV (bei einem Kurs von 35 EUR) : 21

Ob das KGV nun hoch oder niedrig ist, ist natürlich abhängig vom Wachstum. Zum Wachstum hier die Kernaussagen aus der Meldung vom 23.02.2022 ( https://www.ariva.de/news/...-mit-starkem-2021-und-positivem-10012501 ) :

"  So erwartet der Vorstand in seiner Prognose strategiekonform eine deutliche Steigerung des Umsatzes um rund 25-29 Prozent auf 55-57 Mio.  ..... Bereinigt um ergebniserhöhende Versicherungsleistungen im Jahr 2021 und die Kosten für die in 2021 durchgeführte Kapitalerhöhung erwartet IBU-tec beim EBITDA im Jahr 2022 eine operative Steigerung um mehr als 45 Prozent."

Ist das KGV im Verhältnis zum Wachstum nun zu hoch ?  Was meint Ihr ?

 

noch kurz zum KGV 2025 nach Prognoseanhebung ( https://www.ariva.de/news/...aterials-ag-hebt-umsatzprognose-10012570 ) :

Umsatz 2025 : "  IBU-tec plant nun mit Umsätzen von mindestens 102 bis über 130 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2025 " => Annahme 120 Mio EUR

Marge:  "  IBU-tec geht dabei für 2025 unverändert von einer EBITDA-Marge von über 20 Prozent aus. => Annahme 21%

=> EBITDA: 25,2 Mio. EUR

=> Ergebnis (angenommener Faktor 0,7): 17,64 Mio EUR

Aktienanzahl: 4,75 Mio Stk. => EPS= 3,71 EUR/Aktie

=> aktuelles KGV 2025 (bei einem Kurs von 35 EUR) : 9,4

 

Jahr    2019 2020  2021  2022e  2023e
KGV   -85,00 953,60 188,70 146,37  120,22
( https://www.wallstreet-online.de/aktien/...ktie/fundamentalkennzahlen )

Das Tesla-KGV von 2022e  auf die IBU-Prognose 2022 angewendet würde einen Kurs von
1,485EUR/Aktie (EPS) x 146,37 = 217 Eur/Aktie bedeuten ....

Soviel zum Thema KGV .... :-)

Jetzt aber meinerseits genug davon. Wünsche allen ein schönes WE.  

Bin überrascht, wie teuer LFP - Kathodenmaterial ist. Ebenso über die Preisspanne ( auf der website von Alibaba.com/China  z.B.:  20,00 $-150,00 $ / Kilogramm):

https://german.alibaba.com/Popular/...po4-cathode-material-Trade.html  

Paper zu Materialbehand­lung im Pulsationsreak­tor veröffentlicht

Das Cluster A hat sein Rahmenpapier "Materialbehandlung im Pulsationsreaktor - Von der Flammensprühpyrolyse zum industriellen Maßstab" veröffentlicht. Darin wird der Ansatz beschrieben, die Flammensprühpyrolyse (FSP) im Labor für die Synthese neuartiger Katalysatorpartikel in Nanogröße einzusetzen. Da die Skalierung der FSP mehrere Nachteile hat, wird der Pulsationsreaktor als praktikable Alternative für die Produktion im industriellen Maßstab vorgestellt. Der Nachweis des Konzepts wurde in der Arbeit für Siliziumdioxid und Zirkoniumdioxid erbracht, da beide Materialien mit vergleichbaren Partikelgrößen und spezifischen Oberflächen in beiden Geräten synthetisiert werden konnten. ....

https://tu-dresden.de/ing/maschinenwesen/iet/...per_pulsationsreaktor

 

Ab Minute 5:45 :
https://hotbets.podigee.io/278-neue-episode  

avesco  ( "Nachhaltiges Investmenthaus" ) hat anscheinend IBU-tec in einem ihrer Fonds, dem "Sustainable Hidden Champions Equity Fonds":

7. April 2022
" IBU-tec: Full Service-Dienstleister und Greentech Player

Die IBU-tec AG Gruppe ist einer der rund 60 nachhaltigen Hidden Champions im Sustainable Hidden Champions Equity Fonds (SHC-Fonds). In unserem Blog stellen wir Ihnen diese beeindruckenden Unternehmen, sowohl in Form von Interviews als auch durch exklusive Einblicke in die Firmengeschichte, vor. ........................"

https://www.avesco.de/blog/2022/04/...-champion-und-greentech-player/
 

Managerreport zum 31.03.2022:

KVG/ Verwaltungsgesellschaft: HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH
Fondsvolumen: 57,365 Mio. EUR

Anteil von IBU-tec ist nicht ersichtlich, jedoch NICHT unter den Top-10-Positionen, von derzeit 58 Titel im Portfolio.

https://www.avesco.de/wp-content/uploads/2022/02/...t_SHC-Fonds-R.pdf  

BU-tec advanced materials AG Enters Into Partnership Agreement with Morrow Batteries Norway to Become an Integral Player In the European Battery Materials Supply Chain

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/...-materials-supply-chain  

IBU-tec überrascht Anleger - jetzt kaufen?
https://www.finanznachrichten.de/...scht-anleger-jetzt-kaufen-486.htm  

Rede des Vorstandes, 04.05.2022:

https://www.youtube.com/watch?v=w9fOy41Jnt4&t=3s  

Ganz schöner Abschlag heute  

mit einer Teilposi auch wieder dabei (bin vor einiger Zeit mit großem Verlust ausgestiegen).

Meine Vermutung zu dem überproportionalem Verlust (zum Gesamtmarkt gesehen) von heute :
Die Drehrohröfen von IBU werden mit Gas betrieben. Nun hat ja Russland den Export von Gas stark gedrosselt ....

Ich erinnere mich daran, dass in einer der letzten Telkos von IBU die Aussage getroffen wurde, man habe  durch Gaskäufe am Spotmarkt den steigenden Energiepreisen vorgesorgt.

Hat jemand hierzu event. mehr Infos ? Kontakt mit IR ?
(wenn ich nächste Woche dazu komme, werde ich mal die IR dazu anschreiben.
Antwort auch gerne per BM.)

 

" IBU-tec advanced materials AG schließt Vereinbarungen mit internationalen Rohstofflieferanten zur nachhaltigen Sicherung des Materialbezugs

Corporate News | 07.07.2022 "

https://www.ibu-tec.de/investor-relations/...rung-des-materialbezugs/  

14.07.2022
Batterie-Markt in Bewegung

„Der Batterie-Markt ist derzeit kräftig in Bewegung“, kommt in der Sendung Ulrich Weitz zu Wort, Vorstandschef von Ibu-tec. Die Weimarer Firma zählt zu den deutschen LFP-Pionieren. Ibu-tec habe die ursprüngliche Technologie von BASF erworben und will sie nun zum Großeinsatz bringen. Das Problem: Die bisherige Produktion reiche gerade mal für 40.000 E-Autos mit je 50 Kilowattstunden. Viel zu wenig, findet Weitz. Im Chemiepark Bitterfeld plant sein Unternehmen eine weitere Produktionsanlage als Ergänzung des bisherigen Werkes in Weimar. Der Ibu-tec-Manager sei sich mit anderen Mobilitätsexperten sicher, dass LFP vor einer rosigen Zukunft stehe. Gegenüber den anderen zwei Batterie-Typen NMC und NCA bescheinigt Kampker LFP einige Vorteile bei:

  - Umweltschutz,
  - Sicherheit,
  - Lebensdauer
  - Kosten.
https://www.weka.de/einkauf-logistik/...e-der-zukunft-voll-entbrannt/

" Drei Fragen ... diesmal an Ulrich Weitz, CEO von IBU-tec"
15. Juli 2022
https://www.boerse-frankfurt.de/nachrichten/...nicht-nur-minuszeichen

" Wettlauf um Batterien von morgen "
Stand: 07.07.2022

".... Allerdings ist ihre Reichweite wegen ihrer relativ geringen Energiedichte begrenzt. Daher dürften sich vorerst eher kleinere Fahrzeuge mit LFP-Technik in der Stadt mit einer Reichweite von bis zu 80 Kilometer durchsetzen, glaubt Weitz. Die zweite Generation der LFP-Technik von CATL erlaubt aber inzwischen schon Reichweiten von 490 Kilometer - beim Tesla. ..."
https://www.tagesschau.de/wirtschaft/...ickel-kobalt-lithium-101.html