Gedanken zur Klöckner-Aktie
Hier mal Nachrichten von Cleveland Cliffs (ist ein Stahlerzeuger aus den USA und kein Duschmittelhersteller)
https://www.marketwatch.com/story/...71661368410?mod=newsviewer_click
https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...n-mercedes-benz-11705412
Jedoch speziell am Anfang sind die positiven Effekte vermutlich noch stärker in der Außenwahrnehmung von Klöckner.
Man ist nun nicht mehr nur der Verbraucher von fossilen Energien, sondern immer meher innvoativ mit Wasserstoff unterwegs.
Wobei Klöckner ja als Stahlhändler sowieso schon kaum CO2 ausgestoßen hat, viele nehmen Klöckner vielleicht auch als Stahlerzeuger war.
Ich hoffe, dass der Fokus auf Wasserstoff Stahl oder grünen Stahl auch die Anleger einen positiveren Blick auf die Aktie werfen lässt und KGVs von 2 oder 3 bald der Vergangenheit angehören werden.
Wobei ich mich vielmehr auf Kunden bezogen habe, die in den Zielmärkten von KC0100 befinden: USA und EU. In diesen Regionen liegt der Fokus auf Erreichung von Klimazielen und daher sollte es einen höheren industrieübergreifenden Bedarf an solchen grünen Stählen geben. So gesehen sollten das Überschwemmen vom billigen Stahl aus China der Vergangenheit angehören (sofern China & co. nicht auf grünen Stahl umsteigen)...Bleibt auch darüber hinaus nur zu hoffen, dass Kunden viel mehr Wert auf Produkten hergestellt aus grünem Stahl...
Der Dax steht bei -1,2%.
Meiner festen Überzeugung nach ist Klöckner deutlich solider als so mancher Dax Wert.
Ganz zu schweigen von der günstigen Bewertung.
Und Klöckner erzielt ca. 50% vom Umsatz in den USA.
Man könnte meinen die Welt geht unter.
Wird in Zukunft kein Stahl mehr benötigt???
Jetzt kaufen wahrscheinlich bald die "Leute" mit den tiefen Taschen, d.h. der "Geldadel".
https://www.stahlpreise.eu/2022/10/...stahlmarkt-im-oktober-2022.html
Zitat:
"Sekundärmarkt
Auf dem Sekundärmarkt kommen die Distributoren von ihren hohen Lagerbeständen nicht runter. Sie kauften viel Stahl zu extrem hohen Preisen im Frühjahr.
Seinerzeit ging man davon aus, dass die Stahlendabnehmer jede Menge Stahl im Sommer benötigen würden.Konjunkturelle Nachholeffekte waren wegen des Ende der Corona-Pandemie in der Pipeline.
Überdies hatte man wegen des abzeichnenden Ende des Halbleitermangels große Hoffnungen in die Automobilindustrie gesetzt.
Es kam jedoch anders. Russland drehte den Gashahn zu, die Konjunktur renkte sich nicht wie erhofft wieder ein. Im Herbst zeigen verlässliche Konjunkturindikatoren wie der Einkaufsmanagerindex (PMI) und das ifo-Geschäftsklima: Deutschland ist in einer Rezession.
ArcelorMittal ist derweil dabei einen seiner zwei Hochöfen in Bremen abzuschalten. Überdies hat der Konzern eine Produktionsstätte für Langerzeugnisse in Hamburg mit einer Kapazität von 600.000 Tonnen geschlossen."
https://www.godmode-trader.de/analyse/...-eine-gewinnwarnung,11377324
"......Aktuell erwartet der Konsens für das laufende Jahr einen Gewinn von 2,77 EUR je Aktie. Im Vorjahr waren es noch 5,35 EUR. Bereits im kommenden Jahr soll der Gewinn nur noch bei etwa 0,70 EUR pro Aktie liegen. Dieser Konsens dürfte nach der jüngsten Metzler Studie weiter sinken. Ob Klöckner im kommenden Jahr überhaupt noch Gewinne erzielen kann, ist ungewiss......"
Das sieht gar nicht aus. Ich würde da nicht kaufen brokersteve. Wenn die Unterstützung bricht, ist ganz schön Luft nach unten. (meine Meinung)
Interessant wird nun, ob Loh sein Uebernahmeangebot zu 7 Euro wieder aus der Tasche holt. Bei einem Eigenkapital zum Jahresende von ca. 1.9 Mrd Euro ist Kloeckner ja ein Schnaeppchen und zahlt sich quasi selbst.
https://www.finanznachrichten.de/...gut-fuers-dividendendepot-486.htm
hgezogen und 16 mio als gewinn ausgewiesen? Dazu kein umsatz gemeldet ( sinkende nachfrage ) angeblich und lagerbestände verlustig in der guv geltend gemacht.
Ich könnt mich in den arsch beissen, da für 6,50 nicht nachgelegt zu haben.
Im Nov hieß es: 9M.2022 = 439Mio mit Erwartung 12M.2022 = 400Mio -> ergibt - 39Mio EBIDTA für Q4...
Angenommen, dass EBITDA für 2023 beträgt ca. 400 Mio. Euro.
Dann würde ich ein Abschreibungen von ca. 100 Mio. Euro, sowie Steuern von ca. 70 Mio. Euro erwarten.
Das Nettoergebnis nach Steuern läge dann bei ca. 230 Mio. Euro.
Mit dem Nettoergebnis könnte man die Anleihe zurückzahlen plus die Dividende und hätte sogar noch etwas übrig.
Davon 30% für die Dividende wären ca. 70 Mio. Euro oder ca. 0,70 Euro pro Aktie.
Ich erwarte jedoch eher eine etwas tiefere Dividende von ca. 0,60 Euro pro Aktie.
Das ist die Wandelanleihe (ca. 140 Mio. Euro) =>
WKN A185XT
https://www.boerse-stuttgart.de/de-de/produkte/...eo-wandelanl-201623
https://finanzen.net/nachricht/...a-geschaeft-mit-uebernahme-12007461
,,Die Transaktion soll sich dabei unmittelbar wertsteigernd für Klöckner & Co auswirken."
Langfristig sehr gute Nachrichten!
https://nmm.com.mx/
https://nmm.com.mx/blog/
National Material de Mexico
scheint eine Tochtergesellschaft von National Material L.P.
zu sein bzw. war dies.
National Material L.P. ist bzw. war in den USA, China und Mexiko aktiv.
https://nmlp.com/
https://nmlp.com/operations/
https://nmlp.com/company-directory/
https://www.nationalmaterial.com/company/
- Timing: bei bevorstehender Rezession könnte sich KC0100 wie Elon Musk bei Übernahme-Twitter zeitlich einen Fehler gemacht haben. Auch wenn aus strategischer Sicht langfristig am z.B. u.a. NA Infrastrukturpaket und Wachstumaussichten profitiert wird, ist das kurzfristige ROI alles andere als sicher. Wer weiß wie lange die bevorstehendehe Rezession / aktuell zuspitzende Zinssituation etc. bleiben...
- Preis: dieser sog. "Strategischer Preis" sollte den zu erwartenden Umsätzen / FCF gegenübergestellt werden. Im Bezug auf Timing denke ich, dass man in einigen Monaten einen niedrigeren Preis hätte bekommen können...Vielleicht übersehe ich hier Inflationsüberlegungen, die 2023-25 noch eine Rolle spielen...
- Liquidität/Finanzierung: bei 37% der aktuellen Marktkapitalisierung, tja, wenn das die Dividendenpolitik 2023ff. nicht negativ beeinflusst, dann werde ich positiv überrascht. Hoffentlich gibt es hier nicht durch die Hintertür Überlegungen wie neue Wandelanleihe oder noch schlimmer eine Verwässerung durch neue Aktienemission...
Mal sehen wie es bis 06.2023 läuft...