Varta (WKN: A0TGJ5) wieder "geladen"

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„das Ding ist zu teuer, max. 10 Euro“, „null Wachstum“, Wirecard…….

Welches Unternehmen hat denn aktuell keine Probleme? Apple, einbrechende Nachfrage, Lockdown in der Fabrik, Halbleitermangel, Amazon mit Prognosesenkung und massivem Kursverlust. Facebook, Twitter, Umsatzeinbußen, Massenkündigungen…usw, usw…Wachstum in solchen Zeiten, max. auf der Gewinnseite (weniger Nachlässe, wegen knapper Bestände)…Nicht Varta ist das Problem, die aktuelle Weltwirtschaft ist es.

Der Markt ist voll von Optionen, mindestens die Hälfte ist short und nun wird wieder gebasht, was das Zeug hält…

 

Naja, Zahlen sind zwar nicht ganz so schlecht wie erwartet, vorallem nach dem gezabbel mit der Verzögerung. Allerdings bezweifel ich, dass die Prognose nächstes Jahr erreicht werden kann. Zudem müsste die Prognose ja eigentlich höher sein, nachdem Varta von Verschiebung von Kundenprojekten und  verzögerter Lieferfreigabe zweier großen Aufträge mit OEMs gesprochen hat. Jetzt ist allerdings von reduziertem Abruf die Rede.  Hier nochmal der Wortlaut aus der Ad-hoc vom September:
"Zusätzlich verzögern sich die Lieferfreigabe bzw. Abrufe für zwei große Aufträge mit OEMs. Abhängig davon können gegebenenfalls signifikante Volumina in diesem Jahr nicht mehr ausgeliefert werden." (https://www.varta-ag.com/fileadmin/varta_ag/...022_2023_final_DE.pdf)

Nach deren Aussage müssten die Volumina dann im nächsten Jahr ausftauchen. Sieht aber nicht dannach aus.

Und die ominöse Produktneueinführungeines Kunden die in der zweiten Jahreshälfte kommen sollte, hat sich ganz in Luft aufgelöst. Ich vermute einfach das Apple raus aus Varta ist.


 

Wieso jetzt? wir waren schon deutlich günstiger.  

ich meinte ein verdoppeln des EBITDA muss man nicht unbedingt euphorisch sehen.
Wenn man  bedenkt dass es Mitte des Jahres folgendes als Prognose gab:

Angepasster Ausblick 2022:
-Konzernumsatz von 880 Mio. € bis 920 Mio. € (ursprünglich: 950 Mio. € bis 1 Mrd. €),
-bereinigtes EBITDA zwischen 200 Mio. € und 225 Mio. € (ursprünglich: 260 Mio. € bis 280 Mio. €)

Dann ist ein Ausblick auf 2023:
Umsatz: 850-880 Mio. EUR
Bereinigtes EBITDA: 90-110 Mio. EUR

schon ernüchternd.

In der Prognose sind die selben externen Schwierigkeiten von 2022 für 2023 erfasst. Sollte die Engeriekrise in 2022 ihren Höhepunkt gehabt haben, dann werden die Zahlen für 2023 wohl besser und man kann auf eine positive Gewinnwarnung hoffen.  

Ich bin dahingehend eher positiv gestimmt als negativ. Der Ukraine Krieg wird den europäischen Markt immer weniger belasten. Außer es kommt zu einer extremen Eskalation. Und das Gas-Problem wird man auch in den Griff bekommen. Kann mich noch an Meldungen im Frühjahr erinnern, dass die geplante Einspeicherung bis in den Herbst von vielen Experten angezweifelt wurde und das es nicht schaffbar ist. Das Ziel wurde dennoch erreicht, trotz Herunterfahrens der Gaslieferung von Russland bis sogar zur Zerstörung der Pipeline.  

Wenn man sieht mit welchem Abschlag teilweise gute Unternehmen mit funktionierendem Geschäftsmodell und trotz aller Widrigkeiten immer noch Wachstum gehandelt werden, dann wird es echt schwer Argumente zu finden sein Geld bei Varta zu investieren, wo so viel Unsicherheit vorhanden ist. Derzeit würde ich das mittelfristige Risiko einer Verschlechterung der Situation deutlich höher einschätzen als die Chance einer Verbesserung. Umsatz sinkt deutlich, EBITDA verdampft, Capex halbiert und Rezession incoming. Na dann mal viel Glück!  

Ich bleibe meinem Grundsatz, schlechtem Geld kein gutes hinterher zuschmeißen. Was sagt denn Alfred ;-)  

...long nicht ganz so schlecht!  

"Allerdings bezweifel ich, dass die Prognose nächstes Jahr erreicht werden kann. Zudem müsste die Prognose ja eigentlich höher sein"

du bezweifelst dass die Prognose erreicht werden kann, aber hättest noch lieber eine höhere? ;)

So ein Desaster mit 3 Prognosereduzierungen wird sich Varta nicht mehr leisten wollen, daher wird man die Prognose wohl auch weit unten angesetzt haben um sie mit sehr hoher Wahrscheinlichkeit erfüllen zu können. Für Bekanntgabe ambitionierter Ziele ist derzeit kein Platz, besser ist es jetzt tief zu stapeln und damit mal Vertrauen zurückzugewinnen.

Das Thema Apple sehe ich im Gegensatz zu dir noch nicht für beendet. Für mich besteht auch noch die Möglichkeit dass die Entscheidung Apples eine Diversifikation in der Lieferante-Kette war. Und die Upgrades in den Kopfhörern es erlaubt haben einen "schlechteren" Akku zu wählen. Das die Datenblätter von Varta falsch sind, glaube ich nicht.  

 

Was ebenso auffällt, dass man Mitarbeiter abzubauen scheint. Auch das ist für mich ein Zeichen, dass die Krise nicht nur temporär ist... Maximal 35 EUR sehe ich hier für die nächsten Monate... und nach unten sehe ich Potenzial bis 20-25 EUR...  

Alfred sagt: Skandalaktie

:D  

Eher an TeamViewer.  

 

so klar reduziert hat, finde ich den Kursrückgang noch recht kommod.

Die meisten Kröten die zu schlucken waren, hat der Markt offenbar schon eingepreist.  

Varta-Aktie: Da kann man nur den Kopf schütteln!
https://www.finanznachrichten.de/...n-nur-den-kopf-schuetteln-486.htm  

Klasse Einstiegsmöglichkeit!  

Verstehe ich nicht. Wir waren deutlich unter 30  

... dann wird plötzlich doof geguckt ;-)  

Zuwachs ...und   +%


Und es wird gespart ...kann nicht schaden...


Und die Kostenbürde Personalkosten ...wird in K Arbeit geschickt ...nach Bedarf


Besser geht es nicht ...

Und ohne Varta ...geht vieles nicht ...also  40 ... oder mehr , warum nicht!


Probleme sind auch da um gelöst zu sein ...werden!


 

...Top Kurs bei dem man weiß was man kauft. Keine Blackbox zu Kursen von über 100€.
Noch etwas und mein Geld ist wieder da (PN1935)  

Den Apple-Auftrag hat man nicht bekommen, man war sich wohl sicher diesen zu bekommen und hatte keinen Plan B. Das Klumprisiko ist somit weg.  Die Fantasie der V4Drive ist raus. Die Rezessionsängste sind im Kurs enthalten. Meiner Meinung hat sich jetzt ein Boden gebildet.

Quelle Investoren Präsi:
https://www.varta-ag.com/fileadmin/varta_ag/...raesentation_final.pdf

 

Ich sehe da keinen Grund zum handeln. Der Zwischenschub an den Börsen läuft wieder aus und der nächste Winter kommt bestimmt.  

keinen Handlungsbedarf, könnte durchaus noch mal weiter gegen Süden laufen. Varta hat noch mit vielen Problemen zu kämpfen, die Unternehmenssituation düfte sich in den kommenden Monaten eher verschlechtern. Ich werde die Varta weiter beobachten, mehr auch nicht.

Mal abwarten was Glaskugel Alfi wieder für einen Mist daherredet...