Der Tiger setzt zum Sprung an !
Er hat mehrfach geäußert, dass die Mobile Sparte im zweiten HJ eine schwarze Null aufweisen wird und die Server Sparte äußerst zukunftsträchtig sein wird.
Momentan sieht es folgendermaßen aus, in der PC Sparte wird ein EBIT von 1.5 Milliarden eingefahren, die Mobile Sparte macht Verluste von 566 Millionen, die Serversparte 343 Millionen.
Wenn man daran glaubt, dass die beiden Verlust Sparten in absehbarer Zeit zumindest eine schwarze Null erreichen werden, dann ergäbe sich folgende Rechnung.
Ein EBIT von 1.5 Milliarden für das Gesamtunternehmen abzüglich ca. 240 Millionen Zinsen und einer ähnlich hohen Steuerlast würde einen Jahresüberschuss von rund einer Milliarde bedeuten.
Bei rund 11 Milliarden Aktien würde das einen Gewinn pro Aktie von 9 Cent pro Aktie bedeuten bei einem aktuellen Dollar Kurs der Aktie von rund 55 Cent.
Ein mögliches KGV von 6 oder noch weniger wenn man den CEO und seiner Vorhersage und der Drei Wellen Strategie Glauben schenken mag.
Mir persönlich ist kein Top 500 Weltunternehmen bekannt wo eine mögliche Kurs Verdoppelung aufgrund einer Trendwende der Zahlen in absehbarer Zeit möglich wäre.
Zur Orientierung, Lenovo erzielt rund 45 Milliarden Dollar Umsatz bei einem Cash Flow von rund 2 Milliarden Dollar und einer Augenblicklichen Divi Rendite von mehr als 6%.
wir befinden uns wohl noch immer im Rückwärtsgang,
hoffentlich sehen wir Anfang November nicht nochmals ein negatives Quartalsergebnis,
sonst endet die Erholung und wir landen wieder bei 0,45 ...
Die Laptopsparte ist profitabel. Alles was hier als Plus in Form von Marktanteilen dazukommt wird auch ein Plus im Endergebnis sein. Außerdem, mehr Marktanteile = mehr Stückzahlen = mehr Skaleneffekte in der Produktion.
Natürlich stehen dem Integrationskosten entgegen. Aber da wird Lenovo nicht viel integrieren wollen. Einfach Marke und Technologie kaufen, Distributionskanäle übernehmen oder auf die eigenen draufsatteln, das wars. Wenn Lenovo eine Sache kann dann sind das Laptops. Stärkung des Kerngeschäftes finde ich gut.
Klar, das kostet auch was, Liquide Mittel gehen flöten, aber lieber eine sichere Investition als drei Unsichere.
Optionen
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Wertpapier: Lenovo Group Ltd |
Verschuldungsgrad§571,72 % 533,09 % 509,85 % 563,17 % 731,06 % 743,34 %
Liquidität 1. Grades 31,82 % 28,57 % 28,66 % 16,64 % 12,23 % 15,02 %
Liquidität 2. Grades 37,23 % 33,31 % 31,98 % 18,59 % 13,06 % 15,40 %
Liquidität 3. Grades 47,55 % 49,55 % 52,04 % 36,04 % 29,79 % 30,64
2012-2017
Working Capital in Mio. 10,70 298,20 -61,80 -1.733,70 -2.793,50 -3.465,40
2012-17
ohhoo
Optionen
| Boardmail an "guru83" |
Wertpapier: Lenovo Group Ltd |
Aber!!
Entscheidend ist der Cash Flow und der liegt bei rund 2 Milliarden Dollar bei einem KCV von 3.
Damit kann man Zinsen von ca. 260 Millionen und Divi ca. 350 Millionen problemlos bedienen.
Entscheidend für Lenovo wird der Turnaround in der Mobile und Server Sparte sein, wenn da irgendwann die schwarze Null steht geht die Post ab.
Ich bin mal gespannt ob der CEO dieses mal seine Prognosen erfüllen kann, ich warte auch noch auf den 30% Marktanteil im PC Bereich den er vor zwei Jahren ankündigte geschweige denn die Ankündigung vor 4 Jahren im Smartphone Bereich die Nummer 1 werden zu wollen.
Die schwarze Null anstreben, dafür erst mal keine Dividenden rausknallen. Sollte doch schnell erledigt sein die Überschuldung. Und schon braucht keiner mehr Angst vor gefährlichen Gläubigern haben.
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| Boardmail an "snug_hoodie" |
Wertpapier: Lenovo Group Ltd |
https://asia.nikkei.com/Business/Deals/...e-majority-stake-in-Fujitsu
Soweit Lenovo wieder ein positives Quartalsergebnis vorweisen kann und der Ausblick einigermaßen positiv ist, bin ich bereit für ca 0,5 nochmals ordentlich nachzulegen..
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| Boardmail an "youmake222" |
Wertpapier: Lenovo Group Ltd |
Im Vergleich zu Q1 liest sich das natürlich sehr gut, jedoch muss man bedenken dass Q1 auch sehr schwach ausgefallen war.
Nun auf ein gutes Weihnachtsgeschäft und eine anhaltend positive Entwicklung hoffen, dann sehen wir 2018 auch wieder Kurse um 1,00 .
http://www.htisec.com/en/research/...sType=ETNET&newsid=271103151
Textauszug: [ET Net News Agency, 3. November 2017] Citi Research hat sein Preisziel für Lenovo angehoben
Gruppe (00992) auf HK $ 6 von HK $ 3.2 und verbesserte ihre Bewertung zu "kaufen" von "verkaufen".
ich wäre vorsichtig mit einer Prognose von KGV 100...
wenn das AR Set von Lenovo Akzeptanz findet, kann der Kurs auch sehr schnell nach oben ausbrechen. Lenovo hat viele technologische Ideen in der Pipeline und ist sicher noch lange nicht am Boden! Persönlich erwarte ich die nächste Innovation gewiss nicht von Apple oder Samsung. Für kreative Ideen sind diese Unternehmen jetzt schon so träge wie Microsoft vor 10 Jahren.
https://www.engadget.com/2017/08/31/lenovo-star-wars-jedi-challenges/