Balda schnelle 100 Prozent

Die Paragon ist scheinbar auf Insolvenzen , Übernahmen spezialisiert.

Nu fängt die Spekulation wieder an!
Warum beschließt die Balda eine Standortkonzentrierung und geht Verpflichtungenen ein, ab wann, wo, etc... , und blättert hier bereits Geld auf den Tisch und wickelt " vorab" den Umzug ab?, wenn man doch offenbar bereits in Verkaufsverhandlungen steht.
Kosten, die die Balda trägt?
.

 

Balda hat dann etwa 4,3-4,5 € Cash pro Aktie, ohne operative Risiken. Davon werden bis zu 2 € ausgeschüttet, also mindestens 1,5 € nach Steuern.

Kurs müsste mindestens auf 3,8-4,0 € steigen.

Alles weitere hängt davon ab, was auf der HV in Sachen "neuer Geschäftsgegenstand" beschlossen wird. Aber die 3,8 € sind das Mindeste.  

Genug fürs erste.. !  

200 Mio NettoCash.

Aber kannst ja noch den Geschäftsbericht nächste Woche abwarten!  

Min 3,8€€€€  

dass der Käufer die Prozessrisiken nicht mit übernimmt.  

... immernoch irgendjemand, der der Meinung ist, dass vA seit seiner Amtsübernahme jemals die Interessen der Balda verfolgt hat oder sind wir uns spätestens jetzt einig, dass er vom ersten Tage an ausschließlich seine privaten Interessen als Investor verfolgt hat?
Zumindest haben wir jetzt mal einen Wert für das operative Geschäft. Das war ja bisher immer eine nicht zu spezifizierende Unbekannte. Wäre doch ganz interessant zu erfahren was mit dem Rest der Kohle nun passieren soll ...  

 

Das soll ja Gegenstand der HV werden.

Man dürfte spätestens zur HV Einladung Mitte Oktober dazu mehr erfahren. Sind ja nur noch 4-5 Wochen bis dahin. Vielleicht steht auch schon was im Geschäftsbericht dazu. Und ich bin mir sicher, der ein oder andere Aktionär oder Finanzjournalist wird die nächsten Tage mal nachfragen, was man sich unter "neuer Geschäftsgegenstand" vorstellt.

Wie der 10/1 Split zu verstehen ist, kann ich allerdings auch nicht sagen. Für mich erstmal neutral zu werten. Vielleicht kann ja Maitag dazu mal was sagen, wieso er das negativ sieht.  

denn ausgerechnet jetzt an deine Meinung anpassen?

Balda verkauft ein operatives Geschäft, dass vorher hier im Forum und auch von mir eher kritisch betrachtet und vom Markt nicht eingepreist wurde, für über 60 Mio €. Da kann man doch nur gratulieren. vA hat daran sicherlich seinen Anteil. Wieso sollte ich das kritisch sehen?

Für mich hat sich kaum was geändert, außer das man nun den Beweis hat, dass das US Geschäft doch erheblichen Wert hatte, was manch einer ja bezweifelt hat. Man hat eine Ebit-Multiple von weit über 10 für das Geschäft bekommen. Ist doch klasse.

 

das eigentlich genau das gemacht wurde, was so viele forderten und wollten.
Das im Hintergrund viel gemauschelt wurde ... nun denn, muss nicht im Geringsten bei v.A. liegen.
Der operative Kram wird abgestoßen ... es fließen fast 70 Mio in die Kasse, die vorher mit "0" oder Abschlag bewertet wurden.
Es gibt eine steuerfreie Dividende und eine die Kapitalsteuerpflichtig ist ... Verhältnis 50/50 ... aktuell Kleinkram.
Balda ist somit im Grunde ein Börsenmantel (ist auch was wert), die sich ALLES antun können. Bei dem Paukenschlag darf man damit rechnen, dass sie ein weiteres Ziel vor Augen haben.
Also mal ganz grob über den Finger gepeilt ... ich habe ein Lächeln im Gesicht. Und mein nächstes Ziel und fairen Wert behalte ich mal für mich um nicht als Puscher dazustehen. Aber es sollte klar sein, dass man jetzt eigentlich die Balda extremst gut bewerten kann. v.A. hielt sich bedeckt ... jetzt ist auch klar warum.

@Maitag ... hättest Du mir die Info nicht heute morgen in die eMail packen können?!






 

wie man jetzt noch ein Offer mit 2,9 € reinstellen kann. Nachdem das operative Geschäft weg ist sollte doch jeder wissen was das Unternehmen wert ist. Man kann wirklich nur noch den Kopf schütteln.  

Unsere Initiative ist jetzt übrigens keineswegs passè, sondern wird eher noch wichtiger, denn jetzt geht es hauptsächlich um zwei Punkte, jedenfalls nach meiner Meinung.

1. Stimmen wir beiden Sonderausschüttungen zu? Ich für meinen Teil würde nur der 1,1 € Ausschüttung zustimmen, die sich aus dem Verkauf des US Geschäfts ergibt. Die andere angedachte Ausschüttung von 0,9 € wäre mir zu viel des Guten, wie ich hier die letzten Wochen schon mehrfach begründet hatte.

2. Falls man dann je nach Abstimmung noch 2,3-2,4 € oder gar 3,3-3,4 € Cash pro Aktie hat, geht es um den "neuen Geschäftsgegenstand". Dazu muss der Vorstand möglichst bis zur HV Einladung klar sagen, welche Varianten er sich da konkret vorstellt. Und wir müssen dann unsere Vorstellungen einbringen. Ich bin weiterhin dafür, dass der Vorstand GÜNSTIGE Übernahmekurse in Zentraleuropa abwartet und nutzt, um hier ein operatives Geschäft aufzubauen und sukzessive SINNVOLL zu ergänzen.  

Endlich wird die Dividende in der von Dir schon seit langem geforderten Höhe ausgezahlt. Wir wissen nicht was mit dem Geld passiert was verbleibt, es steht keine operativ agierende Firma mehr dahinter und alleine vA kassiert ... wieviel ... 34 Mio aus dem Cashbestand oder was sehe ich da falsch?  

Kursen der letzten Monate die Schnauze vol haben und verkaufen. Andere nehmen nur Teilverkäufe vor.

Wenn man Anhänger der Theorie ist, dass vA über Strohmänner zukauft, könnte er das jetzt natürlich besonders gut und juristisch einwandfrei.  

 

Börsenmantel dann nicht weiterhin die hohen Verlustvorträge?  

@crunchtime wg. # 10521

Nachdem unser Fachmann für Fachzeitschriften crunchtime hinlänglich bekannt gemacht hat, was er von dem Druckerzeugnis "Der Aktionär" hält, ist die neue Nachricht doch sicher auch für gehaltvolle Fachzeitschriften wie z. B. WirtschaftsWoche, Handelsblatt, FAZ-Wirtschaftsteil, etc. berichtenswert. Wobei ich mir nicht anmaßen möchte, dass diese Aufstellung abschließend ist. Das kann nur crunchtime beurteilen. Der ist der Fachmann für Fachzeitschriften.

By the way "Der Aktionär" blättere ich nur in der Bahnhofsbuchhandlung mal durch, wenn mein Zug Verspätung hat oder es kalt ist... Soviel zum Thema Greenhorn.
 

Lass uns doch sachlich bleiben!


1. Ich hab klar geschrieben, was ich an dem heutigen Deal super finde und was nicht. Die Dividende find ich nur zum Teil gut, würde aber die andere Hälfte auf der HV ablehnen.

2. Was vA betrifft, ist die heutige News doch ohne Belang. Oder was ändert das? Meine Meinung war zu vA immer, dass ihr rechthaben könntet, aber ich dafür keinerlei Beweise entdecken kann. Und die heutige News ist ja nun wirklich nicht dazu gegeben, vA irgendwelche Vorwürfe zu machen. Oder kannst du mir mal begründen, wieso jetzt allein vA kassiert?

Vorher gab ein US Geschäft, das operatuiv kaum Gewinne abwarf. Kassiert hat man als Aktionär dabei fast gar nicht. Die größten Einnahmen waren bisher Zinseffekte und ein relativ kleiner operativer Cashflow. Der heutige Verkaufspreis liegt deutlich über der 10fachen Multiple zu operativem Cashflow und Ebit.
Ich versteh immer nicht so ganz, wieso du vA nicht als Aktionär wie wir auch siehst. Inwiefern kassiert er denn jetzt nochmal extra, wo wir nicht kassieren?  

Ich sehe die Sonderdividende keineswegs als steuerfrei an. Sie wird nur nicht sofort besteuert, sondern der EK wird um die Höhe der Sonderdividende reduziert.

Für mich ein Unterschied.

Darüber hinaus stimme ich dir zu.  

ich doch schon vor Monaten angekündigt gell, war reine Vermutung gell.  

soll man jetzt lieber verkaufen oder warten ? was meint ihr  

das können unterschiedliche Gründe sein.
Für viele ist das auch nur Kauderwelsch und damit weiteres Undurchsichtiges.
Wer darüber hinaus seit langem hält, wird vielleicht froh sein nach 20% Anstieg raus gekommen zu sein.
Dazu gibt es vielelicht noch einige Verkaufsorder die im System waren und automatisiert ausgelöst wurden.
Auch von mir war eine Verkaufsorder drin, in einem Depot an das ich aktuell nicht dran komme. Dafür habe ich eben bei 2,86 aber auch wieder nachgekauft ;-)

Nach einem starken Anstieg wird der Kurs (wo auch immer) eine Pause machen und kurz nachgeben. Vor allem in der aktuellen Zeit.
Die Zittirigen werden raus gehen ... und wieviele Informierte es dann gibt, welche die aktuellen Information richtig deuten können?

Wie auch immer ... meinen Plan FPH und Ecotel weiter zu Lasten von Balda aufzustocken, werde ich hiermit aufgeben. Rechne eher damit meine Cash-Quote komplett aufzugeben.
Jetzt liegt es auf der Hand, was man bei Balda für einen 1€ Einsatz an Wert erhält ;-)

Beim aktuellen Stand hat v.A. für mich alles richtig gemacht. Für die Altlasten kann er nichts, er hat den Wert richtig erkannt und "richtet" Balda mit der enthaltenen Substanz komplett neu aus.
Warum kein ARP kam ... darüber kann man jetzt spekulieren. Aber für jeden "schwarzen" Aspekt fällt mir sicher auch ein "weißer" ein.
Die mangelnde Transparenz kann / sollte / wird nach der Neuausrichtung auch Geschichte sein.
Ergo ... v.A. hat in weniger als 2 Jahren die Balda AG an einen Punkt des kompletten Neuanfanges.
Neuanfang = Neubewertung ... und dies sollte aktuell sehr leicht fallen.  

 

gekauft. Die Sache sollte jetzt jedem Anleger sonnenklar werden. Das operative Geschäft war eh mittelmäßig. Eigentlich müssten auch noch die Verlustvorträge eingepreist werden.