Comroad auf "verkaufen" gestuft
Seite 1 von 1 Neuester Beitrag: 26.10.01 19:51 | ||||
| Eröffnet am: | 26.10.01 14:58 | von: schmuggler | Anzahl Beiträge: | 22 |
| Neuester Beitrag: | 26.10.01 19:51 | von: Karlchen_I | Leser gesamt: | 2.121 |
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ANALYSE: DG Bank stuft ComROAD wegen Unklarheit bei Zahlen auf "verkaufen"
FRANKFURT (dpa-AFX) - Der Telematik-Dienstleister ComROAD AG ist wegen Unstimmigkeiten bei den zuletzt veröffentlichten Quartalszahlen von der DG Bank in einer Studie auf "Sell" herabgestuft worden. Die Geschäftszahlen des dritten Quartals hätten einige Unstimmigkeiten aufgewiesen, die das Unternehmen nicht habe klären können. ComRoad-Vorstandsvorsitzender Bodo A. Schnabel war telefonisch nicht zu erreichen. Das Unternehmen hat jedoch eine Stellungnahme angekündigt. Der Studie zufolge habe die Kapitalflussrechnung Unstimmigkeiten aufgewiesen. Während ComROAD einen negativen Cash Flow von 8 Mio. DM bekannt gegeben hätte, habe er einen negativen Cash Flow von 45 Mio. DM errechnet, sagte der Analyst am Freitag zu dpa-AFX. Zudem habe es abweichende Angaben in der Bilanz und dem "Cash Flow Statement" gegeben. "ComROAD ist schon seit Monaten unter dem Verdacht, das Geschäftsmodell sei nicht ganz koscher", sagte ein Händler in Frankfurt. Wenn sich eine Bank mit einer solchen Empfehlung und dieser Begründung von einem Wert "mehr oder weniger trennt, trägt dies zur Verunsicherung bei"./ts/js/ep
Gruß, Schmuggler
Aber wieder nur Vermutungen ohne beweise!
- An den Gerüchten ist etwas dran.
Die Geschäte von Comroad sind wirklich unsauber, die Zahlen nicht korrekt / absichtlich gefälscht.
Kann ich mir irgendwie nicht vorstellen, was sollte das bringen? Früher oder später würde es auffliegen (es gäbe entlich Beweise o.ä.). - Die "Große Verschwörungstheorie"
Einige Analysten haben sich zusammen getan, um über Comroad ständig irgendwelche Gerüchte zu verbreiten, um damit den Aktienkurs zu manipulieren.
Kann ich mir irgendwie auch nicht vorstellen, klingt zu unglaubwürdig. - Ansonsten bleibt nur noch:
Die Buchhalter von Comroad können keine Bilanz erstellen.
Wenn dem wirklich so ist... (sorry, dazu fällt mir echt nix mehr ein!)
Mein persönliches Fazit:
Egal welches der 3 Szenarien stimmen würde, hieße das: Finger weg!
blaubärgrüsse
In diesem Zusammenhang finde ich es ungeheuerlich seitens der DG Bank selbst einzugestehen, daß hierzu B. Schnabel telefonisch nicht erreichbar gewesen wäre. Ein Anruf und B. Schnabel muß Stellung nehmen? Welche Arroganz dieser Pseudo-Analysten.
Nochmals: Das ganze, was hier wieder pünktlich mit den neuesten Zahlen von ComRoad von der DG Bank aufgebaut wurde, stammt von Anfang August und wird nur wieder aufgewärmt ohne inhaltliche Prüfung.
Langsam kommen mir die Rollen mancher Banken äußerst verdächtig vor; nur den eigenen Profit vor Augen wird hier wahrscheinlich hemmungslos manipuliert und short spekuliert!!!! Es ist unglaublich!!!!
DG Bank, more than a joke
DG Bank " strong bekloppt "
Auch die haben ihre Anhängerschaft gehabt und viele davon wollten es nicht glauben bis zum Schluß.....
Schaut auf der Bid seite, es sind haufen von 81(stück) Kaufordern!
Es hat warscheinlich einer von institutionellen seine Aufträge so aufgeteilt und plaziert, kein Privatanleger wird mehrere(sogar viele) mit je 81 Stück Ordern plazieren, übrigens das läuft schon seit mehreren Tagen so.
Übrigens hat Champus ganz richtig darauf hin gewiesen, das der Q3 Bericht noch gar nicht vorliegt. Aber die Analysten haben bestimmt einen Mann in der Zukunft. Wie war doch noch gleich die Serie? Futureteck oder so?
Nein mal ganz Ernsthaft. Das Comroad nicht gerade von Gerüchten unbelastet ist und sich manchmal zu zugeknöpft zeigt ist klar. Wer das Risiko scheut, sollte lieber einen Anderen Wert bevorzugen und erst gar nicht weiterlesen. Bevor ich jetzt in das allgemeine trallala der "I hate Comroad vs i love Comroad" Postings einstimme vielleicht etwas zur versachlichung. Ist wohl auch dringend nötig.
Die Beschuldigungen und meine Meinung dazu:
1.) Bodo Schnabels Vergangenheit:
Es ist mir auch nach langer Recherche nicht gelungen stichhaltig zu wiederlegen, das BS in seiner Vergangenheit (anno 1992 und früher) eine blütenreine Weste gehabt hat. Diese Behauptungen tauchen ja immer wieder auf. Wer damit also ein Problem haben könnte, aussteigen.
2.)Gerüchteküche:
Die andauernden Gerüchte belasten den Wert. Da Comroad zwar schon ganz unten ist, scheint es so, dass selbst übelste Analystenbeschmutzung kaum mehr auswirkung nach unten hat. Allerdings ist ein Ausbruch nach oben somit auch nicht zu erwarten. Die Zocker lassen also lieber die Finger davon.
3.) Unseriöse Informationspolitik?
Den Vorwurf finde ich einfach zu übertrieben. Comroad gibt sich etwas verschlossen. Das Ganze hat sich zwar inzwischen stark verbessert, seit eine professionelle PR Abteilung das ganze übernommen hat, aber es gibt noch immer Nachholbedarf. Wer allerdings Erwartet, das Comroad mit allen geschäfts Details rausrücken soll, wie Kundenverbindungen, Berechnungsansätze ect. Sollte sich auch gleich von Dieser Illusion trennen. Das würde zwar die Konkurenz freuen, aber Comroad ist sicher nicht so dumm.
Hinterfragt mal selber, bei welcher AG wohl solche Zahlen veröffentlicht werden und bei welcher AG die Analysten noch so supergenau hinsehen.
4.) Die Buchhaltung stimmt nicht? Diese ganze Diskussion kann ich eigentlich nicht nachvollziehen. Es gibt noch keinen Q3 Bericht. Der Q2 Bericht kann zwar hinterfragt werden, aber spätestens beim nächsten werden wir über die damals (vor 3 Monaten) angesprochenen Kritikpunkte etwas mehr im Bilde sein.
Ich werde mir daher erst mit den "wirklichen Q3" Zahlen ein Bild machen. Dort werde ich selbstverständlich genau auf die Liquidität, die Umsätze ect. achten.
Auch die Bilanz wird interessant. Diese genauer zu durchleuchten erscheint mir eh sinnvoll. Der Q2 Bericht war geprägt von Aktienrückkäufen, sonderaufwendungen ect. Ihn zu Hinterfragen ist wie ein Auto zu betrachten, das gerade auf dem Fliessband steht und darüber zu schimpfen weil es noch nicht fertig ist. Darum Q3 und Jahresabschluss abwarten und dann schauen wir mal.
Aber im Vorfeld der Zahlen mit in diese Schlammschlacht einzusteigen fällt mir nicht ein. Für potentielle Neueinsteiger: Nur die Ruhe, abwarten und nichts übereilen.
5.) Comroad verkauft zu wenige Enderäte. Was mir hier auch immer wieder auffällt ist das viele der Analysten offensichtlich zu dämlich sind, das Geschäftsmodell wirklich zu verstehen. Bei Comroad geht nicht darum, möglichst viele Endgeräte ab zu verkaufen. Comroad vertreibt eine Dienstleistung. Das Hauptgeschäft sind, bleiben und werden immer sein: Lizensen. Egal ob BMW, Motorola oder Apfelsinia eine Telematik Console irgend ein Auto packen, sie werden die Dienste von Comroad nutzen oder die Software benötigen. Denn Comroad hat Weltweite Lizensen auf diese Dienstleistungen. Das Endgerätegeschäft ist hier nur unter "ferner liefen" zu betrachten. Anscheinend schauen die Prior Jungs immer in die selben Dossiers die Sie schon vor einem Halben Jahr angelegt haben. Es kommt immer wieder das gleiche. Ich empfehle mal einen schüchternen Blick auf die Homepage. Dort wird das Geschäftsmodell nochmal ausführlich erklärt.
6.) Wir sehen keine Comroad geräte in unserem 5er BMW, also ist Comroad nix wert?
Können Analysten wirklich so dümmlich sein? Zum einen ist das PKW Segment nur eines (zugegeben ein starkes) von vielen, dann verkauft CR zumeist im Ausland und zum Anderen ist es doch hoffentlich klar, das auf dem Japano Gerät nicht Comroad sondern z.B. Palm oder Ericson steht. Die Software kommt von Comroad (nochmal für die langsamen: S...o...f...t...w...a...r...e) oder auch einfach nur die Lizens zur Selbstentwicklung von Software, die Nutzung von Diensten ect. Wenn ein Endgerät direkt von CR gekauft wird ist das halt ein Palm oder sonstwas. Ausserdem sind wir hier in Deutschland eh noch die totale technologie Diaspora. Will sagen: Bis sich in Deutschland so etwas wie Strassennavigation ect. durchgesetzt hat, hat schon jeder Ami und Japaner so ein Ding in mindestens 3 Autos gehabt.
7.) Scheinumsätze mit Partnern?
Es gibt inzwischen 36 oder 37 Partnerunternehmen. Unabhängig davon ob das nun alles kleine Klitschen oder Gigantische Highflyer sind. Bei genau 2 Stück wird Comroad vorgeworfen zu viele Endgeräte (man erinnere sich an das Geschäftsmodell) verkauft zu haben. Das wäre ja dramatisch, wenn hier ein 5-10%tiger Einbruch stattfinden würde. Auch hier wird wieder einmal aus einer Mücke ein Elefant gemacht.
8.) Bilanz nicht in Ordnung?
Ist den Schreibern von solchen Gerüchten eigentlich klar, das Sie dafür gerichtlich belangt werden können? Ich meinen nicht den kleinen Boardschreiber, sondern die schon mehrfach angesprochenen Online-Analysten. Eine Bilanz für 2001 liegt zudem auch gar nicht vor. Die gibt es erst am Jahresende. Aber anscheinend sind ja nicht alle Analysten helle Köpfe. Aber um die Herrschaften etwas aufzuklären: Eine Bilanz wird erstellt, geprüft und testiert. Hier etwas zu drehen ist Bilanzbetrug, der schwer geahndet wird. Ausserdem wäre ein Wirtschaftsprüfer der einer falsch ausgestellten Bilanz sein OK gibt für immer ruiniert. Von Regress Ansprüchen dritter ganz zu schweigen. Also bitte ein wenig zurückhaltung mit solchen Sprüchen.
Fazit: Wer Comroad als bombensicheres Investment sieht, der sollte sich noch einmal eingehend damit beschäftigen. Ich selber sehe es eher als eine eher spekulative Anlage mit viel Chance aber auch mehr Risiko als anderstwo. Allerdings stimmten die Unternehmenszahlen bislang immer. Das Konzept scheint auch zu stimmen und das Marktumfeld der AG ist auch in Ordnung. Wachstumschanchen sind auch im Wert. Und eine Pleite ist nicht zu befürchten. Solange das so bleibt, bei aller liebe, können mich Platow, Prior und Börse online da besuchen, wo die Sonne nie hin scheint. (Ups, vielleicht ein doch sehr kräftiges Wort am Ende, aber das muss auch mal sein).
:-) Falcon2001
bleibt noch Concord+TFG da müsste man mal schauen ob Kartons mit Altlasten im Keller
blaubärgrüsse
Es geht auch nicht allein um die Endgeräte, sondern die Navigations-Centren sind unglaubhaft. Wo soll denn hier Umsatz herkommen, wenn es nirgends irgend etwas gibt ??? Laßt doch den Guru B.S. endlich beiseite und schaltet eure vernünftige Logik ein. Zahlen stehen auf dem Papier und das gehört in den Papierkorb. - Kritiker!
Auf etwa 1,2 Mio Personalkosten kommen angeblich rund 60 Mio. Umsatz. Und das bei einer sog. High-Tech-Bude. Jeder halbwegs Vernünftige schüttelt dabei nur den Kopf. Aber es gibt ja offenkundig auch Gläubige, bei denen der Verstand aussetzt.
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