IVU - sachlich und konstruktiv

 

gönn Dir mal ein Fläschchen Rotwein. Hilft in den meisten Fällen.....
 

gesunden Optimismus? Dann bin ich ja froh kein Alkohol zu trinken  

So einen Anstieg ist man bei IVU echt nicht mehr gewöhnt. ;)  

Nur mal so nebenbei, die Aktienrückkäufe der letzten 5 Jahre waren nicht schlecht gewählt.

In den Jahren 2020 + 2021 gezielt für Vorstands- und Mitarbeiterprogramme:
2020: wurden 174.934 Aktien zu 11,06 € erworben
2021 wurden  124.551 Aktien zu 19,20 € erworben

Danach bei den jahresbedingten schwachen Kursniveaus der Aktie:
2022 wurden 250.000 Aktien zu 17,36 € erworben

2023 wurden 176.188 Aktien zu 14,49 € erworben
2024 wurden 297.500 Aktien zu 14,02 € erworben

Die ARPs der letzen 2 Jahre bergen nun nette stille Reserven ;-)
 

War hier aber abzusehen …..

Bei Steyr Motors bin ich mehr überrascht.  

aktuell sieht es gut aus,  vor nem halben Jahr wäre das Urteil nen anderes gewesen.

aber es ist schon krass wie der Kurs fast täglich nach oben zieht, da ist jemand wirklich daran interessiert mehr Stücke zu bekommen, die umsätze sind auch in der Tendenz gestiegen. bei dem Vorgehen kann es sich ja fast nur um Amis handeln, die sind generell nicht so sparsam unterwegs und haben mit höheren Bewertungen nicht so das Thema.

Chartechnisch wäre der Weg jetzt frei die alten Hochs zu testen

mal schauen was die Zahlen so bringen, wobei ich da nicht mit großen Überraschungen rechne  

Waren die Aktienrückkäufe nicht nur für das Mitarbeiterprogramm? Wenn die Aktien alle an die Mitarbeiter ausgegeben wurden, dann sollten das keine stillen Reserven entstanden sein.  

Stille Reserven, magst recht haben!

Bis Ende 2021 schrieb IVU bei den ARPs immer:

Aktien der Gesellschaft zu jedem nach §71 Abs. 1 Nr. 8 AktG zulässigen Zweck zu erwerben. Dazu gehört insbesondere auch die Verwendung der Aktien zur Bedienung von Vorstandsvergütungen und Mitarbeiterbeteiligungsprogrammen.

Seit 2022 verzichtet man auf den Passus:

Dazu gehört insbesondere auch die Verwendung der Aktien zur Bedienung von Vorstandsvergütungen und Mitarbeiterbeteiligungsprogrammen.

Im Geschäftsbericht 2024 wird man dann sehen, wie viele eigene aktien für Vorstand und Mitarbeiter verwendet wurden.

 

Bis 31.12.2023 hat IVU ausgewiesen:

Streubesitz: 74,6 %      Gründer: 20,2 %      Daimler Buses: 5,2 %

Am 13. Dezember 2024 wurde dann gemeldet: 

Mission Trail Capital Management LLC (MTCM), ein Software-Investor mit Sitz in Austin, Texas, hat das Aktienpaket von Daimler Buses erworben und hält nun insgesamt rund 8 Prozent aller IVU-Aktien.

Derzeit steht auf der IVU Homepage per 31.12.2024

Streubesitz: 55 %      Gründer: 20 %      Institutionelle Investoren: 25 %

Wer sind diese 25% Institutionellen Investoren (neben MTCM)?

Auf der BaFin Stimmrechtsseite findet sich dazu nichts:
https://portal.mvp.bafin.de/database/AnteileInfo/...t&id=40002052

 

die hier gar nicht mit auftauchen:
https://www.comdirect.de/inf/aktien/zugehoerigefonds/DE0007448508

Das ein amerikanischer Software Investor als strategischer Partner eingestiegen ist, kann für mich schon bedeuten dass das Zahlenwerk zunehmend interessanter werden könnte.. Der wiederkehrender Umsatz steht seit einigen Quartalen an einem neuralgischen Anteil von wo aus man zukünftige Hebelwirkungen nicht mehr ausschließen darf :)  

Solche Fonds, die haben ja schon immer Positionen in IVU gehalten und wurden unter "Streubesitz" (Anteil unter der 3% Meldequote) geführt.

Warum sollte sich das jetzt geändert haben und wer bei IVU sucht neuerdings alle Anteilseigner unter 3% Investitionsquote (woher kennt man die?) zusammen und addiert sie auf?

Ab 3% wären sie dann im BaFin Stimmrechtsverzeichnis aufgeführt.

 

könnte man auch als "Aufhübschen" sehen. Ist nur so ein Bauchgefühl, begründet mit so mancherlei Börsenerfahrungen bei mir.  

vielen Dank für Ihre Anfrage.

Im Zuge der Änderung im Aktionariat haben wir eine Umgruppierung in der Darstellung der Aktionärsstruktur vorgenommen. In den Institutionellen Investoren sind die durch die Stimmrechtsmitteilungen bekannten Aktionäre Teslin/Gerlin und Mission Trail Capital Management. Zusätzlich führen wir dort die größeren Fonds mit einem Anteil unter der Meldeschwelle von 3%.  

https://stock3.com/news/ivu-kursexplosion-im-nebenwerte-hype-16217509  

Du meinst eine Ver20fachung in 4 Wochen ist hier eher abzusehen als bei Steyr...;)))))))
Ich lasse mich überraschen;))))  

https://www.ivu.de/aktuelles/details/...vu-macht-die-leitstelle-mobil  

gegeben oder wieso wird der Anstieg abverkauft?  

nach unten...
Sieht man aktuell bei vielen Werten und hat nix mit IVU zu tun.  

Die IVU Traffic Technologies AG hat 2024 erneut das erfolgreichste Geschäftsjahr ihrer Firmengeschichte geschrieben: Der Umsatz wächst um 9,1 % auf 133,7 Mio. € und das Rohergebnis sogar um 12,1 % auf 113,4 Mio. €. Auch das Betriebsergebnis (EBIT) steigt um 6,6 % auf 16,8 Mio. € - erneut ein Rekordwert.

https://www.ivu.de/fileadmin/ivu/08_Investoren/...ftsbericht_2024.pdf  

https://www.ivu.de/fileadmin/ivu/08_Investoren/...ftsbericht_2024.pdf

und Einzelabschluss

https://www.ivu.de/fileadmin/ivu/08_Investoren/...labschluss_2024.pdf  

Hoffe mal dass 2024 das letzte Jahr ist, indem das Betriebsergebnis unterdurchschnittlich wächst,
die Aussagen stimmen einen ja ganz positiv  

Blicken wir zum Abschluss noch etwas weiter über
den Tellerrand: Was kann man als mittel- und
langfristige Perspektive an Wachstum erwarten?

LEON STRUIJK: Wir sind in den vergangenen Jahren
stark gewachsen, sowohl im Umsatz als auch beim
Personal. Die IVU hat inzwischen über 1.000 Mitarbei-
tende, wir haben massiv in unsere Produkte und neue
Dienstleistungen wie IVU.cloud und IVU.consult inves-
tiert – das zahlt sich jetzt aus. Wir wollen daher in den
nächsten Jahren auf der Kostenseite langsamer
wachsen ohne an der Weiterentwicklung der Produkte
und der Sicherheit Abstriche zu machen. Bei weiterhin
hoher Nachfrage und guten Einnahmen sollte sich
dies positiv auf die Profitabilität auswirken.

Ausblick
Der gesellschaftlich gewollte und geförderte quantita-
tive und qualitative Ausbau des Öffentlichen Verkehrs
trägt zum Wachstum der Branche bei. Die Nachfrage
nach hochwertigen Lösungen wie der IVU.suite ist wei-
terhin entsprechend hoch. Zur Erreichung ihrer Effizi-
enzziele hat die IVU das Personalwachstum verlang-
samt um die steigenden Kosten, vor allem für Gehäl-
ter und IT-Sicherheit, auszugleichen. Daher rechnet
die IVU auch in den kommenden Jahren mit einem
weiteren Wachstum von Umsatz und Gewinn.
Für 2025 erwarten wir einen Konzernumsatz von über
140 Mio. € (Ist 2024: 133,7 Mio. €), ein Rohergebnis
von über 120 Mio. € (Ist 2024: 113,4 Mio. €) und ein
Betriebsergebnis (EBIT) von rund 18 Mio. € (Ist
2024: 16,8 Mio. €)  

Hauptgrund für den schlechten Kursverlauf. Die Marge ist von 18,4% im Jahr 2021 auf jetzt 14,6% in 2024 kontinuierlich gesunken. Hoffen wir mal, dass den Worten jetzt taten folgen. Wegen des immer höheren Anteils an wiederkehrenden Erlösen sollte man eigentlich massiv skalieren können.

Vom 1. bis 3. April 2025 findet die Investorenkonferenz Metzler Small Cap Days statt. Die IVU nimmt am 1. April teil.

https://www.metzler.com/de/metzler/capital-markets/small-cap-days