Renk brennt!

Wie ich soeben aus dem bayerischen Rundfunk vernehmen konnte, ist bei dem Maschinenhersteller Renk auf dem Firmenglände ein Brand ausgebrochen.


Doppelrunde  

wird als Abfindungskandidat bei der MAN-Übernahme gehandelt.
Fundamenals können sich auch mehr als sehen lassen. Laufend werden die Umsatz- und Gewinnprognosen nach oben korrigiert.
Ich habe mir vor 10 Tagen mal einige hin gelegt. Inzwischen wäre bei einem Rücksetzter ein Nachkauf interressant. FRaglich ist, ob es den kurzfristig geben wird.

Nussriegel
 

In der einschlägigen Wirtschaftspresse sind bereits verschiedene Szenarien durchgespielt worden (feindliche Übernahme von Scania durch MAN und umgekehrt, Übernahme von MAN durch VW mit anschließender Zerschlagung von MAN und Zusammenlegung der LKW-Sparten von VW und Scania usw.), deren Einzelheiten man an dieser Stelle nicht wiederholen muss.

Welche Konstellation auch immer realisiert werden wird, die Wahrscheinlichkeit, dass MAN sich von Randaktivitäten und Tochtergesellschaften trennen werden wird/muss, ist sehr groß (sei es zur Finanzierung weiterer Scania-Aktienpakete, sei es im Rahmen einer Zerschlagung des Konzerns).

Zu den besonders werthaltigen Tochtergesellschaften gehört die Renk AG, die vier Geschäftseinheiten umfasst: Fahrzeuggetriebe (Weltmarktführer bei Kettenfahzeuggetrieben), Antriebselemente, Sonderantriebstechnik (insbesondere leistungsstarke Schiffsgetriebe) und allgemeine Antriebstechnik (Einzelheiten zu den Geschäftsfeldern unter http://www.renk.de).

Die Renk AG (bzw. der Renk-Teilkonzern) befindet sich seit einigen Jahren auf einem eindrucksvollem Wachstumskurs. Für das laufende Geschäftsjahr ist ein Umsatz in Höhe von ca. 350 Mio. € in Aussicht gestellt, die EBIT-Marge soll um die 10 % betragen. Daraus lassen sich ein EBT von 32 Mio. € und ein EAT von 19,6 Mio. € ableiten.

Im Konzernabschluss nicht konsolidiert ist die ausgegliederte Renk Test System GmbH, die im Jahr 2005 einen Umsatz von 12 Mio. € und ein EBIT von 1,2 Mio. € erzielt hat. Unter Berücksichtigung der Renk Test System GmbH dürfte das Ergebnis nach Steuern im laufenden Geschäftsjahr sogar über 20 Mio. € liegen.

Daraus leitet sich für 2006 ein Gewinn je Aktie in Höhe von ca. 3 € ab (2005: 2,19 €, 2004: 1,67 €). Das KGV für 2006 dürfte somit zwischen 12 und 12,5 liegen (6.8 Mio. Aktien im Umlauf).

Der Auftragsbestand lag zum 30.6.06 mit 630 Mio. € auf historischen Höchstniveau, wobei die Kapazitäten im Groß- und Fahrzeuggetriebebau bis über das Jahr 2007 hinaus ausgebucht sind.

Die Bilanz des Renk-Teilkonzerns sieht sehr gesund aus (Nettofinanzguthaben betrug zum 31.12.05 über 36,4 Mio. €, d.h. 5,4 € je Aktie, konservative Bilanzierung mit großzügig berechneten Rückstellungen für etwaige Gewährleistungen usw.).

Jahr für Jahr werden hohe freie Mittelzuflüsse generiert (2004: 18,9 Mio. €, 2005: 13,3 Mio. €).

Die Dividende betrug in den vergangenen Jahren 1,20 € je Aktie. Angesichts der ausgezeichneten Geschäftsentwicklung und des erhöhten Finanzbedarfs der Muttergesellschaft erscheint eine Erhöhung der Dividendenzahlung realistisch. Die Dividendenrendite dürfte auf derzeitigem Kursniveau somit zwischen 3,25 und 4 % liegen.

Aktionärsstruktur: 76 % des Aktienkapitals befindet sich in Besitz der MAN AG, 2,86 % in eigenem Besitz, der Rest ist Streubesitz. Vorsitzender des Aufsichtsrats ist H. Samuelsson.

Angesichts der beschriebenen Umstände erscheinen Renk-Aktien derzeit recht aussichtsreich. Das Unternehmen gehört nicht zum Kerngeschäft des MAN-Konzerns, ist auf verschiedenen Wachstumsfeldern Weltmarktführer und sowohl für Finanzinvestoren (Zerschlagung von Renk) als auch für Branchenspezialisten (Rüstungsunternehmen, Unternehmen aus der Windenergie-Branche, Schiffsbauer usw.) sehr lukrativ.

 

Renk - MAN`s Perle!

Auftragsbücher über das Jahr 2007 prall gefüllt!
Renks Getriebe und Kupplungen kommen in Gas- und Kohlekraftwerken, Windrädern, Schiffsbau etc. zum Einsatz.
Umsatzrendite liegt in 2006 erstmals deutlich über 10.
Streubestitz lediglich rund 20%.





Falkenbrief - RENK kaufen  

10:06 25.01.07  

Augsburg (aktiencheck.de AG) - Philipp Leipold und Christoph Schnabel, Analysten von GBC-Research, empfehlen die Aktie von RENK (ISIN DE0007850000/ WKN 785000) im "Falkenbrief" zu kaufen.

Die RENK AG gehöre zur MAN-Gruppe und habe in den letzten Jahren beim Umsatz konstante Wachstumsraten erzielt. Die Analysten seien optimistisch, dass dieser Trend auch in 2006 und 2007 fortgesetzt werde. Dies würden die Analysten mit den sehr hohen Auftragseingängen und der Übernahme der Aktivitäten der MAAG Gear AG mit einem Volumen von 20 Mio. Euro begründen.

Nach Einschätzung der Analysten dürfte sich die EBIT-Marge für 2006 und 2007 über der Marke von 11% stabilisieren. Für 2007 liege die EPS-Schätzung der Analysten bei 3,80 Euro.

Die Analysten von GBC-Research raten die Aktie von RENK im "Falkenbrief" zu kaufen. Das Kursziel sehe man bei 51,27 Euro und eingegangene Positionen sollten bei 35,00 Euro abgesichert werden. (Ausgabe 2 vom 19.01.2007)
(25.01.2007/ac/a/nw)



 

Die neuesten Zahlen anschaun + KAUFEN
--> noch unentdeckter Dividenden + Wachstumstitel

Bücher für 2007 sind voll . . es kann zumindest was Umsatz- und Ertrag angeht nur eine Richtung geben . . nach OBEN!  

nicht nur von einsteigenden ARIVAnern gemacht werden:
       
     

Gruss - az

 

diesen wert beobachte ich schon ne weile, ich  beobachte, und beobachte, und beobachte, renk ist ein solider deutscher maschinenbauer (hauptaktionär ist MAN mit 76%) mit ner schönen historie, und beobachte, und beobachte, und er rennt immer weiter, und ich beobachte weiter, und es wird immer nur teurer einzusteigen, also tu ich es nicht und warte auf einen deutlichen rücksetzer, also beobachte ich, und beobachte.....und beiss mir mittlerweile in den allerwertesten....

Gruß, weitweg
__________________________________________________

I have bad and good news for you, the bad one is: time flies! The good one is: you are the pilot!  

aktuell aus BörseOnline:

Renk setzt 125 Prozent drauf
[10:55, 03.05.07]

Von Gereon Kruse

Klar, dass die Börsianer heute begeistert auf die Zahlen des Anlagenbauers MAN schauen, schließlich hat das Unternehmen erneut prima Ergebnisse abgeliefert. Mindestens ebenso interessant ist aber das Papier der 76-prozentigenTochter Renk.


RENK AG
Selbst Optimisten staunten beim Blick auf Seite 13 des heute veröffentlichten Zwischenberichts von MAN, denn soweit musste man vordringen, um die neuesten Zahlen von Renk zu erfahren. Demnach hat der Getriebehersteller im ersten Quartal 2007 den Auftragseingang um 25 Prozent auf 110 Millionen Euro gesteigert. Der Umsatz machte gar einen Satz um 46,5 Prozent auf 104 Millionen Euro.

Noch einen drauf gesetzt hat Renk in Sachen Profitabilität: So ist das operative Ergebnis (EBIT) um beachtliche 125 Prozent auf 18 Millionen Euro in die Höhe geschnellt. Zum Vergleich: Im gesamten Vorjahr kam Renk auf ein EBIT von 38 Millionen Euro – und das war bereits ein beachtlicher Wert. Nun hat das Unternehmen bereits nach drei Monaten 2007 gut 47 Prozent des gesamten Vorjahresgewinns eingefahren.


Damit dürfte Renk im Gesamtjahr in Ertragsregionen vorstoßen, die bislang in dieser Form noch nicht im Aktienkurs enthalten sind. Schließlich hatte das Management in seinem Ausblick betont konservativ argumentiert und auf die bestehenden Kapazitätsgrenzen hingewiesen. Offenbar ist es dem Management jedoch gelungen, die knappen Renk-Produkte zu sehr auskömmlichen Margen an den Mann zu bringen.

An der Börse zeigte man sich von den neuesten Zahlen jedenfalls schwer angetan, denn der Kurs erreichte mit 56 Euro ein neues Jahreshoch. Damit steht seit Jahresbeginn bereits ein Plus von 45 Prozent zu Buche. Zum jetzigen Zeitpunkt eine neue Ergebnisprognose für 2007 abzugeben, ist allerdings schwierig.

Bislang war von „guten Voraussetzungen für moderate Umsatz- und Ertragsverbesserungen“ die Rede. Daran hat sich bislang offiziell noch nichts geändert. Die Investoren dürften das Wort „moderat“ ab sofort vermutlich aber deutlich mutiger auslegen. Für BÖRSE ONLINE bleibt der bereits mehrfach von uns empfohlene Titel auf jeden Fall ein Kauf.



Einschätzung: KAUFEN
Kurs am 3. Mai: 55,91 Euro
Stoppkurs: 46,50 Euro

 

zu Beitrag  Nr. 3 (kurzes Infopaket):

@Nussriegel

Wenn Du schon wortwörtlich meine Beiträge aus dem Wallstreet Online-Forum hier abkupferst, dann bitte mit Quellenangabe.

Grüße
Joschka Schröder

PS: Der Gewinn je Aktie dürfte 2007 etwa 6 € (und mehr) betragen, mithin notiert die Aktie derzeit (Kurs 65,80 €) mit einem aktuellen KGV von 10 bis 11. Näheres in meinem WO-Thread.  

Auf der gestrigen HV wurde eine Dividende von 1,80 / Aktie beschlossen (Quelle: Renk AG).
Heute gibt's die Aktie also zu Einstiegskursen!

Gruss - az

 

und keiner merkt es!
Dt. Maschinenbau boomt...........Renk iss vorne mit dabei!

MfG

$

Die Freiheit des Menschen liegt nicht darin, daß er tun kann, was er will, sondern das er nicht tun muß, was er nicht will.

 

Der Aktienkurs von Renk kennt im Moment wieder nur einen weg.... - nach OBEN

hier ist der Finanzbericht 1-3 Quartal 2012

http://www.renk-testsystem.eu/investor-relations/...,2012_puid,1.html

Auftragsbücher sind gut gefüllt und es darf angesichts der Pressemeldungen darauf spekuliert werden das sich beim Auftragseingang noch etwas mehr geht.

Saudi Arabien, Indonesien stehen bereit und wollen Leo2 Panzer kaufen.
Diese Geschäfte warten noch auf eine Ausfuhrgenehmigung.