Bechtle - günstiger wachstumsstarker MidCap-Tec
Auch jetzt scheint sie nicht mehr unter 19.00€ fallen zu wollen.
Das KGV von 14 ist angemessen. Allerdings gibt der Wert auch derzeit keine weitere Kursfantasie her.
Drum ist hier wohl erstmal nur noch Seitwärts angesagt.
In einem guten Herbsttrend wird Bechtle aber wohl doch bis 24.00 € mit hochgezogen werden.
Und Dividendenbringer sind sie auch.
Gruß
Auf der Ertragsseite erreichte Bechtle mit einem Ergebnis vor Steuern von 13,1 Mio EUR nicht ganz das Vorjahresergebnis von 13,9 Mio EUR. Hintergrund seien insbesondere Integrationsaufwendungen aus Unternehmenszukäufen und Kosten für den Ausbau der Vertriebsstruktur, hieß es weiter.
DJG/wit/mim
-und sinkender Gewinn
MKap für dieses umfangreiche Unternehmen mit 350 Mio nicht hoch!
KGV = 12,- vgl.weise tief.
Der Kursdruck ist nicht angemessen, daher EK!
Fundamental gibt es kaum Besseres - und das setzt sich meist durch!
MfG Kritiker.
Glaube aber das dein Einstieg nicht falsch war, Kritiker, es sei denn die Märkte brechen nochmal richtig ein. Von der Seite her wäre es vielleicht vernünftiger gewesen, wenn du die US-Wirtschaftsdaten heute und morgen abgewartet hättest.
Aber kannst dir ja ein mentales SL setzen!
Grüße
A propo 10% - ich kalkuliere meist damit. Mehr ist selten d'rin.
"mentale SL" = treffend.
Habe mir echte SL's völlig abgewöhnt; entweder ich halte oder verkaufe mit Limit.
Hat Dein Depot etwas die Bremse bekommen?
Meines ist seit mitte Aug gefallen - steht aber wieder gut am Start-LOCH!? Viel Glück! - Kritiker.
Es gibt derzeit 2-3 Aktien in meinem Depot, die ziemlich stark fallen (Progeo, Höft&Wessel), aber die sind ja auch Anfang des Jahres überdimensional gestiegen, von daher macht es mir nicht viel aus, auch wenns ärgerlich ist. Beide Werte halte ich aber langfristig obwohl ich fast die Spekufrist erreicht habe.
Die Bremse im Depot hab ich glücklicherweise jetzt drin, da andere Aktien diese Gewinnmitnahmen der beiden Aktien relativ gut ausgleichen. Analytik Jena und Drillisch laufen z.B. sehr gut.
Heute habe ich ein wenig umgeschichtet, und bin spekulativ (2 Wochen vor den jeweiligen Quartalszahlen) in Cancom und SCM eingestiegen. Da sind bei soliden Zahlen sicher 15-20% in den nächsten 4 Wochen drin. Ansonsten haue ich sie wieder raus, wobei SCM jetzt langsam wieder langfristig interessant werden könnte. Schaun wa mal!
Wie siehts bei Dir ansonsten aus? Wohl scheinbar ähnlich.
Grüße
-------Fundamental gibt es kaum Besseres - und das setzt sich meist durch!
MfG Kritiker.----
Ja, meist setzt sich das durch, wenn es wie du immer so schön betonst, als Schlauer, ja wenn es genug Dumme gibt.
Ich für mein Anteil bin heute zu 16,67 raus um Geld für Höft & Wessel frei zu kriegen.
Mal sehen!?
Gruss Krautrock
Die Börse hat die Eigenschaft, uns stets zu überraschen - meist negativ! Und das zu neuen Zeiten. Tief im April - hoch im August usw.
Kaum bist du dabei, deine Schäfchen ins Trockene zu bringen, schon gibt's Gewitter.
Salzgitter war meins: im Juni beim 1. Rück raus (2o,3), dann verpaßt; 5.10. noch rein, 3x nachgekauft = Mist.
Doch Biolitec und Jack White (leidlich) halten mich, dazu hat mich noch Centrotec gelockt.
Zum Aussteigen - Alle zu tief - also Halten-halten!
Bis bald - mfG Kritiker.
bitte um fundamentale erklärung! allein der fakt, dass etwas tief fällt macht eine aktie doch nicht attraktiv
In Mio. EUR
01–06 / 2005 01–06 / 2004
Umsatzerlöse 38,1 34,4
Gesamtleistung 40,4 37,2
EBT (Ergebnis vor Steuern) 0,7 0,2
EPS (Ergebnis pro Aktie) in EUR 0,09 0,04
Auftragseingang 42,3 44,3
Auftragsbestand 46,0 44,4
Mitarbeiter (zum Stichtag) 503 501
11.11.2005
Bechtle Bechtle, das System- und Handelshaus wird wegen schwacher Nachfrage den Umsatz und Gewinn korrigieren. Der Umsatz werde möglicherweise im 2005 zwischen 1,15 und 1,18 Milliarden Euro liegen, teilte das im TecDAX notierte Unternehmen am Freitag mit. Bechtle ging von 1,3 Milliarden Euro aus. Die Prognose für das Vorsteuerergebnis (EBT) reduzierte das Unternehmen von 42 auf 40 Millionen Euro. Das dritte Quartal konnte wesentlich besser als im Vorjahr abgeschlossen werden +11,2 Prozent auf 288,1 Millionen Euro. Gerechnet auf neun Monate lag der Umsatz bei 817,9 Millionen Euro nach 751,2 Millionen im Vorjahr (plus 8,9 Prozent). Das EBT stieg um 4,5 Prozent auf 25,0 Millionen Euro, der Überschuss von 15,9 auf 16,1 Millionen Euro. (dpa/tgv)
->http://www.onlinepc.ch/detail.cfm?id=71152
und trotzdem gibts Empfehlungen da Bechtle unterbewertet sei:
WestLB bestätigt Bechtle nach Gewinnwarnung mit 'Outperform'
dpa-afx DÜSSELDORF. Die WestLB hat die Aktien des IT-Dienstleisters Bechtle nach einer Gewinnwarnung mit "Outperform" bestätigt. Die Papiere seien derzeit unterbewertet, hieß es in einer Studie am Freitag. Die Sparte IT-Systemhaus habe zudem eine erfreuliche Erholung der Marge ausgewiesen. Das Kursziel wurde mit 20 Euro angegeben.
Die WestLB-Analysten sahen in den Quartalszahlen eine positive Entwicklung. Der Umsatz habe die Erwartungen erfüllt, und die Marge beim Ergebnis vor Zinsen und Steuern (Ebit) sei um 2,4 Prozentpunkte auf 4,2 Prozent gestiegen im Vergleich zum Vorquartal. Die ertragsschwache Sparte Systemhaus habe ihre Ebit-Marge von 0,5 auf 3,0 Prozent verbessert und die e-commerce-Sparte habe ein neues Rekordhoch von 7,0 Prozent erreicht.
Nach Darstellung der Experten entspricht der derzeitige Preis der Aktien einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 11,2 auf Basis des erwarteten Ergebnisses von 2006. Damit liege Bechtle 15 Prozent unter den Papieren der Hardwarebranche und um 25 Prozent unter dem Durchschnitt im TecDax . Nachdem nun die gesenkte Gewinnprognose aus dem Weg sei und die Situation in der Sparte Systemhaus wieder unter Kontrolle, ergebe sich "eine attraktive Kauf-Gelegenheit".
Mit der Einstufung "Outperform" geht die WestLB davon aus, dass sich die Aktie in den nächsten zwölf Monaten im Vergleich zum Index um zehn bis 20 Prozent besser entwickeln wird.
Analysierendes Institut WestLB Panmure.
->http://www.handelsblatt.com/pshb/fn/relhbi/sfn/.../depot/0/index.html
So und was nun? Drinbleiben oder den Gewinn mitnehmen (bin schon ewig drin, seit 8 eur)?
Dass sich hier keiner mehr für Bechtle interessiert??
Also ich glaube ich werde Sie mal halten und hoffen dass dieser Einbruch (letzte Spitze war ja 21,88 im Februar 05) ähnlich verläuft wie der letztes Jahr, als Sie auch kurzfristig auf damals "shocking" ca. 9,50 einbrach. Auch damals bin ich beinahe ausgestiegen und hätte es, wie sich gezeigt hat bittttter böse bereut!
Also bitte um euren Senf zu dieser Geschichte!
Your Shaker!
Bechtle ist sicher interessant!
Grüße
nuessa
Aber wenn du mehr (bzw. schlechte gg) Erfahrungen damit gemacht hast - ich werds mir merken!
Neben den Analysten von Lehmann Brothers und DB also ein weiterer Kanditat auf meiner roten ANALystenliste!
(Gibts eigentlich irgendeine Bank der man noch vertrauen kann??)
Also dann
Bechtle GO GO GO!!
auch ohne doofe Analysten
Shaker
Grüße
nuessa
Die Hypo anal't nur ihre Interessen!
Hofmann: Salzgitter = underperf(?) bei KGV 4,5(?).
Bei Bechtle kann man davon ausgehen, daß die Negativ's bereits eingepreist sind - vgl. Kurs 2005! Mein Kursziel= 19,5.
mfG Kritiker.
Hab grad kürzlich so nen Artikel gelesen - find ihn leider nicht mehr - dass die Researches die von Banken rauskommen meist sowieso veraltet sind, weil immer mehr Fonds "privat" bei Banken Research anfragen und dieses somit nicht mehr öffentlich zugänglich ist, bzw. dann erscheint wenns zu "spät" ist.
Hmmm ja Salzgitter hab ich mir schon ein paar mal überlegt - aber dann eben die Analysen gelesen. aber KGV um 4 boah eh und Marktkapitalisierug nur 2,5 mrd bei fast 6 mrd Umsatz - Überleg überleg.
Hab aber grad RHI gekauft und da siehts ähnlich aus - wobei KGV 7.6 schon ein bisschen höher. und bin wieder mal verdammt zum falschen Zeitpunkt rein!
aber eigentlich gehört der Thread ja Bechtle - und ich glaube (hoffe) nach wie vor fest an $$$$$$$$$.
Also dann hoffentlich bald wieder 20 eur oder mehr!!
mfg
Shaker
Wenn man sich den LagfristChart ansieht - war es vor dem letzten Ausbruch genauso (nur dass vor dem Megaausbruch - noch ein Einbruch - Schockeinbruch von 3-4 eur zu beklagen war, welcher gehörig auf die Nerven drückte ;) ). Das könnte eigentlich der - wenn auch nicht so rapide Einbruch von 20 auf beinahe 15,50 eur gewesen sein ??
Also ich behalte meine Stücke und kann es gar nicht erwarten das mir Bechtle wieder eine Freude macht.
mfg
Shaker