Uran Forum
https://www.ft.com/content/5bb179ab-d3f8-4ece-b7b4-c8d63a2a4d54
1.) Die Ende letzter Woche bekanntgegebene Rekordmenge an gelieferten angereichertem Uran von Russland an die USA (ist auf neuemHöchstand aller Zeiten)
2.) die in der FT veröffentlichte Aussage von Urenco: "Urenco's Pledge to Replace Russian Uranium Supplies"
könnte schnell zu einem voting kommen .... behalte den Congress-Terminkalender mal genau im Auge...
https://x.com/praisekek/status/...7?s=46&t=luJBTDwxNH0u_oaa7JzNtA
Optionen
| Boardmail an "Bozkaschi" |
Wertpapier: Kazatomprom GDR |
Bin aktuell noch investiert in:
(Absteigend, nach Positionsgröße)
Latitute
IsoEnergy
Uranium Energy
Cameco
Optionen
| Boardmail an "Bozkaschi" |
Wertpapier: Kazatomprom GDR |
Optionen
| Boardmail an "Bozkaschi" |
Wertpapier: Kazatomprom GDR |
Optionen
| Boardmail an "Bozkaschi" |
Wertpapier: Kazatomprom GDR |
Also einmal mehr optimistische Fundamentals (insbesondere Spott/knappes Angebot) gegen pessimistische Chartanalyse. Wer behält recht?
Optionen
| Boardmail an "Bozkaschi" |
Wertpapier: Kazatomprom GDR |
Vor allem Madison hat nur 11,5Mio CAD Martkapitalisierung.
Madison Metals Returns 8.47% U3O8 in High-Grade Uranium Discovery at Khan Project in Namibia
https://ceo.ca/@globenewswire/...turns-847-u3o8-in-high-grade-uranium
F3 Hits 66.8% U3O8 over 0.5m within 42.4% over 2.0m at JR
https://ceo.ca/@newsfile/f3-hits-668-u3o8-over-05m-within-424-over-20m
Optionen
| Boardmail an "DasMünz" |
Wertpapier: Kazatomprom GDR |
durch Bidens Gas-Export-Verbot, das Ende des el Nino, "Lösungen" im Krieg gegen Gaza und Venezuela Öl zur Wahlhilfe kann die Energie Nachfrage für Uran tatsächlich fallen - aber nur maximal bis zur US Wahl.
An der kritischen Lage (USA/ China) ändert sich nichts, was die Münchner Sicherheitskonferenz deutlich zeigen wird. Ergo werden sogar von der EU sehr viele Atombomben benötigt.
In anderen Ländern, von China bis Kuba, vom Iran bis Japan und von zig anderen Ländern sieht man das mit an Sicherheit grenzender Wahrscheinlichkeit genau so. Wer türkische Zeitungen liest kennt doch die Diskussion bzgl. der x Milliarden für das Militär, die trotz weit höherer Kosten weniger Schutz bieten als x Atombomben. Dazu kommt dann noch bei diesen Uranpreisen der günstige Preis pro kW/h, der immer noch weit niedriger liegt als bei Kohle, Öl + Gas.
Ansicht gedeckt durch den Artikel 5 Abs. 1 GG (verkürzt): „(1) Jeder hat das Recht, seine Meinung in Wort, Schrift und Bild frei zu äußern und zu verbreiten […] Eine Zensur findet nicht statt
Für das Projekt liegen Bergbaugenehmigungen vor und die endgültige Machbarkeitsstudie allein für Phase eins zeigt einen Kapitalwert (Nettowert) nach Steuern von satten 852 Millionen US-Dollar.
Bohrungen der Astron Corporation in Victoria.
Bemerkenswert ist, dass das Projekt im Murray-Darling-Becken in Victoria, etwa 250 km nordwestlich von Melbourne, während seiner ursprünglich geplanten Minenlebensdauer von 41,5 Jahren voraussichtlich 3,87 Milliarden US-Dollar an freiem Bargeld ausspucken wird – und das gilt nur für Phase eins.
Das an der ASX notierte Unternehmen Astron steht nun kurz davor, den Startschuss für sein Donald-Projekt zu geben, dessen Bau schätzungsweise etwa 364 Millionen US-Dollar kosten wird, eine Zahl, die sich nach Angaben des Unternehmens in nur 3,75 Jahren amortisieren kann.
„Im Jahr 2024 ist Astron nun bereit, nach mehr als einem Jahrzehnt der Vorbereitung den Übergang des Donald-Projekts zu überwachen.“
Tiger Brown, Geschäftsführer der Astron Corporation
Wichtig ist, dass die vorgeschlagene Investition von Energy Fuels – die noch nicht bindend ist – möglicherweise genügend Eigenkapital für Astron bereitstellen könnte, um Kredite aufzunehmen, um das Projekt in Produktion zu bringen, ohne den Markt mit Aktien zu überschwemmen. Aber das bleibt abzuwarten.
Der Deal ist von zentraler Bedeutung für ein Memorandum of Understanding (MoU), das Ende letzten Jahres zwischen den Parteien unterzeichnet wurde und ein Joint Venture (JV) vorsieht, bei dem Energy Fuels 49 Prozent des Donald-Projekts und die Rechte an der Abnahme seltener Erden übernehmen wird Es. Astron behält das Recht, die Schwermineralkonzentratabnahme zu übernehmen, zusätzlich zum Besitz von 51 Prozent des Projekts.
Im Rahmen der Vereinbarung wird Energy Fuels 180 Millionen US-Dollar in bar und Aktien im Wert von etwa 26 Millionen US-Dollar zur Verfügung stellen, was dem australischen Entwickler von seltenen Erden und Mineralien und Sanden den Zugang zu Uran zu einer Zeit ermöglicht, in der das Schwermetall glühend heiß ist.
Phase eins des Projekts weist wirklich gute Margen auf, wobei der durchschnittliche Jahresumsatz der ersten fünf Jahre bei 348 Millionen US-Dollar pro Jahr liegt, während der Gewinn vor Zinsen, Steuerabschreibungen und Amortisation (EBITDA) bei 154 Millionen US-Dollar pro Jahr liegt. Dies bietet einen erheblichen Puffer gegen unerwartete Produktpreisschwankungen.
Astron sagt, es habe bereits einige Zahlen zu einer geplanten „zweiten Phase“ des Projekts zusammengetragen, in der es etwa im Jahr 2030 mit einer Mineraltrennanlage weitergehen wird, die ein endgültiges Zirkon- und Titandioxidprodukt produzieren wird. Phase zwei, die laut Astron voraussichtlich weitere 566 Millionen US-Dollar an Investitionsausgaben erfordern wird, wird auch eine Verdoppelung der Bergbau- und Verarbeitungsbetriebe der ersten Phase beinhalten.
In einem Trend, der sich nun in mehreren Projektstudien zu beobachten scheint, sagt Astron, dass es für die erwarteten 566 Millionen US-Dollar an Investitionsausgaben für den Bau der zweiten Phase keine Hand in die Tasche stecken muss, da dies höchstwahrscheinlich mit den Cashflows aus Phase eins der Fall sein wird vollständig finanzieren. Die zweite Phase weist eine interne Rendite (IRR) von 30 Prozent auf.
Bemerkenswert ist, dass Astron nur magere 146,5 Millionen ausgegebene Aktien hat, was eine gewisse Vorfreude darüber weckt, wie das freie Geld, das aus dem erwarteten jährlichen EBITDA von 363 Millionen US-Dollar aus den beiden kombinierten Phasen fließen wird, verteilt werden könnte, wenn die Mine voll ist betriebsbereit. Vielleicht noch bemerkenswerter ist, dass Astron vorhersagt, dass sich meine Lebensdauer auf 58 Jahre verlängern wird, sobald Phase zwei beginnt.
Die verlängerte Lebensdauer der Mine ab Phase zwei katapultiert den Kapitalwert des Projekts von 852 Millionen US-Dollar nach Steuern in Phase eins auf satte 2,2 Milliarden US-Dollar nach Steuern aus den beiden Phasen zusammen.
Tiger Brown, Geschäftsführer der Astron Corporation, sagte: „Nach mehr als einem Jahrzehnt der Vorbereitung ist Astron nun bereit, im Jahr 2024 den Übergang des Donald Rare Earths and Mineral Sands Project in einen weltweit bedeutenden und großen australischen Bergbau- und Produktionsbetrieb zu überwachen.“ eine kritische Zeit für die globale Lieferkette der Energiewende.“
Das Unternehmen gibt an, dass sein Projekt aus zwei angrenzenden Lagerstätten besteht – der namensgebenden Donald-Lagerstätte des Projekts und der Jackson-Lagerstätte. Die Gesamtressource in beiden zusammenhängenden Lagerstätten beläuft sich auf satte 2,63 Milliarden Tonnen mit einem Gehalt an Schwermineralien (HM) von 4,4 Prozent.
Die Donald-Lagerstätte ist die fortgeschrittenere und verfügt bereits über eine Ressource von 825 Millionen Tonnen mit einem Gehalt von 4,5 Prozent HM, 17,8 Prozent Zirkon, 7,2 Prozent Rutil, 28,4 Prozent Ilmenit, 21,1 Prozent Leukoxen und 1,7 Prozent Monazit.
Die Lagerstätte Jackson liegt unmittelbar südlich der Lagerstätte Donald und ist im aktuellen Minenplan noch nicht vorgesehen. Jackson weist eine Ressource von 823 Millionen Tonnen bei 4,8 Prozent HM auf, was möglicherweise eine zusätzliche Langlebigkeit des Projekts bietet – obwohl Astron angesichts des aktuellen zweiphasigen Minenplans, der auf 58 Jahre ausgelegt ist, möglicherweise sogar den Luxus haben könnte, Jackson dabei zu belassen Bank für eine Weile.
Als Teil der ersten Phase wird das geplante Joint Venture 7,5 Millionen Tonnen Erz pro Jahr abbauen, um über einen Zeitraum von 41,5 Jahren etwa 200.000 bis 250.000 Tonnen HM-Konzentrat pro Jahr und etwa 7.000 bis 8.000 Tonnen Seltenerdkonzentrat pro Jahr zu produzieren.
Sobald dies nach dem Start der kommerziellen Produktion der ersten Phase möglich ist, wird das JV versuchen, seine Erzproduktion auf 15 Millionen Tonnen pro Jahr zu verdoppeln und zusätzlich zu 13.000 bis 14.000 Tonnen jährlich etwa 400.000 bis 500.000 Tonnen HM-Konzentrat abzupumpen pro Jahr Seltene Erden-Konzentrat.
Laut Astron werden die Seltenen Erden in der White Mesa-Anlage von Energy Fuels in Utah verarbeitet, und zwar in einer sogenannten „westlichen Lieferkette für Seltene Erden“, die im Einklang mit der Critical Minerals Strategy der australischen Regierung und dem US Inflation Reduction Act steht.
Das Management sagt, es prüfe auch Optionen für die Verarbeitung von HM-Konzentrat in seiner eigenen Downstream-Anlage in Yingkou in China und prüfe andere Abnahmevereinbarungen mit Dritten.
Auch wenn Astron vielleicht besser für seine mineralischen Sandvorkommen bekannt ist und das Projekt über die größte Ansammlung von hochwertigem Zirkon auf dem Planeten verfügt, werden es dennoch die Seltenen Erden sein, die den größten finanziellen Beitrag leisten … zumindest zunächst.
Laut Astron wird die Umsatzaufteilung zwischen Seltenen Erden und Mineralsanden während der ersten Phase des Projekts 58:42 zugunsten der Seltenen Erden betragen.
Bemerkenswert ist, dass Donald zwar die traditionelleren „leichten“ Seltenen Erden für Elektrofahrzeuge (EV), Neodym und Praseodym, enthält, aber auch die viel schwieriger zu findenden und lukrativeren „schweren“ Seltenen Erden, Dysprosium und Terbium, die ebenfalls ein wichtiger Bestandteil davon sind die für einen EV-Motor erforderlichen Industriemagnete.
Schwere seltene Erden wie Dysprosium und Terbium werden tatsächlich nur in nennenswerten Mengen in China abgebaut, was dem Donald-Projekt von Astron ein weiteres einzigartiges Element verleiht. Das Unternehmen strebt nun mit Hochdruck eine endgültige Investitionsentscheidung für die erste Phase bei Donald an und das Management hat angedeutet, dass es damit rechnet, dieses Kästchen im September dieses Jahres anzukreuzen.
Mineralische Sandelemente wie Ilmenit, Leucoxen und Rutil sind Titanmineralien unterschiedlicher Qualität.
Die überwiegende Mehrheit der Titanmineralien wird an Pigmenthersteller exportiert, wo sie aufgrund ihrer weißen Opazität in Pigmenten für Alltagsgegenstände wie Farbe, Tinte und sogar Zahnpasta verwendet werden. Aufgrund seiner Opazität wird Zirkon auch in Keramik verwendet.
Rutil kann zur Herstellung von leichtem, starkem und korrosionsbeständigem Titanmetall verwendet werden, das sich ideal für die Flugzeug-, Raumfahrt-, Verteidigungs-, Medizin- und Sportindustrie eignet."
https://www.smh.com.au/business/companies/...lay-20240212-p5f49p.html
Optionen
| Boardmail an "Bozkaschi" |
Wertpapier: Kazatomprom GDR |
Es gibt auch starke Verwässerungen vom CEO Dev Ran.Anbei zwei gute links zu F3
https://x.com/swedish_uranium/status/...&t=f21JHjz_Kv9qEzeUd3WsBw
https://x.com/praisekek/status/...1?s=61&t=f21JHjz_Kv9qEzeUd3WsBw
und zu madison metals sieht nicht nach einem investierbaren Explorer aus ! mehr nach einer kleinen Betrugsbude
https://x.com/praisekek/status/...3?s=61&t=f21JHjz_Kv9qEzeUd3WsBw
https://x.com/praisekek/status/...2?s=61&t=f21JHjz_Kv9qEzeUd3WsBw
Optionen
| Boardmail an "Bozkaschi" |
Wertpapier: Kazatomprom GDR |
ich ja möglichst reine Uran Förderer wie Kazatomprom oder auch Paladin, mit bester Bilanz, also ohne zu hohen Vorwärtsverkäufen, mit geringster Verschuldung und absehbarer oder bereits zahlender Dividende. Uran Förderer gibts ja einige. https://de.statista.com/statistik/daten/studie/...ternehmen-weltweit/
https://www.technik-einkauf.de/files/upload/post/...weltweit-2022.jpg
Aber du hast recht, dass Uran für Trading hoch riskant ist und natürlich tummeln sich da auch Firmen, die nur "ne schnelle Mark" machen wollen von der "rein-raus Klientel.
Ansicht gedeckt durch den Artikel 5 Abs. 1 GG (verkürzt): „(1) Jeder hat das Recht, seine Meinung in Wort, Schrift und Bild frei zu äußern und zu verbreiten […] Eine Zensur findet nicht statt
- "Energy Fuels produces up to an additional 500,000 pounds of low-cost U 3 O 8 per year from our
recycling programs"
(ich erinnere mich, in einem CC bestätigte UUUU auf eine Anfrage eines Analysten, dass die Marge im Recyclinggeschäft sehr hoch sei)
- "Seeking additional spot sales and long-term contracts as prices rise"
("spot sales" - sobald hier ne Meldung kommt .....)
https://filecache.investorroom.com/...esentation%2520%28FINAL1%29.pdf
hör bitte auf solchen stuss zu schreiben wenn du dich nicht mit energy Fuels vorher beschäftigt hast und dazu noch bei deinem allgemeinen Kenntnisstand.
Die Bilanz von Energy Fuels könnte kaum besser sein, ich habe gerade wg. ihrer Bilanz Energy Fuels als Sicherheitshafen in meinem Depot.Ihre Stellung in den USA ist auch besser als in Kasachstan mit ständig wechselnden Politikern oder CEO's.Aber lassen wir das, ich glaube so richtig verstehst du das eh nicht.Wer hier von steigenden Verbrauch von U308 Atomwaffen aufführt dem ist nicht mehr zu helfen.
Ich möchte auch etwas diversifizieren darum finde ich immer mehr gefallen an dieser Uran+REE Geschichte, die Kennziffern des Donald-Projekts von Astron Cooporaion sind der Wahnsinn.Das nötige Geld könnte auch ohne KE aufgetrieben werden.Die liquiden Mittel hat Energy Fuels und der laufende Cash Flow aus diesem Jahr sollte dieses vorhaben tragen können.Eine vernüftige Diversifikation in ein Projekt das so eine cash cow darstellt ist 1000 mal besser als Geld anzuhäufen und nicht zu wissen wohin damit oder für dumme käufe auszugeben.Das Projekt in Australien ist eine hervorragende Erweiterung des Portfolios von energy Fuels.
Hier nochmals einiges was ich über Energy Fuels vor einiger Zeit geschrieben hatte , wobei ich den Teil mit dem REE immer besser finde:
Meine Meinung warum Energy Fuels Aktienkurs hinterher hinkt:
-Unternehmen mit verschiedenen gleich großen Geschäftsteilen werden an der Börse nicht so performen wie reine Plays ... das sah man auch an Valore Metals (Uran+REE) mittlerweile den Uran Anteil an Latitude abgegeben und American Lithium (Uran + Lithium).Bei solchen Werten ist immer die Frage ist es mehr ein Uranplay oder der andere Rohstoff ,sodass sie meistens mit Abschlägen in der Bewertung leben müssen.Deshalb kommen Mischkonzerne nicht so gut an.
-REE Aktien wenn wir uns die großen REE Aktien in ihrer Performance angucken, dann sind die Kurse von Lynas , iluka Resources seit Anfang 2022 halbiert und MP Materials sogar gedrittelt.Energy Fuels blieb stabil in einer Seitwärtskonsolidierung seit 2021 aufgrund ihrer kommenden Uranproduktion.
-Die Shortquote ist bei vielen Uranaktien gerade gestiegen.(Bei Eindeckungen könnte das der Booster auf dem Weg nach oben sein)
-die Reduzierung im URNM Uran-ETF von 6% auf ca. 3% (höchstwahrscheinlich auch wg. REE) hat den letzten Ausbruchsversuch unterbunden und EF musste nochmals den unteren Support testen.
-"Energy Fuels and Astron Corporation execute non-binding MOU to jointly develop the Donald Mineral Sands Project" Die News wurden auch nicht gut angenommen , in Zeiten in denen Uran durch die Decke geht verständlich !
-Die Uranproduktion ist im Verhältnis der Möglichkeiten (white mesa) relativ klein, viele kleine Projekte die online gehen (was aber auch überraschungspotential nach oben haben könnte).
Warum ich glaube das EF in 2024 outperformen wird:
-die aktuelle Marktkapitalisierung 1,15 Mrd. $ ist von 200 Mio.$ liquiden Mittel unterfüttert , ohne Schulden !
-Die Uran-Produktion wird in 2024 hochgefahren ->right in Time um als einer der wenigen von den aktuellen Uranpreisen zu profitieren und gewinne zu maximieren.Weiter steigende Uranpreise wirken direkt als Katalysator auf den Gewinn.Im Gegensatz zu den vielen Developern und Explorern die auf absehbare Zeit keine Gewinne erwirtschaften werden.
-die Seitwärtskonsolidierung seit 2021 wirkt als starke Basis um charttechnisch auszubrechen , wenn sie ausbricht wird sie 2-3x machen aufgrund der Base.Die Shortquote wird dann ein Brandbeschleuniger nach oben werden.
-neue Uraninvestoren suchen Nachzügler , EF hat hier super Kennzahlen zu bieten mit moderatem KGV, ist sie objektiv unterbewertet.
-White Mesa Mühle ist wahrscheinlich an die 200 Mio.$ Wert würde man sie neu bauen wollen.
Die Mühle hat noch genug Kapazitäten frei und mich würde es nicht wundern wenn EF U308 aus der Umgebung aufkaufen wird um so die Produktion weiter zu steigern.Ich rechne mit 1,5-2 Mio./Ibs in 2024
- Für die USA Assets den Segen der US Regierung.Was die Permits um Sheep Mountain; Roca Honda & Bullfrog beschleunigen könnte (weitere 3-4 Mio/Ibs.).
-Jede Überraschung in Sachen Uran die in 2024 kommuniziert wird, der CEO müsste mittlerweile verstanden haben, wohin Uran tendiert und sollte leichte Anpassungen in der Strategie für 2024 vornehmen.
Das ist es was mir eingefallen ist... kann natürlich noch was fehlen.
Optionen
| Boardmail an "Bozkaschi" |
Wertpapier: Kazatomprom GDR |
" 200,000 lbs. of expected U3O8 sales in 2024 under long-term contracts; potential to sell additional uranium on spot market "
hoffe der geht zur neuen Präsentation
https://filecache.investorroom.com/...esentation%2520%28FINAL1%29.pdf
Optionen
| Boardmail an "Bozkaschi" |
Wertpapier: Kazatomprom GDR |