IVU - sachlich und konstruktiv

könnte ;-)  

ich bin frohen Mutes.  

also hinsichtlich was genau soll man frohen Mutes sein?

wir werten den Geschäftsbericht doch eh wieder nur hier intern im Forum aus, und das ohne große News, höchstens vielleicht die Höhe der Dividende, die uns mitgeteilt werden könnte. Wobei auch klar sein dürfte, dass sie im Bereich 5-10 Cents liegt, wenn der AG Gewinn es zulässt, wovon ich ausgehe.

alleine der strahlend blaue Himmel heute macht mich schon froh...

Und wenn die Frage der Höhe der Dividende der tatsächlich einzig halbwegs interesante Punkt wäre, würde ich dem Himmel bei 10 cent direkt noch ein Stück entgegen hüpfen.

War ja eher eine Antwort auf die vermutete Tiefstapelei im Bericht, vielleicht fällt der ausführlichere Ausblick ja heute auch etwas optmistischer aus.

Und ob der Bericht nur hier im Forum Widerhall findet wird man sehen, Metzler beispielsweise hat ja auch noch nicht so lange das Coverage aufgenommen.

Überhaupt, wat is denn los mit Dir, mies druff ?  

als zuletzt veröffentlicht..  

bin positiv überrascht - sehr schön!  

...Ausblick bleibt!

Bericht: https://www.ivu.de/fileadmin/ivu/pdf/...eschaeftsbericht_2017_web.pdf  

Im Gegenteil.

Ich will nur Erwartungen reduzieren, denn eine Meldung gibt es mit dem Geschäftsbericht bei IVU halt niemals. Daher ist es halt eine Frage der Kommunikation, wie die möglichen News aus dem Finanzbericht in die große weite Börsenwelt hinein finden.

Auf den ersten Blick alles wie man das erwarten durfte. Gewinn noch leicht höher als bisher kommuniziert. Dividende hatte ich auf 8-10 Cents gehofft, also auch okay. Ausblick weiter konservativ.

....macht mir gute Laune und die Wiederaufnahme der Divi-Zahlung von 10 Cent ist eben kein nonevent.
Ein invest völlig ohne Bauchschmerzen, kleine Mängel in der IR-Arbeit gehen mir am popo vorbei.

LG.  

Ich muss schon sagen, wenn man den Bericht so durchblättert, ist man schon etwas stolz Aktionär von so einem tollen und interessanten Unternehmen zu sein. Ich mag einfach die "hands on" Mentalität und die ruhige seriöse Art mit der IVU das Geschäftskonzept und die Entwicklung 2017 beschreibt. Die 10 Cent Dividende liegt auch über meinen Erwartungen.

Zu den Zahlen muss ich nicht viel sagen, außer: Glückwunsch IVU zu dieser Leistung.

Der Ausblick ist für mich auch konkreter: Der Rahmenvertrag mit der DB wird sich 2018 deutlich auf den Umsatz und Rohertrag auswirken. Hier ist man jetzt schon recht optimistisch.Gut so! 50 Mio. € Rohertrag ist eine ordentliche Ansage. Wenn man die konservativen Schätzungen der Vorjahre bedenkt, ist sogar noch Platz nach oben. Beim EBIT bleibt man bei der bisherigen Aussagen von 4-5 Mio. €. Grund sind deutlich steigende Personalkosten. Heißt, man investiert massiv in die Zukunft, um auch weiterhin große Projekte stemmen zu können. Trotzdem gehe ich von einem EBIT deutlich über 5 Mio. € aus. Dafür bin ich hier schon zu lange Aktionär ;)

Passt für mich aber. Marge soll langfristig bei 12,5% liegen (Rohertrag). 2017 lag man mit 12,9% schon drüber. Von daher kann 2018 gut genutzt werden, um sich für zukünftiges Geschäft weiter zu verstärken.

Weiter machen! Der Kurs kommt dann schon von ganz alleine!  

Einen weiteren kleinen Auftrag aus Aachen im e-ticket-Bereich gibt es übrigens auch noch. Auftragswert 163.756,25 EUR, aber Kleinvieh macht ja bekanntlich auch Mist.

https://ausschreibungen-deutschland.de/...eugen_der_ASEAG_2018_Aachen
 

In Q4 haebn sich die liquiden Mittel um 1,0 Mio €  auf 11,5 Mio € gesteigert. Im ersten Moment dachte ich, das ist aber enttäuschend, wenn man den Gewinn aus Q4 bedenkt. Aber wenn man dann sieht, dass die kurzfristigen Vermögen insgesamt um 10 Mio gestiegen sind, vor allem aufgrund des um sage und schreibe 18,6 Mio € Anstiegs der kurzfristigen Forderungen aus LuL, dann kann man die Bilanz, die ansonsten frei von Bankverbindlichkeiten ist, viel besser einschätzen. Die Geschäftsausweitung ist enorm. Sieht man in der Bilanz fast besser als durch die GUV.

Was die GUV angeht, ist die Erklärung für den Ausblick damit begründet worden, dass man in Persona investieren will. Kann ich zwar gut nachvollziehen, aber ob das die Marge so stark drückt, um weniger als 5 Mio € Ebit zu erzielen? Schwer vorstellbar, wenn ich mir den hhen Auftragsbestand anschaue. Wobei ich auch glaube, dass man die 12,9% Marge Ebit/Rohertrag unterschreiten könnte. Mittelfristig muss es trotzdem das Ziel sein, dort eine Marge von 15% dauerhaft zu erzielen.  

IVU AG erzielt Rekordergebnis in 2017 - Ausschüttung einer Dividende vorgeschlagen

http://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/...e-vorgeschlagen/?newsID=1060493  

die große Cashwelle auf IVU zu, da es sich ja um kurzfristige Foderungen handelt. Dann dürfte auch langsam eine Sonderausschüttung relevant werden, wenn IVU keinen angemessenen Plan präsentiert was mit dem Cash passieren soll. Laut Aussage von IVU braucht man ja nur 10 Mill. für das operative Geschäft. Liegt man jetzt schon mit 1,5 Mill. Drüber.

jetzt über 30 Mill. Nettocash. Unfassbar. Was wollen die mit der ganzen Kohle machen???

 

mich hier wohl vorführen. :)

Bringen sie tatsächlich mal ein Adhoc zu den endgültigen Jahreszahlen. Na sowas.  

ein EBIT von MINDESTENS 5 Mio € prognostiziert...
Nur son bissl offensiv und trotzdem kontrolliert..
Ja ich weiss, hätte, hätte Fahrradkette..  

man das alles in prozentualen Steigerungen angegeben hätte. ;)

also in IVUs Fall

Steigerung des Ebits um 340%
Übertreffen der Ebit-Planung um 105%

:=)

Sehr gut, dass man diesmal begründet (weitere Aufstockung des Personals, sonstige Investitionen) weshalb man im nächsten Jahr mit einem wieder niedrigeren EBIT rechnet.

Ist halt ein enormer Unterschied, ob man die Zahlen einfach so raushaut, oder vernünftig erläutert.
 

unter IT Times kommentiert wird

"Kein Wachstum in Sicht" ... ohne Worte ..  

Interessant auch mal wieder, was unsere Freunde aus der IT-Times aus den Zahlen machen:

Überschrift lautet: IVU Traffic - Kein Wachstum in Sicht.

Handelt es sich bei diesem Erzeugnis eigentlich um die Hauszeitung von Init oder was soll so ein Sch...?

 

aber die Überschrift .... artikel passt dann schon  

Die haben aus den absoluten Veränderungen (EBIT +4,7 Mio. €) einfach relative Änderungen (+ 4,7%) gemacht. Sehr dilettantisch  

Und Tippfehler haben sie auch versteckt innerhalb der 4 Sätze. Praktikant am Werk?