Early Warning System für Auf- und Abwärtstrends

So wie es im Moment aussieht, scheinen die fernöstllichen Börsen die Woche sämtlichst mit Minuszeichen abschließen zu wollen. Und das - obwohl der DOW am Freitag mit versöhnlichen 0,49 % Plus aus dem Markt gegangen ist.

Jedenfalls bleibt der gegenwärtig zu beobachtende Abwärtstrend beim Nikkei 225 weiterhin intakt.

Es ist zu erwarten, dass der DAX ebenfalls mit Minuszeichen eröffnen wird. Mal sehen, was die Woche bringt.

Nach den starken Kursanstiegen bei den DAX-Werten zeigen sich bei einigen Titeln deutliche Verkaufssignale.

Bei den nachfolgend genannten Werten bewegt sich der Frühindikator "PS Long Sell Short Sale" wieder aus der überkauften Zone in die neutrale Zone, wobei auch der Indikator Williams sich ebenfalls noch in der überkauften Zone befindet oder richtungsmäßig wieder verlassen will (wenn gleichgerichtet, sehr zuverlässiges Verkaufssignal), korrespondierend auch DMI(+), ebenfalls wieder abwärtsgerichtet.

Solche Situationen gibt es aktuell bei BASF, BMW, DAIMLER, DEUTSCHE BANK, HENKEL, LINDE, SIEMENS.

Diese Werte waren in den letzten Tagen teilweise die Tagesfavoriten mit sehr hohen Kursaufschlägen, deshalb deuten sich auch Gewinnmitnahmen an bzw. bilden sich Verkaufssignale aus.

Eigentlich nimmt es nicht wunder, dass heute zum Wochenschluß der Nikkei mit Kursabschlägen aus dem Markt gehen will. Der massive Kursanstieg von gestern trägt dazu bei, die gestrigen Gewinne einzufahren, zumal auch der DOW nur geringfügig höher schloss.

Aus dem Chart wird ersichtlich, dass der Nikkei an der überkauften Zone abgeprallt ist und sich mit deutlicher Abwärtsbewegung wieder in die überverkaufte Zone bewegt. Die Indikatoren Williams und DMI(+) korrespondieren mit diesem Trend, so dass man davon ausgehen kann, dass die Kurse weiter einknicken werden.

Mit Hinweis auf mein Posting # 27 erweist es sich als richtig, dass die dort genannten Titel im Moment teils deutlichere Kursverluste verzeichnen, so z. B.

BASF   - 1,48 %   BMW   - 2,48 %    DAI  -  0,23 %   DBK  - 3,10 %    HEN  - 1,32 %   LIN  - 1,68 %  und SIE  - 0,89 %

Hier geht es wohl in erster Linie um Gewinnmitnahmen auf Grund der teilweise starken Kursgewinne einiger Titel.

Spät erholt hat sich gestern der DAX von seinen am Vormittag deutlich markierten Tagestiefstständen. Nach einem regelrechten Endspurt schloss der DAX mit 1,08 Prozent im Plus bei 3.956,22 Indexpunkten. Die US-Börsen dagegen hatten am Nachmittag mit Verlusten eröffnet. Die Arbeitsmarktsituation in den USA hat sich in der Vorwoche unerwartet verschlechtert, Einzelhandelsdaten fielen dagegen wieder deutlich besser als prognostiziert aus und General Electric konnte trotz Ratingabstufung durch S&P mehr als 11 Prozent zulegen. Offenbar hatten Investoren Schlimmeres befürchtet. Dieser Nachrichten-Mix hatte zum Handelsschluss dann auch kräftige Gewinne zur Folge.

Zurück zum DAX: Die Aktie von BMW schloss 2 Prozent fester. Kurz nach der Veröffentlichung der Geschäftszahlen brach der Wert in der Spitze um knapp 12 Prozent ein. Grund: Hohe Sonderbelastungen im 4. Quartal. Volkswagen kletterten um 1,1 Prozent. Grund: mehr verdient. Infineon wiederum legten als Spitzenreiter 9,3 Prozent zu. Ein kräftiger Rebound auch im Finanzsektor. So gewannen Deutsche Bank 8,5 Prozent, Commerzbank 7,5 Prozent und Münchener Rück 3,7 Prozent.  

Die kräftigen Kursgewinne in dieser Woche zeigen bei einigen DAX-Titeln deutliche Hinweise auf überkaufte Situationen bzw. HInweise zu Gewinnmitnahmen. Ausgerichtet an den Indikatoren PS Long Sell Short Sale und Williams richtet sich dabei besonderes Augenmerk auf:
ALLIANZ, BASF, BMW, DAIMLER, DEUTSCHE BANK, DEUTSCHE POSTBANK, HENKEL, MERCK, SIEMENS.

Bei den großen Indices rutscht der DOW JONES mit dem PS Long Sell Short Sale in die überkaufte Zone, wird aber noch nicht bestätigt von Williams und DMI(+) - beide noch in der Aufwärtsbewegung. Anders dagegen der DAX. Er ist beim PS bereits in der überkauften Zone, beim Williams noch im neutralen Bereich, dagegen ist der DMI(+) bereits wieder abwärtsgerichtet - Divergenzen mahnen zur Vorsicht und besonderen Beobachtung. Der Hang Seng läßt weitere Kurssteigerungen vermuten, sämtliche Indikatoren aufwärts gerichtet. Das gleiche Bild findet man auch beim Nikkei. Insgesamt deuten sich wohl Tendenzen für Kurserholungspausen und somit für Gewinnmitnahmen an.

Wenn die Schubkräfte der vergangenen Tage anhalten - ja!. Die Deutsche Bank war in den vergangenen einer der herausragenden Titel. Der Kurs hat kräftig nach oben gedreht. Auch P+F charttechnisch bleibt der Aufwärtstrend intakt und könnte schon nächste Woche den kurzfristigen Abwärtstrend (letzten 6 Monate) verlassen.  

Die Gründe für die gegenwärtige Kursentwicklung sind bekannt - außerordentlich starke Ertragsentwicklung im Januar, mit Trendfortsetzung auch im Februar und Erwartung mit einem starken ersten Quartal. Kein anderes deutsches Finanzinstitut kann so eine Geschäftsentwicklung gegenwärtig vorzeigen - Deutsche Bank bleibt Primus. So auch die letzte Analyse der Credit Suisse Group von gestern. Sie setzt das Kursziel jetzt auf 27 EUR.

P+F charttechnisch unterstreicht diese Annahme. Das Erreichen des Kursziels von 27 EUR bedeutet einerseits einen Durchbruch aus dem kurzfristigen Abwärtstrend, andererseits die Einleitung eines signifikanten Trendwechsels. Die Aktie ist trotz der großen aktuellen Unsicherheiten, insbesondere auch im Finanzsektor, trotzdem ein klarer Kauf.

So hat es den Anschein.
Nimmt man den Nikkei-Index, so behält dieser den positiven Trendwechsel seit letzten Donnerstag, den 12.03.2009 weiterhin bei. Anders dagegen der Hang Seng. Er touchiert die Widerstandslinie und schickt sich an, einen positiven Trendwechsel einzuleiten.
Beim Dow Jones und ebenso beim Dax läßt sich ebenfalls beobachten, dass beide Indices an den Widerstandslinien touchieren, aber noch keinen Durchbruch geschafft haben, um einen positiven Trendwechsel einzuleiten.
Der Verfallstermin am Freitag wird sicherlich dazu führen, dass die Kursnotierungen etwas atypisch verlaufen werden.
Dennoch - es scheint, als wolle sich der Markt nach und nach wieder ordnen und positionieren.

hmm - kann ja diese Woche noch richtig spannend werden.

Rauf oder runter - das ist die große Frage. Am Freitag spätestens wissen wir mehr.

Ich weiß nicht, weshalb alle Indices seit Mitte letzter Woche einen positiven Aufwärtstrend verzeichnen? Hängt es mit dem bevorstehenden Verfallstermin zusammen? Schwierig, solche Zusammenhänge herzustellen.

Jedenfalls ist auch heute morgen feststellbar, dass Nikkei und Hang Seng ihre positive Aufwärtsentwicklung fortsetzen - und DAX und Dow behalten ebenfalls ihre positive Entwicklung bei.

Ob auch heute der DAX mit weiter steigenden Kursen eröffnen wird. Jedenfalls spricht nichts dagegen.

so schaut es jedenfalls im Moment aus -

Der 20 Tage Durchschnitt liegt bei 3.900, aktueller Indexstand bei 3.988 Punkten eingeleiteter rückläufiger Tendenz. Nachhaltigkeit muß sich noch bestätigen. Das gleiche läßt sich beim Hang Seng beobachten.

Beim DOW hingegen bleibt die aufwärts gerichtete Tendenz und ist immer noch intakt, ebenso beim Nikkei.

Ich denke nicht, dass sich der Verfallstermin auf 4.000 einschießen will, sondern eher bei 3.900 Punkten.

Die jüngste Bonitäts-Herabstufung von S+P hat zum Hintergrund, dass die Verschuldung nicht im erforderlichen Maße abgebaut wird, wie es geboten erscheint (Funds from Operations nur 31 % statt 35%). Das hat den Kurs zuletzt nach unten gezogen.

Williams zeigt eine extrem überverkaufte Aktie und die Bollinger weisen ebenfalls darauf hin, dass der Kurs sehr von seinem 20tägigen Mittelwert abweicht. Der 20-tägige Mittelwert liegt bei 37,90 EUR. Es empfiehlt sich, diesen Titel in die Watchlist zu nehmen. Sobald der Kurs dreht, dürfte das Kurs (zwischen-) ziel von 37,90 EUR schnell erreicht sein.

Ein DAX-Titel, den man jetzt in die Watchlist aufnehmen sollte.

Interessant - wie sich die Indices auf den großen Verfallstermin vorbereiten oder auch ausrichten.

Charttechnisch lässt sich mit Hilfe vom Indikator WILLIAMS im Moment folgendes beobachten:

Der DOW ist derzeit im überkauften Bereich mit weiterhin intakter Aufwärtsbewegung; das gleiche gilt für den Hangs Seng.

Der Nikkei hat in den neutralen Bereich gedreht - weiterer Kursrückgang ist zu erwarten. Der DAX dreht ebenfalls in den neutralen Bereich, auch hier ist mit Kursrückgang zu rechnen - und das, obwohl der DOW weiterhin aufwärts gerichtete Kurs-Steilvorlagen liefert. So bleibt die Frage, ob der DAX nicht doch nach oben zieht.

Gegenwärtig scheint der Eindruck zu sein, dass sich am Verfallstermin der DAX bei 3.900/3.950 Punkten einschießen will.

Der Verfallstermin ist vorbei - teils mit Überraschungen hier und da - - - und was kommt jetzt.

Betrachtet man charttechnisch das Geschehen im bisherigen Monatsverlauf, so läßt sich folgendes beobachten:
DOW JONES -
Er war seit Anfang Februar im kurzfristigen Baisse-Bereich bis in der Zeit vom 09.03.2009 bis 12.03.2009 eine deutliche Aufwärtsbewegung hinlegte. Danach war charttechnisch bereits eine Korrekturphase (SMART BMI) erkennbar, während der Index noch eine weitere Woche nach oben zog. Zwischenzeitlich ist der Index im Rückwärtsgang und charttechnisch in die Baisse-Zone eingetaucht. Mit weiterem Indexrückgang ist zu rechnen.
DAX -  
Ähnliches auch beim DAX, aber es gibt doch Unterschiede. Auch hier zog der DAX in der Zeit vom 09.03-12.03.09 deutlich nach oben und auch hier ist eine Korrekturphase (SMART BMI) ausgebildet, während der DAX weiter nach oben zog. Der Unterschied besteht aber darin, dass der DAX mit seiner Korrektur innerhalb des HAUSSE-Bereichs bleibt - im Gegensatz zum DOW. Es kann mit weiterem Kursanstieg gerechnet werden, sofern nicht außergewöhnliche Einflüsse des DOW den DAX wesentlich mitbestimmen.
HANG SENG -
Auch hier ähnelt die Index-Entwicklung der des DOW, wobei der Index wieder in den BAISSE-Bereich eingetaucht ist. Hier ist weiterer Kursrückgang zu erwarten.
NIKKEI-Index -
Hier liegt ein ähnlicher Indexverlauf wie beim DAX vor. Auch hier hält die Korrekturphase an, bleibt allerdings im HAUSSE-Bereich.
So ist die Börsenstimmung insgesamt doch eher positiv einzustufen.

Bereits am Dienstag vergangener Woche zeigte der Williams Indikator ein Kaufsignal im Kursbereich von 33,50 EUR bis 33,60 EUR.  Dieses Kaufsignal wurde am vergangenen Freitag durch einen von mir selbst entworfenen Indikator (SMART BMI) bestätigt.
Bei L&S zeigte sich heute für diese Aktie ein außerordentlich starkes Interesse mit mehr als 10% Kurssteigerung. Man darf gespannt sein, welche Nachrichtenlage dafür ursächlich ist.

Schon am Wochenende war charttechnisch feststellbar, dass die Korrekturphasen im Großen und Ganzen beim Hang Seng und Nikkei die kurzfristigen Aufwärtstrends nicht unterbrochen haben und somit weiterhin intakt geblieben sind. So zeigt sich heute, dass die Auftriebskräfte diese Indices weiter nach oben treiben, sowohl beim Nikkei als auch beim Hang Seng.

Auch beim DAX blieb trotz kleinerer (verborgener) Indexkorrekturen (Indikator SMART BMI) in der vergangenen Woche der Index weiter im Aufwärtstrend. Verborgen deshalb, weil der Index insgesamt nach oben zog, aber dennoch an Antriebskraft verloren hatte und schwächelte. Es darf heute zu Wochenbeginn erwartet werden, dass wir mit behaupteten bis freundlichen Kursen eröffnen werden.

Eine gesuchte Aktie ist anscheinend gegenwärtig BAYER - warum, ist noch nicht so ganz erkennbar. Eine besondere Nachrichtenlage ist noch nicht feststellbar. Charttechnisch hatte sich bereits am vergangenen Donnerstag vom Timing her ein Kaufsignal ausgebildet. Auch gestern war die Aktie bei L+S sehr gesucht (Kurssteigerung von mehr als 10%). Mal schau´n, wie sich der Tag heute macht.

ein wirklich guter Wochenstart.

Da kann man nur spekulieren, wie wohl der DAX starten wird?

Allen einen guten Wochenstart.

Auch heute treiben die Märkte in Fernost die Kurse weiter oben. Hang Seng und Nikkei erneut mit deutlichen Pluszeichen. Nachdem auch der DOW gestern eine wahres Kursfeuerwerk hingelegt hat, darf man auch heute erneut einen steigenden DAX erwarten.

Interessante DAX-Titel dürften weiterhin eine BASF, eine BAYER, eine DAIMLER, eine LINDE und eine SIEMENS sein.

Schau´n mer mal, wie sich der Tag heute anläßt.

weil ich den kurzfristigen Börsenanstieg nicht glaube...
Gründe: Autoproduzenten, Banken, auch Gesamtweltwirtschaft stecken tief in der Krise. Die Zentralbanken drucken einfach Geld um die Wirtschaft zu stimulieren - Das ist keine Lösung. Der Markt muss sich bereinigen, deshalb sollte GM, Hypo, Opel, AIG, CITIGROUP etc. , (obwohl viele Arbeitsplätze verloren gehen könnten), pleitegehen lassen!!!!
Lassen sie sich nicht von gestriegen fulminanten Anstieg der Börse blenden, sondern seien sie vorsichtig!!!

DENN die Märkte werden spätestens zum 27.März wieder in den Bear-Mode umstellen und die fallende Welle "V" dann im April abschliessen. War natürlich brutal gestern, aber lassen sie  sich mal überraschen, was jetzt in den nächsten 4 Wochen kommt.


Schönen tag noch  

Interessant, was in einigen anderen Foren zum DOW zu lesen ist - - - der DOW beginnt zu schwächeln. Stimmt das? oder alles nur aus dem Bauch heraus?

In der Tat zeigt sich auch bei mir charttechnisch, dass die Kursantriebskräfte des DOW erlahmen und sich eine Korrekturphase andeutet. Der Williams-Indikator zeigt den DOW im überkauften Bereich und die Spitze richtet sich bereits in Richtung neutralen Bereich. Ein weiterer Indikator, mit dem ich die Stärke und das Timing messe und abbilde, signalisiert die Einleitung einer Korrekturphase.

Das Korrektursignal ist recht treffsicher, weshalb ich davon ausgehe, dass der DOW in den kommenden Tagen den Rückwärtsgang einlegen wird.

NEIN. Die DOW-Prognose scheint in Ordnung zu sein, DENN die Probleme der US-Wirtschaft sind offenbar noch größer als bekannt. Zudem herrscht viel Unklarheit bei Geither`Bailout Plan. Durch gewaltige Geldmengen, also durch frisch gedrucktes Geld erhöht sich Schuldenetat dramatisch. Demzufolge sollte Inflation rasant steigen. Dollar-Abwertung halte ich daher für unvermeidbar.
Fakt: Hochverschuldete Konsument in den USA kann die Wirtschaft NICHT ankurbeln (Amerika hat jahrelang die Wirtschaftsdaten und Indikatoren frisiert, also gelogen).....  

....AMERIKA ist im wahrsten Sinne des Wortes Bankrott!!!!


Dow Jones dürfte kräftig fallen.....  

Schon beim DOW hatte sich gestern gezeigt, dass seine Auftriebskräfte zu schwächeln beginnen. Und so war es dann auch. Dieses Schwächeln setzt sich heute auch beim Hang Seng und Nikkei fort. Auch bei diesen Indices ist der Einfluß des DOW nicht weg zu diskutieren. Auch bei diesen Indices läßt sich eine Korrekturphase erkennen und es wird die Frage sein, ob sich deren Nachhaltigkeit in den nächsten ein bis zwei Tagen bestätigt.

Interesssant dabei ist, dass schon gestern der DAX - XETRA Schluß eine solche Korrekturphase anzeigte, wenngleich der aufwärtsgerichtete Kursverlauf intakt blieb, die Kursstärke aber beginnt zu bröckeln.

Im Gesamtmarkt-Umfeld wird der DAX demnach heute mehr oder weniger den Rückwärtsgang einlegen.

Es ist schon verrückt. War gestern charttechnisch festzustellen, dass die Auftriebskräfte der Indices seit Montag beginnen zu schwächeln - siehe auch Posting #46 von gestern 7:08 Uhr - so läßt sich heute morgen feststellen, dass den Indices wieder neue Kraft eingehaucht wird.

Sämtliche großen Indices haben - was die Stärke ihrer Antriebskräfte angeht - wieder zugelegt. So erlangte der DOW wieder neue Stärke und hat innerhalb der kurzfristigen Hausse-Zone wieder nach Norden gedreht. Ebenso geht es heute beim Nikkei und Hang Seng.

Nur der DAX läßt mit solchen Tendenzen noch auf sich warten, wird aber - denke ich - heute mit der Eröffnung insoweit nachziehen. Gesamtmarkttechnisch bleibt es ein freundliches Umfeld und der Optimismus scheint weiter zuzunehmen. Die Kurse entfernen sich immer weiter von ihren Tiefstständen. Schau´n mer mal.

Die Indis sind im roten Bereich. Ich sehe dieses Kraft holen, als letztes Aufbaeumen
bevor nach Sueden geht. Man kann auch warten bis die Lage klar ist.

mfg
Kalle  

mag sein @kalleari, dass uns so etwas bevorsteht. Aber wie Du schon sagst, ich warte ab, bis sich die Entwicklungstendenzen und Konturen klar abzeichnen.

Es wird Wochenende und wieder geht der Blick auf die Indices mit der brennenden Frage - wie wird der Markt heute zum Wochenende schließen und was sind die Aussichten für die kommende Woche? Zwei Fragen und der Versuch, Antworten zu geben.

Der DOW behält seine Aufwärtsbewegung, sie bleibt intakt und auch die Kursauftriebskräfte haben wieder Kraft bekommen. Auch in diesem Punkt lassen sich keine Störquellen feststellen. Wenn keine besondere Nachrichtenlage eintritt, dann wird diese Tendenz wohl bleiben und damit auch nächste mit weiter steigendem Index zu rechnen sein.
Der HANG SENG hingegen bekommt ein bißchen das Flattern. die Aufwärtsbewegungen fangen an zu stottern, die Stärke des Kursantriebs verliert an Kraft und geht immer öfters in Richtung kurzfristige Baisse-Zone. Charttechnisch sind dies vorbereitende Anzeichen für einen (vorübergehenden) Rückgang beim Index.
Beim NIKKEI liegt eine vergleichbare Situation vor, auch hier zeigt der Index insgesamt weiter nach oben, aber der Kursantrieb verliert an Kraft.
Der DAX zeigt eine ähnliche Situation wie der Nikkei. Der Aufwärtstrend ist intakt, die Antriebskräfte für den Index erlahmen - und das schon seit Montag, den 23.03.2009. Das Schwächeln nähert sich in einer flacheren Kurve in Richtung kurzfristige Baisse-Zone. Charttechnisch ist danach mit einem Indexrückgang in den nächsten Tagen zu rechnen. Dabei ist aber zu beachten, dass der DAX insoweit kein Eigenleben führen kann, sondern auch wesentlich von der Index-Entwicklung des DOW mitbestimmt wird.

Sollte der DOW eine rückläufige Index-Entwicklung einleiten, dann werden Nikkei, Hang Seng und Dax diese Bewegung gemessen an den jetzigen Vorzeichen wohl überproportional nachvollziehen.