Jinko Solar vor einer Neubewertung ?

heute könnte sich wirklich mal wieder etwas nach Norden tun, durch die Intersolar etc.
da sollte generell Schwung in die Solaraktien kommen.
Mal abwarten.  

http://www.deraktionaer.de/aktie/...tnerschaft-mit-siemens-150430.htm  

@stefan: hab dir ne Boardmail geschrieben.
werde um 13.30 bei jinko sein (zumindest versuche ich es)

@benz: schaue auch mal bei Solarworld vorbei.  

war es das jetzt? Scheinen keine Anschlusskäufe zu kommen. Sehe ich nicht wirklich positiv...
 

Immer mit der Ruhe. Wenn der Gesamtmarkt nicht aus irgendwelchen Gründen kollabiert, wird sich Qualität durchsetzen. Der G7-Gipfel -den ich nicht überbewerten will- wird dazu führen, dass sich die Investitionen  im Energiebereich anfangen immer mehr um zu orientieren Richtung Erneuerbare. Schätze da werden etliche Fonds nun ihre langfristige Strategie überprüfen. Solar kommt immer mehr aus der Schmuddelecke heraus und wird zur etablierten Kapitalanlage. Da sind dann Werte wie Jinko oder Trina vorne mit dabei. Das werden wir schon im Verlauf diesen Jahres deutlich merken. Geduld wird sich auszahlen.  

Vielleicht dazu noch ein interessanter Artikel.

http://www.manager-magazin.de/unternehmen/energie/...g-a-1038123.html
 

schwierig einzuschätzen wo es kurzfristig über den Sommer hingeht.
Mittel- bis langfristig bin ich da bei Mannemer aber bis zu den nächsten Zahlen sind es noch knapp zwei Monate. Ohne Hammer News wird wohl weiterhin der Gesamtmarkt entscheiden und dort rechne ich weiterhin mit dem Seitwärtstrend beim US-Markt oder auch fallende Kurse. Hab heute deshalb wieder einige Stücke raus und bin nur noch mit einer kleinen Posi drin. Ist mir über den Sommer jetzt zu heiß da hoch investiert zu sein, aber jeder muss wie immer auf sein Bauchgefühl hören.

VG
Taktueriker  

das sollte auch nicht bedeuten, das Jinko ins bodenlose fällt. Bleibe auch weiterhin gut investiert! Wäre nur gut, wenn die 30$ demnächst nachhaltig genommen wird.
 

...hat m.E. bei den Solar-Aktien noch gar nicht angefangen. Ich glaube (Bauchgefühl) es ist ein Fehler vor den Q-Zahlen im August rauszugehen. Q2 dürfte gut laufen. Abwarten könnte sich hier lohnen. Ich denke (hoffe) der Gesamtmarkt hält sich bis dahin einigermaßen. Eine vorläufige Lösung bei Griechenland dürfte sogar Auftrieb geben. Ich meine aber spätestens Ende August/ Anfang September sollte man raus und in Deckung gehen. Letzten Endes weiß das aber niemand. Weder wir noch die Gurus. Es ist eine nachvollziehbare Überlegung zu sagen ich gehe raus und warte bis die Lage sich klärt und sichere bis dahin meine Gewinne.  

...morgen ordentlich über die 30 zu kommen. Vorausgesetzt der Gesamtmarkt (Griechenland) macht uns keinen Strich durch die Rechnung.  

we will see. An einen großen Kurssprung glaube ich morgen nicht.
Griechenland Einigung sollte schon so gut wie im Kurs drin sein. Rechne eher mit einem Tanz um die 30$. Aber vielleicht klappts ja dann am Jinko Friday... :-)  

Q2 dürfte nicht gut laufen, sondern Q2 wird gut laufen zumindest für Jinko und Trina, wenn sie ihre Q2 Absatzguidance einhalten und da habe ich keine Zweifel dass das nicht der Fall sein wird. Die Q2-Bruttomarge gg. Q1 mit 20,3% wird wohl bei Jinko eher leicht nach oben gehen und bei Trina leicht nach unten, außer Trina kann ihr 50 MW Solarkraftwerk in Großbritannien verkaufen, dann besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass Trina ihre Q1-Bruttomarge mit 18% halten kann.

Hier mal ganz kurz für Jinko und Trina die Q2-Schätzungen die nach den Q1-Zahlen mit den Q2-Guidance verändert sind:

Jinko:

Q2-Umsatz: 459,5 Mio. $ (Q1: 443,5 Mio. $) Q2-EPS: 0,81 $ (Q1: 0,24 $)

Trina:

Q2-Umsatz: 651,7 Mio. $ (Q1: 558,1 Mio. $) Q2-EPS: 0,25 $ (Q1: 0,16 $)

- bei Jinko wurde das Jahres EPS leicht von 3,21 $ auf 3,34 $ erhöht

Heute hat Sunpower und First Solar mit ihrem gemeinsamen YieldCo 8point3 Energy Partners den Börsengang begonnen. Der Börsengang soll etwa 480 Mio. $ einbringen bei einem Portfolio von 432 MW und für 1,14 GW hat der YieldCo Vorkaufsrechte.    

da stehen wir in USD so gut im Plus und in Euro kommen wir nicht vorwärts,
komisch.
Die Märkte sind super und Jinko kommt nicht vom Fleck.  

das ist ein weiterer Grund warum ich derzeit vorsichtiger bin.
Der Euro könnte bei einer Einigung zumindest kurzfristig weiter zulegen.
Halt vieles möglich wie immer bei Jinko...

VG
Taktueriker  

Mal kurz so meine Eindrücke von der Intersolar. Ich bin mir sicher, dass Stefan.rivera noch einige Ergänzungen machen wird, der ist ja zwei Tage dort, ich war nur heute Nachmittag vor Ort.

@ Benz: der Stand von Solarworld war sehr voll. Dieser lag optimal gleich am Anfang der ersten Halle. Sehr viele Leute, klangen optimistisch. Und hatten guten Espresso :-)
Zieht sehr stark bei deutschen Kunden.

Jinko und canadian Solar. Vortrag  von Jinko ging über JinkoMaximized Module und über den technischen Vorsprung bei verschatteten Modulen im Vergleich zu komkurrenzmodulen. Hörte sich sehr positiv an. Ich fand den ersten Redner sehr schwer zu verstehen aber am Stand gab es das Problem nicht mehr. Jinko und canadian scheinen sehr gut ausgelastet zu sein und sehr optimistisch fürs zweite Halbjahr. Zum Teil längere lieferfristen Beide hatten sehr viele Gespräche in den Besprechungsräumen. News zum YieldCo etc könnte ich nicht in Erfahrung bringen.

Es Waren sehr viele kleine Anbieter da, aber da war sehr sehr wenig los. Viele Händler stürzten sich auf die großen Anbieter.
Bei den kleinen war zum Teil der ganze Gang ohne Kunden.

Alles in allem bin ich für 2015 sehr positiv gestimmt.

PS: auch die Autobauer waren sehr gut besucht. Neben Tesla waren da noch Daimler und Mitsubishi, aber Tesla und die PowerWall zieht die Leute an (finde ich aber zu teuer)






 

http://www.pv-magazine.com/news/details/beitrag/...786/#axzz3cRZjCGtF

da Indien dieses Jahr schon die 3 GW anzielt wird es eventuell (wenn China seine Vorgaben schafft) ziemlich interessant für die Weltmarktnachfrage.....

Lasst Indien nächstes Jahr nur 6 GW machen plus Wachstum USA 4-5 GW in 2016 :-))  

 

Dass die Nachfrage in den nächsten Jahren richtig gut sein wird ist ja jetzt nicht das große Geheimnis H731400 und darauf stellen sich ja alle ein. In diesem Jahr werden es wohl so 54 bis 57 GW werden und im nächsten Jahr, wenn China und Japan im Gesamten stabil bleiben wird bei der Nachfrage (also insgesamt so rd. 27 GW und damit fast 50% der globalen Nachfrage in diesem Jahr), dann wird es bzw. könnte es auf über 65 GW gehen (z.B. USA + 4 bis + 6 GW gg. 2015 auf 12 bis 14 GW und Indien + 2 GW gg. 2015 auf 5 GW).

Wie optimistisch viele Solarunternehmen sind sieht man ja am Fertigungskapazitätsaufbau. Nimmt man die Zahlen von pvtech her, dann werden in diesem Jahr die Fertigungskapazitäten um mindestens 12 GW aufgebaut:

Dünnschicht: rd. 2,5 GW
Si-Zellen: ca. 8,3 GW
Si-Module: 9,7 GW

Hier der Link dazu:

http://www.pv-tech.org/news/...apacity_announcements_hit_6.4gw_in_may

Dazu kann man davon ausgehen, dass durch die Steigerung des Wafer/Zellwirkungsgrad in der Produktion etwa zusätzlich nochmal um die 1,5 GW dazu kommen und Suntech wird in diesem Jahr wieder richtig angreifen wie man auf der Intersolar sieht. Die haben dann auch gleich schon angekündigt, dass man ihre Fertigungskapazitäten erweitern wird in Nordamerika und/oder Südostasien und dann wird Suntech wieder zu den Großen dazu stoßen mit Fertigungskapazitäten von etwas über 3 GW auf der Zell- wie auch auf der Modulseite.

Wenn ich mir jetzt noch die Produktionsauslastungen und die Gesamtjahresguidances von Trina, Canadian Solar und Jinko mir anschaue, dann wird da wohl auch noch zusätzliches in punkto Fertigungskapaziätsaufbau passieren müssen. Wobei ich aber bei Jinko denke, dass die erstmal ihre Zellproduktionen großteils auf PERC umstellen werden bevor sie großartig weiter in neue Zell-Fertigungskapazitäten investieren werden. Steht ja auch so in ihrem Geschäftsbericht drin. Mal ganz abgesehen davon, dass das alles schon richtig ins Geld geht. Interessant ist, dass Jinko bei den Monos auch mitspielen will. Bis dato gab es ja von Jinko so gut wie nichts bei den Monos und verkauft haben sie ja auch kaum Mono-Module. Das dürfte sich aber dann doch deutlich ändern, denn wie man ja im letzten Jahr gesehen hat wird jetzt auch bei den Monos kräftig entwickelt. So ist der Zellwirkungsgrad bei den Monos im letzten Jahr um 1% gestiegen auf 19,6%. Noch eine Schippe mehr und dann kann Jinko auch bei den Monos angreifen, die gerade für das kleine Aufdachanlagensegement wichtig ist.

Was man an der Intersolar sehr gut sieht, fast alle setzen mittlerweile auf die PERC-Zelltechnologie und auf der Modulseite passiert jetzt endlich auch mal etwas signifikantes (Stichwort: Multibusbars), wenn man mal davon absieht, dass die 72zell Module mittlerweile zum Standard geworden sind bei allen großen Solarunternehmen. Hilft natürlich bei größeren Solarprojekten die BoS-Kosten zu senken, aber auch die Kosten werden damit bei den produzierenden Solarunternehmen gesenkt.

Insgesamt gehe ich davon aus, dass wir im nächsten Jahr bei den großen Solarunternehmen in der Massenproduktion (nicht im Labor) eine Erhöhung der Wirkunsgrade bei den Multi-Modulen im Schnitt von gut gerne 1 bis 1,5 % sehen werden. Das wäre dann seit einigen Jahren der größte Satz und würde natürlich die Kosten deutlich senken. Ich schätze mal nach ein paar Gesprächen, dass wir bei den Multis Ende nächsten Jahres Produktionskosten von 0,35/0,36 $/W erleben werden, wenn die Polysiliziumkosten nicht großartig steigen werden vom aktuellen Preisniveau.

Wenn die Solarunternehmen jetzt nicht übertreiben beim Ausbau der Fertigungskapazitäten und somit keine großartigen Überkapazitäten entstehen und es in den großen Solarländer zu keinen allzu großen politischen Einschnitten kommen wird (in China wird ja spekuliert, dass die Solareinspeisevergütungen in 2016 um mindestens 10% gekürzt werden und in den USA werden ab 2017 die Solarsubventionen um 2/3 gekürtzt), dann wird die Solarbranche wohl in eine sehr gute Zukunft schauen können und ja, dann werden wir bei Jinko und auch bei vielen anderen Solarunternehmen ganz andere Kurse sehen wie heute.  

Hatte ich auch gelesen. Also wenn der kleine Mittelständler bei Dir ums Eck jetzt nicht den Turnaround schaft dann wohl nie. :-))  

ich behaupte mal frech Deine Schätzung für 2016 ist noch zu konservativ. Aber Überraschungen sind immer gut :-))  

H731400 ich habe für 2016 extra über 65 GW geschrieben. Das lässt Luft nach oben. Vor allem was die USA angeht, denn was da im nächsten Jahr passiert weiß aktuell wirklich niemand. IHS Solar verweist auf die aktuelle 32 GW Solarkraftwerkspipline in den USA:

http://www.pv-magazine.com/news/details/beitrag/...762/#axzz3cjUl5E79
("US: 32 GW utility-scale solar pipeline expected to be operational by 2017")

und wie es in China mit Solar weiter geht weiß auch niemand so richtig, aber wenn man sieht welche politische Anstrengungen es in China aktuell gibt, vor allem will man die Kohleverstromung deutlich runter schrauben, dann kann man da schon mehr als zuversichtlich sein.
 

http://pvinsights.com/

Inzwischen die zweite Woche, dass die Zellpreise ansteigen und die erste Woche mit stagnierenden Preisen bei den Wafern.

Die Preise für Module sinken immer langsamer und glücklicherweise langsamer als die Polypreise :-). Da freut sich unsere Marge!

Heute werden die 30 US$ endlich geknackt!  

Das erste Solar-YieldCo geht an die Börse: "8point3" von First Solar und Sunpower

http://www.finanznachrichten.de/...reibers-von-solarprojekten-118.htm
 

Erst lesen, dann schreiben: TerraForm Power von SunEdision gibts ja auch schon. Hatte ich noch gar nicht mitbekommen.  

Hier die Top 10 der Solar YieldCos:

http://www.solarplaza.com/article/top-10-solar-pv-yieldcos

Wobei in dieser Auflistung der Solar YieldCo von Abengoa namens "Abengoa Yield" nicht aufgeführt ist.

Nimmt man mal die obere Kursspanne des First Solar/Sunpowers YieldCo her mit 21 $, dann hätte ihr YieldCo eine Dividendenendite von 4%. Kann sich sehen lassen und damit dürfte es nach dem Börsengang mit dem YieldCo-Aktienkurs erst mal hochgehen.

Wenn ich mir aktuell die US-Indizes mit ihren Future anschaue, dann könnte es auch bei Jinko heute hoch gehen. Jedenfalls entfernen sich der S&P 500 und der Dow Jones von ihren gefährlichen Chartmarken und dass die Solaris hoch wollen, das hat man am Freitag und auch gestern gesehen. Hoffenwir mal, dass es bis 15.30 bzw auch danach auch noch so aussieht. Aktuell kann man das wirklich nicht einschätzen. Wenn ja, dann werde ich einen Trade mit Enphase ins Auge fassen, denn so wie Amis diesen Wert in den Keller geshortet haben geht schon weit über das Normale hinaus.