14 Gründe für ein Investment in BVB.
Nach viel Jahre von sportlichem so wie wirtschaftlichem Rückgang, hat vor einige Jahre eine neue Zeitrechnung angefangen der in die deutsche Meisterschaft kulminierte.
BVB reduzierte dabei die vergangen Jahre (und zwar fast ohne europäische Teilnahme) ihre Verschuldung um mehr als 100 Mio. Euro... ein starkes Beleg dafür welche Freier Cashflow unter vernünftige Führung bei ein Club wie die BVB möglich ist
Die Bundesliga ist zeitgleich sportlich aufgestiegen.
Im Saison 2009/2010 belegte es den 1. Platz in Europa 2010/2011 den 2. Platz (UEFA Wertung). Von daher sind 4 CL Plätze erstmals garantiert.Dies ist auch ein Beleg dafür das deutsch Spitzenmannschaften relativ stärker geworden sind, bzw. vom Qualität her im CL viel bessere Chancen haben als vor einige Jahre.
Eine Erfolgreiche Liga bringt mehr Euros aus internationale TV Vermarktung.
Der internationale Konkurrenz.. kommt aus Länder die es wirtschaftlich nicht sehr gut geht.. dafür boomt es in Deutschland. Dies wird für den Clubs mehr Geld einbringen.. dafür weniger bei die Wettbewerber aus England, Italien usw.
Die Europäischen Spitzenmannschaften sind meist restlos überschuldet.. b.z.w. sind von daher im Wettbewerb schwacher aufgestellt.
BVB hat in Watzke, Zorc, Klopp, ein tolle Führungsmannschaft.
Die BVB hatte die jüngste Meisterschaftmannschaft aller Zeiten in die zweitstärkste Europäische Liga... hat von daher extrem gute sportliche Chancen national.. sowie international.
Hat einzigartige Einzeltalente wie Götzke, Bender, Kagawa, Hummels, Schmelzer und noch einige mehr. Im Kader.
Mit 130 Mio. Euro, zusätzlich eine Nettoverschuldung von 40 Mio., hat die BVB ein sehr niedrige Gesamtbewertung (Enterprise Value) .. verschiedene Wettbewerber aus Spanien, England über 1 Milliarde.. dies zeigt den Potenzial bei Erfolg.
Die Einkünfte aus Merchandising / TV / CL werden 2011/2012 sehr stark zulegen (schätzungsweise 50 bis 80 Mio. Euro). Dann müsste wenigstens 30 Mio. Euro Reingewinn übrig bleiben.. zu ein KGV von 10/12 bringe das ein Kurs von 5/6 €
Es könnte sehr wohl ein großer ausländischer Investor auf die BVB aufmerksam werden.
Ein arabischer Scheich muss ziemlich blöd sein wenn er ein Einzelspieler für 180 Mio. verpflichten möchte.. wenn er dafür den ganzen BVB (inklusive das tolle Stadium) kaufen kann.Atitlan ist ein Beleg dafür das schon die ersten ausländischen Kleininvestoren auf die BVB aufmerksam werden
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Daß die BVB Analysten ständig in ihren Erwartungen übertroffen wurden, ist eine faktische Tatsache. Niemand hatte mit einem CL Finale geplant und dreimaliger Erhöhung der Gewinnprognose, folglich hatte niemand mit der Klub WM geplant, die eine Folge dieser Ereignisse war. Bei der Klub WM hat niemand mit einem Viertelfinale geplant, bei letzter CL niemand mit Viertelfinale.
andere Dinge liefen suboptimaler, ganz klar. aber in der Summe lief es besser als von den Analysten erwartet, wenn BVB ganz normal seine sportl Ziele erreichen sollte, der Aktienkurs völlig "überraschend" steigen sollte (LOL; wäre wirklich total überraschend, wenn der Kurs statt immer nur zu sinken, auch mal steigt, hat es ja noch nie gegeben, deswegen steht der Kurs jetzt gerade ja bei -3), dann erhöhen die Analysten ihre Kursziele, kaufen die inst Anleger immer weiter und das Forum in der Summe wird wie immer keinen Wisssensvorsprung gehabt haben, genau wie bei der Verzehnfachung des Kurses vor Corona, wo genau das passiert ist, aber niemand frohlockte.
Du redest über die BVB - Aktie so, wenn man nicht wüsste um welche Aktie es sich handelt, könnte man meinen es geht um Tesla oder Nvidia.
Eine Verzehnfachung etc.
Mach mal die Augen auf und beobachte den Kursverlauf der letzten 5 Jahre.
Da stehen satte -34% zu Buche.
Was willst du eigentlich hier schön reden, von welcher Vervielfachung sprichst du in den letzten 5 Jahren?
Wie kann es sein, das man so eine Performance hinlegt, wenn man doch die LV in der Hinterhand hat?
So einen wiederholenden Käse kann man sich wirklich nicht mehr antun.
Kurs Performance letzte 5 Jahre und jetzt kommst du!
Die Wettbewerbssituation hat sich beim BVB klar verbessern können, erstens ist der Saisonauftakt gelungen, zweitens ist die Situation rund ums Transferfenster ggü der quasi sämtlichen Konkurrenz hinter Bayern durchweg positiv, kein Topspieler verkauft, im Gegensatz zu Frankfurt, Leverkusen, Leipzig.
und deshalb sind die Buchmacherquoten zur Zeit so bestechend gut wie noch nie nach einem zweiten Spieltag.
Natürlich spielt das für den künftigen Kursverlauf am langen Ende eine wichtige Rolle! 22/23 konnte das Eindecken von Leerverkäufen trotz geringer prozentualer Gewichtung halt nicht so gut funktionieren, weil BVB die CL eben nicht verpasst hatte und es am Ende sogar krass besser gelaufen ist.
24/25 hatte Leerverkäufer ein gutes Händchen, weil rechtzeitig vor der positiven Sensation eingedeckt wurde, ansonsten hätte es da auch eine Explosion des Aktienkurses geben können.
wenn BVB die nächsten Spiele gewinnen sollte, wird es für jeden Leerverkäufer immer bescheuerter.
Natürlich geht es auch ums sportl Abschneiden. Aber bei diesem sportl Abschneiden sollte man in der Lage sein, vollkommen irrationale Kursverläufe als irrational zu erkennen und einfach den rationalen Fakt nehmen, der sich am Ende durchsetzen wird müssen.
Nov 2010 3,50 Sommer 2015 3,50
macht eine jämmerliche Performance in 5 Jahren, nix Verzehnfachung.
auch davor, jahrelang bei 1, obwohl sich die Situation extrem verbessert hatte und von Insolvenz keine Rede sein konnte.
und jetzt, was war denn ganz konkret vor 5 Jahren??? da hatte Corona gerade erst begonnen. eine 5 Jahres Performance in so einem Zusammenhang ist super schlecht, stelle ich nicht in Abrede. Nur wäre es völlig bescheuert, daraus etwas für die Ewigkeit ableiten zu wollen.
eine lang ausgedehnte Bodenbildungsphase ist ein ideales Szenario für künftige Kursgewinne. Und für diese sehr simple und unverfängliche Aussage kannste gerne bei Deinen sehr langfristigen Betrachtungen bleiben, also 5 Jahres Zeitfenster oder whatever.
Endlich mal was neues.
Man muss nur aufpassen, dass daraus keine 10 Jahres Theorie wird.
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und zwar mit Abstand vor Bayer und Leipzig.
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wer BVB Aktie bei Insolvenzszenarien Ende 2004 zum denkbar dümmsten Moment bei 2,00 gekauft hatte, hatte trotzdem 6 Jahre später im Nov 2010 +50% und wer bei viel tieferen Kursen, teilweise halbiert auf 1 nachgekauft hatte, eine krass bessere Performance als +50%. Trotz der ewig anmutenden jahrelangen Tristesse. 2004 hatte ich natürlich nix mit der BVB Aktie zu tun, hatte mich aber mit den Kursverläufen beschäftigt.
wer BVB zum dümmsten Moment in 2010 auf Höchstkurs gekauft hatte, hatte 5 Jahre Seitwärtsbewegung und dann eine sehr schnell Verdreifachung, wer hingegen ständig bei viel tieferen Kursen nachgekauft hatte, hatte eine bessere Performance.
wer Juventus 5 Jahre lang bei 0,20 gehalten hatte, hatte anschließend eine Verneunfachung in eineinhalb Jahren, wer Lazio jahrelang bei 0,40 gehalten hatte, hatte plötzlich 1,80 im Sommer, wo die CL verpasst wurde.
usw usw usw
man muss dieser Theorie ja nicht folgen, kann jeder machen wie er will. Aber an dieser Theorie ist so gar nix neu, wirklich überhaupt nix.
Es ist bei quasi allen Aktien das ideale Szenario schlechthin, wenn der Kurs gefühlte Ewigkeiten "unten" verharrte, werden größere und nachhaltigere Kursschübe Jahr für Jahr umso wahrscheinlicher.
den günstigsten Einkaufskurs bekommt keiner, ist klar. Aber die an der Seitenlinie stehenden oder die Geringinvestierten, bzw. diejenigen, die systematisch nie ihren Einkaufskurs verbilligten, verneinen jetzt auch noch die simpelsten und unverfänglichsten Thesen?
Daß der BVB Kader jetzt mit einigem Abstand der zweitwertvollste ist, war mit Ansage. Die 90% Mehrheit des Forums hat das tonnenweise systematisch verneint. Der Leverkusener Kaderwert ist geradezu implodiert, das kommt davon, wenn Topspieler verkauft werden. RB Leipzig musste Xavi Simons, Sesko und Openda verkaufen, Kaderwert ebenso implodiert.
BVB hat keinen einzigen Stammspieler verkaufen müssen, folglich implodiert da nix. Es konnte netto investiert werden. cally kam hier ins Forum, der Kaderwert wäre wg Haller Abgang 3 Mio abwärts gegangen auf unter 400 Mio. Aber nur weil Haller ging, konnte ein wertvollerer Spieler seinen Platz einnehmen, et voila
bei der Kaderwert Anpassung von transfermarkt am 14.10. werden sehr wahrscheinlich einige Marktwerte nach oben angepasst. Bei den neuen Spielern z.B. einfach die gezahlten Ablösesummen, bei Guirassy ist ein Wert von 45 Mio hochgradig lächerlich, bei Beier ist ein Wert unter seiner Ablösesumme ebenso durch nichts zu rechtfertigen, auch wenn die Gerüchte 70 Mio Angebot nicht stimmen. Adeyemi zig Quellen für höhere Gebote, Guirassy 80 Mio Gebot abgelehnt undundund. Gittens hatte sich transfermarkt auch schon zweistellig geirrt.
man kann die schlechten Spieler um irgendwelche unbedeutenden Summen abwerten, ändert sehr wahrscheinlich nix an der These, daß der Kaderwert steigen wird müssen und ja, es ist wirklich sehr banal.
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Wenn eine Aktie nicht steigt, sondern stagniert. Bin ich grundsätzlich bei +-0.
Das ist wirtschaftlich ungünstig denn die meiste Zeit leben wir in einer Inflation. Das bedeutet Geld verliert im Laufe der Zeit an Wert.
Zudem möchte ich mir von meinen Aktiengewinnen etwas kaufen. Bei Stagnation ist dieses Vorhaben erschwert.
Wenn ich eine Aktie 5 Jahre halten muss, kaufe ich auch 5 Jahre Risiko ein. Das macht es nicht besser.
Ob diese Aktie jemals nachhaltig anspringt und sei es nur über 4 bleibt fraglich. Ich schreibe schon seit langem, dass die 4 zu erobern schwierig wird. Nur maximaler sportlicher Erfolg wird helfen. Daher ist der Kursverlauf für mich keine Überraschung
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Ich muss doch Dinge geben woran ich festmachen kann, warum eine Aktie steigt. Kann ich das nicht, ziehe ich weiter.
Diese Strategie muss beinahe zwingend verlieren.
Kaufe ich 5 Jahre lang eine Aktie bei 50 und sie steigt dann auf 100 habe ich mein Depot verdoppelt. (jedes Jahr 50 macht 250 und bei Antieg schließlich Gewinn von 250)
Kaufe ich bei kontinuierlich steigenden Kursen. (50+60+70+80+90=350 macht lediglich einen Gewinn von 150)
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Angehängte Grafik:
halbgottts_5_jahresbodenbildung_-_01.png (verkleinert auf 54%)
halbgottts_5_jahresbodenbildung_-_01.png (verkleinert auf 54%)
steht alles im posting drin, nix daran war falsch:
https://www.ariva.de/forum/...nt-in-bvb-441453?page=1983#jumppos49587
BVB Aktie hat jetzt eine lang ausgedehnte Bodenbildungsphase, das ist alles
nachdem ich jahrelang keine einzige BVB Aktie besessen hatte, bin ich bei ca 6 Euro zaghaft wieder eingestiegen und habe seitdem meinen durchschnittlichen Einkaufskurs extrem senken können. Sollte ich ab sofort keine einzige Aktie mehr kaufen oder verkaufen und der Kurs steht in den nächsten 12 Monaten bei 6 Euro, wäre ich knapp +100% im Plus. Wenn ich nix mache und es dauert ein Jahr länger, wäre ich wg Zeitwertverlust etwas geringer im Plus.
"nur wer mit allem runtergeht, geht auch mit allem wieder hoch." beliebter Börsenspruch
wer hier bei der krassesten Unterbewertung seit 25 Jahren (ob der aktuelle Kurs gerade bei 3,60 oder 2,80 steht, ist dabei völlig wumpe) jahrelang an der Seitenlinie stehend nicht investiert ist oder nur sehr gering, wird nix davon haben, wenn die Aktie mal steigen sollte. Es ist ein sehr besonderes Kennzeichen der BVB Aktie, daß niemand im Forum jubelt, wenn die Aktie steigt. Daß wirklich absolut niemand bei Tiefstkursen kaufen oder nachkaufen wollte, gibt es bei keiner anderen Aktie, die ich in den letzten 30 Jahren beobachtet oder gehandelt hatte.
Macht aber das mögliche Zukunftsszenario definitiv verheißungsvoller. Glaubt hier jemand, bei 4,20 setzen nachhaltige Gewinnmitnahmen ein und die Aktie geht danach wieder unter 3? Wer soll denn verkaufen, wenn kaum jmd investiert ist?
"BVB Aktie hat jetzt eine lang ausgedehnte Bodenbildungsphase, das ist alles"
Dann erklär doch bitte dem irdischen David, welchen Zeitraum "eine lang ausgedehnte Bodenbildungsphase" für dich abdeckt.
Bei eurem Wiki hat sich ja die Bodenbildungsphase bereits über 5 Jahre ausgedehnt.
Bis denne, vom David
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Nichts wurde hier widerlegt, im Gegenteil.
Es machte damals vor 15-18 Jahren keinen sonderlichen Sinn, daß der Aktienkurs nach der Rettung und Vermeidung von Fast Insolvenz so dermaßen lange jahrelang nicht aus dem Knick kam. Man war längst weitgehend entschuldet, erreichte unter Klopp gar die EL, hatte statt 75 Mio Umsatz plötzlich 50% höhere Umsätze und der Kurs stand immer noch bei 1??
Sollte dieser Kursverlauf beweisen, es hätte sich nichts verbessert?Mitnichten, die Situation hatte sich sogar dramatisch verbessert. Folglich gab es einen gewaltigen Schub, mehr als eine Verdreifachung in 9 Wochen. Wer das jahrelang alles ausgehalten hatte, hatte dann wieviel Prozent in wie vielen Jahren? Kann sich jeder selbst ausrechnen.
bei der fast 5 jährigen Seitwärtsbewegung von 3,50 im November 2010 bis 3,50 im Sommer 2015
sollte der Aktienkurs beweisen, es hätte sich nichts verbessert? Meisterschaften, CL Finale, Sponsorenverträge, Umsatzrekorde, durchgehend schwarze Zahlen, alles nix wert?
Mitnichten, der Aktienkurs konnte sich danach sehr schnell verdreifachen. Ein sehr gewaltiger Schub, warum? Eben weil sich die Situation dramatisch verbessert hatte und irgendwelche Titelgewinne überhaupt nicht notwendig waren für eine Verdreifachung.
bei der jahrelangen Kurs Tristesse von Juventus oder Lazio dito.
Im letzten Vor-Coronajahr 2019 wurde BVB von KPMG mit ca einer Milliarde bewertet, jetzt aber wird BVB von KPMG mit 2,3 Mrd bewertet. Der Unternehmenswert hat sich ggü Vor-Coronazeiten mehr als verdoppeln können. Darauf kann man Bewertungsabschläge vornehmen so viel wie man will. Und man kann annehmen, daß künftige Kursschübe dramatisch geringer sein könnten, trotz der mit weiten Abstand größten Unterbewertung aller Zeiten. Aber extrem viele Dinge haben sich trotz aller Gegenargumente insgesamt superdeutlich verbessert, ohne wenn und aber. Das bildet der Aktienkurs nicht ab, heisst aber nichts für die langfristige Kursentwicklung.
die jahrzehntelange Kursentwicklung bei schlichtweg allen Fussballaktien hat durchgehend eine Sache höchst eindrucksvoll gezeigt: Aktuelle Aktienkurse bilden höchst selten die aktuelle fundamentale Entwicklung ab, es kommt immer wieder sehr selten ein gewaltiger Kursschub, der anscheinend mit gewaltiger Verzögerung die Unternehmensentwicklung davor abbildet.
Die BVB-Aktie (Borussia Dortmund GmbH & Co. KGaA) hat im Laufe ihrer Börsengeschichte immer wieder starke Schwankungen erlebt – vor allem in Abhängigkeit von sportlichen Erfolgen und Erwartungen.
Dass sie zeitweise nahe 10 € stand, hing mit einer Kombination aus Faktoren zusammen:
1.§Sportlicher Erfolg
§ Insbesondere nach dem Gewinn der Deutschen Meisterschaften 2011 und 2012 unter Jürgen Klopp und dem Erreichen des Champions-League-Finales 2013 stieg die Euphorie rund um den Verein massiv.
§Internationale Präsenz, starke Spieler (Reus, Lewandowski, Götze, Hummels) und attraktiver Fußball haben das Vertrauen in eine nachhaltige sportliche und wirtschaftliche Erfolgsstory befeuert.
2.Champions-League-Einnahmen §
§Die UEFA-Prämien und TV-Gelder sorgten für Rekorderlöse, die Anlegern signalisierten: Borussia Dortmund ist nicht nur sportlich, sondern auch wirtschaftlich konkurrenzfähig.
§Vor allem 2012/13 stiegen die Umsätze deutlich über 300 Mio. €, was für einen Bundesliga-Klub außergewöhnlich war.
3.§Transferwerte und Spieler-Markt
§Spieler wie Götze, Lewandowski oder später Aubameyang hatten enorme Marktwerte. Anleger rechneten damit, dass Transfers hohe Gewinne einbringen würden.
§Das Geschäftsmodell „Talente entwickeln und teuer verkaufen“ machte Hoffnung auf stabile Gewinne.
4.§Marktpsychologie & Euphorie
§Der Börsenkurs spiegelt nicht nur Zahlen wider, sondern auch Stimmung. Euphorie um Klopp, die Titelgewinne und die Champions-League-Reise bis ins Wembley-Finale 2013 erzeugten einen Hype, der die Aktie hochtrieb.
§Viele Privatanleger stiegen damals aus emotionalen Gründen ein („Fan-Aktie“)
Konkret: Die Kurse um 9–10 € wurden vor allem 2012/2013 erreicht, also in der Hochphase der Klopp-Ära und des Champions-League-Runs. Danach pendelte sich die Aktie wieder niedriger ein, weil klar wurde, dass diese sportliche und finanzielle Ausnahmesituation nicht dauerhaft jedes Jahr zu wiederholen ist.
Hier die Antwort auf die Frage warum der Kurs danach auf 10 Euro stieg:
Alles klar – der Anstieg der BVB-Aktie auf fast 10 € (Ende 2018) hatte ganz konkrete Gründe. Ich breche sie dir mal systematisch herunter:
1. Sportlicher Erfolg & Marktstimmung
§In der Saison 2018/19 startete der BVB extrem stark in der Bundesliga.
§Nach 11 Spieltagen war Dortmund Tabellenführer mit deutlichem Vorsprung auf Bayern.
§Die Euphorie über eine mögliche Meisterschaft nach der Klopp-Ära pushte die Erwartungen der Anleger.
2. Wirtschaftliche Stärke
§In den Jahren davor war der BVB finanziell deutlich stabiler geworden.
§Rekordumsätze durch TV-Gelder, Sponsoring (z. B. Evonik, Puma, Signal Iduna) und volle Stadien.
§Ein Geschäftsmodell hatte sich etabliert: Talente günstig kaufen, entwickeln und teuer verkaufen (z. B. Dembélé, später Pulisic, Sancho, Haaland). Das schuf Vertrauen in nachhaltige Gewinne.
3. Transfer-Effekte
§Besonders der Verkauf von Ousmane Dembélé an den FC Barcelona (Sommer 2017) für über 100 Mio. € hatte die Bilanz massiv verbessert.
§Anleger sahen: Dortmund kann sportlich konkurrenzfähig sein und durch Transfers enorme Profite erzielen.
4. Marktpsychologie
§Viele Fans und Privatanleger stiegen euphorisch ein, als der BVB 2018/19 plötzlich als echter Bayern-Jäger galt.
§Die Aktie gilt traditionell als „Fan-Aktie“ – Emotionen spielen also eine größere Rolle als bei klassischen Industrie- oder Techwerten.
5. Historischer Höchststand
§Am 6. November 2018 erreichte die Aktie ihren Allzeit-Höchstkurs von 9,81 €.
§Das war das erste (und bisher einzige) Mal, dass sie so hoch stand.
§Danach normalisierte sich der Kurs wieder, da klar wurde, dass sportliche Höhenflüge und Transfererlöse nicht jedes Jahr garantiert sind.
Kurz gesagt:
Die Kombination aus starkem sportlichem Lauf, Finanzkraft durch Mega-Transfers, optimistischem Geschäftsmodell und Fan-Euphorie hat den Kurs Ende 2018 fast auf 10 € getrieben.
Eine erste Annäherung die mich aber noch etwas ratlos zurück lässt.