BASF

Leider (wie fast zu erwarten) eine Enttäuschung.
Weltwirtschaft läuft einfach schlechter als die meisten denken.
Wenn man die meisten Zahlen der letzten Wochen sieht, muss man echt vorsichtig werden für die nächste Zeit.  

DGAP-Ad hoc: BASF

27.10.2015 07:00:08

DGAP-Adhoc: BASF: Umsatz und EBIT vor Sondereinflüssen in schwierigem Umfeld leicht rückläufig
BASF SE / Schlagwort(e): Quartalsergebnis/Prognoseänderung

27.10.2015 07:00

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung nach § 15 WpHG, übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

--------------------------------------------------

BASF: Umsatz und EBIT vor Sondereinflüssen in schwierigem Umfeld leicht rückläufig

3. Quartal 2015:

- Umsatz 17,4 Milliarden EUR (minus 5 %)

- EBIT vor Sondereinflüssen 1,6 Milliarden EUR (minus 10 %)

- EBIT 1,9 Milliarden EUR (plus 8 %)

- Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit in den ersten neun Monaten des Jahres 8,5 Milliarden EUR (plus 3,6 Milliarden EUR)

Ausblick 2015:

- Verhaltene Konjunktur, Ölpreisrückgang und Asset-Tausch mit Gazprom beeinträchtigen Umsatz und Ergebnis im 4. Quartal

- Nunmehr leichter Rückgang von Umsatz und EBIT vor Sondereinflüssen im Jahr 2015 erwartet

In einem schwächer als erwarteten Marktumfeld lag der Umsatz der BASF-Gruppe im 3. Quartal 2015 mit 17,4 Milliarden EUR um 5 % unter dem Wert des Vorjahreszeitraums. Das EBITDA stieg vor allem infolge höherer Abschreibungen um 358 Millionen EUR auf 2,9 Milliarden EUR. Das Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT) vor Sondereinflüssen ging dagegen um 171 Millionen EUR auf 1,6 Milliarden EUR zurück. Bei Chemicals stieg das EBIT vor Sondereinflüssen leicht, bei Functional Materials & Solutions deutlich; in den übrigen Segmenten nahm das Ergebnis deutlich ab.

Das Sommerloch in diesem Jahr war ausgeprägt; zudem zogen die Mengen auch im September nicht an. Wichtige Märkte wie Brasilien befinden sich in einer Rezession oder wachsen schwächer, wie China.

Der stark gefallene Ölpreis führte zu rückläufigen Verkaufspreisen (minus 8 %), vor allem bei Chemicals sowie Oil & Gas. Der Absatz ging im Vergleich zum Vorjahresquartal leicht zurück (minus 1 %). Im Chemiegeschäft, das die Segmente Chemicals, Performance Products und Functional Materials & Solutions umfasst, lag der Absatz unter dem Vorjahresquartal; in den Segmenten Agricultural Solutions und Oil & Gas stiegen die Mengen hingegen. In allen Bereichen außer bei Crop Protection waren positive Währungseffekte zu verzeichnen (plus 4 %).

Im 3. Quartal 2015 fielen im EBIT Sondereinflüsse von plus 286 Millionen EUR an, nach minus 32 Millionen EUR im 3. Quartal 2014. Dafür war insbesondere der Ertrag aus dem Ende September 2015 vollzogenen Tausch von Vermögenswerten mit Gazprom maßgeblich. Das EBIT nahm, verglichen mit dem Vorjahresquartal, um 147 Millionen EUR auf 1,9 Milliarden EUR zu. Der Jahresüberschuss nach Steuern und Anteilen anderer Gesellschafter stieg um 195 Millionen EUR auf 1,2 Milliarden EUR. Das Ergebnis je Aktie betrug im 3. Quartal 2015 1,31 EUR, nach 1,11 EUR im Vorjahreszeitraum.

In den ersten neun Monaten 2015 lag der Umsatz der BASF-Gruppe mit rund 56,6 Milliarden EUR um 1 % über dem Wert des Vorjahreszeitraums. Das EBIT vor Sondereinflüssen nahm um 182 Millionen EUR auf 5,7 Milliarden EUR ab. Das EBIT erreichte in den ersten neun Monaten 2015 mit 5,9 Milliarden EUR das Niveau des Vorjahreszeitraums.

Der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit erhöhte sich in den ersten drei Quartalen 2015, verglichen mit dem Vorjahreszeitraum, um 3,6 Milliarden EUR auf 8,5 Milliarden EUR. Dies resultierte vor allem aus dem Rückgang der Vorräte.

Prognose für das Gesamtjahr 2015

In den ersten drei Quartalen des Jahres 2015 blieb das Wachstum der Weltwirtschaft deutlich hinter den Erwartungen des Unternehmens zurück. Das wirtschaftliche Umfeld hat sich in wichtigen Schwellenländern, vor allem in China, eingetrübt. Ihre Erwartungen bezüglich der weltweiten wirtschaftlichen Rahmenbedingungen für 2015 hat BASF weiter reduziert (bisherige Prognose in Klammern):

- Wachstum des Bruttoinlandsprodukts: 2,3 % (2,4 %)

- Wachstum der Industrieproduktion: 2,0 % (2,9 %)

- Wachstum der Chemieproduktion: 3,5 % (3,8 %)

- US-Dollar-Wechselkurs von durchschnittlich 1,12 US$/Euro (1,15 US$/Euro)

- Ölpreis von 55 US$/Barrel im Jahresdurchschnitt (60 bis 70 US$/Barrel)

BASF hatte zu Jahresbeginn höhere Wachstumserwartungen: Beim Bruttoinlandsprodukt war ein Wachstum von 2,8 % unterstellt worden, bei der Industrieproduktion von 3,6 % und bei der Chemieproduktion von 4,2 %. Neben der schwächeren konjunkturellen Entwicklung fiel der Ölpreis noch weiter als ohnehin erwartet. Darüber hinaus werden die im 3. Quartal 2015 abgeschlossenen Devestitionen die Umsatz- und Ergebnisentwicklung belasten. BASF passt daher ihren Ausblick für das Jahr 2015 an. Das Unternehmen erwartet jetzt einen leichten Rückgang von Umsatz und EBIT vor Sondereinflüssen.

Das prognostizierte leichte Umsatzwachstum der BASF-Gruppe im Jahr 2015 wird voraussichtlich nicht erreicht. BASF rechnet nun mit einem leichten Rückgang des Umsatzes. Maßgeblich hierfür sind die im 3. Quartal 2015 vollzogene Devestition des Gashandels- und Gasspeichergeschäfts sowie der niedrigere Ölpreis. Den Absatz will das Unternehmen ohne Berücksichtigung von Akquisitionen und Devestitionen nach wie vor steigern.

Das EBIT vor Sondereinflüssen wird 2015 voraussichtlich nicht wie erwartet das Niveau des Vorjahres erreichen, sondern leicht sinken. BASF rechnet weiterhin mit höheren Beiträgen ihres Chemiegeschäfts, während das Ergebnis im Segment Oil & Gas deutlich sinken wird. Im Pflanzenschutzgeschäft wird das Ergebnis entgegen den Erwartungen des Unternehmens auf Grund des schwierigen Marktumfelds voraussichtlich leicht unter dem Wert des Jahres 2014 liegen. BASF erwartet unverändert einen leichten Rückgang des EBIT der BASF-Gruppe. Im Jahr 2014 wurden höhere Sondererträge erzielt, vor allem durch die Veräußerung des 50-prozentigen Anteils an der Styrolution Holding GmbH.

Geschäftsentwicklung in den Segmenten im 3. Quartal

Der Umsatz des Segments Chemicals ging im Vergleich zum Vorjahresquartal um 13 % auf 3,6 Milliarden EUR zurück. Wesentlich hierfür waren niedrigere Preise auf Grund gesunkener Rohstoffkosten, insbesondere bei Petrochemicals. Zudem minderte der Ende 2014 vollzogene Verkauf des BASF-Anteils an der Joint Operation Ellba Eastern, Singapur, den Umsatz. Positive Währungseinflüsse sowie Mengensteigerungen bei Intermediates und Monomers wirkten gegenläufig. Das EBIT vor Sondereinflüssen nahm um 17 Millionen EUR zu und lag bei 633 Millionen EUR. Maßgeblich dafür waren vor allem gestiegene Margen bei Petrochemicals.

Bei Performance Products nahm der Umsatz gegenüber dem Vorjahresquartal um 1 % auf 3,9 Milliarden EUR ab. Dies ergab sich aus niedrigeren Verkaufspreisen, einem schwächeren Absatz sowie aus dem fehlenden Umsatz des im Juni 2015 verkauften Textilchemikaliengeschäfts. Währungseffekte wirkten sich in allen Bereichen positiv auf den Umsatz aus. Zum Absatzrückgang trugen die geringeren Mengen bei Pigmenten bei, aber auch die ölpreisbedingt schwache Nachfrage im Arbeitsgebiet Ölfeldchemikalien. Ein starker Wettbewerb bei Vitaminen wirkte sich negativ auf die Preise aus. Bei Papierchemikalien blieb das Marktumfeld schwierig. Das EBIT vor Sondereinflüssen ging infolge höherer Fixkosten um 57 Millionen EUR auf 319 Millionen EUR zurück. Dieser Fixkostenanstieg resultierte insbesondere aus der Inbetriebnahme neuer Anlagen und Wechselkurseffekten.

Im Segment Functional Materials & Solutions erreichte der Umsatz mit 4,5 Milliarden EUR das Niveau des 3. Quartals 2014. Dabei wirkten positive Währungseinflüsse den niedrigeren Preisen und dem leicht rückläufigen Absatz entgegen. Eine anhaltend hohe Nachfrage aus der Automobil- und Bauindustrie konnte die gesunkenen Verkaufsmengen im Edelmetallhandel nicht vollständig ausgleichen. Das EBIT vor Sondereinflüssen wuchs um 61 Millionen EUR auf 371 Millionen EUR. Hauptgrund war die Ergebnissteigerung des Bereichs Performance Materials.

Bei Agricultural Solutions stieg der Umsatz gegenüber dem Vorjahresquartal durch höhere Mengen und Preise um 6 % auf 1,1 Milliarden EUR. Die starke Abwertung des brasilianischen Real führte zu negativen Wechselkurseffekten. Das EBIT vor Sondereinflüssen ging um 36 Millionen EUR auf 7 Millionen EUR zurück. Maßgeblich hierfür waren höhere Kosten, insbesondere durch Kapazitätserhöhungen und den Abbau von Vorräten.

Der Umsatz im Segment Oil & Gas nahm gegenüber dem Vorjahresquartal um 2 % auf 3,6 Milliarden EUR ab. Maßgeblich hierfür war ein preisbedingter Umsatzrückgang im Arbeitsgebiet Natural Gas Trading. Im Arbeitsgebiet Exploration & Production stieg der Umsatz auf Grund von höheren Mengen und Portfolioeffekten, trotz eines signifikant niedrigeren Ölpreises. Das EBIT vor Sondereinflüssen sank durch den geringeren Beitrag von Natural Gas Trading um 65 Millionen EUR auf 371 Millionen EUR.

Der Umsatz bei Sonstige ging im Vergleich zum 3. Quartal 2014 um 30 % auf 685 Millionen EUR zurück. Dies ist vor allem auf den geringeren Rohstoffhandel sowie den Ende 2014 erfolgten Verkauf des Anteils an der Joint Operation Ellba Eastern Private Ltd. zurückzuführen. Das EBIT vor Sondereinflüssen sank, vor allem auf Grund der gegenüber dem Vorjahresquartal geringeren Auflösung von Rückstellungen für das Long-Term-Incentive-Programm, um 91 Millionen EUR auf minus 98 Millionen EUR.

Kontakt: Dr. Stefanie Wettberg Corporate Communications +49 621-60-99223 stefanie.wettberg@basf.com

Jennifer Moore-Braun Media Relations +49 621 60-99123 jennifer.moore-braun@basf.com

27.10.2015 Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen. DGAP-Medienarchive unter www.dgap-medientreff.de und www.dgap.de

-------------------------------------------------- Sprache: Deutsch Unternehmen: BASF SE Carl-Bosch-Straße 38 67056 Ludwigshafen Deutschland Telefon: +49 (0)621 60-0 Fax: +49 (0)621 60-4 25 25 E-Mail: info.service@basf.com Internet: www.basf.com ISIN: DE000BASF111, DE000A0JRFB0, Börse Dublin, Frankfurter Wertpapierbörse, DE000A0JRFA2,  

http://www.ariva.de/news/...-Ergebnisrueckgang-Jahresprognose-5533421  

eigentlich die große Unterstützung ( inkl. 38 Tage Linie ) bei Euro 70 testen  

Hauptsache die Dividende bleibt wenigstens stabil. Dreistellige Kurse sind die nächsten Jahre wohl nicht drin. Erst die Langfristziele 2020 kassiert und jetzt die Jahresprognose. Sieht nicht gut aus mit der Wirtschaft im Moment.  

Ein typischer Fall für Robin!

 

die dividende dürfte bleiben.
der oelpreis wird wieder anziehen, so wie die Opec die Fraker in den USA erledigt haben.

ich tippe auch mal, das das noch 1-2 Tage runter gehen wird.
und dann wird es wieder hoch gehen.

Die Gewinne bleiben einfach auf dem bereich der letzten jahre.
Und bei 0 Zinsen bleibt basf einfach eine Alternative  

jetzt ist offiziell was viele schon vermutet haben, es läuft nicht schlecht, könnte aber besser sein.
Entsprechend fehlen Kurstreiber. Kurse über 90 € sehe ich in naher Zukunft erstmal nicht. Nach unten wird der WErt auch recht gut abgesichert, solange die "Probleme" sich nicht verschärfen. Ich kann mir aber gut vorstellen dass wir beim nächsten Absacker an der Börse die Aktie wieder bei 65 € sehen.  

http://www.t-online.de/nachrichten/id_75193786/...ff-auf-irrflug.html  

Die Deutsche zahlt 2 Jahre keine Dividende.
Da wird es in nächster Zeit einige umschichtungen geben.

Mal sehen wie das VW machen will.

Für Anleger die Dividenden als Einnahmen brauchen,
und das von möglichst großen AG's
bietet sich BASF an.

Ich denke da auch an Pensionsfonds.

Bei Dividenden Fonds werden die auch reagieren müssen.

nicht auf schlag aber in den nächsten Monaten  

da braucht sich keiner Sorgen machen. BASF ist in den wichtigen Indizes vertreten. Dazu noch in zig Fonds (D, Europa und Welt). Die wissen schon warum... Es muß ja für GJ 2015 nicht unbedingt "riesige" Steigerung sein, eher unwahrscheinlich. Aber beständige Ausschüttung, das ist es.

fenfir, DB und VW, da habe ich in der Vergangenheit paar Male kurz spekuliert (sogar erfolgreich!). Aber als "festes" Invest habe ich diese beiden noch nie wirklich auf'm Schirm gehabt. Allerdings läuft mein "ganzes Anlagevermögen" inkl. allg. Bankgeschäfte über die Crayn-Bude; auch nur, weil ich dort in einer der "etwas wichtigeren Filial-Etage" (nicht in der Turmspitze!) Verwandtschaft sitzen habe, und daraus auch ab und an "etwas Nutzen" ziehen kann/muß - aber mehr bitte nicht und nie...    

sollten am Ende des Jahres 5,40 bis 5,60 Gewinn pro Aktie erzielt worden sein, dann erwarte ich schon eine Divi.Erhöhung 5 bis 10 Cent. Sollte der Gewinn schlechter ausfallen sollte zumindest die Divi. gehalten werden.

Eine Kürzung würde nur den Ruf von BASF als Basisinvest in guten Fonds schädigen und das kann BASF nicht wollen.

Vorstellen könnte ich mir auch eine gleichbleibende Divi. und einen kleinen Aktienrückkauf.

aber bis es soweit ist abwarten und rücksetzer ausnutzen um die Position zu vergrößern.  

heute sind die oel und gas gestiegen.

Das müsste dann auch bei basf wirken  

schon erstaunlich, das unken wegen dem Absatz an VW spielt
heute keine rolle  

Jetzt geht's nicht mehr.
Mit dem Ölpreis bin ich mir allerdings nicht so sicher. Der kann noch lange niedrig bleiben. Allerdings wird das m.E. bezüglich der BASF auch etwas überbewertet.  

und zwar zum Kurs von 67,30. Aber wie üblich: Ich hätte mehr kaufen sollen.  

Foreverlong, ich habe nicht nachgekauft ;-(  Ich war "eisern" und hatte auf "unter 65 Eu" gewartet und auch 2x eingestellt... War bis jetzt umsonst. Wird vielleicht so bleiben. Aufstocken ist entweder "unter 65" oder dann bei einem wirklichen "Ausbruch", der nachhaltig ist.

@Floyd07, 67,30 - gut gemacht ;-)  

denn wenn man sich feste Zahlen (sicherlich ein Stufenplan) vorgibt und sich dann auch daran hält, kann man halt besser planen und wird nicht so schnell nervös, wenn der Kurs weiter fällt. Langfristig fährst du mit deiner Strategie besser als die "Sponti-Käufer".  

Leider nur 555 Stück gegönnt. Aber egal, läuft momentan <3
Hoffe das geht noch eine weile so weiter. Bei 90 Euro wird verkauft!  

Die Stückmenge solltest du nicht angeben, das weckt nur Neid...  

...ist nur posing und hat nichts mit dem richtigen timing zu tun...
 

naja Armut ist selbst in der Schweiz keine Schande :P

hab zu ca. 76,80 gekauft und gerade mal für soviel mehr verkauft das ein gutes Essen für 2 dabei raus springt, wenn ich das Geld nicht für erfolgsversprechende Investitionen brauchen würde hätte ich auch nicht verkauft...aber heute ist nicht alle Tage, ich komm wieder keine Frage
 

in meinem ehem. Großunternehmen, nicht meines, ich war dort nur Angestellter ;-),
wurde ein Vorstandsmitglied in einem "dicken" BMW chauffiert, während er privat nur ein einziges(!) Auto hatte, in dem er sich und seine Gattin&Tochter in seiner Freizeit durch die Gegend kutschierte....  Es war "sein" Golf2, sonst nix... Unterhaltskosten sicher überschaubar... Über seine private Lebensweise wurde nichts groß bekannt. So wie er aussah und auftrat, muß es ihm wohl nicht so schlecht gegangen sein... und gehen...

Dann gab es aber auch einen jungen Kollegen von meiner Frau, der "so viel" Geld monatlich verdiente (Geld von seinem Arbeitgeber bekam...), daß er stets nur bei Norma sein Dinner in Büchsenform abholen konnte. Allerdings fuhr der einen "alten" "dicken" 725-er BMW. Ob für den die "alten-BMW"-Unterhaltskosten auch noch überschaubar waren?

So kauft der eine eben 50 Stck. BASF-Aktien und der andere 5.000 Stck. Keine Ahnung wer von den beiden wer ist...  

hinzuzufügen - ersterer war mehrfacher Millionär, zweiterer nicht, das ist keine Vermutung, das ist bekannt ;-)

BASF kann aber keiner von beiden kaufen, das ist zwar nicht bekannt aber relativ sicher ;-)