Jinko Solar vor einer Neubewertung ?

Gerade bekanntgegeben worden  

http://www.godmode-trader.de/nachricht/...5-rally%3F,a4207630,b1.html
 

Habe mir mal 1000 Stücke ins Depot gelegt.Hoffe das ich ende nächster Woche mit einem Plus da stehe!  

heute Jinko Friday und 30$!?  

Habe auch noch mal bei jaso aufgestockt.

Sehe Jinko nach der Meldung mit dem 1GW Auftrag und mit den positiven branchenentwicklung des Artikels sehr positiv. Es hätte mich eh etwas überrascht, dass der Markt da nicht stärker darauf reagiert hat.
Wenn in q1 6GW stimmen, dann werden die Zahlen von Jinko in q1 Top, und der q2 Ausblick sicher besser als erwartet, denn man kann ja schon mal mit dem 600 MW für 2015 loslegen.




 

http://www.godmode-trader.de/analyse/...ar-bald-eine-25-rally,4207630

der Link bei brody geht nicht!
Report 28 Mai:
http://www.prnewswire.com/news-releases/...may-28-2015-300084016.html  

Ich hab mir nach dem Artikel mir JA mal zahlentechnisch genauer angeschaut und ich denke auch, dass JA Solar in Q1 vor allem von Japan sehr profitiert hat zumindest von der Voluminaseite, aber ob JA Solar wirklich in Japan kaum einen einen Modulpreisrückgang verzeichnen musste das glaube ich jetzt nicht so ganz. Aber auch egal, selbst wenn JA nur eine EBIT-Marge von 5,5% erreichen würde (= Bruttomarge von um die 14%), dann würde das immer noch auf einen Nettogewinn von um die 9 Mio. $ bzw. einem EPS von 0,18 $ hinauslaufen und würde damit die Konsenserwartungen meilenweit übertreffen.

JA Solar wird in Q1 ein ähnliches Problem wie Jinko haben mit der nicht liquiditätswirksamen Zeitwertbestimmung von Optionen ("Change in fair value of warrant derivatives"), die JA bei der letzten Kapitalerhöhung als Sicherheit für die neuen Aktien abgeschlossen hat (bei Jinko ist die 2011er Wandelanleihe das Problem). Diese Bewertung fällt negativ aus wenn der Kurs steigt. In Q1 ist JA Solar um rd. 1,20 $ gestiegen und das heißt dann, dass JA Solar wegen diesen Optionen rd. 5 Mio. $ in Q1 negativ bilanzieren muss (in Q4 wurden 7 Mio. $ positiv bilanziert). Das ist immerhin ein negativer EPS-Effekt von 0,08 $. Sonst würde der Nettogewinn noch höher ausfallen als meine anvesierten 9 Mio. $ und hier gibt es sicher auch noch Luft nach oben. Beim None GAAP-Ergebnis wird man aber diesen Effekt dann erkennen können.

Kurzfristig ist JA Solar sicher interessant, aber langfristig finde ich nicht so. Denn JA Solar wird wohl den doch kräftigen Nachfragerückgang in Japan zu spüren bekommen in Q2 (Q1 war ja deshalb in Japan so stark, weil es zu Ende März deutliche Kürzungen bei den Einspeisetarifen gab), vor allem im OEM-Geschäft mit Sharp (dieses OEM-Geschäft ist mit ein Grund warum JA Solar relativ niedrige operative Kosten hat und man musste ja Anfang März deutliche Preiszugeständnisse machen). Diese von mir erwarteten Bremsspuren sind schwer abzuschätzen. Dazu wird es wohl von JA Solar keinen YieldCo geben und JA Solar hat gerade mal Waferfertigungskapazitäten von um die 1 GW, so dass man fast 75% aller Wafer extern teuer einkaufen muss (Preiszuschlag von 0,02 bis 0,04% gg. z.B. von Jinko selbst produzierten Wafer) und das ist mal mit Sichehreit nicht hilfreich bei den Senkungen der Fertigungskosten.

Beim Q2-Ausblick von Jinko bin ich nicht ganz bei dir Back, denn Jinko wird noch viele MWs, wohl um die 200 MW, für ihre eigenen Solarkraftwerke benötigen in Q2 (irgendwie muss man ja auf die 1 GW kommen für den YieldCo), und damit sind die Auslieferungen von Jinko in Q2 schon begrenzt, denn Jinko hat nun mal keine unendlichen Fertigungskapazitäten. Das ist halt die kurzfristige "Schattenseite" des YieldCo.  

Dann weiß man was in China noch für Potential an erneuerbaren herrscht. Leider nur noch bis Samstag in der mediathek  

Für 2015 gibt es eine Guidance von insgesamt 3,3-3,8 GW. Durch den 600 MW -Auftrag (mind 1GW für 2015+2016) für 2015 denke ich, werden wir sicher am oberen Ende der Guidance ankommen. Ich würde mal von 3,7 GW ausgehen. Davon werden geschätzt 700 MW in den YieldCo gehen. Dann gehen 3,0 GW an Dritte.

360MW sollen im ersten Halbjahr als Netz gehen, davon 180 im q1. Das würde dann für q2, q3 und q4 jeweils 800 MW an Dritte und 180 an den YieldCo.

Und wenn jetzt die Zinsen auch noch sinken, dann steigt der Wert der YieldCo-Parks und somit der veräusserungserlös.

Ich bin sehr gespannt wie es die Tage weiter geht.  

denke für Montag ist einiges drin nach oben und unten. Wenn alles gut läuft sollte doch endlich mal die 30$ am Tagesende leuchten.

VG und Daumen drücken.
Taktueriker  

ich sage ja selbst 20 GW Solar für China sind vollkommen lächerlich pro Jahr, ich sage China wird die Ausbauziele weiter deutlich erhöhen müssen....im Dez ist Konferenz in Paris dort werden wohl zum 1. mal verbindliche Ziele vorgegeben. Kann sein das es zum 2. Bzw richtigen "Goldrausch" kommt...  

Meyer&Burger hatte am 31.12.2014 einen Auftragsbestand von nur 190 Mio Schweizer Franken und am 5.5.2015 sagt der CEO Pauli das sie jetzt 800 Mio in den Büchern haben und er nur den Zeitpunkt der Gewinnschwelle noch nicht weiß.

Was ein Aufschwung. D.h. wohl das die Modulhersteller mit kräftigem Wachstum rechnen aber bestimmt nicht nur dieses Jahr..    

"JinkoSolar to Supply 50 MW of Solar Panels to Tegnatia for Projects in Turkey...":

http://ir.jinkosolar.com/zhen/en/press.php  

und die Q2-Guidance noch weniger.

Der JA Solar Modulabsatz mit 584 MW ist dann schon ein wenig enttäuschend und zusammen mit dem Zellabsatz von 97 MW wurde nur das unter Ende der Guidance von 680 bis 750 MW erreicht. Dementsprechend ist auch der Umsatz eher etwas enttäuschend mit 388 Mio. $.

Richtig gut und für mich überraschend gut ist aber die Bruttomarge mit 16,1% ausgefallen und sie liegt damit sogar über der Q4-Bruttomarge, die bei 15,5% gelegen hat und damit ist auch die EBIT-Marge gut ausgefallen mit 6,2%. Von den Margen her sind die Q1-Zahlen von JA Solar wirklich gut angesichts des deutlichen Modulpreisrückganges in den letzten Monaten. JA Solar begründet die doch überraschend gute Gewinnmargen damit, dass die Preisentwicklung in Japan positiv war und wel man die Produktionskosten senken konnte.

Aufgrund des doch eher schwachen Q1-Umsatzes und eines deutlich negativen Finanzergebnis (- 16 Mio. $)  kam dann doch nur ein Nettogewinn von 5,6 Mio. $ bzw. ein EPS von 0,10 $ raus. Das None GAP-EPS-Ergebnis ohne die Zeitbewertung der Wandelanleihe liegt bei 0,15 $.

Die Q2-Guidance ist auch nicht so berauschend mit 680 bis 720 MW und liegt auf selber Höhe wie die Q1-Guidance. Da wurde dann schon einiges mehr erwartet. Wenn ich mir aber die wirklich guten Gewinnmargen für JA Solar-Verhältnisse anschaue, dann sieht es wohl so aus, dass JA Solar nicht um jeden Preis verkauft um auf Volumina zu kommen.

Schwierig hier was auf Jinko abzuleiten, wenn nicht sogar unmöglich.  

Wie ist denn der Ausblick fürs ganze Jahr bzw. Q3+Q4 ? Q2 geht doch noch, sollte das schwächste Quartal vom ganzen Jahr sein, oder ? Nicht nur für JA  

Für das gesamte Jahr sind 3,6 bis 4,0 GW geplant. Wenn JASO in Q1 und Q2 auf insgesamt GW 1,5 kommt, dann brauchen sie im zweiten Halbjahr 2,5 GW.

ich bin gespannt  

http://www.pv-tech.org/news/...a_pv_installations_to_rise_350_in_2015  

Davon gehe ich auch aus H731400, aber in Q2 werden ja auch Module ausgeliefert die "erst" in Q3 verbaut werden und somit sollte eigentlich der Absatz gg. Q1 schon steigen. Mal ganz davon abgesehen, dass es im Februar rund um das chinesische Neujahresfest rd. 2 Wochen Urlaub für fast alle Chinesen angesagt war.

JA Solar hält an ihrer Jahresabsatzprgnose zwischen 3,6 GW bis 4,0 GW inkl. 200 MW für das eigene Projektgeschäft fest. Was sollen sie auch anderes tun. Die können doch nicht jetzt schon, nur etwas mehr als 2 Monate später, schon ihre Jahresguidance wieder einstampfen.

Bin mal echt gespannt wie die Börse auf die JA Solar-Zahlen reagiert. Ich persönlich halte die Gewinmargen für deutlich wichtiger wie der Umsatz/Absatz. Wobei aber natürlich der Umsatz/Absatz dann schon in etwa der Erwartungshaltung entsprechen muss.

JA Solar baut auch in Malaysia eine Produktion wie das Jinko schon getan hat. Trina wird neben Thailand in einem Joint Venture mit dem indischen Zell- und Modulbauer Welpsun eine 500 MW große Produktion in Indien über ein Joint Venture bauen. Canadian Solar will mit dem indischen Medienkonzern Sun Group 5 GW an Solarprojekten in den nächsten Jahren in Indien umsetzen und auch dort eine Produktion bauen. Panasonic baut ihre Modul- und Zellfertigungskapazitäten um 150 MW in Japan aus (in Malaysia wohl nicht), weil man davon ausgeht, dass der japanische Aufdachanlagenmarkt weiter stark bleibt und somit auch den Absatz des integrierten Solarspeichersystems (SMARTHEMS) steigern kann.

Es gibt einen riesen Optmimismus bei den Solarunternehmen, aber wehe die Nachfrage springt im 2. Halbjahr nicht an, dann wird das ganze zu einem Boomerang. Sollte man dann schon im Hinerkopf behalten.

Die JA Solar Zahlen sind durch mit gemischten Zahlen (gute Gewinnmargen, Q1-Absatz gerade mal so innerhalb den Erwartungen, Q2-Absatzguidance deutlich unter den den Erwartungen) und ab 16 Uhr folgt heute das zweite Solarhighlight, für mich als Canadian Solar Aktionär ohnehin wichtiger wie die JA Solarzahlen, denn Canadian hat heute in New York ihren großen Investor Day und da wird es wohl zu Details zum YieldCo kommen und das könnte dann durchaus auch Einfluss auf Jinko haben:

http://investors.canadiansolar.com/...ventDetails&EventId=5194100

Ab 16 Uhr kann man sich in die Webcast Presentation von Canadian Solar mit dem obrigen Link einloggen.  

JA Solar baut auch in Malaysia eine Produktion wie das Jinko schon getan hat. Trina wird neben Thailand in einem Joint Venture mit dem indischen Zell- und Modulbauer Welpsun eine 500 MW große Produktion in Indien über ein Joint Venture bauen. Canadian Solar will mit dem indischen Medienkonzern Sun Group 5 GW an Solarprojekten in den nächsten Jahren in Indien umsetzen und auch dort eine Produktion bauen. Panasonic baut ihre Modul- und Zellfertigungskapazitäten um 150 MW in Japan aus (in Malaysia wohl nicht), weil man davon ausgeht, dass der japanische Aufdachanlagenmarkt weiter stark bleibt und somit auch den Absatz des integrierten Solarspeichersystems (SMARTHEMS) steigern kann.

Warte ab ulm000  das Unternehmen in Deiner Nähe wird zurück kommen......:-))

Bin mir ganz sicher :-))  

ist wirklich für unsere Jinko kaum zu erreichen, na ja ich kann ja warten, meine Frau freuts, mich nicht so......  

können froh sein,daß uns die JA Solar Zahlen nicht mit nach unten gezogen haben.Doch aus Minus 5% sind ja fast schon wieder grüne Zahlen geworden.Denke da geht Morgen noch etwas und die 10$ Marke wird wieder locker Übersprungen.
Aber bei Jinko sind die 30er Marke wirklich ein großes Hinderniss!
Es bleibt also spannend,in der Pfingstwoche.  

Freitags mit 1000 Stücke eingestiegen, aber ich denke auch, die 10 Dollars sind bei JA-Solar diese Woche machbar, und so schlecht waren die Zahlen auch nicht, siehe den Beitrag von Ulm........  

eben passiert ???

Holla die Waldfee  

Dafür waren meines Erachtens die Brutto- wie auch die EBIT-Marge überraschend zu gut bei JA Solar. Aber ohne Frage der Modulabsatz bzw. der Umsatz von JA Solar war dann schon gut 8% unter den Erwartungen, aber richtig mies war die Q2-Absatzguidance, die dann rd. 20% unter den Erwartungen liegt. Mit einer solch miesen Q2-Absatzguidance hat wohl niemand gerechnet.

Am Donnerstag kommen dann vom Branchenführer Trina Solar die Zahlen und die dürften dann wohl deutlich mehr Auswirkungen auf Jinko haben als die Zahlen von JA Solar. Die Schätzungen für Trina sind nicht allzu hoch (z.B. EBIT-Marge nur bei 3,8% - Q1 2014: 8,6%/Q4 2014: 4,8% oder Umsatzplus zu Q1 2014 von 14%), denn Trina hat in Q1 63 MW an eigenen Projekten verkauft (ca. 20% vom Q1-Umsatz), das ist ein Rekord von Trina im Projektgeschäft auf Quartalsbasis, und das sollte nicht nur beim Q1-Umsatz sehr hilfreich gewesen sein, sondern auch bei der Brutto- und demzufolge auch bei der EBIT-Marge. Lassen wir uns mal überraschen.

Nun könnte es so weit sein bei Yingli, denn Yingli wackelt und nicht gerade wenig. Am Freitag musste man offiziell eine Erklärung in einem SEC-Filing abgeben, dass die riesige Verschuldung sich negativ auf das Geschäft auswirken könnte und dass man wahrscheinlich seinen Zahlungsverpflichtungen nicht fristgerecht nachkommen könnte.

Hier der Link dazu:

http://www.pv-magazine.de/nachrichten/details/...us-dollar_100019218/


 

sell on good news bei Canadian!?
Ganz schön was los heute bei den Solaris. Hab vorhin wieder paar Stück raus bei Jinko über 26€. Ist die letzten Wochen immer das selbe Spiel. Auch bei Ja Solar habe ich die Volatilität genutzt und bin vor den Zahlen Mittags raus, danach gleich wieder rein und vorhin bei 10$ erneut glatt gestellt. So macht Börse Spaß.
War aber auch sehr viel Glück dabei, da immer wenn ich am Rechner war und Zeit hatte die Kurse dementsprechend zum Handeln einluden.
Aber keine Ahnung wie das jetzt weiter geht. Fühle mich so ganz wohl mit Verkaufen bei steigenden Kursen und Kaufen bei fallenden Kursen.
Dennoch habe ich das Gefühl das nicht jeder Tag so gut läuft wie heute und vor den Jinko Zahlen nochmal ordentlich geschüttelt werden könnte...

VG
Taktueriker