Western Union

Mitarbeiter, Repräsentanten und Geschäftspartner sowie die Western Union Foundation als Reaktion auf die EU-Flüchtlingskrise


Die Western Union Company  und die Western Union Foundation haben heute mindestens eine Million US-Dollar zur sofortigen und effektiven Unterstützung von Familien und Gemeinwesen, die von der Flüchtlingskrise in Europa am stärksten betroffen sind, zugesichert. Das Unternehmen leitet einen vielseitigen Ansatz in die Wege unter Ausnutzung seines globalen Netzwerks von Mitarbeitern und Geschäftskontakten, Repräsentanten und Kunden von Western Union, Kunden von Western Union Business Solutions sowie Vertriebspartnern des Unternehmens.

http://www.ariva.de/news/...tion-auf-die-EU-Fluechtlingskrise-5485481  

und die Western Union Foundation kündigen erneuertes Engagement für Bildung an: 50.000 Frauen und Jugendliche sollen ausgebildet werden  

 

 

auf der einen Seite fett die Leute abzocken, die gar keine andere Möglichkeit haben und dann wieder einen mit Spenden auf Wohlfahrt machen.  

to Support Indian SME’s Engage in Cross-border Trade  

Elizabeth G. Chambers Chief Strategy and Product Officer  

The Western Union Company (NYSE: WU) announced today that its board of directors declared a quarterly cash dividend of $0.155 per common share, payable December 31, 2015 to stockholders of record at the close of business on December 17, 2015.  

lanciert neue Risikomanagement-Lösungen zur Unterstützung des Geschäftswachstums in der Tschechischen Republik  

Fourth Quarter and Full Year Results on February 9, 2016  

des Digital Edge Award 2016 ernannt  

in the UAE and KSA Benefit From Western Union's Free Financial Training  

Join bKash to Make Cross-Border Money Transfers into Mobile Phones a Reality for 22 Million Bangladeshis  

Hier das Wichtigste, was Sie wissen müssen :


Seit 1871 bietet Western Union (WU) einen Geld­über­weisungs­service an, ohne dass deren Nutzer eigene Bankkonten haben müssen.

Damals wurde das Telegrafennetz genutzt – heute das Internet. Geblieben ist, dass der Geldempfänger wenige Momente nach der Einzahlung das Geld abheben kann … ab 1980 auch, wenn es am anderen Ende der Welt ist!

Hauptsächlich wird Western Union von Arbeitsmigranten genutzt. Sie arbeiten in der „westlichen“ Welt und schicken regelmäßig Geld zu ihren Familien in ihren armen Herkunftsländern. Im Jahr 2004 (letzte bekannte Angabe) wurden allein aus Deutschland Überweisungen in einem Gegenwert von rund 8 Milliarden Euro ins Ausland versendet.
 

und das trotz solider Dividenausschüttungen? Woran hakt es?  

und es ruckelt kräftig. KGV niedrig und Dividendenrendite hoch. Bin wieder rein, such wenn ich die Geschäftszahlen noch nicht kenne ... Risiko!  

zum Nachvollziehen oder DIY:

Traderfox bietet für diese Aktie selbst über den kostenlosen Zugang ziemlich viele Daten an. Diese Bewertung (bspw. Margenanalyse, Divianalyse, Piotroskiscore) steht komplett im Spannungsfeld zu den Analysteneinschätzungen (siehe bspw. marketscreener).

Woran liegt das? Zum einen am Ausblick, die fiskale und die Notenbankpolitik hofft auf etwas Entspannung am Arbeitsmarkt, eine milde Rezession könnte das begünstigen.
Gleichsam muss sich WU die Märkte mit vielen neuen wie Remitly aber auch den Playern im südamerikanischen Arbeitsmarkt teilen. Ihr Marktanteil wird also schrumpfen. Mindestens noch über 2 Jahre.

Zum anderen ist positiv zu bewerten, dass sie auch dann im Falle des schrumpfenden Umsatzes die Divi aus ihrem free cash flow zahlen können.

Geht man von statischen Zahlen und sinkender Inflation aus, komme ich auf einen fairen value von 15 USD. Ermittelt man den FV über die DCF-Methode dann komme ich auf knapp ~ 11,40 USD.
Baut man einen weiteren Puffer ein, so wäre ein guter Einstieg 10% darunter und Schwups ist man beim niedrigen price target der Analysten.

Historisch konnte man die Aktie über den Seitwärtsgang bequem mit wenigen Swings und der Divi so handeln, dass man immer auf oder über 12% kam. Also stabil und wenig arbeitsintensiv. Seit dem Doofmannspush über den Covidhügel hat sich das erstmal erledigt, weswegen sich viele von ihrem einfach zu handelnden (Rentner-)Papier trennen mussten.

Der Wert ist seit Ewigkeiten auf nahezu jeder Analystenliste, daher kann man erwarten, dass das Research ziemlich gewissenhaft erfolgt.      
Was man nicht einschätzen kann, ist: Was das Unternehmen unternimmt, um sich gegen die Vielzahl der auf den Markt drängenden Mitwettberber zu positionieren?
Wie weit würden die damit verbundenen Kosten den Rohertrag und damit die Dividendenstabilität beeinflussen? Bislang sammeln alle Akteure nur Kunden und User, aber wie rechnet man zukünftig diese Zahl in Profit um?  

 

Western Union’s revenue struggles would have been worse without LATAM bright spot

https://www.insiderintelligence.com/content/...8-100468069.1675971298  

Zuletzt konnte man hier immer wieder preiswert und es gab, wenn auch oft nur eine zarte Kurserholung.
Jetzt haben wir die 11,75€ nach unten durchschlagen. Da tröstet auch die (noch) anständige Dividendenrendite kaum.  

der Analyse vom Dezember 22.

Die Analysten stehen fast alle noch auf sell und hold, der turn around liegt auch noch vor uns, aber der Kurs kommt allmählich ins kaufbare Niveau.

 

Da kann man Null draufgeben.  

= Tiefststand/52WT
Man könnte meinen, WU sei unmittelbar von den jüngsten Bankenpleiten in den USA betroffen.  

kriese 2009 so tief.  

Update der hier geposteten Chartanalyse.

Zum Vergleich: Remitly, die in WUs Orbit wildern, haben in den letzten 52Wo 100% gemacht.

Die meisten Marktteilnehmer sind noch nicht am break even haben aber zweistellige Wachstumsraten.
WU´s  turnaround-Strategie sieht 2024-2025 erste Auswirkungen und eine Rückkehr zu mittleren einstelligen Wachstumsraten vor.
Würde nicht das Südamerikageschäft etwas den Abschwung dämpfen, sehe es noch viel bitterer aus.