Schaeffler unterbewertet!?

Schaeffler auf Tief seit einem Jahr nach 'Sell' der UBS
Nach einer Verkaufsempfehlung durch die UBS sind Aktien von Schaeffler (Schaeffler Aktie) am Montagvormittag mit 4,64 Euro auf einen Tiefststand seit über einem Jahr gefallen. Im laufenden Jahr verloren die Papiere des Industriekonzerns und Autozulieferers inzwischen 27 Prozent.
Analyst Juan Perez-Carrascosa sieht mit seinem Kursziel von 4,50 Euro noch etwas Risiko. Die Branchenaussichten seien angesichts sinkender Nachfrage bei Preis- und Kostendruck schwach, so der Experte. Gleichzeitig seien die ambitionierten und langfristig ausgelegten Synergieziele des wahrscheinlichen Mergers mit Vitesco im aktuellen Umfeld nicht förderlich.

Derweil hob UBS-Experte David Lesne das Kursziel für Vitesco wegen der Schaeffler-Offerte zwar auf 91 Euro an, den fairen Wert für die Aktien sieht er im aktuellen Branchenumfeld aber nur bei 78 Euro.

Quelle: dpa-AFX

 

billig einsammeln  und dann buy rating.das alte Spiel nix neues  

natürlich  

ubs  

noch sukzessive Ihre Kursziele. Toxisch was Schaeffler in der Bilanz aufnimmt.
Das führt schnell zu sehr viel niedrigeren Kursen.  

signalisiert die Schockstarre der Anleger. Jeder will raus.
Sogar der Vorstand der nicht nachkauft.  

Denke da sind einige SL dabei…  

Seit einer Woche hier angemeldet und 14 negative Postings ausschliesslich hier.
Interessant. Sicherlich kein Eigeninteresse.

Heute auch eine Herabstufung von der UBS. Früher war dadurch immer nur der Analyst der Credit Suisse aufgefallen. Diese musste ja bekanntlich von der UBS übernommen werden. Hatten wohl zu viel Ahnung von ihren Geschäften. Jetzt ist dieses ganze KnowHow offensichtlich beim Analystenteam der UBS gelandet.
Könnte ein Kontraindikator sein!  

zur Übernahme kommen, wird hier keiner zugreifen.

BMW Vz = KGV 2,92; KBV 0,66
VW Vz = KGV 3,93; KBV 0,65
Mercedes = KGV 4,54; KBV 1,12

Hier sind wir bei einem KGV von 6,98 und einem KBV von 1,57!

Da ist schon noch deutlich Luft nach unten. Umgerechnet leider bis ca. 3,18-3,25€. Schließlich macht es keinen Sinn das Zulieferer besser bewertet sind als die Hersteller. Und auch wenn die drei Hersteller oben sehr subjektiv ausgesucht sind. Der gesamte Automobilmarkt geht aktuell nach unten und wie gesagt - es gibt noch keine Nachrichten wg. der Übernahme. Als Aktionär erwarte ich das deutlich anders. Sicher bin ich mir nur, dass die  Familie ihren Schnitt machen wird.

Erdbeerbecher  

Schaeffler niemals nur auf die Automotive BU reduzieren. Schaeffler hat einiges mehr zu bieten und ist überall profitabel.  

längst Überfällig. Nur unnötige Kapitalkosten.  

in der Roadmap für 2025 setzt Schaeffler eindeutige Ziele:

"Wir sind die Motion Technology Company"

"UNSERE MISSION:
WIR ENTWICKELN UND PRODUZIEREN INNOVATIVE UND INTELLIGENTE KOMPONENTEN, SYSTEME UND SERVICES FÜR NACHHALTIGE BEWEGUNG."

https://www.schaeffler.com/de/strategie/

Nicht ich reduziere auf einen Zulieferer, das tut Schaeffler schon selbst - denn womit soll ich sie denn sonst vergleichen? Einem Fahrradhersteller? Oder mit Siemens/GE? MMn passen sie schon sehr gut in das Schema einer Bosch oder ZF. Bosch ist allerdings eine GmbH und ZF nicht an der Börse gelistet.

Zugegeben, über eine Einordnung als Zulieferer bzw. einen Vergleich mit den großen dt. Herstellern kann man natürlich ausdauernd streiten, das ändert aber nix an der Tatsache, das die Hersteller besser verdienen aber schlechter bewertet sind als eine Schaeffler.
Womit für Schaeffler also noch deutliches Abwärtspotential besteht. Was ich als Aktionär natürlich nicht hoffe, aber halt auch nicht ausschließen kann. Insbesondere da die Unsicherheit bzgl. der Unternehmensfinanzierung nach Übernahme noch nicht öffentlich bekannt ist.

Grüße
Erdbeerbecher

 

Aus der letzten Meldung geht meines Erachtens hervor, das die Finanzierung geklärt ist. In der Tat sind die genauen Zinskisten nicht klar, sollten aber auf Höhe der E+ sein, die im H1 Bericht veröffentlicht worden sind.

„Schaeffler hat ein umfangreiches Finanzierungspaket arrangiert, das eine Brückenfinanzierung für das Erwerbsangebot einschließt. Das Finanzierungspaket ist vollständig von Bank of America, BNP Parisbas und Citigroup zugesagt, die als Finanzberater für Schaeffler agieren. Schaeffler hat mit der IHO Holding, der strategischen Management-Holding der Schaeffler-Familie, eine Nicht-Andienungsvereinbarung über deren 49,9-prozentige Beteiligung an Vitesco getroffen“  

sorry, falls das Missverständlich war, ich meinte natürlich nicht die Finanzierung (hier gab es ja die Info dass die Übernahme solide finanziert ist).

Ich meinte wie die Umwandlung der Schaeffler Vz in SchaefflerNew Stammaktien ausgestaltet wird.

Das ist ja, was mich als Aktionär besonders interessiert. "Was wird aus meinem Invest?"  

Das würde mich auch interessieren, in wie fern der Aktienwert beeinflusst wird (u.a. veränderte Höhe der kompletten Anteile der Schaeffler-Familie , Umwandlung der Vz, in St., weiterhin SDAX Notierung? )
 

https://www.sueddeutsche.de/wirtschaft/...esco-e-mobilitaet-1.6295440  

der Artikel von der SZ bestätigt meine Auffassung, dass nach Ablauf des Übernahmeangebots die restlichen Aktien von Vitesco in neue Aktien von Schäffler getauscht werden. Als Nachteil sehe ich den fallenden Kurs von Schäffler, da die Vitesco Aktionäre dann noch mehr Aktien bekommen.
Am 15. November wird Schaeffler das offizielle Übernahmeangebot veröffentlichen. Dann haben die Vitesco-Aktionäre vier Wochen Zeit, ihre Papiere zum Preis von 91 Euro zu verkaufen. Oder aber, sie verzichten auf den damit verbundenen Aufschlag und werden so Aktionäre des neuen Unternehmens.  

bedeutet auch erhebliche Dividendeneinbuße da vz aktien
i. d. R. höhere Dividende erhalten.
Alles in allem Sch.... gelaufen für den Schaeffler-Aktionär mit Vitesco.  

Soweit ich mich erinnern kann ist nur 1ct unterschied bei der Dividende der vz zu den Stämmen bei Schaeffler.

 

https://www.deutscherpresseindex.de/2023/10/30/...komfort-und-laufruh e/  

und keiner will rein in die Aktie.
Schlechtes Omen.
Zudem kommen schlechte News für den Schaeffler Aktionär
in Zusammenhang mit Vitesco.  

vorsichtig am bahnsteig  

bei Schaeffler ist ein muss.
Kurse weit unter 4  sind die Tage zu erwarten.  

kommt wohl auch noch:

https://www.finance-magazin.de/deals/ma/...tomotive-geschaeft-167078/  

Quelle:
https://3druck.com/industrie/...-3d-druck-start-up-aerosint-24123454/