Wann platzt die Rohstoffblase?
Seite 48 von 51 Neuester Beitrag: 25.04.21 13:08 | ||||
Eröffnet am: | 29.04.11 14:57 | von: Randomness | Anzahl Beiträge: | 2.272 |
Neuester Beitrag: | 25.04.21 13:08 | von: Stefanieovlpa | Leser gesamt: | 517.490 |
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Wenn du eine Blasenentwicklung am Aktienmarkt siehst der seit 1972 das 16-fache kostet warum ist Silber dann günstig wenn es heute 10-mal so viel kostet wie damals? Sollte es eine Assetblase geben sind die Edelmetalle davon ebenso betroffen wie alle anderen Anlagen.
Edelmetalle werden erst nach dem Reset wieder auf ein tieferes Niveau gehen, aber im Vergleich zu den Papierwährungen , Staatsanleihen und Aktien immer noch ein Gewinner sein.
Wie gesagt, einfach US Staatsanleihen kaufen Randomness
Falsch Randomness, objektiv betrachtet vielleicht korrekt, aber auf heute
absolut nicht mehr übertragbar.
Bei den heutigen Preisen für Gold und Silber ist schon eine Menge Ärger eingepreist. Eine gute Investition kann das nur noch sein wenn morgen die Welt bankrott ist. Schwer vorstellbar.
Die Ratingagenturen hatten Lehman und Bear Stearns noch kurz vor ihrem Zusammenbruch noch mit guter Bonität bewertet.
Wer sich auf diese korrupten Institutionen verlässt ist verlassen. Diese hätte man dicht machen sollen oder wenigten zur Rechenschaft ziehen sollen
Die Zinsen von Uncle Sam sind übrigens nur so tief, weil sie die Staatsanleihen sebst aufkaufen
Entspant ist die Lage nur solange wie sich die Staaten für umme Geld
leihen können.
Bei steigenden Zinsen, wird sich die Wahrheit zeigen.
Kurszuwächse in $ haben doch nichts damit zu tun ob etwas billig oder teuer ist.
Dein 1972er Aktienmarkt war zu nen KGV von etwa 15 bewertet. Die Zinsen lagen bei 8% und die Unternehmen waren nicht so stark verschuldet.
Heute hast Du nen KGV von 26, Zinsen von 2,6% und eine sehr hohe Verschuldung.
Was meinst Du was passiert, wenn die Unternehmenszinsen anziehen, dann halbieren sich die Gewinne und deshalb sind die realen KGV´s von 52 3,6 mal so teuer wie 1972.
Silber kannst Du deflationieren zum Beispiel mit dem CRB
Bsp. Silber/CCI (1980)= 50$/300$=0,17
Silber heute 22$/540$=0,04
Ähm ja der Aktienmarkt ist von der Bewertung her schon etwas anders als von dir dargestellt. Das KGV für die durchschnittlichen Gewinne der letzten 10 Jahre liegt bei 25,5, das "normale KGV des S&P 500 liegt bei 19,5. Also immer mit der Ruhe.
Bei der geringe Inflation der letzten 20 Jahre (~2%p.a.) ist ein KGV von 25 für den Aktienmarkt durchaus in Ordnung. Wenn ich bei Coca Cola neben der schönen Kursentwicklung noch 2% Dividende bekomme ist das doch in solchen Zeiten ein guter Ertrag.
http://www.marketwatch.com/story/...-minutes-dominate-week-2013-08-18
Obwohl ich zu geben muß, das mich die schöne Landschaft maßgeblich bei der Namensfindung beeinflußt hat.
Meine Meinung zum CPI kennste ja bereits, ich fasse Sie an dieser Stelle noch einmal zusammen. 0 Vertrauen in die Regierung, 0 Vertrauen in die Banken, 0 Vertrauen in das Geldsystem = Nullvertrauen in den CPI.
Und da ich denke das die reale Inflation bedeutend höher als 2% ist,
sind Rohstoffe auf diesem Level unterbewertet und Silber ein Schnäppchen.
Hier noch was zum Lesen wie am CPI herumgedoktorsheldont wird, damit das Publikum auch weiterhin niedrigverzinste Assets kauft.
http://www.financialsense.com/contributors/...-different-than-reality
http://de.wikipedia.org/wiki/Verbraucherpreisindex
"Der harmonisierte Verbraucherpreisindex (HVPI), häufig auch Harmonised Index of Consumer Prices (HICP), ist ein in der Europäischen Union erhobener Verbraucherpreisindex, der nach EU-weit einheitlichen Regeln berechnet wird. Ihm liegt aber kein EU-weit einheitlicher Warenkorb zugrunde."
http://de.wikipedia.org/wiki/Harmonisierter_Verbraucherpreisindex
Was sagt uns das, der HVPI ist vollkommen wertlos, ich kann nicht in 28 Staaten zugleich leben.
Bsp.wenn die EU die Inflationsrate mittelt und durch Deflationäretendenzen in einigen Krisenländern auf 2% drückt und ich dann so dumm bin, 2%ige Anleihen auf 20 Jahre in Deutschland zu zeichnen mache ich nen Verlust, wenn die Inflation hier höher ist.
Kommt dir das nicht auch langsam alles ein wenig paranoid vor?
Freiwillig sicher nicht.Substitution nennt man das.In dem Fall vielleicht gesünder.Prinzipiell aber verheerend weil immer minderwertigere Nahrung gekauft wird.
Ein Phänomen das man auch hier beobachten kann.Die Qualität der Produkte geht übrigens auch nirgendwo mit rein.Der Preis wird einigermaßen konstant gehalten(aber auch das ist im Lebensmittelbereich nicht wahr) und die Qualität wird immer schlechter.
http://de.wikipedia.org/wiki/Fleischskandal
Das Statistische Bundesamt freut sich, wenn Lebensmittel im VPI nicht teurer werden, obwohl Qualität des Fleisches miserabel ist.
" Es wird unterstellt, dass die Mengen und Qualitäten der Güter im Warenkorb im Zeitverlauf konstant sind, sodass sich Veränderungen des Indexes nur durch Veränderungen der Güterpreise ergeben können."
http://de.wikipedia.org/wiki/Preisindex
Nimmt man aber fairerweise nicht die Top-Performer der Lebensmittelbranche sondern einfach einen fairen Mittelwert der auch wirklich versucht ein objektives BIld zu schaffen wie den Rohstoffindex "Commodity Index" von Dow Jones und der UBS kommt man auf ein ganz anderes Bild.
Nicht einmal 30% wurde der Mittelwert aus Sojabohnen, Mais, Zucker, Schwein, Kaffee, Rohöl und Gold seit 1990 teurer:
http://www.markt-daten.de/charts/rohstoffe/rohstoffindices/djubs.htm
http://de.wikipedia.org/wiki/FAO_Food_Price_Index
"Ein fallender US-Dollar ist gleichzusetzen mit inflationären Tendenzen und tendenziell steigenden Rohstoffpreisen. Dies gilt insbesondere für die Agrarrohstoffe und den Ölpreis."
P.S. Ich hoffe Du kennst den Unterschied zwischen Spotpreisindex, Total - und Excess Return und weißt was Cost of Carry sind.
Hier kann Du Dich informieren, warum Dein Index so flach verläuft.
http://de.wikipedia.org/wiki/Dow_Jones-UBS_Commodity_Index
http://www.ariva.de/dj-ubs_commodity_tr-index/...e_id=71&recall=0
Betrachtet man diesen Food Price Index liegt die Inflation für Lebensmittel auf US-Dollarbasis aber auch nur bei 3,0% seit 1990.
Der jetzige Rohstoffzyklus begann um die Jahrtausendwende und wird uns noch ein paar Jahre beschäftigen, deshalb kommt es mit den 7 % Inflation/Jahr schon ganz gut hin.
"To understand what is going on in the world, you have to start by looking at this chart"
http://stratcomments.blogspot.de/2010_11_01_archive.html
Durchschn. Rendite: 4,8% p.a. (davon 3,3% p.a. aufgrund des Anstiegs seit 2000)
Längste Durststrecke: 29 Jahre (keine Kurssteigerung von 1975 bis 2003)
Aber ja Glory, kuzfristig sieht es Dank der Charttechnik und der Situation auf der Krim eher nach steigenden Rohstoffpreisen aus.