Wacker Neuson AG

kann man davon für die nächste Zeit ausgehen. Könnte mir allerdings immer noch eine kleinere Korrektur vorstellen, der Anstieg kam wirklich sehr schnell (nicht dass ich wasa dagegen hätte). Andererseits waren wir schon vor den Ergebnissen mal weit über 20, von daher spräche auch gegen 25 bis zur Dividende nichts :)
 

So scheint es zumindest. Rechne mit einer kleinen Korrektur in den nächsten Handelstagen. Nur meine Meinung.  

von 34,00 von 2019 ist noch etwas Platz ich rechne 2024 könnte es so weit sein nach meiner Ansicht.  

Wenn es so weiter geht, erreichen wir das im Mai :)

Im Ernst, wenn die Quartalszahlen in den nächsten Meldungen passen (z.B. durch Gewinnskalierung mit dem Umsatz wie angesprochen), dann könnten wir im Sommer bis 30 hochlaufen. Wir reden hier momentan immer noch von einem KGV unter 11...
Nur meine Meinung.  

Aktie konsolidiert sich im Moment bei knapp über 22. Ich erwarte keinen wirklich relevanten Anstieg bis 9. Mai (Q1-Mitteilung), nach unten ist natürlich immer viel möglich. Bei guten Zahlen kann sie schnell weiter steigen.
Die Zahlen erwarte ich übrigens bei ca. 0,55 € je Aktie und weiterhin zweistelligem Umsatzwachstum.

Nur meine Meinung.  

Wie vorgestern angesprochen eine Konsolidierung in diesem Bereich.
Ab 9. Mai (evtl. wieder leichte Verzögerung wegen des Gesamtmarkts) kann es wieder richtig rundgehen hier - wenn die Zahlen stimmen.

Nur meine Meinung und bis demnächst hier im WACK01-Forum, zur Q1-Mitteilung werde ich mich wieder etwas umfangreicher äußern - all it takes eben.  

Aktie heute spontan über 4,5% im Plus, das sieht man doch gerne. Ich denke, da hat jemand Wind von den Quartalszahlen gekriegt (auf die ich übrigens gespannt bin).
In den neuesten Analysen wird ein "Verkauf von Vermögenswerten" erwähnt, weiß da jemand Genaueres? Ich könnte mir vorstellen, dass es um Anteile von Kramer im Rahmen der John-Deere-Kooperation geht, weiß aber von nichts.
Nur meine Meinung  

Könnte auch einfach eine Marke gewesen sein auf die ein paar Trader gewartet haben.  

Wir sind stabil bei ca. 23. Morgen kommen die Quartalszahlen und das wird gewissermaßen der Tag der Wahrheit für die Aktie werden. Wenn Gewinn und Cashflow stark sind, kann es richtig rundgehen. Nur der Ausblick könnte den Börsentag verhageln...
Und dann ist da noch der X-Faktor mit dem angeblichen Verkauf von Vermögenswerten (s. #507), der auch sehr gut aufgefasst werden kann. Meine Prognose ist bekannt, mal schauen, wie genau die Zahlen dann ausfallen.
Hier bleibt es spannend.




 

Wacker Neuson Group startet mit deutlichem Wachstum ins Jahr 2023
https://wackerneusongroup.com/konzern/...ichem-wachstum-ins-jahr-2023  

Aus meiner Sicht ein überzeugendes 1.Quartal, wie schätzt Ihr die weiteren Aussichten ein?  

Positiv:
- weiterhin starkes Umsatzwachstum (+27,9% im Vergleich zum Vorjahr), absoluter Umsatz 667 Mio. € nach 522 Mio. € in Q1/22, auch im Vergleich zu Q4/22 (611 Mio. €) noch deutliche Steigerung.

-Laut Mitteilung "anhaltend hohe Kundennachfrage"

-Ergebnis je Aktie: 0,92 € (Q1/22: 0,42 €) ist extrem stark und weit über Erwartung. Darin enthalten ist allerdings ein Einmaleffekt durch den Gewinn von 15,7 Mio. € aus dem Verkauf von Anlagevermögen (Logistikgrundstück in Karlsfeld bei München). Bei 68,02 Mio. ausstehenden Aktien beläuft sich der Einmaleffekt also auf ca. 0,23 €. Das bereinigte Ergebnis liegt also bei ca. 0,69 €, was immer noch einer gewaltigen Steigerung im Vergleich zum Vorjahresquartal und auch Q4/22 entspricht.

-Umsatzsteigerung in der Region Amerikas mit 57,0 % sehr hoch bei einer sehr guten EBIT-Marge von 12,8 %.

Negativ:
-Lieferkettenprobleme weiterhin vorhanden, deshalb weiter erhöhte Vorratshaltung "zur Sicherung des Wachstums" --> negative Auswirkung auf Cash-Flow

-Absatz in China (als einzige relevante Region) weiter schwach

-Free Cash-Flow weiterhin negativ (aber deutlich verbessert gegenüber Q1/22)

Fazit:
Die Kundennachfrage und das Ergebnis sind richtig, richtig stark. Endlich schlägt sich(u.a. durch die im Geschäftsbericht angesprochene Auswirkung der Preiserhöhungen) die Umsatzsteigerung auch auf das Ergebnis durch. Das ist genau die Ergebnisskalierung mit dem Umsatz (s. #469, #484, #504), auf die ich hier immer gewartet habe. Das von mir in #505 erwartete Ergebnis je Aktie von 0,55 € wurde mit 0,69 € (bereinigt, selbst berechnet) deutlich übertroffen.
Sehr gut ist auch die Entwicklung in der Region Amerikas, wo nicht nur das Umsatzwachstum sehr erfreulich ausgefallen ist, sondern auch das Ergebnis eindeutig zeigt, dass hier viel Potenzial für profitables Wachstum vorhanden ist. Wie früher schon gesagt, reden wir hier mittlerweile von einem Wachstumswert.
Der mittlerweile notorisch schwache Cash-Flow kommt durch die weiterhin hohen Vorräte infolge der Lieferkettenprobleme zustande. Das wird besser, aber leider nur langsam.

Der heutige Kursrückgang ist aus meiner Sicht nach diesen hervorragenden Zahlen völlig absurd. Ich denke, hier ist (wie auch nach dem Geschäftsbericht) viel "sell on good news" mit dabei, die traditionell sehr konservative Prognose tut da ihr Übriges. Daher halte ich die Aktie langfristig weiterhin für ein Strong Buy und bleibe bei meiner Einschätzung aus #484:

"Die Herausforderungen bleiben natürlich da, aber die "Jungs" um Dr. Tragl, Bietenbeck, Burkhard und Greschner und natürlich Neunteufel und R. Wacker haben das im Griff."

Deshalb bleibe ich hier weiter langfristig an Bord - all it takes.
Nur meine Meinung, keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten.  

Der  Kursrückgang von Heute ist meiner Meinung nach die künftige Ungewissheit der  wirtschaftliche Lage.
Ich bleibe auf jedenfalls hier längerfristig dabei

Zitat:
Weiterhin betont der Vorstand, dass die wirtschaftliche Lage nach wie vor angespannt ist und niemand sagen kann, wie sich die Wirtschaft weiterentwickelt. Die Zahl der Baugenehmigungen ist rückläufig, was einen negativen Einfluss auf das Kerngeschäft von Wacker Neuson haben kann.

https://www.onvista.de/news/2023/...%2F%2Fwww.finanznachrichten.de%2F



 

https://www.onvista.de/news/2023/...%2F%2Fwww.finanznachrichten.de%2F  

Die Links funktionieren beide :)

Zum Zitat aus dem Artikel auf onvista.de:
Dass die Baugenehmigungen rückläufig sind, stimmt, aber: Dr. Tragl hat im Conference Call FY2022 gesagt, dass ihre Maschinen vorrangig nicht in den Häuser-/Wohnungsbau gehen, sondern eher an Kunden aus Infrastruktur und Landschafts- und Gartenbau. Leider weiß ich jetzt nicht mehr auswendig, ob das nur für die Kompaktmaschinen (Bagger, Minibagger, Radlader, Dumper) gilt oder auch für die "kleinen" Baugeräte.
Das stimmt mich für die weitere Entwicklung dieses und nächstes Jahr auch optimistisch, da diese Branchen etwas stabiler sein sollten.

Außerdem habe ich den Conference Call Q1/2023 heute morgen leider nicht verfolgen können, Erkenntnisse aus der Aufzeichnung schreibe ich später rein. Ist aber noch nicht hochgeladen.
Vielleicht haben sie da auch noch was zu der Thematik gesagt.
 

Die m.E. interessantesten Aussagen hier übersetzt bzw. zusammengefasst:

-Auftragsbestand nahe dem Rekordniveau von letztem Jahr (und "continued good order intake")

-Weniger Abhängigkeit vom "housing construction sector" durch Produktmix, Maschinen werden in hohem Ausmaß von anderen Sektoren genutzt (Infrastruktur, Lansdschaftsbau, Landwirtschaft)

-Lieferketten immer noch problematisch, gewisse Verbesserung in Q1

-Händlernetz in Nordamerika wird weiter ausgebaut
-Chinesischer Markt weiter schwierig, Präsenz aber vorteilhaft als Exportzentrum für Asien-Pazifik (z.B. Australien)

-Lieferketten immer noch problematisch, gewisse Verbesserung in Q1
-unfertige Maschinen unter 1700 (deutlich weniger als noch im Herbst) trotz Umsatzwachstum
-in den letzten Wochen leicht fallende Material-, Energie- und Transportkosten

-erhöhte Preissensibilität der Kunden ("just an early indicator, don't really see effects on the big scale at the moment")

 

Wieder bei 22,5. Anscheinend sickert langsam durch, wie stark Q1 war. Vielleicht kommen die 23 oder sogar 24 dadurch demnächst wieder in Reichweite.
Ähnlich wie die "Jungs" aus Vorstand und Aufsichtsrat (s. #484, #512) haben auch wir hier im Forum alles im Griff. Super wie die Aktie (und vor allem das Unternehmen) derzeit läuft. Und durch die gesteigerten Gewinne bleibt sie weiterhin stark unterbewertet, was weitere Kursanstiege ermöglichen kann.

Demnächst kommt hier etwas Neues: Ein kleiner Ausblick auf aktuelle Entwicklungen, nicht so stark zahlenorientiert, eher qualitativ - "breaking new ground" sozusagen.
Was würde euch eigentlich genauer interessieren? Das würde ich natürlich berücksichtigen.
Ich bleibe dran.

Nur meine Meingung, keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten.  

Baubranche schmiert zum Jahresende und '24 gewaltig ab.

Würde dir aber gerne recht geben.




 

Es stellt sich nur erstens die Frage, woher du das weißt.

Und zweitens - und das ist viel wichtiger - in welchem Ausmaß das WACK01 treffen wird/würde. Wie in #516 berichtet, gehen die Maschinen oft in andere Sektoren.
Der bisherige Rückgang in der Branche scheint dem Unternehmen jedenfalls noch nichts anhaben zu können.  

Die Rezession wird auch den Produktmix von Wacker treffen. Mit den hohen Zinsen (Verzögerung Fertigstellung) eben auch die "Schönheitsarbeiten" die oft günstiger ausfallen könnten.

Bericht zur Situation im Bau (Beispiel: Bröhmer&Sohn GmbH Mex-hrfernsehen) Quelle: https://youtu.be/H8hMZW---jE
Auch die Dt. Pfandbrief/Hypoport meldet Gegenwind wegen der Zinsen.

Ab auf die Watchlist bis Q1/24  

hat mit WACK01 nicht so viel zu tun. Das ist eine Baufirma, kein Baumaschinenhersteller. Und im Sektor Wohnungsbau, wo ein Großteil der Wacker-Neuson-Produkte eben nicht hingeht.

Nur der Geschäftsbereich Baugeräte (20% Umsatzanteil) würde wahrscheinlich leiden, Kompaktmaschinen und Dienstleistungen trifft das nicht so hart (da wären die Auswirkungen fallender Getreidepreise wahrscheinlich höher). Man hat bereits jetzt Aufträge bis ins Jahr 2024 hinein. Und WACK01 beliefert ja nicht nur Deutschland. Bei Weitem nicht...

Das Hauptproblem bleibt hier der mMn zu geringe Cashflow, aber Tragl und die Crew werden das schon hinbekommen und halten nicht ohne Grund die Vorräte hoch.

Heute die Aktie leider fett im Minus, aber ich bleibe dabei: Q2/23 wird mal wieder die Analystenerwartungen schlagen, bereits jetzt prognostiziere ich 0,60 € Ergebnis je Aktie.
Nur aus Interesse: Was ist eure Prognose?

Nur meine Meinung, keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten.





 

Nur wegen angekündigter Zinserhöhungen...

Mal schauen, wie weit es noch runter geht. Riskant, aber möglicherweise lukrativ, wäre jetzt einzusteigen.
Vielleicht sinkt sie nach der Dividende (übermorgen ist HV, Abschlag also am Montag) auch noch weiter.
Ich bleibe drin, kaufe aber auch nicht nach, Anteil im Depot ist schon zu hoch und Kurs noch sehr weit über meinem Einstieg - mMn weiter STRONG BUY.

Zur HV äußere ich mich morgen oder übermorgen noch, ich fahre nicht hin, verfolge sie aber eventuell per Livestream.

Nur meine Meinung.  

der letzten Wochen befindet sich die Aktie jetzt irgendwo im Nirgendwo. Fundamental weiter klar unterbewertet, ist die Aktie dennoch auf einem - für ihre Verhältnisse - ordentlichen Kursniveau.

Wenn in der Q2-Meldung das starke Ergebnis aus Q1 (bereinigt um Sondereffekt) einigermaßen fortgeführt werden kann, ist auch wieder mittelfristig ein starker Anstieg drin. Gerade das US-Geschäft sollten wir weiterhin aufmerksam verfolgen, einevweitere Etablierung auf diesem Markt kann mittelfristig sehr profitabel sein. Meine Prognose #521 ist bekannt, jetzt ist Abwarten angesagt.  

+8,5% an einem Tag ist ganz in Ordnung denke ich :)

Grund: Vorstellung der ambitionierten neuen Strategie 2030.

https://www.ariva.de/news/...plan-2030-liefert-wacker-neuson-10741855
https://wackerneusongroup.com/konzern/...deutliches-umsatzwachstum-an

Wie gesagt - die Jungs um Dr. Tragl und Co. haben alles im Griff. Und auch hier im Forum bleiben wir dran.

Nur meine Meinung.  

Wacker Neuson von €32 auf €36. Buy.

https://stock3.com/news/live