█ Der ESCROW - Thread █
an LTI) have suggested that the Trust is hiding assets or is entitled to value from the
Washington Mutual Bank receivership. Such suggestions are inaccurate: the Trusts
financial statements disclose all of the Trusts material assets. Additional information
regarding the Trusts assets as of the Effective Date can be found in the Global
Settlement Agreement and Confirmation Order. We also refer you to the 2017 Form 10-K
and 12/31/18 QSR
^^
Ich bin und bleibe optimistisch, ist das nicht witzig :-)
LIBOR litigations and may realize a recovery from those proceedings upon resolution
thereof; however, there can be no assurances that the Trust will, in fact, realize any such
recovery (or recoveries) on account of such litigation and, if so, the amount thereof. On
the basis of the foregoing, at this time, the Trust has not recorded on its financial
statements any asset or value attributable to any such recovery. Additional information
will be disclosed as and when it is available.
Mögliche Recovery hier bekannt?
Vielen Dank
NEW YORK--(BUSINESS WIRE)--The following is being released by Susman Godfrey L.L.P. and Hausfeld LLP.
There are lawsuits impacting individuals and institutions that entered into over-the-counter financial derivative and non-derivative instruments directly with 17 banks on the U.S. Dollar LIBOR panel from 2007 to 2010 and that received payments tied to U.S. Dollar LIBOR. Settlements totaling $340 million have now been reached with Deutsche Bank Aktiengesellschaft and HSBC Bank plc. Earlier, settlements totaling $250 million were reached with Barclays and Citibank. A Litigation Class represented by the Plaintiffs in this litigation continues to assert claims against Bank of America, N.A. and JPMorgan Chase Bank, N.A. The lawyers for the Litigation Class will have to prove their claims in Court and a trial will be scheduled for a later date. The Litigation Class is seeking to recover money for its members.
The litigation claims that the banks manipulated the U.S. Dollar LIBOR rate during the financial crisis, artificially lowering the rate for their own profit, which resulted in class members receiving lower interest payments for their U.S. Dollar LIBOR-based instruments from the banks than they should have. Plaintiffs assert antitrust, breach of contract, and unjust enrichment claims. Deutsche Bank, HSBC, Bank of America, and JPMorgan Chase deny all claims of wrongdoing.
There are two groups of individuals and institutions that are impacted by these lawsuits.
Litigation Class: Individuals and institutions are included if they reside in the U.S. and directly purchased certain U.S. Dollar LIBOR-based instruments (interest rate swaps or bond/floating rate notes) from Panel Banks (Bank of America, Bank of Tokyo-Mitsubishi, Barclays, Citibank, Credit Suisse, Deutsche Bank, HBOS, HSBC, JPMorgan Chase, Lloyds, Norinchukin, Rabobank, Royal Bank of Canada, Royal Bank of Scotland, Société Générale, UBS, and WestLB), or any of their subsidiaries or affiliates; and pursuant to the instruments, a Panel Bank paid them interest indexed to a 1-month or 3-month U.S. Dollar LIBOR rate set at any time between August 2007 and August 2009. (This means they must have owned the instrument(s) between August 2007 and August 2009.)
Settlement Classes: Individuals and institutions are included if they directly purchased certain U.S. Dollar LIBOR-based instruments from Deutsche Bank, HSBC, Barclays, Citibank, Bank of America, Bank of Tokyo-Mitsubishi, Citizens Bank, Credit Suisse, HBOS, JPMorgan Chase, Lloyds, Norinchukin, Rabobank, Royal Bank of Canada, Royal Bank of Scotland, Société Générale, UBS, or WestLB (or their subsidiaries or affiliates) in the United States; and owned the instruments at any time between August 2007 and May 2010. The instruments in the Settlement Classes include certain interest rate swaps, forward rate agreements, asset swaps, collateralized debt obligations, credit default swaps, inflation swaps, total return swaps, options, and bonds/floating rate notes.
The Deutsche Bank and HSBC Settlements will create Settlement Funds totaling $340 million that will be used to pay eligible Class Members who submit valid claims. Additionally, Deutsche Bank and HSBC will cooperate with the Plaintiffs in their ongoing litigation against the remaining defendants.
Class Members must submit a Proof of Claim to get a payment. They can submit a Proof of Claim online or by mail. The deadline to submit a Proof of Claim is December 20, 2018. Class Members are entitled to receive a payment if they have a qualifying transaction with Deutsche Bank, HSBC, Barclays, Citibank, Bank of America, Bank of Tokyo-Mitsubishi, Citizens Bank, Credit Suisse, HBOS, JPMorgan Chase, Lloyds, Norinchukin, Rabobank, Royal Bank of Canada, Royal Bank of Scotland, Société Générale, UBS, or WestLB (or their subsidiaries or affiliates). At this time, it is unknown how much each Class Member who submits a valid claim will receive.
There is no money available now for the Litigation Class and no guarantee that there will be. If money or benefits are obtained in a future trial, Class Members will be notified about how to ask for a share.
Settlement Class Members who do not file a timely claim or who opt out of the Settlements will lose their right to receive money or benefits from the $340 million in settlements with Deutsche Bank and HSBC. Litigation Class Members who elect to opt out of the Litigation Class will not be eligible for any money or benefits obtained in a future trial against, or class settlements with, JPMorgan Chase or Bank of America, unless they timely file their own lawsuit. If Class Members would like to retain their right to file their own lawsuit against Deutsche Bank, HSBC, JPMorgan Chase, or Bank of America, they must opt out of the appropriate Class by September 28, 2018. If they stay in the Settlement Classes, they may object to the Settlements by September 28, 2018.
The Court will hold a hearing on October 25, 2018 to consider whether to approve the Settlements and approve Class Counsel’s request of attorneys’ fees of up to one-third of the Settlement Funds, plus reimbursement of costs and expenses. Class Members or their lawyers may appear and speak at the hearing at their own expense.
More information is available about the Settlement Classes on the website, www.USDollarLiborSettlement.com, and in the Long Form Notice accessible on that website, or by calling 1-888-568-7640.
Contacts
Susman Godfrey LLP
Seth Ard, 212-471-8354
sard@susmangodfrey.com
Class Members who are entitled to payments will receive their payments after the Court grants final approval
to the Settlement and after any appeals are resolved (see The Fairness Hearing below). If there are
appeals, resolving them can take time. Please be patient.
Dabei erwähnte er im Hauptthread, dass er bezüglich der neuen Veröffentlichungen des WMI-LT glaube, und es im schwer falle, dass Stay, Hawkeye & Co.. Recht behalten und es vermutlich nur Cent Beträge für WAMUQs und einstellige Dollarbeträge für WAMPQs geben werde.
Das ist in meinen Augen eine recht genaue Feststellung, mit der ich bei den Werten komplett genau so liege.
Das Problem bei der ganzen Sache ist, dass JWW die ganze Zeit versucht hat, innerhalb des Insolvenzrahmens falsch oder nicht angegebene Werte festzustellen und diese z.B. bei der FDIC zu fordern. Und da hätte ihm gleich auffallen müssen, dass ein Releaster Insolvenzfall sicherer ist, als Fort Knox. Nur schwere Formverletzungen würden eine "Neuauflage" oder Änderungen der Ergebnisse möglich machen. Aber hier liegt ein Bankraub vor, den NIEMAND auf den Tisch gebracht hat. Und so kann es auch sein, dass nach dem WMB-Raub JPM ganz plötzlich 30 Mrd.$ findet... ist das nicht toll? Aber das Geld steckte sozusagen in den Seitentaschen des Diebesgutes. Und wenn das Diebesgut jetzt nicht mehr 150 Mrd.$ beträgt sondern 180 Mrd.$ und das Diebesgut schon wieder viele "Junge" bekommen hat, die ganz legal in der Finanzwelt mitmischen, dann ist das alles rechtlich abgesegnet und wir haben Releases dazu gegeben. Nur ein Nichtreleaser könnte JPMC dabei noch an den Karren pinkeln...
Also wer sich innerhalb des Wasserfalls bewegt, der wird am Ende genau dahin kommen, wo wir jetzt stehen. Da kannst Du suchen und finden, was du willst und wirst an allen Fronten abblitzen. Das haben die iHubler immer wieder bei der FDIC erfahren. Die schreiben genau immer wieder das, was der Wasserfall sagt. Und da sind die Wertedaten völlig klar und unangefochten. Der PLAN gibt das seit 2012 vor und der WMILT hält sich an den Plan und ist selbst lediglich nur ein Verwalter. Der kümmert sich nicht um Wertefindung, sondern macht nur seinen Job, für den es natürlich guten Schotter gibt.
Bei der GS-Motion bin ich mir über die "Nur-Verwaltungsarbeit" nicht ganz sicher, denn da wurde ein ganz klarer aktiver Prozesseingriff vorgenommen. Wir dachten immer, dass das große Geld so durch Goldman Sachs in den Wasserfall käme, aber das war schon wieder zu weit gedacht. Goldman Sachs besitzt die detailliertesten Unterlagen zu den WaMu-Finanzdaten VOR der Insolvenz... als eigens beauftragtes Unternehmen besaß GS die besten Informationen (besser als die WMI selbst !!! weil sie für solches Wissen ja eigens beauftragt wurden) zur ganzen WaMu, um für die WMI geeignete Investoren zu finden.
...naja, was sie tatsächlich taten, haben wir gesehen... Naked Shorting wurde Goldman Sachs kurz vor der Insolvenz vorgeworfen und fast im selben Moment landete schon die WMB im Rachen von JPM. Diese Zusammenhänge sollte man sich immer in Erinnerung behalten, um zu wissen, mit wem man es zu tun hat, wenn diese Namen heute auch schon wieder auftauchen.
Aber wie schon gesagt, ist der Wasserfall in trockenen Tüchern und gut zu durchschauen.
Doch die gigantische WaMu-Welt, die den Wasserfall, also die Insolvenz, nicht betroffen hat, erweckt ja unser Interesse. Und diese "Welt" darf nach dem Gesetz erst die kleinen Aktionäre betreffen, wenn die vorrangigen Schuldner bezahlt worden sind.
Also sind wir an den Anfang dieser interessante Zeit für uns angekommen... leider haben wir keine Zahlen, aber dafür um so mehr Indizien, die auf Zahlen hinweisen... :-)
LG
union
... Dieser Zählmechanismus kann nun von------- ALLEN ENTITÄTEN ------- genutzt werden, die die Notwendigkeit finden werden, an Sie ( Werte ) zu verteilen....."
Entität = Gesellschaft, Instanzen, Firmen,... praktisch allen....
https://investorshub.advfn.com/boards/...sg.aspx?message_id=146685748
Das einzigste Problem ist die Zeit der Abfindung. Die Abfindung kann wie auch immer aussehen, ob Coop-Anteile oder pure Geldbeträge, die Summe wird m.A.n. unvorstellbar groß sein. Rosen hat m.A.n. diesen Trumpf schon längst in der Schublade und hält ihn so lange zurück, bis unsere Tranche an der Reihe ist. Noch ist es nicht soweit, aber es sieht gut aus.
Sobald dieser Trumpf ausgelöst wird kommen automatisch Widerstände auf wie:
- Klagen anderseits
- Verhandlungen gegenüber Mary usw.
All diese Widerstände kosten Zeit, leider!
Aber eins wird m.A.n. immer sicher ein, die Escrows werden reichlich abgefunden, egal in welcher Form auch immer!
Freut Euch!
As of December 31, 2017, the receiverships total assets increased from the prior quarter ending September 30, 2017 by approximately $19 million. This amount includes an upward adjustment of $15.5 million attributable to investment interest earned by the receiver on its cash held in the National Liquidation Fund (NLF). This adjustment was made to reflect WAMUs reallocated pro rata share of the total investment earnings of the NLF as calculated on a daily basis from the receiverships inception.
FDICs Asset
Liquidation Operations
https://www.gao.gov/assets/150/147018.pdf
The life cycle of a bank liquidation-from failure of the bank to termination of the receivership- can vary considerably, depending primarily
on the level of litigation involved and complexity of the assets. Before
Page 56 GAO/GGD88132 PDIC Liquidations
Chapter 4
Results of Liquidation Operations
recommending termination to the court, FDIC considers factors such as
the extent to which it, as receiver, has repaid the insurance fund for
advances; how much more it might recover, net of expenses, including
judgments; and any outstanding claims against the liquidation. We were
told by senior division management that one benchmark used to recommend termination is when the expense of continuing the liquidation is
greater than the appraised value of the remaining assets.
Once the court agrees to the termination, the Division of Liquidation
proceeds with termination procedures. FDIC as receiver pays uninsured
depositors, the FDIC insurance fund and other creditors, their share of
any cash remaining in the liquidation and removes the liquidation from
FDIC books. (If any funds remain after all these claimants are paid, they
are distributed to stockholders.)
Und wie auch hier erwähnt wurde, haben die Class 18 - Besitzer sich in Class 19 setzen lassen, weil sie dort einen deutlich höhere Auszahlung erwartet.
Die aktuellen Reste von 16Mio$ hätten für die Class18 Forderung gerade so gereicht.
Diese Finanzhaie hätten dies sicher nicht gemacht, wenn es sich nicht lohnen würde.
Das Ende (BK) naht und unsere Zukunft beginnt.
Gruß
Zähne knirschen,
wird der Narr erst wenn es de facto nix gibt
bis da hin
bin da beim Helmtiger, positiv denken
bleibt die Hoffnung
Wat kütt, dat kütt. Et kütt wie et kütt.
20 Mal -10% läßt sich doch locker mit 3 Mal + 10% ausgleichen!!!!
mit 1 cent / Escrow wäre ich schon "unzufrieden". Aber was solls , aktuell steht da ne "null" und da ist die 1 schon mehr.
Also der Spruch "ohne Haus nicht raus" ist ja voll KIKA TV !
Bin mir nicht sicher was hier überhaupt möglch wäre daher bleib ich schön ruhig und warte ab. Danke an die Katze mit dem grünen Zitronenhelm. Lese diese Beiträge sehr gern und vor allem , ich versteh sie auch.
Mal ganz persönlich ... alles ab 50 Eurocent / Escrow wäre schon für mich der Jackpot nach den vielen Jahren. Aber ... is das dann Abgeltungssteuerfrei?!
schaun' wir mal dann sehn' wir schon ...
/paketix
Da würde mir doch schon der Rabatt reichen ;)