Software AG: 2011 vor Allzeithoch
Lass bloß die Finger davon.
Zwar nur meine Meinung, aber sehe schon was das für eine verarsche hier ist.
Schau dir mal Alstom an, bin bei 27 Euro eingestiegen auf Hoffnung das der Kurs schnell 29 Euro erreicht, hat eine Weile gedauert und habe schon gezweifelt, aber der Sprung kam und ich sehe eine parallele zu dieser Aktie!
Der Kurs müsste noch einen Sprung machen, wenn ich das richtige lese.
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Heftig, wie die heute runtergeprügelt wird...
Würde jeder Wert so stark nachgeben, wenn ein Mitbewerber (Tibco) trotz Zahlenwerk, welches im Rahmen der Erwartungen lag, dann würden sich allenthalben mehr günstige Einstiegsmöglichkeiten in solide Werte ergeben.
Einschlägig bekannte Analysten haben sich heute bereits zu Wort gemeldet.
Die Kursziele werden weiterhin zwischen 27 und 35€ gesehen.
…… Schade. Ich finde das Software AG mit ihrer Kommunikation sichergestellt haben das die Erwartungen dort liegen wo auch das tatsächliche Ergebnis für 2014 sein wird, welches damit im Kurs schon (übermäßig) berücksichtigt ist. Also wird es sehr auf den Ausblick für das laufende Jahr und für 2015 ankommen, und dieser sollte meiner Meinung nach verhalten positiv sein. Zahlen gibt es spätestens am 28/1/14 und wenn ich nicht komplett falsch liege sehen wir dann deutlich höhere Kurse. Dafür spricht auch die solide Bilanz, der mehr als gute FCF und mit 11,8 KGV für 2014 (10,6 für 2015) ist Software AG sehr günstig.
Glaube nicht dass Hedgefonds aktiv sind, und wenn dann eher um ihre Leerverkäufe zu reduzieren.
In den letzten Quartalen lagen die Zahlen jeweils deutlich unter den vergleichbaren Vorjahreszahlen. Wenn S-AG im 4.Quartal nun wider Erwarten doch das gleiche Ergebnis erreichen sollte wie im Vorjahresquartal (0,59 EUR), dann würde auch das nicht ausreichen, um die Zielspanne zu erreichen (EPS von Q1-Q3 = 1,03). Also ist zunächst einmal Ende Januar, wenn nicht vorher eine Gewinnwarnung kommt (was im Rückblick eigentlich zu erwarten gewesen wäre), nach meiner Einschätzung mit weiteren negativen Nachrichten zu rechnen. Eine Begründung für den Kursverfall der letzten Tage könnte also die alte Weisheit sein: "Erst kommt der Kurs, dann kommt die Nachricht..."
Bei Betrachtung der letzten Quartalszahlen hätte ich eigentlich vermutet und gedacht, dass die GL schon mit den Q3 die Planzahlen nach unten korregiert. Auch wenn das 4.Qurtal traditionell stark ausfällt: es ist wohl kaum anzunehmen, dass die Zahlen deutlich besser ausfallen als im Vorjahres-Quartal. Entsprechende Kritik und Zweifel an der Glaubwürdigkeit der Planzahlen wurde auch seitens eines Bank-Analysten geäußert. Ich sehe da wirklich die Gefahr, dass die Glaubwürdigkeit Schaden nimmt, falls es so kommt wie ich heute vermute...
Selbstverständlich ist aber für den Aktienkurs wichtig wie es in Zukunft läuft. Der nun geplante Aktienrückkauf (110 Mio EUR; ca. 4,5 Mio Aktien; ca. 5%) hört sich auf den ersten Blick gut an. Aber ich glaube, dass die Entscheidung dazu gefällt wurde, um im kommenden Jahr weiter und dauerhaft absehbare Schwierigkeiten abzumildern (EPS "stabilisieren"). Ich sehe die Gefahr, dass auch im kommenden Jahr nur mit einem EPS iHv 1,50-1,60 EUR zu rechnen ist (inkl. Aktienrückkauf). Würde sich herausstellen, dass die nun kommenden Zahlen unter den stoisch bestätigten Planzahlen liegen, dann hätte das sicher auch Auswirkungen auf die Glaubwürdigkeit der Aussagen bzgl. der Aussichten für 2014ff.
Wer, wie ich nun nach dem Kursverfall, größeres Interesse entwickelt hat an Software AG, und die Branche, das Marktumfeld, die Marktstellung usw. als mittel-/langfristig interessant ansieht, der sollte sich natürlich auch bereithalten, um irgendwann mal Aktien einzusammeln. Denn wann soll man kaufen? Bei besten Aussichten, Euphorie und Höchstkursen? Oder jetzt bzw. in naher Zukunft, wenn schlechte Nachrichten und trübere Aussichten den Kurs ordentlich nach unten drücken? Mhmm, schwierige Frage, oder? ;-)
Also ich war hier schon mal investiert und bin mit Gewinn wieder raus! Das war Ende Oktober bei 25,50 rein und im November bei 28,50 raus. Goldrichtig!!!
Ich habe immer mal wieder rein geschaut und beobachtet und gelesen was es so Neues gibt. Und seit 3 Tagen war ich intensiv dran, war schwer zu warten bei 25 Euro!
Heute hatte ich frei und bin gleich auf meinen Wachposten gestiegen und bin nach dem U im Chart bei 24 eingestiegen, ich denke dass war der Tiefpunkt und sollte jetzt leicht rauf oder seitlich laufen, gehe aber von einen Anstieg auf über 25 Euro aus.
Fundamental hat sich nichts geändert am Unternehmen!
Ich finde ja Eure Analysen sehr schön und respektiere sie auch, 22,50 Euro wäre ein sehr schöner Kurs zum einsteigen! Nur ob wir den sehen werden? Ich denke ja nicht!
Aber ich hätte gern und sollte gern, klappt oft nicht! Kleinvieh macht auch Mist!
Schönen Abend Euch und noch ein gesundes Neues!
Bereits mit den Q2 Zahlen hat S-AG die Erwartungen auf das untere Ende der Prognose reduziert und dies anlässlich der Q3 Zahlen im Oktober 13 bestätigt. Darüber hinaus gab es am 19/12/13 den Investor-Newsletter #4, in dem zum einen sowohl die bisherige Prognose als auch die Dividendenhöhe („nicht viel weniger aber auch nicht viel mehr als die 46c aus dem letzten Jahr“) bestätigt wurde. Das wäre so wohl nicht zu diesem Zeitpunkt geschrieben worden, stände da noch eine mögliche Gewinnwarnung im Raum.
Bleibe deshalb bei meiner Einschätzung.
Denke ja das vielleicht am Donnerstag, Freitag ein Sprung nach oben kommt?!?
Jemand anderer Meinung? Wie gesagt, bin gestern bei (24 glatt) aufgesprungen. Könnte eigentlich schon mit guten Gewinn verkaufen, aber wenn noch mehr möglich ist!
Denke das morgen normalerweise die 25 vor dem Koma stehen sollte! Börse, was ist da normal!
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nicht den mumm aufbringen können auch mal mittelfristige durststrecken
durchzumachen. =]
mindestens genauso lustig wie die willkürliche machtausübung und damit
einhergehende manipulation von kursen durch unqualifizierte analysten
angestellt bei überwiegend weniger gut angesehenen analystenhäuser..