QSC, kritisch betrachtet
Zeitpunkt: 06.03.18 15:13
Aktion: Löschung des Beitrages
Kommentar: Regelverstoß - Bitte eine Quelle mit neuem Kursziel nennen.
Mein Beitrag wurde jetzt zweimal gelöscht vom Moderator "lth". Als Begründung steht, dass ich Quelle für das Kursziel der Commerzbank angeben soll.
Habe ich getan, stand in meinem Post mit drin:
--->https://www.finanzen.net/analyse/QSC_Hold-Commerzbank_AG_636606
Trotzdem gemeldet, trotzdem gelöscht.
Bleibe im Thread von Ananas. Bis dann
Wenn man sich die Kursdaten von heute anschaut und die Gesamtstückzahl (ca. 430T im Xetra) dann frage ich mich tatsächlich wohin der Kurs noch fallen soll....
Der leichte Anstieg der letzten Tage...alles verpufft.
Und die Zahlen laden auch nicht gerade die "Großinvestoren" ein...
Ich bin gefrustet über QSC..... meine ganz persönliche Meinung.
QSC wird auch in diesem Jahr nix werden.... die Prognose erlaube ich mir schon mal heute.
Und Herr Hemann und Konsortien werden auch in diesem Jahr Durchhalteparolen raushauen....
Und die Aktionären werden weiter zweifeln... Die Frage ist nur...wie lange noch?
Ich sehe im Moment kein Licht.... am langen Ende des Tunnels.
Bis dahin...einen schönen Abend
QSC AG rüstet Unternehmensnetze von Creditreform für die Zukunft
QSC-Großkunde verlängert und erweitert Vertrag
Höhere Bandbreiten bis 1.000 Mbit/s für Digitalisierungsvorhaben
Gemanagte Netzservices inklusive Ausfallschutz
Köln, 6. März 2018 Der Bonitäts- und Inkassodienstleister Creditreform beschleunigt im Zuge seiner Digitalisierungsprojekte das Unternehmensnetz und setzt dabei auch künftig auf die gemanagten Netzservices der QSC AG. Teil der QSC-Serviceerbringung sind das zentrale Management und Monitoring auch der heterogenen Netzinfrastrukturen unabhängig vom Access-Anbieter und der zugrundeliegenden Technologie. Künftig profitiert Creditreform unter anderem von Bandbreiten von bis zu 1.000 Mbit/s. Die mehr als 140 nationalen und internationalen Standorte verfügen über Carrier-redundante und technologisch voneinander getrennte Backup-Szenarien, die einen jederzeitigen Zugriff auf unternehmenskritische Anwendungen und Netzdienste gewährleisten......
Meldung von gestern.... und trotzdem stürzt der Kurs um 7,8% ab.
Trotzdem ist es wichtig auch mal was positives zu vermelden...
Alle 2 Wochen eine Meldung, jede 2 mit Neukunden.... Jede Wette, dann spring der Kurs an ;-)
Durch die Darstellung in der Präsentation entsteht wohl ein falscher Eindruck. - Auf Folie 17 steht die Info : "Höhere Umsätze mit Wiederverkäufern in Q4 2017"
https://www.qsc.de/assets/documents/ir/hv/2018/...samt-2018_03_05.pdf
Im Ausblick wird dieses Thema wieder aufgenommen(Folie 30) "Neue Chancen bei Wiederverkäufern – Beispiel Glasfaser"
Als Beispiel wird Stadtwerk Ludwigsburg visuell verwendet und im Text steht : "Seit Oktober 2017 speist QSC bei diesem Kunde das Netz ...."
https://www.swlb.de/de/Smart-Living/Internet-Telefonie_649914.html
So entsteht der Eindruck ,als wenn die Anbindung dieses Stadtwerks in Q4 mehr oder weniger der Grund für den plötzlichen Umsatzsprung bei den Wiederverkäufern wäre.
Auf der Site des Stadtwerks wird aber die Frage "ab wann" wie folgt beantwortet:
"Ab wann kann ich die Internet-Produkte der SWLB bestellen?"
Bestellungen für unsere Internet- & Telefonie-Produkte sind ab sofort möglich. Ihre Produkte liefern wir Ihnen Anfang Juni 2018, sobald unser Netz in Betrieb ist.
TK-Fachmann @poldy hat in #699 schon geschrieben, woher der ungeplante Umsatz stammt: "Segment TK (Wholesale) hatte einen Zusatz aus ungeplantem Voice-Wholesale, deshalb der Peak. "
Bleibt die Frage was die da seit Oktober treiben? - 9 Monate Testphase? oder läuft da schon etwas bzgl. Geschäftskunden ? - Das ist alles etwas irritierend für den Laien.
In der IR-Mitteilung steht : "Dem gegenüber stehen weitere, überwiegend marktbedingte Rückgänge im TK-Geschäft mit Wiederverkäufern und im traditionellen Outsourcing. "
https://www.qsc.de/de/investor-relations/...erngewinn-von-51-mio-EUR/
In der Präsentation wird in Folie15 nochmal rückblickend der Umsatzverlust beleuchtet:
Folie 15
" Ein international tätiger Großkunde entschied sich für globalen IT-Dienstleister"###(Olympus)
Beim Ausblick auf Folie 23 (Outsourcing 2018) steht dann:
"Migration auf Cloud-Services, Vertragsende mit einem Großkunden; Neuausrichtung auf kleine und mittlere Betriebe"
Zuerst dachte ich ,daß es sich auf den gleichen Vorgang (Olympus) bezieht,wo es ja im ersten Halbjahr2017 noch Umsätze gab ,die entsprechend dann im Vergleich mit Q1 und Q2 2018 fehlen werden.
Ich habe vorsichtshalber nachgefragt und siehe da: :-(
"QSC wird aller Voraussicht nach 2018 zum zweiten Mal einen großen Outsourcing-Kunden an einen international tätigen Dienstleister verlieren. Offenkundig spielt eine länderübergreifende Präsenz bei Ausschreibungen mittlerweile eine größere Rolle als noch vor drei oder gar fünf Jahren."
Ich hab jetzt mal gerade keine Lust, um die Kundenreferenzen nach möglichen Kandidaten abzugrasen.
Kein Wunder ,daß man so umsatzseitig nicht auf einen grünen Zweig kommt,zumindestens nicht,solange es nur bei Worthülsen bleibt! (Boost etc.....)
Das ist harter Tobak!
So misstrauisch war ich nicht einmal, dachte das gleiche wie DU.
So etwas nicht in die Präsi zu packen, zeigt die Geisterhaltung der Herren.
Ohne Deal bleibt die Aktie ein Mega-Desaster.
Die Kunden hat man mit der Info AG alle teuer bezahlt... heute nicht mehr zukunftsträchtig....
drücken wir es anders aus:
Absolut unfähig Unternehmen zu akquirieren.
Info AG und auch Broadnet fuhren Gewinne.
Nicht nur die eigene Company an die Leitplanke gesetzt, sondern auch die Zukäufe.
Im Lichte der Creditreformmeldung
"Köln, 6. März 2018 – Der Bonitäts- und Inkassodienstleister Creditreform beschleunigt im Zuge ...Die mehr als 140 nationalen und internationalen Standorte...."
erscheint mir der Punkt Internationalität einfach nur eine billige Ausrede.
Reinecke war der Großkundenspezialist - vielleicht jagt er QSC die Kunden ab, was man verstehen könnte.
--------------------------------------
Was soll das? - Es ist gängige Praxis,daß QSC Ende Februar/Anfang März vorläufige Jahreszahlen bekanntgibt.
Ich als Anleger finde es eher problematisch,daß QSC dermaßen "lahmarschig" damit ans Tageslicht tritt! - Ein Milliarden-Konzern wie z.B. Alcoa ist offensichtlich in der Lage schon nach 2 Wochen endgültige! Zahlen zu veröffentlichen!
Sämtliche Geschäftszahlen werden doch sowieso im IT-Zeitalter ständig aktualisiert und fortgeschrieben. Natürlich gibt es Projekte , die längerfristig über die Berichtsgrenzen laufen und wo man deshalb Abgrenzungen errechnen/feststellen muß, aber das ist doch seit Jahren gängige eingeübte Praxis und sollte kein Grund sein mehr als 4 Wochen für einen vorläufigen Bericht zu benötigen!
Was die Reaktion des Marktes angeht ist es wohl so ,daß der erste Eindruck /der vermittelte Eindruck durch QSC wohl besser war,als es dann bei genauer Betrachtung der Zahlen letztendlich ist.
Man kann es auch so betrachten:
- Umsatzprognose nur erreicht, weil man von " ungeplantem Voice-Wholesale" profitiert ,also +4,9 Mio. resultieren sozusagen aus für QSC glücklichem "Fremdverschulden" und nicht aus geplanter eigener Vertriebsleistung!
- Die gefeierten 20,2 Mio. Ebitverbesserung sind natürlich Augenwischerei,weil dort der Einmaleffekt aus 2016 drin steckt.(Abschreibung Outsourcing +Ftapi = 15,2 Mio).
Ansonsten wäre es im operativen Bereich eine Steigerung von 2,1 auf 7,1 gewesen!
- Gewinn/FcF machen sich natürlich optisch gut , aber man muß es natürlich auch einordnen bei fallenden Investitionen(-9,1 Mio.) und fallenden Abschreibungen, fallenden Marketing- und Vertriebskosten sowie fallenden allgemeinen Verwaltungskosten.
Klar , Cloud wächst noch hoch-% -ig ,weil es natürlich auch noch kleinere absolute Zahlen sind. Da bin ich durchaus optimistisch ,daß sich dort umsatzseitig und damit verstärkt die Profitabilität überproportional entwickelt.
Consultingentwicklung (Umsatzverlust!) ist eine einzige "Maulschelle" für Hermann ("we expect growth") ,da muß dann wohl zukünftig erheblich mehr kommen ! - Es ist nicht damit getan SAP-Expertise verbal vor sich her zu tragen und SAP-Hana - Bücher für Retail zu veröffentlichen!
Entwicklung TK-Geschäftskunden ist eigentlich auch enttäuschend, wenn man die Anbindung der SDSL-Kunden (Telefonica) einbezieht!
Man kann nur hoffen,daß es zumindestens temporär weiteren ungeplanten Voice-Zuwachs geben wird und der TK-Bereich endlich mehr traffic auf das Netz bekommt , woher auch immer!(Stadtwerke/Kooperationen)
Langes Warten war eigentlich noch nie gut für den Kurs, insofern kann man als Anleger nur hoffen,daß ab und zu eine positive Geschäftsmeldung veröffentlicht wird,damit der Kurs nicht vollends wegbröckelt!
Euch Anleger gönne ich keine Verluste, logisch, dass sauer verdiente Geld, evtl noch die Ersparnis für das Alter, denn Rente ??? kannst in paar Jahren abschminken. Wo soll das her kommen. Mein größter Verlust war qsc.
Da geht man an die Börse, weil Zinsen = Null / Dauernullzins ! Ein Teil der sozialen MW wurde uns genommen + was haben sie uns versprochen . . "Euro" grrr
haltet durch, man soll die Hoffnung nie aufgeben, ich hab die hohen Verluste in Kauf genommen + konnte bei anderen Aktien 1/3 abbauen. Der Weg ist lang.
Keine Empfehlung für irgend was.
MfG
wollte nur mal schauen wo der Kurs liegt
1) Nach der Absage 2015 bzgl. Option Netzverkauf . "QSC-Chef Jürgen Hermann erklärte seinen Sinneswandel damit, dass sich ein großer Konkurrent aus dem Markt zurückziehen wolle ..."
http://www.handelsblatt.com/unternehmen/it-medien/...ht/11560942.html
2) Gründe/Chancen der TK-Ausgliederung : " Als Beispiel nenne ich den Telekommunikationsmarkt, der sich gerade stark verändert. So sortiert sich das Festnetzgeschäft neu, überall wird der Glasfaserausbau forciert ...."
https://blog.qsc.de/2017/12/...rkt-und-staerker-am-kunden-orientiert/
3) Spekulation über Zukauf von Vodafon (Unitymedia) . "Die Übernahmepläne von Vodafone für Unitymedia in Deutschland seien angesichts der sich daraus ergebenden beträchtlichen Kostensynergien und der Hebelwirkung, die ihre Einbeziehung für den Einsatz in Kleinzellen (für 5G) biete, nachvollziehbar,..."
http://www.aktiencheck.de/exklusiv/...llziehbar_Aktienanalyse-8428501
Argumentationskette:
Vodafon (starke Stellung Kabel / Mobilfunk) müßte nach Zukauf aus wettbewerbsrechtlichen Gründen das Festnetz abgeben, um eine allzu große marktbeherrschende Stellung zu verhindern, wie seinerzeit (1999) auch die DTAG nach EU-Anweisung ihre Kabelsparte verkaufen mußte.
Die Frage ist ,ob bei diesem möglichen Rückzug von Vodafon aus dem Festnetz etwas für QSC abfallen würde, oder gar eine gesellschaftsrechtiche Entwicklung dazu erfolgen würde?
Anders formuliert: Haben die Aussagen von Hermann (erhebliche Chancen/Boost) und die Bemerkung von Baustert ( "fantastic position" bzgl. TK ) dieses Szenario als Hintergrund,oder waren es nur allgemein formulierte "Hoffnungsbegriffe" für wünschenswerte bessere Zeiten?
Wenn der QSC-Kleinanleger eines kann ,dann ist es Abwarten!
https://blog.qsc.de/2017/12/...rkt-und-staerker-am-kunden-orientiert/
Dank an alle,die hier aktiv Beiträge eingestellt haben und Rundumgruß an alle interessierten "Nur-Leser".
Ich sehe rote Zahlen = negative Performance seit Threadbeginn. - Der Threadtitel "QSC, kritisch betrachtet" war also durchaus berechtigt!
Dann wollen wir mal hoffen,daß 2018 für QSC am Ende viel besser ausfällt,als es im Ausblick angedeutet wird! - Wenn QSC die Begriffe " Kooperationen/Beteiligungen/Boost" mit Leben/Inhalt füllen kann, dann wird es auch gelingen!
mal wieder eine aktuelle Meldung über short-Positionen im Bundesanzeiger.
Etwas zurückgeführt seit der letzten Meldung. (1,42 %)
zu Posting #706
Es ging um Stadtwerke Ludwigsburg ,wo QSC laut Präsentation......."Seit Oktober 2017 speist QSC bei diesem Kunde das Netz zudem mit Sprach-, Daten- und IPTVFunktionalitäten" ......
----------------------------------------
Auf der Site der Stadtwerke:
"Ab wann kann ich die Internet-Produkte der SWLB bestellen?"
Bestellungen für unsere Internet- & Telefonie-Produkte sind ab sofort möglich. Ihre Produkte liefern wir Ihnen Anfang Juni 2018, sobald unser Netz in Betrieb ist.
--------------------------------------------------
Bleibt die Frage was die da seit Oktober treiben? - 9 Monate Testphase? oder läuft da schon etwas bzgl. Geschäftskunden ? - Das ist alles etwas irritierend für den Laien.
--------------------------
Meine Vermutung war wohl richtig ,wie man hier lesen kann:(aus 2017)
"Die Stadtwerke haben bereits im Jahr 2015 begonnen, Glasfaser in Ludwigsburg zu verlegen, sich dabei aber auf Gewerbegebiete beschränkt. Drei Gebiete mit insgesamt 30 Geschäftskunden sind nach Angaben der SWLB bisher angeschlossen."
https://www.stuttgarter-zeitung.de/...859-492e-ba89-f8152501d93d.html
Ich mag dieses Forum.... zum einen weil dies meine Meinung zu QSC widerspiegelt
Zum anderen.... ist in diesem Forum die Qualität der Maßstab und nicht die Quantität...
Die Beiträge sind Informativ, Hinterfragen ist ausdrücklich erlaubt und das Niveau ist gleichbleibend gut.
Vielen Dank an allen Autoren und insbesondere an Deichgraf.
Bitte weiter so...
Wenn QSC nur ein wenig hiervon "übernehmen" würde...stunden wir bestimmt ein wenig besser da.
Allen ein schönes Wochenende
Ich bleibe optimistisch, trotz meines Pessimismus
**Und @QSC: Anders, bitte! ^^
denke mal das man in 12-18 Momnaten QSC im Pennystock Bereich wieder finden möchte,...
Diese Firma hat es nun 5 Jahre lang geschafft sich nicht fertig zu Restrukturieren oder zu Sanieren,... wie man es will,...
Die Firma ist nach Umsätzen weiterhin rückläufig,....
stetiger Abwärtstrend,.... was soll man dazu sagen?,...
Finger weg!,...
So langsam aber sicher kann man deine Aussagen echt als Kontraindikator verwenden. Hut ab!
SportScheck war auch schon vorher Kunde bzgl. "IT-Consulting & SAP-Services" , aber jetzt kommt noch "Cloud/PEC" obendrauf,sehr schön!
"Der ITK-Dienstleister stellt für SportScheck die SAP-Systeme CRM, ERP, BI und PI künftig auf Basis von SAP HANA und flexibel aus seiner Pure Enterprise Cloud (PEC) zur Verfügung."
Jetzt bitte noch Vollzug bzgl. IoT (Hermann-Interview: "Konkret erwarten wir, dass aus unseren zahlreichen Proof-of-Concepts mindestens ein bis zwei größere Aufträge erwachsen.") , dann wird der Kurs auch wieder stärker steigen.
https://www.qsc.de/de/presse/pressemitteilungen/...-hana-einfuehrung/
https://www.bundesanzeiger.de/ebanzwww/wexsservlet