QSC, kritisch betrachtet
Den erhofften Geldbetrag ,bei der üblichen Klientel muß man von Fantasie-Geldbeträgen reden, hat es nicht gegeben für Plusnet. Auch ich hätte gerne noch etwas mehr gehabt, damit eine kleine Sonderdividende bzw. ein ARP möglich gewesen wäre, aber der Markt hat es nicht hergegeben.
Trotzdem , der Laden ist schuldenfrei , es sind noch 40 Mio. Cash vorhanden, neue Produkte (StoreButler/Edgizer/..) sind entwickelt und hoffentlich auch erfolgreich/passgenau für den adressierten Markt und vielleicht werden ja auch die 9 Mio. Escrow wieder verfügbar ,oder zumindest Teile davon, sollte es einen Vergleich geben?
Einen Strategieplan mit Ziel "Gewinne" gibt es auch ( tut sich umsatzseitig noch etwas schwer) und die richtigen Marktsegmente mit Zukunft werden auch ins Auge gefaßt.
Der Verkauf/Closing kann sich noch hinziehen, damit auch der mögliche Umsatzverlust.
Jetzt heißt es Abwarten was der strukturierte Prozess jetzt für Potenziale (Verkaufserlöse) zu Tage fördert.
Hermann hatte im echtgeld-TV-interview den Wert von Colocation in die Nähe von 80 Mio. gerückt ,
Analyst Weidhüner von Montega hatte doch erheblich niedriger taxiert...... "Bei einem EBITDA-Multiple von 9x bis 10x ergibt sich u.E. ein potenzieller Verkaufserlös von etwa 45 Mio. Euro, der bereits zum Ende dieses Jahres vereinnahmt werden könnte."
Wir werden sehen, was der Markt am Ende bereit ist zu zahlen und was dann nach Abzug der Kosten noch übrigbleibt!
Hermann hat nicht nur "sequenzielles Wachstum Quartal auf Quartal" revidiert ,sondern auch wohl "organisch" aus dem Vokabular entfernt.
"Beschleunigtes Wachstum auch durch Akquisitionen" heißt es bzgl. Umsatz !
Mir persönlich wären kleinere erfolgreiche Akquisitionen wie Incloud lieber, weil man dann nicht Gefahr läuft ,sich größere Eingliederungsprobleme einzuhandeln, die den Zeitplan für uns Kleinanleger wieder nach hinten verschieben könnten!
Darauf hat doch keiner mehr Lust!
Wer mag ,kann gerne ausplaudern ,welche Beträge er/sie am Ende sehen möchte , um nicht wieder rumzuheulen wegen "Veruntreuung" und derlei Unfug. Nur Mut ! :-))
Qsc verliert mind 20 Mio Umsatz und hohes Ebit.
Hermann hat wohl grfacht dass cloud und co dynamisch wachsen werden, Pustekuchen!
Jetzt müssen eben Übernahmen her, bleibt nur SAP Geschäft übrig..., was will der nach ftapi sich wieder ins Haus holen?!
Es ist zum kotzen weil ein unfähiger Vorstand seit Jahren nichts hinbekommt.
Plusnetdeal war rückblickend ein super schlechter Deal! Ftapi Deal war super schlecht., etc.
Ich sag euch was getan werden muss.
Alles verkaufen, RZ, Hamburg, etc. Dann Verschuldung hoch und kaufen, jedes Jahr 1-2 Unternehmen. So wie es bechtle seit jahren macht. Personal in der Verwaltung von Bord werfen, mind. 70%. Alles zentralisieren, etc.
Das hätte er vor 5 Jahren schon machen müssem. Der Traumtänzer wird auch in 3 Jahren so rumkrebsen...
Wachstum von Quartal zu Quartal schon vorbei bevor es begonnen hat....
In unserer Firma hatten wir vom Typ auch so einen wie den Hermann, ne 1:1 Kopie. Der musste sofort weg!
"Deichgraf macht sich heute weiter über Schlobohm lustig und bezeichnet Hermann als Grossmaul."
Vier Postings hatte ich bisher heute , darin habe ich zwar Hermann zitiert bzgl. Colocation/Zukäufe ,aber von Großmaul war nicht die Rede und über Schlobohm habe ich kein einziges Wort verloren!
Im Gegenteil, in meiner Antwort an oracle habe ich mich sogar eher positiv ausgedrückt über die "Lage"!
Was soll man zu diesem üblen Lügenmaul noch sagen? - Zum heutigen Thema Colocation kommt nichts von ihm , weil er dort mal wieder völlig falsch unterwegs war mit seinen Behauptungen, wie nahezu immer nebenbei bemerkt! :-))
Stattdessen fabuliert er wieder über die "große Rolle" von QBY im Hintergrund .....Rhabarber Rhabarber ,Rhabarber...... das ist am Ende alles genauso wahr und zutreffend ,wie seine Behauptung, daß QSC/Plusnet das Glasfasernetz von Deutsche Glasfaser betreiben müßte, weil DG ja Jahrelang gar keine Leute gesucht hätte für diese Arbeit und es deshalb gar nicht selbst betreiben könnte! :-)))))
Ich bin ja schon ein paar Jahre in Foren tätig ,aber so einen Irren habe ich noch nirgendwo angetroffen!
Läßt alle naslang eine völlig irre Schimpftirade vom Stapel und bezeichnet mich anschließend als jähzornig ! :-))
Behauptet ständig Dinge ,die ganz offensichtlich nicht zutreffen ( exponentiell , .....) und sagt ich würde in Reinform phantasieren !!
Mein Beileid an alle ,die diesen Typen persönlich kennen!
Bei Plusnet haben 387 MA einen Umsatz von € 231,5m erwirtschaftet = € 587k / Person p.a. (Quelle: Präsentation Wachstumsstrategie 2020plus)
Meldung heute (Quelle: qby-Homepage) erwirtschaften bei Colocation 51 MA ca. € 20m = € 392k / Person p.a.
Und das restliche Cloud/IIoT/SAP-Business ???? ... 845 MA (Ø 896 - 51) machen € 123m (143-20) = € 146k / Person p.a.
Nochmal = 146.000 erwirtschaftet jede Person im Cloud/IIoT-Business bei QBY, der MA kostet im Jahr 87.000 (bei Cancom 73k, Datagroup 73k, Bechtle 67k)
(Quelle: Jahresabschluss 2020)
Der Umsatz / MA bei Datagroup = € 138k (weniger als bei QBY!!!) aber die machen dennoch 12% EBITDA - wie geht das denn ? ... (Quelle: Jahresabschluss 2019/2020)
Der Umsatz / MA bei Cancom = € 422k ! und die machen 8% EBITDA (haben noch TK-Business) ... (Quelle: Jahresabschluss 2020)
Der Umsatz / MA bei Bechtle = € 473k bei 6% EBITDA ... (Quelle: Jahresabschluss 2020)
Sales-Multiples (Entity value, cash-/debtfree) letztes Geschäftsjahr ... (Kurse vom 25.5.21)
QBY 1,3
Cancom 1,0
Datagroup 1,9
Bechtle 1,2
EBITDA-Multiples
QBY ... k.A. (neg.)
Cancom 13,7
Datagroup 16,2
Bechtle 18,2
Excel-Tabellen stelle ich hier besser nicht mehr zur Verfügung, möchte manchen Forenteilnehmern lieber nicht mehr zu Nahe treten ...
Rückschlüsse muss jeder selber für sich ziehen !!!!
No further comments ... just to inform
Kannst das bitte auch mit dem Umsatz für 2022 aufschlüsseln?
Danke
eigentlich ungern - aber wo du so nett fragst ...
Basis: geschätzte Umsatz/EBITDAs 2022e (div. Quellen: Aussagen Jahresabschlüsse und Finanzdatenanbieter z.B. comdirect, Bloomberg, Reuters, u.a.)
Sales-Multiples
QBY 1,0
Cancom 0,9
Datagroup 1,5
Bechtle 1,0
EBITDA-Multiples
QBY 9,7
Cancom 10,3
Datagroup 10,4
Bechtle 15,6
Mal schauen wie sich das organische Wachstum entwickelt, evtl performen die neuen Produkte. Und anorganisch könnte man was drauf legen...
Am 09.08. gibts h1 zahlen..
Da wohl jeder mitarbeiter in köln nun weiss dass qbeyond auf die Aktienperformsnce achtet..., drücken die vielleicht jetzt auf die Tube!
Es fehlen einfach zwei grosse Referenzkunden sowie starke Umsatzzahlen, nichts anderes.
Auch Sap hana könnte besser laufen. Mal schauen...
Als puren Hohn oder Zeichen der Inkompetenz muss man schliesslich den Hinweis betrachten das der rechtzeitige Verkauf der Rechenzentren eine Investition in den Ausbau vermeiden hilft. Wenn die AG ihren letzten ertragreichen Geschäftsbereich verscheuern will um auf noch mehr nutzlosem Cash (Minuszins) zu sitzen, anstelle es in einen profitablen Bereich zu investieren, dann hat der Vorstand und AR die Grundprinzipien einer erfolgreichen Unternehmensführung leider nicht verstanden. Kleiner Tip am Rande, mit Fremdkapital lässt sich die Rendite des eingesetzten Eigenkaptals erhöhen, habe ich gerüchteweise mal gehört.
Wieso der überhaupt die Verschuldung zurückgefahren hat...
Und ne top Firma die gleiche Marge wie die Rechenzentren abwirft wird er für 40 Mio nicht finden.
Glaub dem ist langweilig..., und seine Inkompetenz hat er die letzten Jahre oft bewiesen...
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Dazu hat er sich im echtgeld-TV-Interview ab ca. Minute 27:35 ----> geäußert.
https://www.youtube.com/watch?v=gUWfQyD8PRs
Nach Colocationverkauf muß entsprechend Umsatz her. Endweder man kauft Umsatz in entsprechender Größenordnung hinzu ,der perspektivisch stärker wächst ,oder man kauft Zukunftstechnologie mit Umsatz hinzu ,die gleichzeitig das vorhandene Portfolio "antreibt" zu mehr Umsatz/höherer Marge.
Dieser fehlende "Antrieb" in Bezug auf die anderen Bereiche wurde ja auch als Verkaufsgrund erwähnt bzgl. Colocation:
"Die Synergiebeiträge zu unserem Cloud-, SAP- und IoT-Geschäft sind jedoch gering "
Einen hochprofitablen Bereich abgeben, bevor die "Kernfirma" unterm Strich profitabel ist, ist schon risikobehaftet.
Weitere Verträge und verbesserte Q-Zahlen könnten da etwas die Sorgen lindern bzw. evtl. ganz nehmen.
Spricht zum einen für Hermann (QBY), dass man keine Mondpreise bezahlen will. Andererseits aber ist negativ, das das Geschäftsmodell nicht voran kommt (Gegenseite der Medaille). In diesem Zusammenhang wird interessant werden, wie die Übernahme von Röhling Blue-Net strukturiert sein wird; wie die Chancen/Risiken dieser Kooperation zwischen Röhling und QBY untereinander aufgeteilt werden. Und was der Kauf der IT-Firma noch kosten wird ?
FK gibt es fast umsonst (<2%... bzw. <1,4% nach Steuern) ... EK kostet 9,5% wenn der Investor nach Abzug aller Steuern (Unternehmenssteuern, Abgeltungssteuern) wenigstens 5% verdienen will! ...
74% EK-Quote ist derzeit kein werthaltiger Pluspunkt!
Wenn man 40-50% auch als ausreichend ansieht, könnte QBY € 90-150m FK-Mittel aufnehmen + € 20m aus der derzeitigen Kasse (wenn € 20m als Liquiditätsreserve gehalten werden). Auf die Art könnte man Akquisitionen von € 110 bis 170m stemmen OHNE Colocation verkaufen zu müssen ...
Mit Colocation kämen nochmal ca. € 50m on Top. ...
Warum sollte ein Colocation-Verkauf Sinn machen ? Selbst wenn es kaum wächst! ... Aber es bringt 25% EBITDA-Rendite (Quelle: Montega-Research Update vom 28.05.21). Die Aussage weiteres Wachstum verschlingt hohe Investitionen überzeugt nicht: "Warum muss Colocation denn wachsen?"... Man kann auch das Level jetzt halten und jedes Jahr die € 5m EBITDA als Wachstumsfinanzierung verwenden... Davon lässt sich jedes Jahr eine Incloud kaufen ?
Wenn im Wachstumsplan 2020plus Colocation mit Nullwachstum enthalten ist (= € 20m Umsatz, € 5m EBITDA), ist für den Rest (Cloud, IIoT, SAP) € 180m Umsatz und € 15m EBITDA (= 8,33% ???? :o ) veranschlagt ... das führt dann in Summe zu € 200m / € 20m = 10%. ???
Ca. 8 K auf Xetra um 10:30 , da kann bestenfalls die Haushälterin etwas "aufgeschnappt" haben! :-)
Investorentermine , ein paar Finanzblättchen wollen ihre Seiten auch gefüllt haben und dazu etwas Kursausruferei/Kursziele und schon tanzen sich die üblichen Forentrolle in Trance , als wenn es weltbewegende Neuigkeiten gäbe.....
"wie kommen die nur dazu ? " fragt geheimnisvoll Mr. Fantasy!
Da fragt der Richtige ! :-)))))
06.05.2021
B7-68/21 q.beyond AG, Köln; Anteils-und Kontrollerwerb über die Röhlig blue-net GmbH, Bremen IT-Dienstleistungen im Bereich Logistik, Softwarelösungen im Bereich Logistik Bremen, Nordrhein-Westfalen
27.05.2021 (Freigabe)
Wie groß mag der Anteilserwerb werden , bzw. welchen Millionenbetrag wird QBY aufbieten?
"Das Team von Röhlig blue-net hat aktuell weltweit rund hundert Mitarbeiter, die auf verschiedene technische Bereiche spezialisiert sind, um als Team jederzeit reibungslose Abläufe sicher zu stellen.
Hermann: "Wir werden gemeinsam mit Röhlig Schritt für Schritt ein Software-Portfolio entwickeln, das künftige Anforderungen kleinerer und mittlerer Logistikbetriebe für das digitale Zeitalter abdecken wird."
QBY will diese Softwareprodukte dann mit einer noch zu gründenden Logistik-Tochter ( logineer ?) vermarkten in der Logistikbranche.
Auf der anderen Seite möchte Röhlig im Juni eine weitere Tochter gründen bzgl. Software-Entwicklung.
"......wird Röhlig noch im Juni 2021 ein eigenes Tochterunternehmen als digitales Lab ausgründen, das die digitale Produktentwicklung (Software) bündelt. Das Unternehmen befindet sich bereits in der Gründungsphase, weitere Informationen hierzu werden folgen."
Wenn Röhlig die Softwareentwicklung bündelt in der neuen Tochter und QBY zusammen mit Röhlig Software entwickeln möchte , dann müßte QBY sich doch eher an dieser neuen Tochter beteiligen??
Da bin ich ja gespannt, wie sich das am Ende entwickelt/ konkretisiert.
https://www.rohlig.com/de/ueber-uns/...mens-fuer-software-entwicklung
Das jetzige Kursniveau ist inline mit der Peer group. Fantasie muss in den Kurs.
Bzgl. Wachstumsakquisition ist interessant, dass QBY eine PR-Meldung raushaut, die die "Industriepartnerschaft" oder Kooperation mit dem Logistikunternehmen betont - aber bisher noch nix über die KOSTEN/INVESTITION benannt hat ... siehe Beitrag vorher von Deichgraf... anders als bei Akquistion Incloud... Merkwürdig
Transparente Informationspolitik wie üblich
"Derzeit arbeite man entsprechend an zwei Projekten. Noch in diesem Monat könnte es eine Meldung über eine kleinere Akquisition geben, die den Bereich New Work unterstützen soll."
.....
"Bei Zukäufen will das Unternehmen in neue Branchen investieren und das Portfolio so stärken. Neue Technologien sind dabei interessant, gleiches gilt für den Bereich Data Analytics, eine zweite q.beyond möchte man hingegen nicht erwerben."
na dann!
Interesse an IP Exchange soll groß sein:
"Der Verkaufsprozess sei gestartet, man verspüre schon jetzt ein enormes Interesse an dem Bereich."
https://www.4investors.de/nachrichten/...?sektion=stock&ID=153538
Interesse an IP Exchange soll groß sein:
"Der Verkaufsprozess sei gestartet, man verspüre schon jetzt ein enormes Interesse an dem Bereich."
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Aha... enormes Interesse - weil ? ... Evtl ein Zukunftsmarkt/-feld mit entsprechenden Wachstumspotenzialen ???
Wäre doch ein möglicher Grund für das enorme Interesse ...
Aber die Argumentation des QBY-Managements lautet, es kostet ja Geld (Investitionen, € 2-4m p.a.) um in das Wachstum zu investieren.
Da kaufen wir lieber Firmen für auf ...
Im Übrigen lief das auch so nach der Broadnet-Übernahme und IP Partner/Info AG so ... man kauft die Läden und entwickelt die dann nicht weiter... man hätte auch in Glasfaser/Plusnetze investieren können - andere haben das gemacht und verdienten sich damit ne goldene Nase ... Stattdessen musste man das nicht entwickelte Netzgeschäft 2018 abstoßen ( X X X ) , weil es auf einem absteigenden Ast war (siehe Präsentation Wachstumsplan 2020plus, hat der Manager Hermann so ausgesagt, auf der Folie S. 4)
50 IT Experten.... mehr als 700 mittelständischen Kunden ....
" 2020 erzielte das wachstumsstarke und nachhaltig profitable Unternehmen einen Umsatz von rund 6,5 Mio. €. Über den Kaufpreis, den q.beyond vollständig aus eigenen Mitteln finanziert, wurde Stillschweigen vereinbart."
Dachser als Case-Study ist ja für den neuen Branchenfokus "Logistik" auch eine schöne Referenz!
https://www.datac-gmbh.de/case-studies/dachser/
Eine Meldung mit Substanz!
Wachstumsstrategie 2020plus geht ihren Weg ohne Fantasy-Klamauk!
Bei datac gibt man sich sehr optimistisch.......
" „Wer das Thema New Work effizient angehen will, kommt an uns als q.beyond Tochter nicht mehr vorbei. Unsere Kunden und Partner werden stark von dem erweiterten Portfolio profitieren, da wir sie jetzt noch ganzheitlicher, auch in großen Projekten, betreuen können.“
https://www.datac-gmbh.de/aktuelles/...goes-q-beyond-expect-the-next/
kommen...
Der Zukauf dürfte nur der erste von mehreren „Streichen” der Kölner sein. q.beyond will bis 2022 den Umsatz auf 200 Millionen Euro steigern und eine EBITDA-Marge von mehr als 10 Prozent sowie einen nachhaltig positiven Free Cashflow erwirtschaften. Dazu sollen auch Akquisitionen beitragen.
Hatte den Wachstumsplan 2020plus bisher anders verstanden und die offizielle QBY-Kommunikation.
Man, und der alte Oberjubelperser fragte dauernd woher der Hermann wohl weiß, dass er skaliert wächst !?!?! ...
Meine Antwort: Er kauft, was er selbst nicht packt, einfach extern zu und klopft sich auf die Schulter was er für skaliertes Wachstum hingelegt hat... Business-Hengst
ganz ganz schlimm ist aber die datac-Akquisition - fürchterlich !!! Schlimmes Ding !!!
Quelle: https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/...sten-datac/?newsID=1455455
"... Über den Kaufpreis, den q.beyond vollständig aus eigenen Mitteln finanziert, wurde Stillschweigen vereinbart. ...."
Ach du grüne Neune, was hat der Hermann da nur wieder zu verheimlichen - wenn das mal nicht neue Geheimhaltungsverträge sind. Etwa Auftragsarbeit von dem Stender ... wenn man das mit der bisherigen Geheimkooperation verbindet - wird das Bild jetzt glasklar, jetzt liegt alles aufn Tisch ... 1&1 zählen ... kkkrrrrassse Entwicklung ... plus net En-bmw
Ich empfehle mich ...