QSC, kritisch betrachtet

etwas gedauert, aber manchmal hilft es auch , wenn der Kleinanleger naheliegende Fragen stellt .
Snabble wurde jetzt auf der website " Töchter und Beteiligungen" teilweise gelöscht bzw. die Verlinkung entfernt .
An anderen Stellen muss noch nachgearbeitet/gelöscht  werden , dann hätte  snabble den gleichen Status der Unsichtbarkeit bei QBY wie aixbrain.

https://www.qbeyond.de/toechter-beteiligungen/

Hoffentlich hält sich der Verlustanteil für 2024 in Grenzen!  

Paladin ist auch ein wenig Ernüchterung einhergehend mit Selbstkritik eingetreten, trotzdem sieht man weiterhin eine gute Chance auf eine zukünftige Kurserholung bei den getätigten Investitionen.

Die Makrolage (Politik/Wirtschaft/Energiekosten) habe dazu geführt, dass auch operativ erfolgreich arbeitende Unternehmen in Deutschland an der Börse abgestraft würden.

Man ist derzeit froh , dass diese Chancen auf Besserung  nicht durch  "Takeunder" ,  also unterwertige Übernahmen  verlorengegangen sind.

"Für Aktionäre sind Übernahmeangebote zwar regelmäßig mit einer fühlbaren Prämie auf den Aktienkurs verbunden. Im aktuellen Umfeld sind sie aber eher unerfreulich, weil man sie treffenderweise als Takeunder bezeichnen muss – als eine Übernahme deutlich unterhalb des fairen Wertes. Aufgrund der niedrigen Bewertungen beschneidet jedes Übernahmeangebot die Chance, am tatsächlichen Bewertungspotential zu partizipieren.

Insofern sind wir nicht unglücklich darüber, dass wir im Paladin ONE insbesondere bei unseren Kernbeteiligungen bislang von Übernahmeangeboten verschont geblieben sind."

Schwierige Zeiten, umso dringlicher ist bei QBY das Erreichen der Profitabilität, mit nachfolgenden Verbesserungen der Geschäftszahlen!

Quelle: Investorenbrief Paladin

 

Die Kursentwicklung ist aktuell ja wieder katastrophal. Ich verstehe nicht, dass dieser Laden es nicht schafft mit der Anzahl an Leuten bessere Umsätze bzw. ein besseres  Ergebnis zu erzielen. Ein guter Freund von mir arbeitet in einer Fa. die ebenso wie QSC   SAP Produkte bei Kunden einführt, pflegt.
Er hat mir diese Woche die Planzahlen seines Arbeigebers gezeigt und die gehen von 10 % Umsatzsteigerung mit SAP Produkten für 2025 aus, ohne Zukäufe etc. ; nur aus eigener Kraft. Warum kann das QSC nicht ? War jemand von Euch mal einer HV und hat hier seine Meinung geäußert bzw. können wir dies irgendwie als Punkt auf die AGENDA setzen lassen ?
 

Qby lernt allmählich laufen....
(also seit geraumer Zeit)  

um diese Zeit wurden  im Anschluss eines "grandiosen"  Neujahrsempfangs auf Linkedin noch ca. 12 Firmenkunden bekannt gemacht , die damals in den Referenzen nicht aufgelistet waren.

"VINCORION,  Hawesko Holding SE, tesa, Cordes und Graefe KG, Proserv Systemberatung GmbH, Stage Entertainment, Glaser Lemke Managementberatung GmbH, Netfonds AG, Huelsenberg Holding GmbH & Co. KG KG, OTTO, Commerzbank AG Hamburg, RWZ, Rosneft Deutschland GmbH"

Dieses Jahr soll es laut Rixen/Linkedin   "ein inspirierender Neujahrsempfang" gewesen sein, aber kein Wort über Kunden/Projekte.  Das klingt etwas inhaltsleer und nicht sehr inspirierend für potenzielle  Investoren!?

Der andauernde Mangel an positiven substanziellen News liegt wie Mehltau auf dem Aktienkurs/Handel. Ob unter den gegebenen  Umständen das angepeilte bescheidene Wachstum von 189,3 (2023) auf mindestens 192 Mio. in 2024 erreicht werden kann ?

47,1  +  47,3  +  47,0  +  50,6 =  192

Vielleicht kann der Holborn-Auftrag entscheidend zur Zielerreichung betragen?
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"Ein neuer Kunde und ein neues Projekt, auf das wir uns sehr freuen! Nach der erfolgreich abgeschlossenen Explore-Phase hat uns HOLBORN mit der Neu-Einführung von SAP S/4HANA beauftragt. Das neue ERP-System wird die Prozesse bei HOLBORN beschleunigen. Entscheidungen, etwa im Einkauf, können aufgrund von Echtzeit-Auswertungen noch früher getroffen werden.

Grundlage war auch hier eine vorhergehende, umfassende Beratung, auf deren Basis ein ausgereifter Plan für die Einführung des neuen SAP-Systems entstanden ist. HOLBORN Europa Raffinerie GmbH, auf eine gute Zusammenarbeit!" (linkedin)
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Das war Anfang August2024. - Sicherlich kein Klacks , aber nach abgeschlossener Explore-Phase ,umfassender Beratung und ausgereiften Plan  sollte mit ausreichender manpower (Unterauslastung) doch irgendwann mal eine Success-Story  verkündet werden.

Wenn die Jahreszahlen der Makrolage entsprechend  bescheiden ausfallen, wird man wohl kaum vorzeitig/vorläufige Zahlen  präsentieren?
Wie immer...wait and see .

 

#5617 "...Der andauernde Mangel an positiven substanziellen News liegt wie Mehltau auf dem Aktienkurs/Handel.."
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Mehltau liegt hier auf vielen Dingen, auch auf der Aktionärsstruktur. Auf dem Handel liegt auch seit Mitte November 2024 die belastende Kenntnis um die eher schwache operative Lage. Entsprechend agiert der Markt seitdem hier wieder erkennbar vorsichtiger. Man hat sogar die Unterstützungsregion um 0,72€ aufgegeben und erfolglos versucht wieder über sie zu kommen. Es gibt einfach zu wenig Interesse an der Aktie bzw. hat man über die letzten Jahre zu viel an Vertrauen verspielt. Oft dicke Backen gemacht und dann nicht gepfiffen. Bislang ist Rixen den Beweis schuldig geblieben nicht nur ein Hermann-Klon zu sein. Wenn der Kurs noch weiter so schleichend "wegstirbt", dann könnte es dabei auch zur Unterseite des blauen Abw.trendkanals gehen, d.h. in die untere 0,6x Region.

 

"Mehltau liegt hier auf vielen Dingen, auch auf der Aktionärsstruktur. "
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Das  wird wohl erstmal so bleiben, denn die Gründer wollen offenbar nicht für "lau" abgeben und etwaige Interessenten/Wettbewerber/ Investoren  möchten a) bislang  keinen unprofitablen Problemfall einkaufen und b) im Falle eines Falles  sicher nicht , dass diese Sperrminorität der Gründer  bestehen bleibt?
Sollte demnächst  ein Billigheimer meldepflichtige 3%  eingesammelt haben ( Schwelle !!!! :-))))), dann wird das auch an der Grundkonstellation nicht viel ändern.  Letztendlich ist es egal, ob Dimensional 3% hält oder eine andere Adresse.

Wenn man die  Aktionärsstruktur betrachtet  anhand  Angaben aus den GB2023 , dann sieht es etwa so aus:

124.579.487  Stücke

25,36 % halten Schlobohm/Eickers   = 31.593.358  Stücke

74,64 %  Freefloat  = 92.986.129  Stücke

Davon(Freefloat) halten Institutionelle 32%  = 29.755.561  Stücke, wiederum davon sind etwa 12,8 Mio. Stücke bei den bekannten Adressen ( Paladin,Dimensional,Warburg und anderen Kag) und ca. 17 Mio. Stücke liegen bei anderen unbekannten institutionellen Adressen ......... nicht bekannte Fonds, Banken, Versicherungen, Pensionskassen, Stiftungen, Staatsfonds, etc...

68% des Freefloats = 63.230.567  Stücke werden  laut Aktienbuch  von 21.417 privaten Anlegern gehalten, rein rechnerisch wären das 2.952  Stücke pro Nase. Also ein Herr Hermann mit 1. Mio. Akten würde alleine schon ca. 339 "Nasen" repräsentieren.

Bei den Anlegern sind vermutlich sehr viele  Geringstmengen/"Depotleichen" dabei, andererseits halten viele Privatanleger sicherlich ein x-faches dieser Menge mit unterschiedlichem Volumen. Ich lasse mal die Kleinstmengen etwas beiseite und rechne mal beispielhaft mit verschiedenen durchschnittlichen Volumina  der Anleger. - Durch die niedrigen Kurse in der
jüngsten Vergangenheit werden ohnehin die Stückzahlen pro Anleger angestiegen sein?

unterstellte  (Durchschnitt)Stückzahlen und daraus resultierende Anlegerzahl:

5.000 Stücke  = 12.646 private Anleger
10.000 Stücke  =  6.323    
20.000 Stücke  =  3.161  

Das sind jetzt für DE/DACH  durchaus nachvollziehbare Zahlen! - Da kann jeder mal, ausgehend von den eigenen Stückzahlen, seine Rückschlüsse ziehen auf mögliche realistische Verteilungen.
Wer kurz vor der Meldeschwelle  steht, kann sich gerne hier outen, dann überarbeite ich die Zahlen nochmal!  :-))))))


 

@DG, @crunch

Umsatz egal, Ergebnis egal, Cashflow egal, Mitarbeiter egal, Aktionäre egal, Kurs egal.... alles egal...

Dieses Zahnradgebilde ist seit 25 Jahren gebbaut worden (nur BER, Stuttgart21 und der Kölner Dom haben länger gebraucht). Unbemerkt von der Öffenltichkeit, getarnt vor der Öffentlichkeit durch vorherige Vorstände (die rückgebauten HVTs und das Netz war für die Telekom - Bööp Bööp Bööp, Kartellalarm - deswegen abgegebeen mit Zugriff zu Selbstkosten = Zahnrad, Zahnrädermonopol qby).
Multimilliardengebilde im Hintergrund wenn die Schwelle fällt.

Man sollte hier nicht mehr mainstream denken, und das unmögliche interpolieren. dann klappts auch mit dem kurs.
(ist nur eine meine persilflorierte Meinung)

mit kapitalistischem gruß vom rhein  ... .... .... hommmm.... .hommmmmmmm
:D :D :D :D :D :D :D :D  

 

meine Intention war eher die, dass ich die Hoffnung aufgegeben hab, der Kurs (siehe crunch-chart der letzten Monate) wird aus operativen Gegebenheiten ansteigen (positives Ergebhis, positiver Cashflow, etc. pp), selbst wenn sie grad so über Nulllinie gucken und sich über schwarze Zahlen freuen, wird das die Investoren nicht erfreuen - 1 mio gewinn geteilt durch 124,5 mio aktien bleibt immer noch ein NULLergebnis ... und NULL x 30 KGV (für ne profitable IT-Bude macht 0 (fairerweise sagen wir mal irgendwas zwischen 0-1 €)

mittlerweile bereue ich zutiefst, noch ca 30% des Bestands behalten zu haben und nicht alles bei über 0,80 abgestoßen zu haben. -> Fehlentscheidung (Zitat Song: "schade, sche...iße, wie kann das passieren. wie konnten wir gegen sowas verlieren" Quelle: bekannter Song einer Band verstorbener Kleidungstücke )... ich habe kein Investgrund mehr und darf hier nicht mehr länger schreiben :D ... Adios

hier hilft nur noch die Meldeschwelle und die Übernahme zu 1,20 , ansonsten ist das Pferd verstorbener als die letzten 3 (Übernahme info/broadnet, hvt -  Vision 2016 - Plusnet) - SEH sollten alle Anteile veräußern, OTC oder über die Börse ... das is EGAL... hauts raus  

für 1 Jahr - die passt ... :)
 

"grad so über Nulllinie "  ist das Ziel für 2025 , allein das wäre im Vergleich zur Hermann-Ära ein immenser Fortschritt. Wenn das trotz der schlechten Makrolage in den letzten Jahren gelänge, dann wäre man bei QBY erstmal wieder im seriösen Bereich , was das Management betrifft!
Das schafft sicherlich wieder Vertrauen am Finanzmarkt auf weitere Verbesserungen und wird auch der Aktie wieder  auf die Beine helfen.
Ausbau dieser positiven Entwicklung ist  nachfolgend geplant , die Hebel dafür wurden genannt ( KI-Einsatz / Near-/Offshore/ strikte Kostenkontrolle/Kompetenzausbau).

Das Pferd  wurde von Hermann fast zu Tode geritten, man stelle sich nur vor, dass man für weitere 25% an snabble  mindestens 18 Mio. bezahlen hätte müssen!

Die aktuelle reale Lage ........ Profitabilität wieder in Sichtweite , Cashbestand , IT als Geschäftsgegenstand ist trotz schlechter Makrolage  keine akute Krisenbranche, .........mit geringem Wachstum  ist jetzt absolut nicht  so besorgniserregend wie z.B.  im Automotive-Bereich.

Kurs halten und liefern ist angesagt!
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"hier hilft nur noch die Meldeschwelle und die Übernahme zu 1,20 "

Zu dem Kurs hätten S+E  m.E.  sicher schon ihre 25,36 % abgeben können , wenn sie es denn gewollt hätten. Sie wollen offenbar den weiteren Weg mit dem neuen Vorstand gehen und damit auch zu höheren Kursen!?
Time will tell !  

wird doch tatsächlich unser thread-Kollege @Dale  erneut als "Heuschrecken-Lohnschreiber"/QBY-Gegner  diffamiert , der  "manipulieren" möchte!
Nur weil @Dale  der Meinung ist , dass die Kurschancen für QBY sehr begrenzt wären ,also um 1€  oder bei Übernahme  ca.  1,20 €!?

Man muß  die Einschätzung von @Dale natürlich nicht teilen, aber es ist natürlich völlig irre, wenn sich ein Forenschreiber darüber beschwert , der selbst ständig dabei auffällig geworden ist , dass er QBY übelst niedermacht!
Da  wurden Begriffe wie "Pommesbude" verwendet , die in 2022 erreichten 173  Mio. Umsatz wurden als wertlos betitelt, in 2024 wurden noch Kurse von 50 Cent für angemessen gehalten und im "normalen IT-Geschäft" hätte QBY  angeblich sowieso keine Chance ......

Da muß ich doch den Thread-Kollegen @Dale  in Schutz nehmen , denn er zeigt sich doch sehr bemüht, seine Bewertungen/Einschätzungen aufgrund der realen Zahlenlage/ Zahlenentwicklung  herzuleiten!
Reale Zahlen und  die Realität bei QBY sind natürlich für QBY-Schwurbler  pures Gift.  

Zunächst einmal vielen Dank für die Inschutznahme. ABER ...

wieso sollte ICH gemeint gewesen sein? Ich gehe davon aus, die Parteinahme für mich bezieht sich auf den, zugegebenermaßen recht komischen, Beitrag #4724 im Nachbarforum???

Dazu stelle ich fest, das von einem "QB Gegner" die Rede ist, der zu Maximum Kursen von 1,20 aufgerufen haben soll. Ich habe weder zu Kursen von 1,20 AUFGERUFEN noch habe ich in keinem Beitrag von einem Maximalkurs geredet. Ich habe geschrieben bzgl. eines Kursanstiegs auf 1,20 € bedarf es, meiner Meinung nach, eines Übernahmeangebots mit Überschreiten einer Meldeschwelle die ein verpflichtendes Übernahmeangebot nach WPHG zur Folge hat. 1,20 € habe ich frei gewählt, weil es entspricht einem Aufschlag von ca. 70% gegenüber dem gewichteten Kurs von 0,70 aus den letzten 3 Monaten (siehe WPHG) ... +70% => so einen Reibach für eine kurzfristige Haltedauer erreichen selbst Hedgefonds selten. Wer würde da noch von einem Takeunder sprechen?

Darüber hinaus habe ich in einem Beitrag erwähnt, dass ich nach einem Erwerb von qby-Aktien zu Kursen zwischen (0,57 und 0,69 €), ein Großteil des Pakets zu über 0,80 abgestossen habe, nach dem der Kurs an der 0,90 gescheitert ist und keine Anstalten unternahm die 1€ in Angriff zu nehmen. Leider halte ich noch QBY Aktien. Welcher Schreiber, der noch klar bei Gedanken ist und keine Schwurbelmasse oberhalb des Halses mit sich rumträgt, käme auf den Gedanken einen Aktionär als "Gegner" zu bezeichnen???

Ich kann also definitiv nicht damit gemeint gewesen sein. Sorry.

Darüber hinaus möchte ich erwähnen, das KKR über 300 Mrd. Vermögenswerte (siehe IR unter kkr.com) verwaltet. Soweit mir bekannt ist, ist der Fonds von Hrn. Homm von 3 Mrd auf wenige Mio geschrumpft und Hr. Homm erfreut sich leider nicht mehr bester Gesundheit. Sind schon merkwürdige Gegebenheiten dort genannt.
KKR hat auch die Deutsche Glasfaser 2020 an PE-Fonds weitergereicht. Sie scheinen kein strategisches Interesse in diesem Bereich zu verfolgen.

QBY muss also selbst für Investoren attraktiv werden, ich sehe derzeit keine befreiende Retter am Horizont - eher das Gegenteil. Meiner Einschätzung nach ist QBY zu klein (< 200m Umsatz, Nullergebnis) und zu wachstumsschwach (bis 8% Umsatzwachstum p.a., 10% angepeilte EBITDA-Rendite = wie der Wettbewerb) um Anlegergelder vom Wettbewerb in dieses Unternehmen zu lenken. Auf dieser Basis sieht meine Analyse ein Kurs um den 1€ als fair bewertet an. Mit Übernahmephantasie entsprechend darüber.
Weiter denke ich, dass die Altaktionäre zwischenzeitlich einen wesentlicher Bremsklotz und abschreckend für potenzielle Investoren sind. Sie sind a) branchenfremd (allesamt Ex-Telefonbrancheleute, nicht IT) und b) haben sie die Entwicklung seit dem Börsengang 1999 vollumfänglich zu vertreten.  

PS: btw: Maximumkurse gibt es an der Börse meines Wissens nach nicht - Wer sollte denn einen Kurs im Maximum limitieren und wer legt fest wie hoch ein Kurs höchstens steigen darf?? Kann man solche Aussagen Ernst nehmen?

PPS: Ja, ich zeige mich sehr bemüht :D :D :D (er war stets bemüht!!!) die Hintergründe zu meinen Einschätzungen zu erläutern und mit echten Fakten und Zahlenbeispielen zu unterlegen (manche bemühen da ja Indizienfakten, das müssen solche sein, die zu Maximum Kursen führen können)
 

 

Wer ist denn hier semantisch pedantisch :))))

Wo soll je ein Maximum herkommen, auch in "meinem best case". Wo ich die 1,20 hergenommen habe, habe ich erläutert ... es ist nicht ausgeschlossen, das ein anderer zu der Einschätzung gelangt 1,50 oder 1,80 oder 3,00 zu bieten. Umso besser, für die die noch Aktien halten.
Vielleicht kommt ein goldbehangener fliegender Panamarier und bietet 65,50 ...

An der Börse ist nix ausgeschlossen und kann nix ausgeschlossen werden (selbst Multimilliarden-Zahnradgebilde nicht), alles nur eine Frage der Wahrscheinlichkeit.  

"Vielleicht kommt ein goldbehangener fliegender Panamarier und bietet 65,50 ..."
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Das hast Du "wahrscheinlich" falsch aufgenommen ..... jener möchte  nicht bieten, sondern profitieren von einem unterstellten großzügigen Ü-Angebot seitens  "Bill Gates" . :-)

Wenn wir schon bei Wahrscheinlichkeiten angelangt sind , da bewegt sich meine Vorstellungskraft in realistische Regionen, die auf sich auf QSC/QBY-Historie , Geschäftsgegenstand  und derzeitige Performance/handelnde Personen  begründet.

Ich halte es für sehr wahrscheinlich , dass die  aktuelle "Strategie 2025" fortgeführt wird und in einer  leicht angepassten Überarbeitung  in den Zielsetzungen mittelfristig fortgesetzt wird.

Der mühselige holprige Weg hin zur Profitabilität ist zu gehen und danach qualitativ auszubauen, dbzgl. halte ich große "Wunderdinge" nicht für wahrscheinlich.

Die Makrolage (Politik/Wirtschaft) ist im Moment nicht absehbar/ schlecht in Wahrscheinlichkeiten auszudrücken. Es könnte erstmal so "mau" weitergehen, aber es besteht auch die Gefahr einer negativen Eskalation.  - Schlecht wäre natürlich für QBY ein möglicher Verlust eines Großkunden(Insolvenz), oder die Existenz  größere Forderungen aufgrund von geleisteter Arbeit, die nicht eingetrieben werden können, wegen Zahlungsunfähigkeit des Kunden.
Da wären  finanzielle Probleme und resultierender nachfolgender Overhead schwer abschätzbar.

Die Prognose dieser Wahrscheinlichkeiten traue ich mir nicht zu , IT/Digitalisierung als allgemein notwendige Zukunftsaufgabe gibt etwas mehr Grund zum Optimismus , als die derzeitige Entwicklung in anderen Branchen.

Damit zurück nach Köln in die Sendezentrale von QBY  mit Bitte um Lieferung ! :-)

 

sieht ja heute schon wieder etwas besser aus  ........Kauforder  50K zu 0,71 € .....mal schauen, ob sich der zuletzt von @crunch time  betitelte "durchgeweichte Chart-Bisquit" wieder in einen crossen/schmackhaften Chart-Bisquit  umwandeln wird.:-)

Die Sperrfrist für DD-Meldungen ist auch nicht mehr weit...auf auf,  ihr meldepflichtigen zuversichtlichen Manager bei QBY!  

Jahreszahlen 2024 stehen an, was kann man als Anleger erwarten?
Bei den Kennzahlen EBITDA und Free Cashflow ist man bei QBY offenbar nach den letzten Aussagen voll bis sehr gut im Plan.
Beim geplanten Umsatz ist die untere Zielmarke von 192 Mio. Umsatz im Gespräch , abhängig davon ob der ein oder andere Auftrag noch ins Jahr 2024 fällt , oder nach 2025 verschoben wird , wie Rixen sich im letzten Call sinngemäß ausdrückte.

Consulting war nach 9 Monaten im Jahresvergleich mit 2023  rückläufig ( 44,25 ----> 41,9  Mio. Umsatz) Da erwarte ich keine großartigen Dinge mehr.

Managed Services  ist gewachsen  ( 94,23  ---> 99,5  Mio. Umsatz ) , ein wesentlicher Teil davon fällt dabei auf den Rosneft-Auftrag , der in 2023 nur Ende des Jahres zu Buche schlug.

Die in 2023 geradezu euphorisch erwähnten Steigerungen der "leads" , die sicherlich auch aus  der Aufschaltung von vodafone auf das "Scanplus-Portal" resultierten, haben sich dann im Umsatz eher weniger gezeigt  und wurden in 2024 nicht mehr thematisiert.

Überhaupt  hatte dieser Zukauf aus einer Insolvenz Ende 2021  mit erheblichen Startschwierigkeiten zu kämpfen! Für 2022 standen  Umsatzerlöse in Höhe von 23,59  Mio. auf dem Zettel bei einem Jahresfehlbetrag von ca.  -6,66 Mio.

Die Gründe dafür wurden im Jahresabschluß2022  aufgeführt :

aus dem Jahresabschluß 2022:
Lagebericht der q.beyond Cloud Solutions GmbH (vormals: scanplus GmbH), Köln für das Geschäftsjahr 2022 /  Punkt 3. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

"Im Januar 2022 wurde neben der Umfirmierung ein Rebranding des Unternehmens
vorgenommen. Die Neupositionierung der Cloud Solutions soll zu einer besseren
Abgrenzung der Gesellschaft zu der insolventen vormaligen Gesellschaft führen.
Hierdurch sollen sich neue Chancen in Bezug auf die Wahrnehmung der Gesellschaft am
Markt, insbesondere durch die Vertriebseinheiten der Deutschen Telekom ergeben. Bei
letzterer handelt es sich um den wesentlichen Kunden der Gesellschaft, der für mehr als
90 % des Umsatzes verantwortlich ist. Nach Aussagen der Kontakte innerhalb der Telekom
zögerten deren Vertriebsmitarbeiter, an ihre Endkunden Leistungen der Gesellschaft zu
vertreiben. Dies liege daran, dass mit der vormaligen Firmierung, scanplus GmbH, noch
die insolvente Gesellschaft assoziiert wird und durch die Vertriebsmitarbeiter
entsprechende Probleme bei der Leistungserbringung vermutet werden. Insofern soll die
Umfirmierung und Rebranding wesentliche Impulse für die Gewinnung neuer Endkunden
durch die Telekom setzen."
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Offenbar hatte man versäumt, die Telekom-Mitarbeiter darüber zu informieren, dass sie Teil eines geheimen  "Big Deals"  wären?? :-)))) Spaß beiseite...  aufgrund dieser anfänglich etwas trägen Zusammenarbeit wurde seinerzeit vermutlich Frau Miriam Prehn engagiert (Anfang 2023) die vorher bei SYSBACK diesen Bereich "Business Development & Alliance Program Manager Telekom"  beackert hatte. Mit dem sinngemäßen Ziel  "die Zusammenarbeit mit der Telekom auf ein höheres Level" zu heben.
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weiterer Textauszug aus oben genannter Quelle......

"Durch die voranschreitende Reorganisation sowie die Integration der Gesellschaft in die
q.beyond-Gruppe sind Cross-Selling-Effekte und eine Optimierung der Kostenstruktur zu
erwarten. Unter anderem soll durch die Zentralisierung im Verwaltungsbereich eine
Kostenreduktion erzielt werden.
Mit der Telekom finden fortlaufend Verhandlungen statt. Diese haben diverse
Vertragsoptimierungen und insbesondere inflationsbedingte Preiserhöhungen zum Inhalt,
die zur Verbesserung der Ergebnissituation der Cloud Solutions beitragen sollen. Für das
kommende Jahr wird von einem moderaten Umsatzwachstum im einstelligen
Prozentbereich ausgegangen. Der Jahresfehlbetrag soll annahmegemäß deutlich reduziert
werden. Auf Basis der aufgeführten Annahmen wird mittelfristig von profitablem
Wachstum des Unternehmens ausgegangen."


Wenn dann mittlerweile ?  endlich eine Marge vergleichbar mit dem direkten Vertriebskanal  erwirtschaftet werden kann , wäre dieser Zukauf erstmal  integriert/verdaut , aber ein ROI steht wohl noch aus?
Beispielrechnung :  30 Mio. Umsatz mit  760 Kunden  wären ca. 40.000€ pro Kunde/Jahr.
Die Kunden fallen nicht vom Himmel , der gemeinsame Vertrieb (Telekom + Scanplus) hatte es nach ca. einem Jahrzehnt Zusammenarbeit auch schon vor der Insolvenz auf eine Kundenzahl > 700 gebracht.

Anmerkung zum Schluß : Die oben erwähnte IT-Firma  SYSBACK  ist, wenn ich es richtig sehe , offenbar Ende 2024 liquidiert worden ,  wegen Zahlungsunfähigkeit und Überschuldung .
Auch im Boombereich IT kommen nicht alle durch !

 

der Blog ist nicht völlig  eingestellt , sondern ist nur umgezogen!

"Peergroup verliert zum Teil 30 %
Unter der Zurückhaltung vieler Investoren gegenüber Small- und Mid-Caps litten auch die meisten börsennotierten IT-Dienstleister in Deutschland. Zum Teil mussten sie Kursverluste von 30 % hinnehmen. Unsere Aktie stieg im Vergleich dazu um 22 % - allerdings von einem niedrigen Niveau aus."

Tolle Grafik vom Kurs-Jahresverkauf ! :-)))
QBY mit All for One Group  in der Spitzenposition .... der Rest abgeschlagen unter "ferner liefen" . :-)

"Für das laufende Geschäftsjahr und darüber hinaus plant der Vorstand weitere Verbesserungen. Seiner Strategie zufolge soll die EBITDA-Marge in diesem Jahr auf 7 % bis 8 % steigen; mittelfristig wird eine Marge von mindestens 10 % angestrebt.
Wie schon 2024 dürfte der Kurs der q.beyond-Aktie steigen, sobald die höhere Marge in den Quartalszahlen sichtbar wird."

https://www.qbeyond.de/investor-relations/aktie/...ufwaertspotenzial/

Auch NuWays/Sennewald gibt sich zuversichtlich .....
"That said, the investment case remains fully intact as operations are set to further improve going forward. Moreover, trading at only 3.1x EV/EBITDA FY25e, the stock looks undoubtedly cheap. We hence reiterate BUY with anunchanged EUR 1.10 PT based on DCF."
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Anmerkung DCF  : Das Discounted Cash Flow Model (DCF) ist eines der gängigsten Modelle für die Bewertung von Unternehmen. Das Modell basiert auf der Annahme, dass sich der tatsächliche Wert eines Unternehmens aus den in der Zukunft für den Investor zur Verfügung stehenden Geldzuflüssen (Free Cash Flows) ableitet.
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Vorläufige Zahlen werden für Anfang März erwartet .........
"the company is expected to release preliminary FY figures in early March (final: 31st March)"

....letztes Jahr gab es erst am 11. März vorläufige Jahreszahlen.

https://www.comdirect.de/inf/aktien/detail/...&ID_NOTATION=142981  

"Insgesamt halten wir auch die mittelfristige Ziel-EBITDA-Marge von 10% in beiden Segmenten von QBY für realistisch. So erzielte der Wettbewerber DATAGROUP (ähnliches Geschäftsmodell wie QBY-Segment Managed Services) zuletzt eine EBITDA-Marge von 15,2% (FY 23/24). Im Bereich Consulting erzielen beispielsweise adesso oder Nagarro EBITDA-Margen von 6,9% bzw. 13,9% (je 9M/24) und weitere Peers ebenfalls EBITDA-Margen im Bereich von 10%. Insgesamt  sind wir von der Fortsetzung des operativen Momentums und den internen Effizienzmaßnahmen überzeugt und erwarten in 2025 eine Margensteigerung um 2,2PP auf 7,2% (aktuelle Unternehmens-Guidance: 7-8%). Ebenfalls erwarten wir ab 2025 einen positiven Jahresüberschuss, der einen wichtigen Schritt in Richtung Dividendenfähigkeit des Unternehmens darstellt."

https://www.eqs-news.com/de/company/q-beyond-ag/...-902f-2c44fd856d8c  

von Rixen angesprochene "Verkauf von Kapazitäten" als weiteren Margenhebel ( Ausleihe von IT-MA / freie Kapazitäten im RZ) wird offenbar werbetechnisch forciert.

"Hamburg, wir sind am Start! Ab heute heißt es: „Dein sicherer IT-Hafen. Deine q.beyond AG.
Unsere Image-Kampagne für Colocation-Services in Freie und Hansestadt Hamburg geht live!

Was ist unser Angebot?
Wir bieten Unternehmen das Rundum-sorglos-Paket für ihre Server in unseren hochverfügbaren Rechenzentren in Hamburg.(QBY-Linkedin)"

https://www.qbeyond.de/colocation/

https://media.licdn.com/dms/image/v2/...8atG68-jNd6-6PitkF9Svad80nfnQ

Mehr Colocation mit hoher Marge ist natürlich  gern gesehen!
Eine Auslastung der Consulting-MA halte ich für besonders wichtig , weil damit auch ein bestehendes Risiko "Overhead"  abgebaut werden könnte , welches in einer Rezession schnell zur Kostenfalle/Margenfalle werden kann. Evtl. nötiger Abbau von Personal wäre meistens noch mit Zusatzkosten/Abfindungen verbunden, dieses Risiko sollte man in einer Rezession so gering wie nur möglich halten!




 

Einstellung von Randaktivitäten ( IoT / IoT-SIM/SaaS..) hatte  offensichtlich den Verlust einer weiteren Kundenreferenz zur Folge.
In den Referenzen ( alternierende Anzeige in 6-er Packs)  war vor geraumer Zeit  "Thüga+smartservice" ersetzt worden durch den Kunden  "Strauss" , jetzt  aktuell wurde die Kundenreferenz  "TRUMPF"  entfernt.
Wenn ich mich richtig entsinne, dann wurde mir seinerzeit von der IR  dieser Kunde bzgl. "Edge"  genannt.  

wir haben einen Wechsel in der Geschäftsleitung!  
Stefan Liess ist nicht mehr dabei als CTO.

Neu am Start ist Dr. Daniel Taradzic  als Chief Technology Officer , er war vorher bei Fujitsu.

Das Personalkarussell dreht sich wieder ...auch intern gibt es  viele Umbesetzungen ,wenn man sich auf Linkedin umsieht.  

heißt  zum neuen CTO  ......" Als Chief Technology Officer richtet er das q.beyond Portfolio zukunftsweisend aus und hat dabei stets die besten Services für die Kunden von q.beyond im Blick."

Vorher war er fast 5 Jahre bei einer Fujitsu-Tochter jetzt "manage now", das Arbeitsfeld (laut eigenem Profil/Linkedin) kann sich sehen lassen.

Zunächst im Bereich Managed Services ..
Kenntnisse: Managed Services · Service Engineering · Service Delivery

....danach  "Head of Service & Transformation (DACH) , Director"...
Kenntnisse:  Managed Services · Shared Services · IT Service Delivery · Portfolio Management · Cloud Computing · Scaled Agile Framework · Softwareentwicklung · Software as a Service (SaaS) · IT Outsourcing · Service Engineering · Transformation

Davor noch bei  adesso, euromicron, Harrods, vodafone  im IT-Bereich (Consulting, Technology , IT-Projekte)  tätig gewesen.

Vielfältige IT-Erfahrung ist offenbar vorhanden.

https://www.manage-now.de/solutions-overview