K+S
obwohl 24,50 nach dem Run normal wäre"""""
das wäre logisch, wenn da nicht zwischendurch ein besser als erwarteter q1 bericht erfolgt wäre, der zumindest keinen abgabedruck auslöste. die umsätze sind sehr gering, ohne signifikante nachrichte wird es weiter seitwärts gehen, es sei denn, hf`s fahren verstärkte Attacken.
K+S war ja jahrelang Underperformer, wo BMW , BASF ... gestiegen sind.
K+S hat also in keinster Weise vom Dax profitiert.
...und wer sicherer Hafen im Falle eines Crashs wird, ist für mich offen.
Versorger glaub ich jedenfalls nicht mehr.
@Hallo Meister
Also, wenn jetzt eine Msg käme, die uns adhoc von jetzt auf 30 hievt,
würde ich sofort verkaufen, weil die menschliche Gier für Gewinn.-Mitnahmen
sehr groß ist.
Dann würde ich DICH fragen, welche langfristigen Auswirkungen das hat,
und bei 28, nach den Gewinn-mitnahmen wieder einsteigen
und bei 28, nach den Gewinn-mitnahmen wieder einsteigen """""
-oder auch nicht - hoffe ich doch,
je nachdem wie dauerhaft ich die Bedeutung der msg einschätze;).
dagegen ist nichts einzuwenden, kurzfristig ist die Börse eh von weit über 50% Psychologie geprägt denn andere Faktoren wie chart- oder fundamentalargumenten.
da habe es langfristinvestoren ungleich schwieriger. sie müssen ihre angeborenen menschlichen schwächen wie z.b. gier, angst , euphorismus ausblenden und versuchen objektiv zu handeln. das ist nicht einfach, aber erfolgreich!
gruss ug.
Da man auch große Pakete an Banken hält wäre es durchaus denkbar das man darüber dem ein oder anderen Analyst ein paar Gefälligkeiten abringen konnte.
Der Fonds als solches ist in den letzten 30 Jahren mit einer jährlichen Durchschnittsrendite von über 11 % übrigens sehr erfolgreich.
Ich habe die leise Hoffnung das man sich auch diesmal nicht geirrt hat und in kürze die Analystenstimmung drehen könnte.
aber es spricht doch nichts dagegen, bei einem "erkennbaren" Rücksetzer
auszusteigen und wieder rein, hat man fürs gleiche Geld 10% Aktien mehr.
Egal, ob man sich absolut in der Gewinn- oder Verlustzone befindet.
DESWEGEN die übertriebene Eile der Anal... die Daytrader auf Gewinn-Mitnahnmen hinzuweisen.
wußt ichs doch
Die Beteiligung eines Fonds ist das genaue Gegenteil der HF's
für alle,
-die es interessiert nachfolgend ein abgleich aus hv, analystenkonferenz, Meinungen anderer sachlich kompetenter Analysten und meines pers. Einschätzung unter Beeinflussung des Pförtners.
-unsortiert nach brainstormingmethode:
preise:
wie auf hv, als auch auf der analystenkonferenz erläutert, ist man im hause k+s der Ansicht, dass man mit den derzeitigen preisen einen boden gefunden hat. die auf diesem Preisniveau sehr guten absätze in q1 dürften bei etwa gleichen preisen auch für das q2 fortgeschrieben werden.
in Brasilien konnten die von canpotex avisierten preisvorstellungen von 360usd nicht umgesetzt werden. realisiert werden vermutlich350 usd, oder knapp darunter (lt. fmb Report). immerhin, 350 usd sind ja mehr als 335usd:)
die von belaruskali, als auch von mosaic im märz avisierten preisvorstellung am Spotmarkt für das 2. Quartal von 370usd konnten bis dato ebenso nicht umgesetzt werden.
dazu passt auch die aussage von h. lohr bei der analystenkonferenz:
Preisniveaus von vormals (400-500usd -meine Deutung) werden wir in kürze nicht sehen, es kann sogar einige jahre dauern. aber was wir sehen, ist die Erkenntnis aller!!!!
Produzenten, dass menge vor preis der falsche weg ist.
das sehr gute ergebnis aus q1 kann nach meiner recherche nicht ohne weiteres für die nächsten Quartale so ohn e weiteres fortgeschrieben werden. hier waren sonderfaktoren dafür verantwortlich. der produktmix des 1. quartals hat sich sehr vorteilhaft auf das kalisegment ausgewirkt. der Preisrückgang der düngemittelspezialitäten viel wesentlich niedriger aus als beim Kaliumchlorid.
zudem kam von der kostenseite dem Ergebnis entgegen, dass im 1. Vierteljahr der Anteil frachtniedriger Lieferungen für Euroland überwiegen. die war sicher auch der Überraschungsmoment für viele Analysten, die diese Überlegung nicht in ihren Recherchen impliziert hatten.
der sehr strenge winter in den USA dürfte für eine stärkere verhandlungsposition bzgl. zukünftiger preise sorgen. zudem könnte sich auch die (nicht rentable!!!) Belieferung von chaosbetroffenen Regionen mit salz aus Europa zukünftig als zusätzlicher Joker herausstellen. hier kann k+s sicherlich in puncto Zuverlässigkeit gegenüber seinem Wettbewerb deutlich punkten!
ich erwarte unter Zugrundelegung durchschnittlicher winter aus obigen Erkenntnissen ergebnisbeiträge aus dem salzbereich von ca. 170mio euro - 0,90 e/share. dies wird dem unternehmen auch die nötige Sicherheit für die weiteren Baumaßnahmen legacy leifern können (besonderer Wettbewerbsvorteil).
kosten:
in q1 gegenüber q4/13 war eine kostenreduktion von 205 euro auf 192 euro festzustellen.
neben niedrigeren frachtkosten waren hier auch Einsparungen von ca. 5 euro durch neue gaslieferverträge (aus ende 2012 mit 1 jahr nachlaufzeit) verantwortlich. Einsparungen durch fit für die Zukunft wurde hier nicht mit eingerechnet.
legacy:
@ Herrn schuster:
-die all in kosten liegen derzeit bei ca. 220-225 usd (inflationsbereinigt).dies wiederum wird zwar nicht ganz für eine kapitalrendite von 15% sorgen, aber immerhin in Zeiten niedriger Renditen für einen ordentlichen ertrag
-die umsatzrendite würde sich dementsprechend auch gut über 40% bewegen.
vorausschau:
das kontinuierliche durch weltmarktführerschaft untermauerte salzgeschäft wird sich auch zukünftig als tragfähige säule des Unternehmens presentieren. deutliche gewinnsteigerungen können mittel- bis langfristig jedoch nur aus steigenden kalipreisen
generiert werden.
ich pers. erwarte in den nächsten 1-2 jahren moderate Preissteigerungen, die es den Produzenten ermöglichen zufriedenstellende Ergebnisse zu erzielen, andererseits aber neueindringlinge in den markt abschrecken. neue minen wird es bei preisen von 400-450 usd nicht!!! geben.
aufgrund des fehlenden cash flows in den nächsten jahren (legacy)und der aus der bewertungshistorie abgeleiteten kursfeststellung ist das unternehmen nach meiner Ansicht recht ordentlich bewertet -zudem wird das projektrisiko bezgl. legacy auch die nächsten 1-2 jahre den kurs eher belasten.
für langfristinvestoren aber keinesfalls eine Situation, wie sie sich noch im August letzten jahres darstellte.
für kurzzeitanleger dürften die Zeiten m.e. schwieriger werden, da die Unsicherheitsfaktoren wesentlich geringer geworden sind und für weniger Volatilität sorgen.
aktionärsstruktur:
heute hat der europacific growth fund seine Beteiligung von über 3% am firmenkapital gemeldet. umso schöner, dass die nach § 21 erfolgt ist.
wogegen der hauptaktionär mr. melnichenkos seinen Anteil am unternehmen von etwas über 9% auf etwas über 7% abgebaut hat.
-sollte man nicht so eng sehen, vllt musste ja seine jacht wiedereinmal bedankt werden (Fassungsvermögen über 2 mio ltr):)
wie immer meine pers. Einschätzungen (unter leichter beeinflussung des Pförtners):)
glück auf!
umbrellagirl
ansonsten wie immer sehr informativ Reitz
und wenn in der Verlustzone bist, verkaufst, weil es noch weiter runtergeht,
ist ja gar nix fällig
kaum, da größtenteils gehedgt!
-auch peojektkosten legacy!
Ein Wert weniger, um das ich mich für die nächsten 2 Jahre "kümmern" muss. Bin gespannt, wie das Geschäft sich nach Fertigstellung und Inbetriebsnahme von Legacy entwickeln wird.
Optionen
| Boardmail an "traveltracker" |
Wertpapier: K+S AG |
dazu eine sehr interessante Feststellung von mir (unter Beeinflussung meines "freundes"):
von der zukünftig erwarteten Fördermenge von 2 mio t aus legacy, werden ca. 800 miot als industriekali abgesetzt werden. industriekali ist ein verfeinertes Produkt, ähnlich der Spezialitäten und erzielt urchwegs höhere preise. dieser umstand wurde meines erachtens bisher noch von keinem Analysten in seiner Berechnung gewürdigt.
ja, auch ich finde die langeweile sehr angenehmn, da kann man sich seine kicks:) woanders holen.
gruss ug.
Wenn weltweit Kali mit dollar gehandelt wird, muss das pos . sein,
weil die wechselkurse ja mitziehen, das war ja auch ein grund
warum K+S fiel
und die projektkosten werden ja kaum die Gewinne übersteigen,
dann wirds durch puts (gehedged) nur wieder richtig gestellt.
War ja nicht normal der run zu 1,40
zudem werden die projektkosten die gewinne erheblich!!!! übersteigen.
gruss ug
gelesen von den Anal...und ich glaube auch im Quartalsbericht steht etwas dazu drin.
aber nochmal zu den 2 Analy..:
@Füchslein schrieb:
Da man auch große Pakete an Banken hält wäre es durchaus denkbar das man darüber dem ein oder anderen Analyst ein paar Gefälligkeiten abringen konnte.
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Haben Sie doch schon: Durch Kursziel 15 und 12 wollte man den Einstieg des
fonds verbilligen. Da wird man bald andere Töne hören...
Straddle ?
Ich bleibe lieber bei der Aktie wegen dem zeitspiel
in Coba zusammen mit dieser Emely.
Das du ein Schaumschläger ohne Kapital bist, ist doch bekannt