K+S

nur hoffen, dass die EZB heute Nachmittag liefert. Ansonsten geht der Tag wohl mit
-10 % aus.

Schon bitte die Kursentwicklung.  

"""""Q4 vier hat die Erwartungen übertroffen
aber doch nur im Absatz.
1,5 Mio Tonnen Kali Magnesium Absatz geplant
1,75 Mio Tonnen abgesetzt"""""

Wieso Absatz?
Das Ergebnis war überraschend!!!!

"""""ausser weils gerade zu 260 EUR (statt Q4 290 EUR) angeboten wird.""""

Habe ich das überlesen? wurden die 260 Euro vs. 290 Euro publiziert?

Glück auf!

 

bei Euro 19,50 - 19,80 und hier auch 38 Tage Linie ( 19,50)  

Da hat wohl einer den Bericht nicht angeschaut.
Preis lag durchschnittlich 14% über 2014 und das in EUR.
auf Dollar sogar 20% 2014.
Und in Q4 kackte er um 7% ab und bis Q2 2016 erwartet man nochmal >10% weniger.
Himmel hilf, sollte der Euro noch zum Dollar zulegen.
Dann haste 300 Dollar 260 EUR und bei 1,2 Dollar pro Euro noch im ex EU Absatz sogar 250 EUR und 260 in der EU.
Dann fährt Kali ne 0 und K+S lebt ausschließlich vom Salzergebnis.
Und da auch nur vom Industriesalz (das wirklich gutes Geschäft macht), weil die Auftausparte wegen der milden Winter einbricht. Die bayerischen Autobahnläger sind noch immer fast voll.
Keine ahnung wie es in den anderen Bundesländern aussieht.

Meine Meinung  

woher kam das Ergebnis?
Realisierung Abbau der Bestände um 0,25 Mio Tonnen (Lagerbestand zu Herstellkosten) Verkauf zu Verkaufserlös machte 75 Mio Ergebnis in Q4.
Wie hoch war nochmal das op Ergebnis in Q4 und wieviel ware es gewesen, wenn ausschließlich die im Konsens geschätzten 1,5 Mio Tonnen verkauft worden wären?

Break even Rechnung gilt auch und vor allem bei Miners und Raffinerien.
Die haben die dicksten Fixkostenblöcke und den größten Ertrag bei Überauslastung.

142,8 Mio operative Marge.
75 mio weg, wenn Absatz auf Konsens
= 67,8 Mio ohne absatzeffekt
wären ca 65 Mio VST
und bei 30% Steuer 45,5 und das war die Erwartung bei 1,5 Mio Tonnen KuM

Ich finde das ja toll. Aber das Niveau von 6.82 m T muß gehalten werden. Sonst gibt es 2016 besagte Scalenprobleme.

Meine Meinung  

nachdem die Aktie sich zuletzt stark erholt hatte, konnte es heute ja fast nur noch runter gehen - es sei denn man hätte nun massiv positiv überrascht.
Die Zahlen für 2015 sehen so aus wie erwartet.
Ein deutlich schlechteres Ergebnis wurde für 2016 ebenfalls bereits vorher erwartet, die Ankündigung an sich ist also auch keine Überraschung. Ich hoffe dass diesbezüglich bald konkrete Schätzungen seitens des Vorstands möglich sind.

Insgesamt bin ich zufrieden, auch mit der Dividende. Ich glaube auch nicht dass der Kurs jetzt wieder nachhaltig fallen wird  

Steiner geht!
Wird auch Zeit!

 

Unglaublich...
jetzt geht auch noch Steiner. Er verlässt sozusagen das sinkende Schiff.

Naja, im Ruhestand hat ers angenehmer. Sicher kluge Entscheidung von ihm.

 

und wer liefert jetzt?

 

was genau findest du jetzt so toll daran?

 

einziger Antrieb war und ist, noch das rote Bändchen bei der Eröffnung von Legacy als Vorstand durchschneiden zu dürfen.
Dazu war ihm jedes Mittel recht.

 

eine Zulassung der Anklage gegen ihn. Dann ist es perfekt.

 

traditionell in Q1 eines Jahres macht, sollte man schon in der Lage sein, am 10. März einen Ergebniskorridor für das Gesamtjahr abzugeben. Das kann man von einem am Kapitalmarkt gelisteten Unternehmen schon erwarten und hat nichts mit unseriös zu tun. DPA hat es schon richtig geschrieben:

"Am Morgen hatte er den Markt mit einem "vorsichtigen" Ausblick für das laufende Jahr verschreckt."
....
"Die Größe der Anforderungen war schon außergewöhnlich", sagte Steiner mit Blick auf das vergangene Jahr."

http://www.finanznachrichten.de/...e-vertragsverlaengerung-an-016.htm

Was er wohl damit meint? Hat sich wohl bei dem nicht vorhandenen Übernahmeangebot völlig verausgabt.  

Viele neu zu besetzende Vorstandsposten ohne abschläge zahlen zu müssen.Der Vorstand war bisher das größte hindernis bei den letzten übernahmen versuchen.Von mir aus kann Steiner auch im Sommer schon gehen.  

Jetzt will ich wirklich, dass es bis Juli schneit. Mist, ich hab mich total verzockt.  

 

 

als "der Dax Absteiger" tituliert.

 

...Wegen deutlich niedrigerer Durchschnittspreise im Düngergeschäft und einem niedrigeren Absatzvolumen dürften die operativen Ergebnisse im laufenden Jahr "deutlich" unter dem Vorjahreswert liegen, teilte K+S Donnerstag mit. K+S-Chef Norbert Steiner sprach von einem "vorsichtigen" Ausblick für das laufende Jahr.

Die Zurückhaltung Steiners ist bemerkenswert. Als Konkurrent Potash im vergangenen Herbst K+S übernehmen und 41 Euro pro K+S Aktie zahlen wollte, hatte Steiner dieses Übernahmeangebot als "nicht ausreichend" zurückgewiesen. Das Angebot von Potash werde dem "wahren Wert" von K+S nicht gerecht.

Es fragt sich nur, was Steiner mit dem "wahren Wert" von K+S gemeint hat: Inzwischen notiert die K+S Aktie bei 21 Euro, der Abstieg aus dem Dax ist beschlossene Sache. Steiner kann nun aus der zweiten Reihe heraus versuchen, die verborgenen Schätze von K+S zu heben."

 

wird von den Medien zermürbt und schlecht geredet. Aktie muss weiter fallen, das es keine Chance bekommt überhaupt nochmal in den DAX zu kommen.

Auf LV weiter draufhauen, morgen LV stand 16%!!!!  

Der Buchwert von K+S liegt ca. bei 22,40. Aktuell fällt die Aktie damit wieder fast 10% unter den Buchwert.  K+S ist hochprofitabel, vor einem halben Jahr wollte man die Firma um € 41,00 übernehmen. Meiner Meinung nach gab es kaum noch einen Fall bei dem eine hochprofitable Firma mit einer Dividenden-Rendite die bald Richtung 6% steigt, deutlich unter Buchwert notiert hat.  

wie kann man so eine Aussage tätigen ("mehr wert als 41 Euro")! Ein verarsche der Aktionäre!!!

K+S-Aktie fällt nach Ausblick ans Dax-Ende - Konzernchef Steiner will 2017 aufhören  

Auch wenn ich sicher der einzige bin (die überwältigende Masse der Aktionäre sieht das ja ganz anders und freut sich über Dividenden...), ich würde sofort zu 41,- verkaufen.

Aber ich weiß auch, dass K+S viel mehr wert ist und so weiter.....

Steiner geht in den Ruhestand.... Der Nachfolger kann ja dann liefern.  

 

Ich weiß was jetzt was er damit meinte, er liefert sich selbst und macht den Weg frei für Potash.
Glaube ziemlich stark an eine Übernahme bis spätestens Sommer 2017