PRIMACOM : vor Ausbruch?
Seite 1 von 3 Neuester Beitrag: 11.10.04 22:42 | ||||
Eröffnet am: | 23.08.04 12:08 | von: Robin | Anzahl Beiträge: | 60 |
Neuester Beitrag: | 11.10.04 22:42 | von: RoulettProfi | Leser gesamt: | 11.591 |
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euro adhoc: PrimaCom AG
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Ad-hoc-Mitteilung übermittelt durch euro adhoc. Für den Inhalt ist der Emittent verantwortlich.
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Mainz, 15. September 2004: Für den am 30. Juni 2004 ausgeschiedenen PrimaCom (Nachrichten) Aufsichtsrat Dr. Klaus von Dohnanyi wurde am 13. September 2004 Christian Kleinsorge durch Beschluss des Amtsgerichtes Mainz als Mitglied des Aufsichtsrats der PrimaCom AG bestellt.
Ende der Mitteilung euro adhoc 15.09.2004
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Rückfragehinweis: PrimaCom AG Investor Relations T.: +49(0)6131 944 522 E-Mail: investor@primacom.de
Branche: Telekommunikation ISIN: DE0006259104 WKN: 625910 Index: CDAX, General Standard, Technologie All Share Börsen: Frankfurter Wertpapierbörse / Geregelter Markt Niedersächsische Börse zu Hannover / Freiverkehr Berliner Wertpapierbörse / Freiverkehr Bayerische Börse / Freiverkehr Hamburger Wertpapierbörse / Freiverkehr Bremer Wertpapierbörse (BWB) / Freiverkehr Börse Düsseldorf / Freiverkehr Baden-Württembergische Wertpapierbörse / Freiverkehr
Für mich ist hier noch garnichts entschieden!
Aber: Das Kabelgeschäft ist hochprofitabel. 2003 erzielte Primacom einen operativen Gewinn (Ebitda = Gewinn vor Steuern, Zinsen und Abschreibungen) von 107 Millionen Euro. Der wird jedoch komplett von den Zinsen in Höhe von 113,1 Millionen Euro aufgezehrt. Da klingt es großzügig, dass die Aktionäre für ein defizitäres Unternehmen auch noch 25 Cent pro Aktie bekommen sollen. Das entspricht bei 19,8 Millionen Aktien einem Börsenwert von knapp fünf Millionen Euro.
Millionen-Deal. Doch weit gefehlt: Die SSL sind eine Art Wandelanleihe, die Apollo und J. P. Morgan gehört. Die Eigner hätten Ende 2004 das Recht, die Anleihe in Aktien zu wandeln. Die Anzahl der Aktien berechnet sich so, dass der Nennwert der Schulden dem zwölffachen Ebitda entspricht. Nach heutigem Stand würden J. P. Morgan und Apollo dann 57 Prozent der Gesellschaft gehören, die nur noch Schulden von 560 Millionen und Zinszahlungen von 28 Millionen Euro hätte. Grob gerechnet, bliebe ein Gewinn von 70 Millionen Euro. Bei einem KGV von zehn wäre Primacom dann 700 Millionen oder 15 Euro je Aktie wert; die Aktienanzahl stiege dabei auf 45 Millionen.
Wie schon gestern gesagt, von der Option zur Kreditablösung weiß ich auch nicht!
Schönen Abend, Za
MAINZ (Dow Jones-VWD)--Die PrimaCom AG, Mainz, will ihre Schulden bei der Apollo Management LP und J.P. Morgan Chase & Co zurückkaufen. Am vergangenen Donnerstag habe PrimaCom ein entsprechendes Angebot unterbreitet, bislang aber noch keine Reaktion erhalten, sagte PrimaCom-Vorstand Tony Abraham Merin am Mittwoch im Interview mit Dow Jones Newswires. Er hoffe aber, dass der Kabelnetzbetreiber bald Verhandlungen mit seinen Gläubigern aufnehmen könne. PrimaCom hat etwa 1,3 Millionen Kunden, überwiegend Fernsehkabelnutzer in Deutschland.
Angaben von Merin zufolge schuldet PrimaCom Apollo zu 60% und J.P. Morgan zu 40% eine Summe von " nahe 500 Mio EUR" . Diese Summe setze sich aus einem Kredit über 375 Mio USD und nicht näher bezifferten unbezahlten Zinsen zusammen. Der Zinssatz belaufe sich auf 20%. Merin sagte, dass sein Unternehmen einen geringeren Betrag für den Rückkauf der Verbindlichkeiten angeboten habe, weil diese Summe im aktuellen Fernsehkabelmarkt nicht realistisch sei. Er wies darauf hin, dass Apollo den Kredit für 0,45 USD pro US-Dollar übernommen habe.
PrimaCom habe die Rückendeckung von " verschiedenen Finanzparteien" bei der Finanzierung des Schuldenrückkaufs, sagte Merin ohne Nennung von Adressen. Ein Versuch von Apollo und J.P. Morgan, PrimaCom zu übernehmen, war Anfang Juni während der Hauptversammlung am Widerstand anderer Aktionäre gescheitert. Sie hatten das Angebot der beiden Hauptgläubiger von 5 Mio EUR oder 0,25 USD je Aktie als zu niedrig abgelehnt.
Merin, der zusammen mit Hans-Werner Klose Mitte Juni in direkter Folge der Hauptversammlung zu Vorständen des Unternehmens berufen worden war, sagte PrimaCom sei offen für eine neuerliche Übernahmeofferte von Apollo und J.P. Morgan, es müsse aber signifikant besser ausfallen als das erste. PrimaCom ist mit insgesamt 1 Mrd EUR verschuldet. 16 Konsortialbanken, darunter die ING Groep und Bank of America, schuldet PrimaCom etwa 500 Mio EUR. Mit ihnen arbeitete PrimaCom konstruktiv zusammen, sagte Merin. Liquiditätsprobleme habe PrimaCom nicht. Notfalls könne das Unternehmen die bis Ende August fälligen Zinsen an Apollo/J.P. Morgan zahlen.
Dow Jones Newswires/4.8.2004/apr/rio
Das Angebot wurde wie schon länger bekannt ist abgelehnt. Und warum sollte Prima so ein Angebot machen, wenn sie den Kredit eh Ende des Jahres, wie hier einige behaupten, ablösen können?!? Macht irgendwie wenig Sinn, oder täusche ich mich?
Übrigens für die von euch die es nicht wissen sollten, es hat hier zwei Forums über Primacom, aber in beiden herrscht zurzeit Totenstille... Wieso legen wir die beiden nicht zusammen?
Grüsse aus der Schweiz vom Grafen