Nordex vor einer Neubewertung

Das erinnert mich sehr an Dialog, wo ich dann auch entnervt aufgegeben habe, leider viel zu früh. Bei Nordex bleib ich auf jedenfall dabei.
Es fehlt nur ein Funke, aber ich glaube der wird erst am 11. November das Feuer erfachen.
 

 

 

 

Merrill Lynch & Co., Inc.  
16,00€ +19,85% 29.10.14
Deutsche Bank AG  
17,00€ +27,34% 23.10.14
Norddeutsche Landesbank (Nord/LB)
18,00€ +34,83% 25.09.14
Warburg Research  
19,50€ +46,07% 25.09.14
Commerzbank AG  
16,00€ +19,85% 25.09.14
Independent Research GmbH  
17,60€ +31,84% 25.09.14
Goldman Sachs Group Inc.  
19,00€ +42,32% 25.09.14
HSBC  
13,70€ +2,62% 11.07.14
 

es geht wieder runter. die frage ist wie weit ?  

zum dritten Mal im Bereich von 13,4€ abgeprallt. Mal sehn wie weit es abwärts geht. Ich denke das offene Gap wird vor den Zahlen noch geschlossen, maximal 12,3€-12€ denke  ich und dann sollte die nächste Aufwärtsbewegung starten.  

dass es heute erst einmal richting 13 geht...
Ja, das gap ist auch noch da. also alles möglich.
mal schauen also  

der Dax wir heute Mittag sicher schon 100pkt verloeren haben.

verrückt das hier welche draufspringen, ok für einen 5c oder 10c Zock aber riskant.  

Siemens erhält Aufträge über zwei Windprojekte in Kanada über 137 Windturbinen mit einer Leistung von jeweils 2,3 MW.
Siemens AG 09:47:11 87,24 € -0,08%
vor < 1 Min (10:01) - Echtzeitnachricht
 

Gap Nr. 1 wäre geschlossen, fehlen nur noch die 12,47 und 11,40....  

Ein Unternehmen wie Nordex genießt jedemenge Bonität bei den Banken. Und das sicher nicht grundlos.
Die letzten Krisen, speziell 2008 hat ja viel mit der Entwicklung der Rentenmärkte zu tun. Fremdkapital war ja durch das Bündeln von „Schulden“ durch Investmentbanken mehr und mehr durch das Fehlen von entsprechendem Eigenkapital, aus Sicht der Beurteilung von Risken völlig aus dem Ruder geraten. Die Folgen waren in Wahrheit viel Ärger, als wahrgenommen. Es wurde nach heutigen Schätzungen in etwa eine Summe von 15 Bill.$ in die Bankenwelt gepumpt und zwar nicht zur Stärkung der Liquidität, sondern zur Stützung der „Kreditabschreibungen“. Das entspricht immerhin ca. einem Viertel der gesamten Weltwirtschaft.
Um so einen „Crash“ nicht nochmals zu wiederholen, ist man ja heute versucht, das Thema Eigenkapital in den Banksystemen zu stärken.
Das bedeutet aber auch wieder die Risken über einen gesunden Eigenkapitalmarkt zu besichern.
Und nun kann man vielleicht gut verstehen, warum solche Unternehmen wie Nordex die hohe Bonität genießen. Das Unternehmen agiert in einem aufstrebenden Markt, hat eine stabile Entwicklung, gute Produkte und Dienstleistungen, motivierte Mitarbeiter usw.
Nicht unüberlegt sind ein Tycoon, wie Warren Buffet, in diesem Marktsegment immer stärker engagiert.
Die Ausblicke von Dr. Zetschky bis ins Jahr 2017 mit einer Umsatz-Steigerung von durchschnittlich jährlichen 8,5 % sind ja tatsächlich ein Superausblick. Nur die Ungeduld und „möchte morgen reich sein“ Typen, können es nicht erwarten. Die werden unterm Strich vielleicht es noch schaffen, bei einem mehrjährigen durchschnittlichen Kursanstieg Verluste zu erwirtschaften. Auch ein Kunststück!
Wenn man nur mal als fiktive Vorstellung mit einer Aktie jedes Jahr im Schnitt zehn Prozent Nettogewinn erwirtschafte, hat sich mein Wert in sieben Jahren ohnedies verdoppelt. Ich denke Frau Klatten und andere haben Geduld. Vielleicht sind sie deshalb so reich?
 

schliessen wir heute alle gaps :-)  

vor den Zahlen noch:-), nichts dagegen:-)  

Warum man bei einem Umsatzwachstum von 8 Prozent ein KGV von über 20 bezahlen soll, erschließt sich wohl nur einigen begeisterten Teilnehmern.

Früher gabs mal die Bauernregel, prozentuales Umsatzwachstum sollte KGV entsprechen.

Warum das KGV bei 8 Prozent Wachstum auf 25 bis 30 steigen soll   ???  

dann lass mich mir ein windrad von nordex in den garten stellen :-)  

........."früher" gabs auch noch kein Mobiltelefon, kein I Pad und keine Optionsscheine und keine Convenience Produkte und " Mutti " kochte noch selbst. Heute kauft "man" Tesla und Facebook und dazu Coffee to go;-)  

deshalb heißt es ja Bauernregel !!
Nicht's gegen diesen Berufsstand (ganz im Gegenteil)
aber Finanzindustrie/Börse ist da eher Branchenfremd.

Liebe vergeht, Hektar besteht.....  

Genau, heute kauft man Tesla und Facebook und wenn man damit auf die Fresse fällt, schreit man, daß die Gesellschaft oder die Banken schuld sind.

Alle 10-15 Jahre werden neue Zeiten ausgerufen, KGV ist dann natürlich unwichtig. Genauso wie Tesla muß Nordex sein KGV erstmal verdienen. Ob sie das mit 8 Prozent schaffen oder eher in absehbarer Zeit das KGV zurückkommt, ist noch offen.

Aber klar, jetzt ist alles anders  

 

Naja US21, aber da hast du dann schon einen kleinen Denkfehler bzw. du verwechselst was. Dein erwähntes Wachstum von 8% entspricht ja dem erwartetenden Umsatzwachstum, das erwartete Gewinnwachstum ist doch deutlich höher und entspricht dann eher so 20 bis 25% bis 2017. Nicht das Umsatzwachstum geht in das KGV ein, sondern das Gewinnwachstum. Ist dann doch ein recht großer Unterschied - nicht wahr.

Ich möchte jetzt nicht meine Schätzungen abgeben (die liegen um 20 bis 25% höher und auf der Höhe von Goldman Sachs), aber dass es deutlich klar wird hier mal die durchschnittlichen Gewinn-Analystenschätzungen:

2014e:

EPS: 0,51 € (+ 264% zu 2013)
EBITA: 125,9 Mio. € (+ 51% zu 2013)

2015e:

EPS: 0,68 € (+ 33% zu 2013)
EBITA: 149,1 Mio. € (+ 18% zu 2013)

2016:

EPS: 0,88 € (+ 29% zu 2013)
EBITA: 168,3 Mio. € (+ 13% zu 2013)

Und noch was: Bei der Betrachtung des schnöden KGV gehört nicht nur das erwartete Gewinnwachstum dazu, sondern natürlich auch die Bilanzsituation. Nordex hat eine Cashnettoposition von knapp 200 Mio. €, also rd. 2,40 € pro Aktie und wenn man das berücksichtigt, dann würde das 2015er KGV aktuell bei nur 15,6 liegen und das 2016er KGV bei nur noch 12. Genau das ist auch der Grund warum auch so gut wie alle Analysten Kursziele über 16 € ausrufen.

 

Na ja vielleicht wäre das eine Empfehlung an die Finanzwelt. Einführung der Bauernregeln: War immer so, ist so und wird immer so sein!

Aber das KGV sagt ja nichts über Zukunft aus, sondern ist ein Momentwert. Die Range in der man KGV’s früher betrachtet hat, war weit niedriger als heute. Und zu Zeiten der New Economy gabs nicht selten KGV’s in dreistelliger Höhe und darüber. Wenn der Energiemarkt weiter so wächst (Bevölkerungswachstum!), lässt sich heute noch gar nicht erahnen, was da alles noch kommen wird!
Also ich würde diesen Wert nicht überbewerten. Im Gegenteil, ich finde die Entwicklung der Gewinnsituation bei Nordex recht gut.
 

sehr guter Beitrag und exakt der Grund, weshalb ich die Nordex Aktien habe und auch halten werde  

Naja, lieber Ulm, da verwechselst du auch etwas. Ob Nordex 2015 und 2016 ein Gewinnwachstum von 25 Prozent hat ist eine reine Erwartung und noch von vielen Faktoren abhängig.
Umsatzwachstum kann man durchaus kalkulieren, Gewinnwachstum ist aber schon sehr spekulativ.  

Aha, also das KGV 2015 2016 ist ein Momentwert.  Wieder was gelernt.
Und weil Bevölkerungswachstum und Wachstum alternative Energien steigt auch Nordex. Schon wieder was gelernt.

Ist das nicht dasselbe Argument wie vor einigen Jahren. Bevölkerungswachstum und alternative Energien steigen. Als kauft Q Cells, Solarworld, Solon. KGV ist nur ein Momentwert und nicht so wichtig.
Für alle genannten "Wachstumswerte" wurden Gewinnsteigerungen von 20 oder mehr Prozent vorhergesagt.

Das Ergebnis kennen wir ja.